汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基 金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2024 年 01 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富优选回报混合 基金主代码 470021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效 2015 年 12 月 22 日 日 报告期末基金 575,569,848.48 份额总额(份) 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过积极主动的 投资目标 资产配置，充分挖掘各大类资产投资机会，力争实现基金资产的中长 期稳健增值。 本基金的投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策 投资策略 略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、融 资投资策略、股票期权投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债 券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金 汇添富优选回报混合 A 汇添富优选回报混合 C 的基金简称 下属分级基金 470021 002418 的交易代码 报告期末下属 分级基金的份 180,167,161.37 395,402,687.11 额总额(份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 01 日 - 2023 年 12 月 31 日) 汇添富优选回报混合 A 汇添富优选回报混合 C 1.本期已实现收益 -59,292,866.28 -133,450,658.12 2.本期利润 -6,033,680.96 -14,647,941.78 3.加权平均基金份额本期利 -0.0318 -0.0342 润 4.期末基金资产净值 254,469,017.91 549,643,001.00 5.期末基金份额净值 1.412 1.390 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富优选回报混合 A 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 -1.94% 1.14% -3.12% 0.40% 1.18% 0.74% 过去六个 月 -20.14% 1.30% -5.00% 0.42% -15.14% 0.88% 过去一年 -34.72% 1.54% -4.68% 0.42% -30.04% 1.12% 过去三年 -24.13% 2.21% -16.00% 0.56% -8.13% 1.65% 过去五年 53.48% 1.91% 12.49% 0.60% 40.99% 1.31% 自基金合 同生效日 41.20% 1.59% 0.57% 0.60% 40.63% 0.99% 起至今 汇添富优选回报混合 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 -2.04% 1.14% -3.12% 0.40% 1.08% 0.74% 过去六个 月 -20.25% 1.30% -5.00% 0.42% -15.25% 0.88% 过去一年 -34.99% 1.54% -4.68% 0.42% -30.31% 1.12% 过去三年 -25.03% 2.20% -16.00% 0.56% -9.03% 1.64% 过去五年 50.60% 1.91% 12.49% 0.60% 38.11% 1.31% 自基金合 同生效日 38.86% 1.60% 14.37% 0.57% 24.49% 1.03% 起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015 年 12 月 22 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金由原汇添富理财 21 天债券型发起式证券投资基金于 2015 年 12 月 22 日转型而来。 本基金于 2016 年 2 月 3 日新增 C 类份额，新增份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限（年） 国籍：中国。 学历：北京 大学中国经 济研究中心 金融学硕士。 从业资格： 证券投资基 金从业资格。 从业经历： 曾任泰达宏 利基金管理 有限公司风 险管理分析 师。2010 年 8 月加入汇 添富基金管 理股份有限 本基金的基 2017 年 05 公司，历任 赖中立 金经理 月 18 日 - 16 金融工程部 分析师、基 金经理助理。 2012 年 11 月 1 日至 2023 年 8 月 23 日任汇添 富黄金及贵 金属证券投 资基金 （LOF）的基 金经理。 2014 年 3 月 6 日至 2023 年 4 月 13 日 任汇添富恒 生指数型证 券投资基金 （QDII- LOF）的基金 经理。2015 年 1 月 6 日 至 2023 年 4 月 13 日任汇 添富深证 300 交易型 开放式指数 证券投资基 金联接基金 的基金经理。 2015 年 1 月 6 日至 2023 年 4 月 13 日 任深证 300 交易型开放 式指数证券 投资基金的 基金经理。 2015 年 5 月 26 日至 2016 年 7 月 13 日 任汇添富香 港优势精选 混合型证券 投资基金的 基金经理。 2016 年 12 月 29 日至 2023 年 4 月 13 日任汇添 富中证环境 治理指数型 证券投资基 金(LOF)的基 金经理。 2017 年 5 月 18 日至今任 汇添富优选 回报灵活配 置混合型证 券投资基金 的基金经理。 2017 年 11 月 24 日至 2023 年 4 月 13 日任汇添 富中证港股 通高股息投 资指数发起 式证券投资 基金(LOF)的 基金经理。 2021 年 10 月 26 日至 2023 年 8 月 23 日任汇添 富中证沪港 深消费龙头 指数型发起 式证券投资 基金的基金 经理。2021 年 10 月 26 日至今任汇 添富中证光 伏产业指数 增强型发起 式证券投资 基金的基金 经理。2022 年 3 月 29 日 至今任汇添 富中证科创 创业 50 指数 增强型发起 式证券投资 基金的基金 经理。2022 年 7 月 5 日 至 2023 年 7 月 31 日任汇 添富恒生香 港上市生物 科技交易型 开放式指数 证券投资基 金（QDII） 的基金经理。 李威 本基金的基 2021 年 09 - 14 国籍：中国。 金经理 月 22 日 学历：清华 大学工学硕 士。从业资 格：证券投 资基金从业 资格。从业 经历：2008 年 7 月加入 汇添富基金 管理股份有 限公司，历 任行业分析 师。2015 年 1 月 29 日至 2019 年 1 月 18 日任汇添 富外延增长 主题股票型 证券投资基 金的基金经 理。2015 年 5 月 25 日至 2017 年 5 月 19 日任汇添 富可转换债 券债券型证 券投资基金 的基金经理 助理。2015 年 5 月 25 日 至 2017 年 5 月 19 日任汇 添富双利增 强债券型证 券投资基金 的基金经理 助理。2015 年 5 月 25 日 至 2017 年 5 月 19 日任汇 添富双利债 券型证券投 资基金的基 金经理助理。 2015 年 7 月 10 日至今任 汇添富国企 创新增长股 票型证券投 资基金的基 金经理。 2021 年 9 月 22 日至今任 汇添富优选 回报灵活配 置混合型证 券投资基金 的基金经理。 2021 年 12 月 13 日至今 任汇添富蓝 筹稳健灵活 配置混合型 证券投资基 金的基金经 理。2021 年 12 月 31 日 至今任汇添 富成长焦点 混合型证券 投资基金的 基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内 A 股市场表现一般。上证指数下跌 4.36%，沪深 300 指数下跌 7%，权益市 场整体较为疲弱。 从经济基本面来看，经历政策优化消费快速修复以及暑期消费热之后，9 月份以来消费修复速度整体偏弱，11 月当月社零环比季调年内再度跌入负值、两年平均增速收窄至 2%以内。当前消费者信心尚未明显修复，大趋势上消费跟随经济内生缓慢改善，出现加速上行拐点难度较大。房地产政策经历了新一轮的放松，但地产销售、新开工数据继续下滑，当前房地产企业信心偏弱，地产销售企稳前较难见到新开工复苏向上。出口数据仍维持相对强势，随着发达经济体软着陆概率提升、经济增速维持韧性，外需基本盘整体上保持稳定。出口数据年中短暂调整后，8 月份开始出口数量因素持续维持正贡献，外需整体不弱。进入四季度后，尽管油价回调，但波罗的海散干货指数明显上行，表明全球货物贸易规模稳中回升。 从货币政策来看，由于 CPI、PPI 等数据均处于低位，货币政策空间较大，中央经济工作会议强调“稳健的货币政策要灵活适度，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能”，国内资金面相对较宽松，市场流动性较为充沛，到全社会储蓄率相对较高，表明对权益市场的风险偏好仍未恢复。 在基金行业配置上，我们认为当前市场下应该聚焦于优质行业中的优质企业，但需要注意各行业的相对均衡，降低组合波动率。从市场估值水平以及企业盈利的预期增长水平来看，我们认为当前市场处于底部区间，更需要精选基本面优质个股，对抗市场下跌风险。本基金在本报告期内继续对新能源板块配置较高比例。同时加大了半导体设备以及煤炭等资源类属性股票等方向的投资。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富优选回报混合 A 类份额净值增长率为-1.94%，同期业绩比较基准收益率为-3.12%。本报告期汇添富优选回报混合 C 类份额净值增长率为-2.04%，同期业绩比较基准收益率为-3.12%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 753,838,292.56 93.25 其中：股票 753,838,292.56 93.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 30,582,871.23 3.78 其中：债券 30,582,871.23 3.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 20,460,410.75 2.53 8 其他资产 3,516,817.26 0.44 9 合计 808,398,391.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 10,449,947.75 1.30 B 采矿业 113,201,971.44 14.08 C 制造业 585,437,259.97 72.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 17,425,000.00 2.17 G 交通运输、仓储和邮政业 15,925,981.41 1.98 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,368,015.11 1.41 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 18,126.06 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 8,932.82 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 753,838,292.56 93.75 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基金资产 公允价值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例 （元） （％） 52,554,000. 1 300274 阳光电源 600,000 6.54 00 42,606,000. 2 688378 奥来德光电 900,000 5.30 00 42,573,000. 3 688025 杰普特光电 460,000 5.29 00 40,705,196. 4 688630 芯碁微装 480,000 5.06 28 38,847,447. 5 300757 罗博特科 477,300 4.83 00 6 603596 伯特利 450,000 31,185,000. 3.88 00 26,286,000. 7 300567 精测电子 300,000 3.27 00 中微半导体 26,112,000. 8 688012 170,000 3.25 设备 00 25,200,000. 9 000933 神火股份 1,500,000 3.13 00 25,164,000. 10 600938 中国海油 1,200,000 3.13 00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 30,582,871.23 3.80 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 11 合计 30,582,871.23 3.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例 （元） （％） 30,582,871. 1 019694 23 国债 01 300,000 3.80 23 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 135,195.70 2 应收证券清算款 2,271,691.29 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,109,930.27 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,516,817.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部 占基金资产 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 分的公允价 净值比例 况说明 值（元） （％） 10,961,946. 非公开发行 1 688630 芯碁微装 1.36 80 流通受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富优选回报混合 A 汇添富优选回报混合 C 本报告期期初基金份额总额 199,593,241.99 471,604,997.98 本报告期基金总申购份额 8,866,688.33 30,248,218.72 减：本报告期基金总赎回份 额 28,292,768.95 106,450,529.59 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 180,167,161.37 395,402,687.11 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富理财 21 天债券型发起式证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024 年 01 月 22 日