汇添富可转换债券债券型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富可转换债券A ■ 汇添富可转换债券C ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ ■ 注:本基金的《基金合同》生效日为2011年6月17日,截至本报告期末,基金成立未满1 年 本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2011年6月17日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各投资组合、各投资市场、各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人对投资交易全过程实施了严格的监控、分析和检查,未发现任何异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度经济增长和通胀出现双降局面,GDP增长速度回落到8.1%水平,工业增加值自去年年中15%回落至11%水平位置,通胀回落到3.6%水平。股票市场出现冲高回落的走势,转债市场表现不佳,多数转债表现低迷。 本基金在报告期内基本保持仓位稳定。在保持主要投资的大盘转债仓位不变的情况下,适度进行了部分债券投资,获得了较好的效果。我们认为:第一,大盘转债目前价位对比历史水平而言仍处于低位 第二,类似于石化转债等绩优转债经营情况较好,分红率可观,投资价值彰显 第三,类似于转债回购等政策可期,可改变市场供求关系。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 一季度本基金A级净值收益率为-0.10%,C级净值收益率为-0.20%,同期业绩比较基准收益率为0.97%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于下一个季度的宏观经济环境,我们相对乐观。首先,经济增长虽有所放缓,但下降幅度尚在可控范围内 其次CPI的回落虽有所反复,但总体仍处于下降趋势中 再次,房地产政策收紧仍留有余地,资产管理公司收购资金紧张中的房地产项目,防止了房地产出现雪崩式的下跌,而且刚需的存在有助于房地产行业“软着陆” 最后,三月底的信贷数据显示信贷适度微调——放松已经开始。因此,无论是转债市场还是股票市场都有可能出现一定幅度的反弹。我们将利用这一有利时机,积极进取,选择优质公司进行投资,以期获得良好回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准汇添富可转换债券债券型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富可转换债券债券型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富可转换债券债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 汇添富可转换债券 交易代码 470058 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月17日 报告期末基金份额总额 523,008,168.14份 投资目标 本基金重点投资于可转换债券(含可分离交易可转债),努力在控制投资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金80%以上的基金资产投资于固定收益类金融工具,并在严格控制风险的基础上,通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,适度参与权益类资产配置,适度把握市场时机力争为基金资产获取稳健回报。类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分析、债券基准收益率研究、不同类属债券利差水平研究,判断不同类属债券的相对投资价值,并确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。 业绩比较基准 天相转债指数收益率×70%+中债综合指数收益率×20%+沪深300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品种,其预期风险收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 下属两级基金的交易代码 470058 470059 报告期末下属两级基金的份额总额 307,974,178.19份 215,033,989.95份 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 1.本期已实现收益 -930,478.46 -831,834.74 2.本期利润 230,709.36 1,817,342.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.0007 0.0073 4.期末基金资产净值 302,867,086.87 210,793,903.62 5.期末基金份额净值 0.983 0.980 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 -0.10% 0.53% 0.97% 0.48% -1.07% 0.05% 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 过去三个月 -0.20% 0.53% 0.97% 0.48% -1.17% 0.05% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王珏池 本基金的基金经理、汇添富货币市场基金的基金经理、汇添富信用债债券型证券投资基金的基金经理。 2011年6月17日 - 18年 国籍:中国。学历:澳门科技大学管理学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任申银万国证券股份有限公司固定收益总部投资部经理。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司任交易主管,2006年3月23日至今任汇添富货币市场基金的基金经理,2008年3月6日至2011年6月21日任汇添富增强收益债券型证券投资基金的基金经理,2011年6月17日至今任汇添富可转换债券债券型证券投资基金的基金经理,2011年12月20日至今任汇添富信用债债券型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 24,654,161.33 4.79 其中:股票 24,654,161.33 4.79 2 固定收益投资 482,400,222.38 93.78 其中:债券 482,400,222.38 93.78 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 5,631,946.84 1.09 6 其他资产 1,700,382.41 0.33 7 合计 514,386,712.96 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 16,116,905.14 3.14 C0 食品、饮料 4,527,193.44 0.88 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 15,650.00 0.00 C8 医药、生物制品 11,574,061.70 2.25 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 4,929,000.00 0.96 H 批发和零售贸易 3,608,256.19 0.70 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 24,654,161.33 4.80 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000423 东阿阿胶 165,000 6,652,800.00 1.30 2 000063 中兴通讯 300,000 4,929,000.00 0.96 3 000538 云南白药 99,985 4,921,261.70 0.96 4 600519 贵州茅台 15,989 3,149,193.44 0.61 5 601933 永辉超市 100,671 3,009,056.19 0.59 6 000895 双汇发展 20,000 1,378,000.00 0.27 7 600859 王府井 20,000 599,200.00 0.12 8 300307 慈星股份 500 15,650.00 0.00 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 29,022,000.00 5.65 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 20,162,000.00 3.93 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 433,216,222.38 84.34 8 其他 - - 9 合计 482,400,222.38 93.91 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 2,585,400 261,332,232.00 50.88 2 113001 中行转债 707,740 67,037,132.80 13.05 3 110018 国电转债 401,370 41,874,932.10 8.15 4 P11096 11央票96 300,000 29,022,000.00 5.65 5 110011 歌华转债 270,000 24,899,400.00 4.85 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 423,477.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,225,974.16 5 应收申购款 50,930.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,700,382.41 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 261,332,232.00 50.88 2 113001 中行转债 67,037,132.80 13.05 3 110018 国电转债 41,874,932.10 8.15 4 110011 歌华转债 24,899,400.00 4.85 5 125887 中鼎转债 13,892,955.70 2.70 6 110017 中海转债 10,410,483.80 2.03 7 110003 新钢转债 3,224,169.60 0.63 8 125709 唐钢转债 2,650,049.49 0.52 9 110016 川投转债 1,888,800.00 0.37 10 110012 海运转债 1,193,828.00 0.23 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000895 双汇发展 1,378,000.00 0.27 重大资产重组 项目 汇添富可转换债券A 汇添富可转换债券C 本报告期期初基金份额总额 333,252,356.24 300,175,544.91 本报告期基金总申购份额 58,248,979.97 4,175,303.02 减:本报告期基金总赎回份额 83,527,158.02 89,316,857.98 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 307,974,178.19 215,033,989.95 2012年第一季度报告 汇添富可转换债券债券型证券投资基金 2012年3月31日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日