汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富可转换债券 交易代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月17日 报告期末基金份额总额 223,495,374.72份 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可 投资目标 转债），努力在控制投资组合下方风险的基础上 实现基金资产的长期稳健增值。 本基金80%以上的基金资产投资于固定收益类金 融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对全 球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济运行 周期、财政及货币政策、资金供需情况）、证券 市场估值水平等的研判，适度参与权益类资产配 投资策略 置，适度把握市场时机力争为基金资产获取稳健 回报。类属资产配置由本基金管理人根据宏观经 济分析、债券基准收益率研究、不同类属债券利 差水平研究，判断不同类属债券的相对投资价 值，并确定不同债券类属在组合资产中的配置比 例。 业绩比较基准 天相转债指数收益率×70%+中债综合指数收益 率×20%+沪深300指数收益率×10% 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低 风险收益特征 预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险收 益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股 票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 下属分级基金的交易代码 470058 470059 报告期末下属分级基金的份额总额 100,571,874.70份 122,923,500.02份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 1．本期已实现收益 37,748,463.85 44,303,867.15 2．本期利润 -1,325,744.60 -3,720,279.40 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0101 -0.0234 4．期末基金资产净值 180,760,430.26 217,529,793.71 5．期末基金份额净值 1.797 1.770 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.04% 3.65% -6.74% 2.89% 8.78% 0.76% 月 汇添富可转换债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.08% 3.65% -6.74% 2.89% 8.82% 0.76% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年6月17日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇 添 富 国籍：中国。学历：中国科 理财14 技大学学士，清华大学MBA。 天 的 基 业务资格：基金从业资格。 金 经 理 从业经历：曾在红塔证券、 助理，汇 汉唐证券、华宝兴业基金负 曾刚 添 富 多 2013年2 - 14年 责宏观经济和债券的研究。 元 收 益 月7日 2008年5月15日至2010年 债 券 基 2月5日任华富货币基金的 金、可转 基金经理、2008年5月28 换 债 券 日至2011年11月1日任华 基金、实 富收益增强基金的基金经 业 债 债 理、2010年9月8日至2011 券基金、 年11月1日任华富强化回 双 利 增 报基金的基金经理。2011年 强 债 券 11月加入汇添富基金，现任 基 金 的 固定收益投资副总监。2012 基 金 经 年5月9日至2014年1月 理，固定 21日任汇添富理财30天基 收 益 投 金的基金经理，2012年6月 资 副 总 12日至2014年1月21日任 监。 汇添富理财60天基金的基 金经理，2012年7月10日 至今任汇添富理财14天基 金的基金经理助理，2012年 9月18日至今任汇添富多元 收益基金的基金经理，2012 年10月18日至2014年9 月17日任汇添富理财28天 基金的基金经理，2013年1 月24日至2015年3月31 日任汇添富理财21天基金 的基金经理，2013年2月7 日至今任汇添富可转换债 券基金的基金经理，2013年 5月29日至2015年3月31 日任汇添富理财7天基金的 基金经理，2013年6月14 日至今任汇添富实业债基 金的基金经理，2013年9月 12至2015年3月31日任汇 添富现金宝货币基金的基 金经理，2013年12月3日 至今任汇添富双利增强债 券基金的基金经理。 国籍：中国。学历：北京大 学概率论及数理统计学学 士、硕士，经济学双学位。 相关业务资格：基金从业资 汇 添 富 格，特许金融分析师（CFA）。 可 转 换 2013年3 从业经历：曾任长盛基金管 梁珂 债 券 基 月28日 - 7年 理有限公司高级研究员、基 金 的 基 金经理助理。2012年11月 金经理。 加入汇添富基金管理股份 有限公司从事固定收益研 究。2013年3月28日至今 任汇添富可转换债券债券 的基金经理，2013年12月 10日至2015年1月15日任 汇添富新收益债券基金的 基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，经济基本面仍然没有明显起色，宏观政策动作不断，地方债务置换有序推进，降准降息渐次发生。这一阶段，债券收益率对政策利好反应明显钝化，呈现小幅波动格局，权益类资产则在前期赚钱效应推动下开始快速泡沫化，以沪深300为代表的股票大市和转债资产一路快速上涨，然而到了6月中旬，随着监管机构对于配资行为的规范清理，权益类资产迎来戏剧化转折，杠杆资金的强制平仓带动各类资金夺路而逃，包括转债在内的权益资产在短期内出现了大幅度的下跌。 具体来看，中债综合财富指数票息收益被资本利得损失大部冲抵，当季度涨幅仅0.05%，转债冲高后大幅回落，单季度下跌11.46%，沪深300季末虽有回落，单季度仍保留了10.41%的累积涨幅。 本基金在报告期内的运作遭遇了较大挑战，一方面是转债大面积遭遇强制转股，市场容量急剧收缩；另一方面是转债估值水平严重透支预期涨幅，远离债底保护。基于这种情况，出于保护持有人利益的考虑，我们在5月底6月初基金净值达到高位的时点，进一步限制了投资者的申购行为，帮助潜在持有人规避了风险。总体而言，二季度我们在契约约束范围内维持了对转债资产的配置，为投资者取得了一定幅度正回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2015年二季度本基金A级净值收益率为2.04%，C级净值收益率为2.08%，同期业绩比较基准收益率为-6.74%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 6月中旬开始的急速下跌在政府部门的积极介入下，流动性得以恢复，反弹预期升温，下跌对于金融体系的潜在冲击得到控制，后续的反弹可期，但随后仍需整固，个股分化，机构或将获得更大的话语权。展望宏观经济，之前国内制约经济的一些因素终会过去，而宽松货币政策仍会延续，我们认为存在三季度末经济企稳的可能性。 本轮股市剧烈震荡之中，各类资产的风险收益对比出现变化，我们对债市的平稳向好较为明确，股市反弹之后，修养生息的时间可能在3、5个月，市场投资风格可能需要更加灵活，个股精选模式的边际效率会再度提高；可转债仍处于高估值状态，需要适度谨慎。 本基金将努力在相对较低风险的前提下，做好大类资产配置，从中期把握转换时机，精选投资品种，保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险，力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 65,251,432.61 9.96 其中：股票 65,251,432.61 9.96 2 固定收益投资 522,429,425.16 79.71 其中：债券 522,429,425.16 79.71 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 39,416,182.61 6.01 7 其他资产 28,287,924.50 4.32 8 合计 655,384,964.88 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,630,968.80 1.41 C 制造业 28,996,307.81 7.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 12,529,722.24 3.15 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 14,926,433.76 3.75 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,168,000.00 0.80 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 65,251,432.61 16.38 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600085 同仁堂 483,671 17,368,625.61 4.36 2 601929 吉视传媒 987,198 14,926,433.76 3.75 3 600820 隧道股份 932,271 12,529,722.24 3.15 4 601989 中国重工 568,776 8,417,884.80 2.11 5 603993 洛阳钼业 455,580 5,630,968.80 1.41 6 600138 中青旅 150,000 3,168,000.00 0.80 7 002408 齐翔腾达 130,910 2,243,797.40 0.56 8 002215 诺 普 信 56,000 966,000.00 0.24 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,333,000.00 12.64 其中：政策性金融债 50,333,000.00 12.64 4 企业债券 112,495,294.10 28.24 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 212,366,938.06 53.32 8 其他 147,234,193.00 36.97 9 合计 522,429,425.16 131.17 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 132001 14宝钢EB 790,100 146,113,193.00 36.69 2 113008 电气转债 589,700 106,759,288.00 26.80 3 126019 09长虹债 645,410 64,424,826.20 16.18 4 128009 歌尔转债 345,422 54,846,105.16 13.77 5 126018 08江铜债 488,670 48,070,467.90 12.07 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 371,894.63 2 应收证券清算款 22,979,351.36 3 应收股利 - 4 应收利息 2,987,228.16 5 应收申购款 1,949,450.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 28,287,924.50 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 128009 歌尔转债 54,846,105.16 13.77 2 113501 洛钼转债 32,071,200.00 8.05 3 110030 格力转债 18,409,896.60 4.62 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 报告期期初基金份额总额 162,686,690.70 186,679,873.66 报告期期间基金总申购份额 186,659,061.21 250,870,473.85 减:报告期期间基金总赎回份额 248,773,877.21 314,626,847.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 100,571,874.70 122,923,500.02 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年7月18日