汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月26日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富可转换债券 交易代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月17日 报告期末基金份额总额 345,581,970.71份 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易 投资目标 可转债），努力在控制投资组合下方风险的基 础上实现基金资产的长期稳健增值。 本基金80%以上的基金资产投资于固定收益类金 融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对 全球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济 运行周期、财政及货币政策、资金供需情况）、 证券市场估值水平等的研判，适度参与权益类 投资策略 资产配置，适度把握市场时机力争为基金资产 获取稳健回报。类属资产配置由本基金管理人 根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不 同类属债券利差水平研究，判断不同类属债券 的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合 资产中的配置比例。 业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×70%+中债综合指 数收益率×20%+沪深300指数收益率×10% 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较 风险收益特征 低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风 险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基 金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 下属分级基金的交易代码 470058 470059 报告期末下属分级基金的份额总额 213,861,995.05份 131,719,975.66份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日） 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 1．本期已实现收益 -8,063,901.75 -5,536,696.99 2．本期利润 3,226,232.32 2,025,355.10 3．加权平均基金份额本期利润 0.0177 0.0162 4．期末基金资产净值 264,589,846.45 157,898,485.27 5．期末基金份额净值 1.237 1.199 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 1.48% 0.64% 1.76% 0.45% -0.28% 0.19% 汇添富可转换债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 1.35% 0.64% 1.76% 0.45% -0.41% 0.19% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年6月17日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 汇添富多元 国籍：中国。学历：中国科技 收益、可转 大学学士，清华大学MBA。业 换债券、实 务资格：基金从业资格。从业 业债债券、 经历：2008年5月15日至 曾刚 双利增强债 2013年 17年 2010年2月5日任华富货币基 券、汇添富 2月7日 - 金的基金经理、2008年5月 安鑫智选混 28日至2011年11月1日任华 合、汇添富 富收益增强基金的基金经理、 稳健添利定 2010年9月8日至2011年 期开放债券 11月1日任华富强化回报基金 基金、汇添 的基金经理。2011年11月加 富6月红定 入汇添富基金，现任固定收益 期开放债券 投资副总监。2012年5月9日 基金、汇添 至2014年1月21日任汇添富 富盈安保本 理财30天基金的基金经理， 混合基金、 2012年6月12日至2014年 汇添富盈稳 1月21日任汇添富理财60天 保本混合基 基金的基金经理，2012年 金、汇添富 9月18日至今任汇添富多元收 保鑫保本混 益基金的基金经理，2012年 合基金、汇 10月18日至2014年9月 添富长添利 17日任汇添富理财28天基金 定期开放债 的基金经理，2013年1月 券基金、添 24日至2015年3月31日任汇 富年年益定 添富理财21天基金的基金经 开混合基金、 理，2013年2月7日至今任汇 添富熙和混 添富可转换债券基金的基金经 合基金、汇 理，2013年5月29日至 添富达欣混 2015年3月31日任汇添富理 合基金的基 财7天基金的基金经理， 金经理，现 2013年6月14日至今任汇添 金管理部总 富实业债基金的基金经理， 经理。 2013年9月12至2015年 3月31日任汇添富现金宝货币 基金的基金经理，2013年 12月3日至今任汇添富双利增 强债券基金的基金经理， 2015年11月26日至今任汇添 富安鑫智选混合基金的基金经 理，2016年2月17日至今任 汇添富6月红定期开放债券基 金的基金经理，2016年3月 16日至今任汇添富稳健添利定 期开放债券基金的基金经理， 2016年4月19日至今任汇添 富盈安保本混合基金的基金经 理，2016年8月3日至今任汇 添富盈稳保本混合基金的基金 经理，2016年9月29日至今 任汇添富保鑫保本混合基金的 基金经理，2016年12月6日 至今任汇添富长添利定期开放 债券基金的基金经理， 2017年5月15日至今任添富 年年益定开混合的基金经理， 2018年2月11日至今任添富 熙和混合基金的基金经理， 2018年7月6日至今任汇添富 达欣混合基金的基金经理。 国籍：中国，学历：厦门大学 经济学硕士。2011年加入汇添 汇添富可转 富基金管理股份有限公司任固 换债券基金、 定收益分析师。2015年7月 汇添富盈安 17日至今任汇添富可转换债券 保本混合基 基金的基金经理，2016年 金、汇添富 4月19日至今任汇添富盈安保 盈稳保本混 本混合基金的基金经理， 合基金、汇 2016年8月3日至今任汇添富 添富保鑫保 盈稳保本混合基金的基金经理， 本混合基金、 2016年9月29日至今任汇添 汇添富鑫利 富保鑫保本混合基金的基金经 债券基金、 理，2017年3月13日至今任 汇添富绝对 汇添富鑫利债券基金的基金经 吴江宏 收益定开混 2015年 7年 理，2017年3月15日至今任 合、添富鑫 7月17日 - 汇添富绝对收益定开混合基金 汇定开债券 的基金经理，2017年4月 基金、汇添 20日至今任汇添富鑫益定开债 富民丰回报 基金的基金经理，2017年 混合、添富 6月23日至今任添富鑫汇定开 鑫永定开债、 债券基金的基金经理， 添富鑫盛定 2017年9月27日至今任汇添 开债、添富 富民丰回报混合基金的基金经 年年丰定开 理，2018年1月25日至今任 混合、汇添 添富鑫永定开债基金的基金经 富双利债券 理，2018年4月16日至今任 的基金经理。 添富鑫盛定开债基金的基金经 理，2018年9月28日至今任 添富年年丰定开混合、汇添富 双利债券的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律 法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致。经检查和 分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，股票市场出现明显分化，上证50指数上涨5.11%，沪深300指数下跌2.05%，创业板指数则大跌12.16%。投资者亦进一步向一些确定性较强的资产抱团取暖，缺乏基本面支撑的 公司则越来越边缘化。中证转债指数上涨2.68%，个券分化明显，银行转债表现最好且权重高，对指数贡献较大。可转债估值也出现显著分化，基本面优质的可转债享有估值溢价，基本面较差的则逐步边缘化，向债底靠拢，流动性越来越差。 报告期内，组合可转债仓位有所提高，投资思路坚持自下而上挑选基本面相对优质的可转债。股票方面，超配基本面向好的优质消费股和大盘蓝筹股。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富可转换债券A基金份额净值为1.237元，本报告期基金份额净值增长率为1.48%；截至本报告期末汇添富可转换债券C基金份额净值为1.199元，本报告期基金份额净值增长率为1.35%；同期业绩比较基准收益率为1.76%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 74,496,094.84 14.71 其中：股票 74,496,094.84 14.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 376,886,932.07 74.41 其中：债券 376,886,932.07 74.41 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 13,930,933.98 2.75 8 其他资产 41,166,627.78 8.13 9 合计 506,480,588.67 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,980,000.00 1.18 B 采矿业 - - C 制造业 51,451,194.84 12.18 电力、热力、燃气及水生产和 D 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,872,500.00 0.68 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I 务业 - - J 金融业 11,111,200.00 2.63 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,081,200.00 0.97 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 74,496,094.84 17.63 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 15,000 10,950,000.00 2.59 2 600426 华鲁恒升 400,000 6,884,000.00 1.63 3 601318 中国平安 100,000 6,850,000.00 1.62 4 000651 格力电器 140,000 5,628,000.00 1.33 5 002714 牧原股份 200,000 4,980,000.00 1.18 6 603288 海天味业 60,000 4,752,000.00 1.12 7 600585 海螺水泥 120,000 4,414,800.00 1.04 8 601601 中国太保 120,000 4,261,200.00 1.01 9 603589 口子窖 80,000 4,120,000.00 0.98 10 601888 中国国旅 60,000 4,081,200.00 0.97 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 22,132,000.00 5.24 其中：政策性金融债 22,132,000.00 5.24 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 354,754,932.07 83.97 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 376,886,932.07 89.21 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 128024 宁行转债 681,554 77,404,087.78 18.32 2 113011 光大转债 398,900 43,224,804.00 10.23 3 018005 国开1701 220,000 22,132,000.00 5.24 4 132005 15国资EB 164,000 18,776,360.00 4.44 5 110045 海澜转债 180,000 17,883,000.00 4.23 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 108,407.96 2 应收证券清算款 4,844,021.60 3 应收股利 - 4 应收利息 1,180,202.55 5 应收申购款 35,033,995.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,166,627.78 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 128024 宁行转债 77,404,087.78 18.32 2 113011 光大转债 43,224,804.00 10.23 3 132005 15国资EB 18,776,360.00 4.44 4 113014 林洋转债 17,568,049.70 4.16 5 123006 东财转债 14,087,630.97 3.33 6 113015 隆基转债 11,668,071.60 2.76 7 110032 三一转债 11,397,044.70 2.70 8 128028 赣锋转债 10,841,323.35 2.57 9 132010 17桐昆EB 8,407,920.00 1.99 10 110031 航信转债 8,241,771.00 1.95 11 128016 雨虹转债 8,018,036.08 1.90 12 113018 常熟转债 7,904,400.00 1.87 13 113009 广汽转债 7,446,297.60 1.76 14 128035 大族转债 7,308,000.00 1.73 15 128032 双环转债 6,144,930.96 1.45 16 110040 生益转债 5,466,024.00 1.29 17 113019 玲珑转债 5,156,000.00 1.22 18 128029 太阳转债 3,150,427.68 0.75 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 报告期期初基金份额总额 170,029,028.01 124,620,454.72 报告期期间基金总申购份额 97,834,101.93 12,243,462.90 减:报告期期间基金总赎回份额 54,001,134.89 5,143,941.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 213,861,995.05 131,719,975.66 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 持有基金份额 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 超过20%的时间 份额 份额 份额 区间 2018年7月 1日至2018年 8月21日, 机构 1 2018年8月 67,888,662.59 0.00 0.00 67,888,662.59 19.64% 31日至 2018年9月 27日 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20楼汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年10月26日