汇添富双利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富双利债券 交易代码 470018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 26 日 报告期末基金份额总额 95,317,842.52 份 本基金主要投资于债券类固定收益品种,在严格 投资目标 管理投资风险,保持资产的流动性的基础上,为 基金份额持有人追求资产的长期稳定增值。 本基金根据宏观经济分析、债券基准收益率研 究、债券的信用研究、债券的利差水平研究,判 投资策略 断不同债券在经济周期的不同阶段的相对投资 价值,并确定不同债券在组合资产中的配置比 例,实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合指数。 本基金是一只债券型基金,属于基金中的较低预 期风险较低预期收益的品种,其预期风险收益水 风险收益特征 平高于货币市场基金、低于股票型基金及混合型 基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 双利债券 A 双利债券 C 下属分级基金的交易代码 470018 000692 报告期末下属分级基金的份额总额 82,011,999.79 份 13,305,842.73 份 第 2 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 双利债券 A 双利债券 C 1.本期已实现收益 296,351.88 25,443.15 2.本期利润 3,336,478.71 484,562.75 3.加权平均基金份额本期利润 0.0408 0.0361 4.期末基金资产净值 122,825,997.74 18,115,059.90 5.期末基金份额净值 1.498 1.361 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本基金自 2014 年 6 月 18 日起增加 C 类收费模式,该类收费模式不收取申购费,而是从基金 资产中计提销售服务费。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 双利债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.81% 0.17% 0.91% 0.05% 1.90% 0.12% 月 双利债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.72% 0.17% 0.91% 0.05% 1.81% 0.12% 月 第 3 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 注:1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2011 年 1 月 26 日)起 6 个月,建仓结束时各 项资产配置比例符合合同规定。 2、本基金自 2014 年 6 月 18 日起增加 C 类收费模式,该类别基金的累计份额净值增长率和业绩 比较基准收益率自 2014 年 6 月 18 日起计算。 3.3 其他指标 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 汇添富双 国籍:中国。学历:天津大学 利债券基 管理工程硕士。相关业务资格: 金、汇添 2013 年 2 证券投资基金从业资格。从业 陈加荣 - 15 年 富高息债 月7日 经历:曾在中国平安集团任债 债 券 基 券研究员、交易员及本外币投 金、汇添 资经理,国联安基金公司任基 第 5 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 富年年利 金经理助理、债券组合经理, 定期开放 农银汇理基金公司任固定收益 债券基金 投资负责人。2008 年 12 月 23 的基金经 日到 2011 年 3 月 2 日任农银汇 理。 理恒久增利债券基金的基金经 理,2009 年 4 月 2 日到 2010 年 5 月 9 日任农银汇理平衡双利混 合基金的基金经理。2012 年 3 月加入汇添富基金管理股份有 限公司,历任金融工程部高级 经理、基金经理助理。2012 年 12 月 21 日至 2014 年 1 月 21 日 任汇添富收益快线货币基金的 基金经理,2013 年 2 月 7 日至 今任汇添富双利债券基金的基 金经理,2013 年 2 月 7 日至 2015 年 8 月 28 日任汇添富信用债债 券基金的基金经理,2013 年 6 月 27 日至今任汇添富高息债债 券基金的基金经理,2013 年 9 月 6 日至今任汇添富年年利定 期开放债券基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开 放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资 第 6 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业 绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 1 次,由于组合投资策略导致。经检查和分 析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度类权益市场震荡上行,上证指数上涨 2.49%,中证转债指数上涨 3.97%。6 月下旬英国 公投脱欧成功,造成全球风险资产价格纷纷大跌,但很快由于全球央行的快速应对,第三天开始 风险资产价格普遍反弹,中国也是如此,后在理财新规报道的打压下,有所回调,但总体上,在 经历多轮下跌后,受偏松的政策环境以及国企改革等政策的影响,市场走势较为正面。债券市场 则更在意短中期的经济的走势和货币政策,由于年内经济基本上大概率走弱,且货币政策偏松, 有意买债的资金十分充裕,债市收益率整体下行,利率债在 8 月中下旬由于预期差以及获利回吐 压出现较大波动,但很快再次下行,总体上,10 年国开债下行 8bp。 本基金从 7 月份开始,认为类权益市场不用继续恐慌,尽管不会反转,但应开始关注机会, 转债方面进行了适当的加仓。受限于基金规模、高息债券持仓比例以及总杠杆的要求,利率债没 能较快加仓,但在加大持续营销力度后,还是对利率债进行了积极的操作,分享到市场机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 三季度汇添富双利债券型证券投资基金 A 份额净值增长率为 2.81%,C 份额净值增长率为 2.72%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 7 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,134,851.00 3.95 其中:股票 7,134,851.00 3.95 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 165,043,559.16 91.39 其中:债券 165,043,559.16 91.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 5,102,765.47 2.83 8 其他资产 3,319,901.95 1.84 9 合计 180,601,077.58 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,786,576.00 4.11 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 274,275.00 0.19 业 J 金融业 766,000.00 0.54 K 房地产业 308,000.00 0.22 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第 8 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 7,134,851.00 5.06 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期内未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300285 国瓷材料 48,000 1,764,000.00 1.25 2 300003 乐普医疗 80,000 1,480,800.00 1.05 3 600519 贵州茅台 3,600 1,072,476.00 0.76 4 600741 华域汽车 40,000 630,000.00 0.45 5 601377 兴业证券 80,000 604,800.00 0.43 6 000920 南方汇通 30,000 485,100.00 0.34 7 002133 广宇集团 40,000 308,000.00 0.22 8 300031 宝通科技 11,500 274,275.00 0.19 9 600172 黄河旋风 10,000 201,200.00 0.14 10 600030 中信证券 10,000 161,200.00 0.11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 11,385,390.00 8.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 31,101,000.00 22.07 其中:政策性金融债 31,101,000.00 22.07 4 企业债券 98,920,168.00 70.19 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 23,637,001.16 16.77 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 165,043,559.16 117.10 第 9 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 112208 14 华邦 01 100,000 10,810,000.00 7.67 2 124555 14 余城建 100,000 10,809,000.00 7.67 3 124557 13 天易 02 101,000 10,802,960.00 7.66 4 124601 14 唐城债 100,010 10,789,078.80 7.66 5 124853 14 淄城运 99,990 10,764,923.40 7.64 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第 10 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,937.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,252,960.01 5 应收申购款 54,004.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,319,901.95 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110030 格力转债 3,704,100.00 2.63 2 110031 航信转债 3,697,980.00 2.62 3 128009 歌尔转债 2,771,580.00 1.97 4 113008 电气转债 1,717,594.30 1.22 5 110033 国贸转债 1,444,074.00 1.02 6 110034 九州转债 1,182,870.00 0.84 7 128010 顺昌转债 1,115,894.96 0.79 8 113010 江南转债 1,097,618.00 0.78 9 113009 广汽转债 959,088.60 0.68 10 110032 三一转债 883,200.00 0.63 11 110035 白云转债 379,800.00 0.27 12 123001 蓝标转债 15,547.00 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末持有股票未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 双利债券 A 双利债券 C 报告期期初基金份额总额 82,449,294.07 14,046,464.99 报告期期间基金总申购份额 14,079,257.91 4,547,367.24 减:报告期期间基金总赎回份额 14,516,552.19 5,287,989.50 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 第 11 页 共 12 页  汇添富双利债券 2016 年第 3 季度报告 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 82,011,999.79 13,305,842.73 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富双利债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富双利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富双利债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富双利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 12 页 共 12 页