汇添富双利债券型证券投资基金2014年第 4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富双利债券 交易代码 470018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年1月28日 报告期末基金份额总额 122,963,840.50份 本基金主要投资于债券类固定收益品种，在严格 投资目标 管理投资风险，保持资产的流动性的基础上，为 基金份额持有人追求资产的长期稳定增值。 本基金根据宏观经济分析、债券基准收益率研 究、债券的信用研究、债券的利差水平研究，判 投资策略 断不同债券在经济周期的不同阶段的相对投资 价值，并确定不同债券在组合资产中的配置比 例，实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合指数。 本基金是一只债券型基金，属于基金中的较低预 风险收益特征 期风险较低预期收益的品种，其预期风险收益水 平高于货币市场基金、低于股票型基金及混合型 基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 双利债券A 双利债券C 下属两级基金的交易代码 470018 000692 报告期末下属两级基金的份额总额 121,276,614.29份 1,687,226.21份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日－ 2014年12月31日） 双利债券A 双利债券C 1．本期已实现收益 8,060,780.08 78,766.33 2．本期利润 20,244,825.11 200,264.16 3．加权平均基金份额本期利润 0.1529 0.1222 4．期末基金资产净值 156,868,460.19 1,997,478.01 5．期末基金份额净值 1.293 1.184 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本基金自2014年6月18日起增加C类收费模式，该类收费模式不收取申购费，而是从基金 资产中计提销售服务费。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 双利债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 13.72% 0.83% 1.66% 0.17% 12.06% 0.66% 月 双利债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 成立以来 13.85% 0.83% 1.66% 0.17% 12.19% 0.66% 注：汇添富保本混合型证券投资基金从2014年1月28日起正式转型为汇添富双利债券型证券投 资基金，本表列示的是本报告期基金转型前的基金净值表现，转型前基金的业绩比较基准为三年 期银行定期存款税后收益率。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011年1月26日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 2、本基金自2014年6月18日起增加C类收费模式，该类别基金的累计份额净值增长率和业绩 比较基准收益率自2014年6月18日起计算。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇 添 富 国籍：中国。学历：天津大 理财14 学管理工程硕士。相关业务 天 债 券 资格：证券投资基金从业资 基 金 的 2013年2 格。从业经历：曾在中国平 陈加荣 基 金 经 月7日 - 13年 安集团任债券研究员、交易 理助理， 员及本外币投资经理，国联 汇 添 富 安基金公司任基金经理助 双 利 债 理、债券组合经理，农银汇 券基金、 理基金公司任固定收益投 汇 添 富 资负责人。2008年12月23 信 用 债 日到2011年3月2日任农 债 券 基 银汇理恒久增利债券基金 金、汇添 的基金经理，2009年4月2 富 高 息 日到2010年5月9日任农 债 债 券 银汇理平衡双利混合基金 基金、汇 的基金经理。2012年3月加 添 富 年 入汇添富基金管理股份有 年 利 定 限公司任金融工程部高级 期 开 放 经理，2012年7月10日至 债 券 基 今任汇添富理财14天债券 金 的 基 基金的基金经理助理，2012 金经理。 年12月21日至2014年1 月21日任汇添富收益快线 货币基金的基金经理，2013 年2月7日至今任汇添富双 利债券基金、汇添富信用债 债券基金的基金经理，2013 年6月27日至今任汇添富 高息债债券基金的基金经 理，2013年9月6日至今任 汇添富年年利定期开放债 券基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 延续3季度的走势，4季度股债双牛的走势表现更为强劲，尤其可转债，中标可转债指数上涨42%，谓之“波澜壮阔”一点不为过，利率债、信用债整体上也呈上涨态势，12月初，尽管受到中证登“加强回购风险管理办法”出台的影响，收益率短时间内大幅上扬，但很快重新回落，整个4季度一般债券收益率整体下行。4季度股债市场运行的逻辑均未发生大的变化。经济基本面是较差的，市场已有较充分预期，但对市场影响弱化。更关键的驱动因素，仍是市场相信无风险利率在政府的影响下仍会下行，央行不会让资金太过紧张，更不会出现极端情况（当然不会太宽松），市场风险偏好上升，以及上述因素的影响，场外非传统资金的大步进场，且风格有别于传统资金。信用债的信用风险方面，市场关注度在上升，但大面积爆发的概率估计是偏低的。本报告期内，本基金及时大幅增仓可转债，持有转债转股，继续以较高的仓位持有信用债、利率债，为投资者赢得较好回报。未来，本基金管理将继续秉持“稳中求进”的原则，向“熊市稳得住，牛市冲得上”努力。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 四季度汇添富双利债券型证券投资基金A份额净值增长率为13.72%，C份额净值增长率为13.85%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 为了长治久安，为了国家的长期竞争力，转型、调结构会像反腐一样强力推进，手段也会不断创新，市场运行的逻辑也很可能继续以新的面目出现。展望后市，经济较差、政策偏松、改革加码的组合仍会持续，但由于股债均已大幅上涨，加之“期权”等投资工具的不断推陈出新，市场波动会加大，但整体上仍有一定的机会。城投债等债券的信用风险可能会有控制的暴露，但一定是有控制的。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 12,649,324.47 4.39 其中：股票 12,649,324.47 4.39 2 固定收益投资 257,413,066.41 89.41 其中：债券 257,413,066.41 89.41 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 8,975,364.76 3.12 7 其他资产 8,860,872.12 3.08 8 合计 287,898,627.76 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,609,496.93 1.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,587,163.24 2.89 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 3,367,664.30 2.12 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 2,085,000.00 1.31 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 12,649,324.47 7.96 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600795 国电电力 990,748 4,587,163.24 2.89 2 600109 国金证券 170,170 3,367,664.30 2.12 3 601989 中国重工 283,333 2,609,496.93 1.64 4 600661 新南洋 100,000 2,085,000.00 1.31 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 10,382,000.00 6.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 63,584,000.00 40.02 其中：政策性金融债 63,584,000.00 40.02 4 企业债券 117,196,906.50 73.77 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,042,000.00 6.32 7 可转债 56,208,159.91 35.38 8 其他 - - 9 合计 257,413,066.41 162.03 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 140222 14国开22 400,000 43,032,000.00 27.09 2 112208 14华邦01 120,000 12,180,000.00 7.67 3 124601 14唐城债 100,000 10,780,000.00 6.79 4 124557 13天易02 101,000 10,603,990.00 6.67 5 124505 14嘉市镇 100,000 10,600,000.00 6.67 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 23,888.91 2 应收证券清算款 2,246,770.68 3 应收股利 - 4 应收利息 5,912,102.23 5 应收申购款 678,110.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,860,872.12 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110023 民生转债 9,125,820.00 5.74 2 113001 中行转债 7,359,730.00 4.63 3 110015 石化转债 6,476,160.00 4.08 4 113005 平安转债 5,232,180.00 3.29 5 110020 南山转债 4,188,300.00 2.64 6 127002 徐工转债 4,112,538.00 2.59 7 110011 歌华转债 4,006,634.00 2.52 8 110022 同仁转债 3,647,376.20 2.30 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有股票未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 双利债券A 双利债券C 报告期期初基金份额总额 140,550,738.11 1,269,492.43 报告期期间基金总申购份额 8,300,763.77 5,828,452.92 减:报告期期间基金总赎回份额 27,574,887.59 5,410,719.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 121,276,614.29 1,687,226.21 注：1、本基金自2014年6月18日起增加C类收费模式，该类收费模式不收取申购费，而是从 基金资产中计提销售服务费。 2、总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富双利债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富双利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富双利债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富双利债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年1月22日