汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富可转换债券 交易代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月17日 报告期末基金份额总额 164,960,706.43份 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易 投资目标 可转债），努力在控制投资组合下方风险的基 础上实现基金资产的长期稳健增值。 本基金80%以上的基金资产投资于固定收益类金 融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对 全球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济 运行周期、财政及货币政策、资金供需情况）、 证券市场估值水平等的研判，适度参与权益类 投资策略 资产配置，适度把握市场时机力争为基金资产 获取稳健回报。类属资产配置由本基金管理人 根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不 同类属债券利差水平研究，判断不同类属债券 的相对投资价值，并确定不同债券类属在组合 资产中的配置比例。 业绩比较基准 天相转债指数收益率×70%+中债综合指数收益 率×20%+沪深300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较 低预期风险、较低预期收益的品种，其预期风 险收益水平高于货币市场基金，低于混合型基 金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 下属分级基金的交易代码 470058 470059 报告期末下属分级基金的份额总额 74,518,060.84份 90,442,645.59份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 1．本期已实现收益 -23,021,744.06 -27,863,427.36 2．本期利润 -46,964,563.87 -57,767,368.81 3．加权平均基金份额本期利润 -0.5760 -0.5796 4．期末基金资产净值 97,906,605.93 116,893,830.77 5．期末基金份额净值 1.314 1.292 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -26.88% 4.17% -17.13% 3.33% -9.75% 0.84% 月 汇添富可转换债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -27.01% 4.17% -17.13% 3.33% -9.88% 0.84% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年6月17日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍：中国。学历：中国 多元收 科技大学学士，清华大学 益债券 MBA。业务资格：基金从业 基金、 资格。从业经历：曾在红 可转换 塔证券、汉唐证券、华宝 曾刚 债券基 2013年 - 14年 兴业基金负责宏观经济和 金、实 2月7日 债券的研究，2008年5月 业债债 15日至2010年2月5日任 券基金、 华富货币基金的基金经理、 双利增 2008年5月28日至 强债券 2011年11月1日任华富收 基金的 益增强基金的基金经理、 基金经 2010年9月8日至 理，固 2011年11月1日任华富强 定收益 化回报基金的基金经理。 投资副 2011年11月加入汇添富基 总监。 金，历任金融工程部高级 经理、基金经理助理，现 任固定收益投资副总监。 2012年5月9日至 2014年1月21日任汇添富 理财30天基金的基金经理， 2012年6月12日至 2014年1月21日任汇添富 理财60天基金的基金经理， 2012年9月18日至今任汇 添富多元收益基金的基金 经理，2012年10月18日 至2014年9月17日任汇 添富理财28天基金的基金 经理，2013年1月24日至 2015年3月31日任汇添富 理财21天基金的基金经理， 2013年2月7日至今任汇 添富可转换债券基金的基 金经理，2013年5月29日 至2015年3月31日任汇 添富理财7天基金的基金 经理，2013年6月14日至 今任汇添富实业债基金的 基金经理，2013年9月 12至2015年3月31日任 汇添富现金宝货币基金的 基金经理，2013年12月 3日至今任汇添富双利增强 债券基金的基金经理。 国籍：中国。学历：北京 大学概率论及数理统计学 汇添富 学士、硕士，经济学双学 可转换 位。相关业务资格：基金 债券基 2013年 2015年7月 从业资格，特许金融分析 梁珂 金的基 3月28日 22日 7年 师（CFA）。从业经历：曾 金经理。 任长盛基金管理有限公司 高级研究员、基金经理助 理。2012年11月加入汇添 富基金管理股份有限公司 从事固定收益研究。 2013年3月28日至 2015年7月22日任汇添富 可转换债券基金的基金经 理，2013年12月10日至 2015年1月15日任汇添富 新收益债券基金的基金经 理。 国籍：中国，学历：厦门 汇添富 大学金融工程硕士，4年证 可转换 券从业经验。2011年加入 吴江宏 债券基 2015年 - 4年 汇添富基金管理股份有限 金的基 7月17日 公司任固定收益分析师。 金经理。 2015年7月17日至今任汇 添富可转换债券基金的基 金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于合规控制原因调整导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度宏观经济依然在底部徘徊，工业增加值、投资、进口等指标保持弱势，显示内需增长回升乏力。货币政策持续宽松，三季度央行降准1次，降息1次，并采用定向工具释放流动性。股市大幅调整后，衍生出来的配资和两融收益权供需均收缩，打新暂停。高收益、低风险资产供给快速降低，“缺资产”，引发理财、打新基金等机构的资金的再配置浪潮，并推动了债券市场三季度走牛。 具体来看，中债综合财富指数当季涨幅2.1%，沪深300当季下跌28.4%。 本组合在7月上旬股指暴跌期间，转债仓位保持高位未有效减仓，前期收益回吐较多，需要认真总结教训。救市后股票市场恢复流动性，股指震荡期间，本组合大幅减仓可转债至80%以下，降低了8月下旬股指大幅下跌的净值损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2015年三季度本基金A级净值收益率为-26.88%，C级净值收益率为-27.01%，同期业绩比较基准收益率为-17.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，国内信贷和社融未出现明显改善前，经济仍将在底部徘徊。预计货币市场资金利率会保持宽松，货币政策有进一步放松的空间。经济基本面和流动性均利好纯债，但绝对收益率水平已处于历史低位，配置价值弱化。股票市场经过此次调整后，杠杆率降低到合理水平，估值泡沫也逐渐被消化，市场情绪可能会有所反复，但个股层面很多股票已体现出了投资价值。 本基金将在控制下行风险的前提下，做好大类资产的配置，把握不同类属资产的切换时点，前瞻性的把握资产价格的趋势波动。 可转债方面，存量个券估值过高，配置价值偏低，整体保持低仓位，阶段性参与个券交易机会，积极参与转债一级申购。股票资产方面，我们将灵活调整投资比例，精选个股，以把握绝对收益为主。纯债方面，更加注重信用风险的防范，把握高等级债券的交易机会。本基金将保持组合的灵活性，在承担有价值的风险下，力争为持有人创造持续稳定的投资收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 25,949,399.37 10.70 其中：股票 25,949,399.37 10.70 2 固定收益投资 208,782,255.26 86.07 其中：债券 208,782,255.26 86.07 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,004,626.19 2.48 7 其他资产 1,826,642.74 0.75 8 合计 242,562,923.56 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,414,317.00 1.12 C 制造业 16,434,082.37 7.65 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,086,000.00 1.90 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,015,000.00 1.40 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 25,949,399.37 12.08 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300285 国瓷材料 198,699 6,159,669.00 2.87 2 600271 航天信息 85,800 4,606,602.00 2.14 3 600180 瑞茂通 200,000 4,086,000.00 1.90 4 600138 中青旅 150,000 3,015,000.00 1.40 5 600085 同仁堂 113,671 2,554,187.37 1.19 6 000758 中色股份 193,300 2,414,317.00 1.12 7 600172 黄河旋风 140,200 2,035,704.00 0.95 8 002215 诺 普 信 56,000 675,360.00 0.31 9 000967 上风高科 29,600 402,560.00 0.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,096,000.00 9.36 其中：政策性金融债 20,096,000.00 9.36 4 企业债券 65,864,828.90 30.66 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 88,949,934.36 41.41 8 同业存单 - - 9 其他 33,871,492.00 15.77 10 合计 208,782,255.26 97.20 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 126018 08江铜债 669,290 65,864,828.90 30.66 2 128009 歌尔转债 335,422 43,363,356.16 20.19 3 113008 电气转债 280,000 36,722,000.00 17.10 4 132001 14宝钢EB 250,760 30,517,492.00 14.21 5 130342 13进出42 200,000 20,096,000.00 9.36 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 309,568.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,293,973.74 5 应收申购款 223,100.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,826,642.74 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 128009 歌尔转债 43,363,356.16 20.19 2 113008 电气转债 36,722,000.00 17.10 3 110030 格力转债 2,605,603.00 1.21 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 报告期期初基金份额总额 100,571,874.70 122,923,500.02 报告期期间基金总申购份额 23,122,250.92 35,358,851.40 减:报告期期间基金总赎回份额 49,176,064.78 67,839,705.83 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 74,518,060.84 90,442,645.59 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年10月27日