汇添富双利债券型证券投资基金2016年第 1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富双利债券 交易代码 470018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年1月28日 报告期末基金份额总额 107,565,947.25份 本基金主要投资于债券类固定收益品种，在严格 投资目标 管理投资风险，保持资产的流动性的基础上，为 基金份额持有人追求资产的长期稳定增值。 本基金根据宏观经济分析、债券基准收益率研 究、债券的信用研究、债券的利差水平研究，判 投资策略 断不同债券在经济周期的不同阶段的相对投资 价值，并确定不同债券在组合资产中的配置比 例，实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合指数。 本基金是一只债券型基金，属于基金中的较低预 风险收益特征 期风险较低预期收益的品种，其预期风险收益水 平高于货币市场基金、低于股票型基金及混合型 基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 2 双1利债券A 双利债券C下属分级基金的交易代码470018 000692报告期末下属分级基金的份额总额86,2134,679.64份 21,431,267.61份 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 31 .1主要财务指标 单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日）双利债券A 双利债券C ．本期已实现收益 5,268,708.91 1,702,695.44 2．本期利润 -1,183,497.36 -1,214,670.91 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0126 -0.0520 4．期末基金资产净值 126,519,543.56 28,674,356.10 5．期末基金份额净值 1.469 1.338 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本基金自2014年6月18日起增加C类收费模式，该类收费模式不收取申购费，而是从基金 资产中计提销售服务费。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 双利债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.61% 0.56% 0.31% 0.07% -0.92% 0.49% 月 双利债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.67% 0.55% 0.31% 0.07% -0.98% 0.48% 月 1 2 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 1 2 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年1月26日）起6个月，建仓结束时各 项资产配置比例符合合同规定。 2、本基金自2014年6月18日起增加C类收费模式，该类别基金的累计份额净值增长率和业绩 比较基准收益率自2014年6月18日起计算。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇 添 富 国籍：中国。学历：天津大 双 利 债 学管理工程硕士。相关业务 券基金、 资格：证券投资基金从业资 陈加荣 汇 添 富 2013年2 - 15年 格。从业经历：曾在中国平 高 息 债 月7日 5 1 2 安集团任债券研究员、交易债券 基 员及本外币投资经理，国联金、汇添安基金公司任基金经理助富年 年 理、债券组合经理，农银汇第页 共 页 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 利 定 期 理基金公司任固定收益投 开 放 债 资负责人。2008年12月23 券 基 金 日到2011年3月2日任农 的 基 金 银汇理恒久增利债券基金 经理。 的基金经理，2009年4月2 日到2010年5月9日任农 银汇理平衡双利混合基金 的基金经理。2012年3月加 入汇添富基金管理股份有 限公司，历任金融工程部高 级经理、基金经理助理。 2012年12月21日至2014 年1月21日任汇添富收益 快线货币基金的基金经理， 2013年2月7日至今任汇添 富双利债券基金的基金经 理，2013年2月7日至2015 年8月28日任汇添富信用 债债券基金的基金经理， 2013年6月27日至今任汇 添富高息债债券基金的基 金经理，2013年9月6日至 今任汇添富年年利定期开 放债券基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护6 ，根据1 2中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开 放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资 市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业 绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4较44. ..4 34少. .1 2报本的异单报告边告常期交期交内易内易基量基行金金超为的过管的投该理专证人资券管项策当理说略日的明和总所业成有绩交投量资表组现5%合的说参情明与况的。交易所公开竞价未发生同日反向交易成交 报告期内基金投资策略和运作分析 进入2016，持续走弱的经济使得决策层必须要考虑改革和稳定的平衡，经济维稳力度开始逐步上升，巨幅放量的1月信贷以及后期略微走强的PMI数据，使得市场对经济相对走稳的预期开始抬头，大幅上涨的食品价格也增加了市场对于通胀的担心，在此背景下，10年国开债收益率上行11个点到3.24%；信用债在银行理财资产大幅上升、资金配置压力巨大的背景下，冒着信用风险频发的“弹雨”，震荡下行，3年AA评级的企业债由4.12%下降到3.80%，7年AA+评级的城投债，由4.08%下降到3.88%。股票、可转债的走势则显得比较复杂，年初，受美联储加息，市场对流动性整体预期扭转的影响，加上A股投资者对股票解禁等问题的担心，在绝对收益投资者占比上升的背景下，市场吸收去年的教训，快速止盈止损，大幅下跌，然后，在美联储释放降低加息节奏的信号，以及国内维稳经济加码的共同作用下，企稳反弹。上证指数下跌15.9%，创业板指数下跌19.47%，中证转债指数下跌8.5%。 本季度，本基金及时减仓利率债，减持了少量信用偏弱的信用债，基本上较好避开了利率债的回调，并把握住了信用债的机会；类权益资产方面，新年第一个工作日，开盘就大幅减持大部分股票，很好地规避了股票风险，并且，在1月中下旬进行了补仓，转债方面，对市场判断与股票相同，但可惜因故减持操作没有股票那么成功。1 2 4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 一季度汇添富双利债券型证券投资基金A份额净值增长率为-0.61%，C份额净值增长率为-0.67%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 15,995,806.00 7.44 其中：股票 15,995,806.00 7.44 2 固定收益投资 181,773,004.44 84.53 其中：债券 181,773,004.44 84.53 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,568,873.82 2.59 7 其他资产 11,705,989.80 5.44 8 合计 215,043,674.06 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,601,954.00 8.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - IKJ 金业房信息地融传产业输业、软件和信息技术服务第8 页 共 1 2 11页,,760912,,526902..00-00 11..10-09 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,995,806.00 10.31 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002466 天齐锂业 40,000 6,712,000.00 4.32 2 300285 国瓷材料 61,100 1,900,210.00 1.22 3 600172 黄河旋风 114,800 1,836,800.00 1.18 4 002133 广宇集团 236,000 1,701,560.00 1.10 5 300050 世纪鼎利 53,200 1,692,292.00 1.09 6 002141 蓉胜超微 55,400 1,598,844.00 1.03 7 000920 南方汇通 30,000 554,100.00 0.36 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 7,903,950.00 5.09 2 央行票据 - - 3 金融债券 33,041,000.00 21.29 其中：政策性金融债 33,041,000.00 21.29 4 企业债券 106,891,035.60 68.88 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 33,937,018.84 21.87 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 181,773,004.44 117.13 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序1号 债14券02代22码1债4国券开名称22第9 数页量共（201张20,）页000公2允2,价30值8,（00元0.）00占比基例金资（％产1净）4.值37 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 2 124555 14余城建 100,000 10,885,000.00 7.01 3 124601 14唐城债 100,010 10,884,088.30 7.01 4 124557 13天易02 101,000 10,874,670.00 7.01 5 122276 13魏桥01 100,020 10,797,159.00 6.96 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 19,347.55 2 应收证券清算款 1 0 1 2 3,138,841.483应收股利 - 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 4 应收利息 3,279,345.64 5 应收申购款 5,268,455.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,705,989.80 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113008 电气转债 9,610,161.60 6.19 2 110030 格力转债 9,158,424.00 5.90 3 128009 歌尔转债 3,285,469.44 2.12 4 110031 航信转债 342,777.60 0.22 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例（%） 1 300285 国瓷材料 1,900,210.00 1.22 重大资产重组停牌 2 000920 南方汇通 554,100.00 0.36 重大资产重组停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 双利债券A 双利债券C 报告期期初基金份额总额 97,938,393.86 44,074,975.59 报告期期间基金总申购份额 14,037,672.97 8,703,023.58 减:报告期期间基金总赎回份额 25,841,387.19 31,346,731.56 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 86,134,679.64 21,431,267.61 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金1 1 投资本基金。1 2 汇添富双利债券 2 0 1 6 年第 1 季度报告 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富双利债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富双利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富双利债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富双利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2016年4月20日 1 2 1 2