汇添富多元收益债券型证券投资基金2019年 第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月17日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富多元收益债券 基金主代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月18日 报告期末基金份额总额 129,039,425.71份 投资目标 本基金主要投资于债券类固定收益品种，在承担合理风险和保持资产流 动性的基础上，适度参与权益类资产投资，力争实现资产的长期稳定增 值。 投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏 观经济运行状况和金融市场运行趋势，判断不同资产类别在经济周期的 不同阶段的相对投资价值，以动态调整大类资产配置比例。在此基础上， 本基金将自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级 系统，综合考察信用债券的信用评级，以及流动性情况、收益率水平等， 自下而上地精选个券；同时，本基金还将通过精选出具有持续竞争优势 且估值有吸引力的股票，在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握 股票市场投资机会，力争实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合指数×90%+沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金和混合型 基金，高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券C 下属分级基金的交易代码 470010 470011 报告期末下属分级基金的 99,264,406.69份 29,775,019.02份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日) 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券C 1.本期已实现收益 2,464,534.86 729,569.62 2.本期利润 -281,437.51 -687,435.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0028 -0.0207 4.期末基金资产净值 121,894,069.90 36,226,031.40 5.期末基金份额净值 1.228 1.217 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -0.65% 0.65% -0.33% 0.14% -0.32% 0.51% 汇添富多元收益债券C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -0.65% 0.65% -0.33% 0.14% -0.32% 0.51% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012年9月18日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 国籍：中国。学历：中国科技大学学 士，清华大学MBA。业务资格：基金从 业资格。从业经历：2008年5月15日 至2010年2月5日任华富货币基金的 汇添富多元收 基金经理、2008年5月28日至2011 益、可转换债 年11月1日任华富收益增强基金的基 券、实业债债 金经理、2010年9月8日至2011年 券、双利增强债 11月1日任华富强化回报基金的基金 券、汇添富安鑫 经理。2011年11月加入汇添富基金， 智选混合、汇添 现任固定收益投资副总监。2012年5 富稳健添利定 月9日至2014年1月21日任汇添富 期开放债券基 理财30天基金的基金经理，2012年6 金、汇添富6 月12日至2014年1月21日任汇添富 月红定期开放 理财60天基金的基金经理，2012年9 债券基金、汇添 月18日至今任汇添富多元收益基金的 富盈安保本混 基金经理，2012年10月18日至2014 合基金、汇添富2012年9月 年9月17日任汇添富理财28天基金 曾刚 盈稳保本混合 18日 - 18年的基金经理，2013年1月24日至2015 基金、汇添富保 年3月31日任汇添富理财21天基金 鑫保本混合基 的基金经理，2013年2月7日至今任 金、汇添富长添 汇添富可转换债券基金的基金经理， 利定期开放债 2013年5月29日至2015年3月31日 券基金、添富年 任汇添富理财7天基金的基金经理， 年益定开混合 2013年6月14日至今任汇添富实业债 基金、添富熙和 基金的基金经理，2013年9月12至 混合基金、汇添 2015年3月31日任汇添富现金宝货币 富达欣混合基 基金的基金经理，2013年12月3日至 金的基金经理， 今任汇添富双利增强债券基金的基金 现金管理部总 经理，2015年11月26日至今任汇添 经理。 富安鑫智选混合基金的基金经理， 2016年2月17日至今任汇添富6月红 定期开放债券基金的基金经理，2016 年3月16日至今任汇添富稳健添利定 期开放债券基金的基金经理，2016年 4月19日至今任汇添富盈安保本混合 基金的基金经理，2016年8月3日至 今任汇添富盈稳保本混合基金的基金 经理，2016年9月29日至今任汇添富 保鑫保本混合基金的基金经理，2016 年12月6日至今任汇添富长添利定期 开放债券基金的基金经理，2017年5 月15日至今任添富年年益定开混合的 基金经理，2018年2月11日至今任添 富熙和混合基金的基金经理，2018年 7月6日至今任汇添富达欣混合基金的 基金经理。 国籍：中国。学历：复旦大学会计学 硕士。相关业务资格：证券投资基金 从业资格、中国注册会计师。从业经 汇添富双利增 历：2010年7月加入汇添富基金管理 强债券、汇添富 股份有限公司，历任行业研究员、高 双利债券、添富 级研究员。2017年5月18日至2017 年年丰定开混 年12月11日任汇添富年年丰定开混 合、添富年年泰 合基金和汇添富6月红定开债基金的 定开混合、汇添 基金经理助理，2017年5月18日至 富6月红定期 2017年12月25日任汇添富年年益定 开放债券、汇添 开混合基金的基金经理助理。2017年 富多元收益债 12月12日至今任汇添富双利增强债 券、添富年年益 券、汇添富双利债券、添富年年丰定 郑慧莲定开混合、添富2017年12 - 9年开混合、添富年年泰定开混合、汇添 熙和混合、汇添 月26日 富6月红定期开放债券的基金经理， 富安鑫智选混 2017年12月26日至今任汇添富多元 合、汇添富达欣 收益债券、添富年年益定开混合的基 混合、添富全球 金经理，2018年3月1日至今担任添 消费混合 富熙和混合的基金经理，2018年4月 （QDII）、添富 2日至今任汇添富安鑫智选混合的基 消费升级混合、 金经理，2018年7月6日至今任汇添 汇添富盈鑫混 富达欣混合的基金经理，2018年9月 合（原汇添富盈 21日至今任添富全球消费混合（QDII） 鑫保本混合）的 的基金经理，2018年12月21日至今 基金经理。 任添富消费升级混合的基金经理， 2019年1月30日至今任汇添富盈鑫混 合（原汇添富盈鑫保本混合）的基金 经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，中美贸易摩擦再起波澜，其深刻影响将持续更长时间，各方的预期都在调整，制造业投资、出口和消费等数据偏弱，通胀层面处于前期预期的中间位置，数据层面对债券市场形成一定的支撑；央行关注宏观杠杆的变动，政府举债全面规范，收缩金融领域的盲目扩张行为，加强对实体经济的支持，社融增速较为合理；包商银行事件虽然定性为个案，但对市场的震动不小，中期看信用利差将合理走阔，在维稳过程中，隔夜回购降到了历史低值水平；二季度，贸易冲突 波及更多国家，全球资产偏好出现变化，汇率、黄金、权益、商品等各领域均有较大波动，着眼于国内，经济增长压力较大，我们的政策空间较大但预期央行会放慢节奏，相机抉择。 二季度，债券收益率先上后下，并受到包商银行事件的冲击，收益率大体回到季度初。城投债下行幅度略大，持有收益较高，但长端国债小幅上行，中低评级表现分化，中债总财富指数仅上涨0.38%。 A股最大的变量依然与中美贸易摩擦直接相关，企业盈利改善的预期出现一定分歧，对大消费的偏好达到新的高度，外资与机构投资者形成合力，申万食品饮料成为唯一上涨的行业指数。总体看，二季度大盘指数小跌3%左右，中小创跌幅达到10%左右；可转债在当前估值水平下，缺乏亮点，走势上跟随正股，略有抗跌性，二季度指数下跌3.55%，个券上同样亮点不多。 本组合二季度净值下跌0.65%，本期内总体维持较高股票和可转债仓位，波动稍大，纯债部分在久期和杠杆上有所提升。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富多元收益债券A基金份额净值为1.228元，本报告期基金份额净值增长率为-0.65%；截至本报告期末汇添富多元收益债券C基金份额净值为1.217元，本报告期基金份额净值增长率为-0.65%；同期业绩比较基准收益率为-0.33%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 28,269,828.04 15.45 其中：股票 28,269,828.04 15.45 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 151,679,258.90 82.89 其中：债券 151,679,258.90 82.89 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 712,543.52 0.39 8 其他资产 2,317,699.15 1.27 9 合计 182,979,329.61 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,534,808.00 0.97 B 采矿业 - - C 制造业 20,136,433.28 12.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 3,695,354.56 2.34 K 房地产业 951,734.00 0.60 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,951,498.20 1.23 S 综合 - - 合计 28,269,828.04 17.88 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例 （％） 1 002507 涪陵榨菜 190,000 5,795,000.00 3.66 2 600872 中炬高新 128,116 5,487,208.28 3.47 3 601939 建设银行 437,624 3,255,922.56 2.06 4 600519 贵州茅台 2,300 2,263,200.00 1.43 5 000651 格力电器 38,573 2,121,515.00 1.34 6 300498 温氏股份 42,800 1,534,808.00 0.97 7 000858 五粮液 11,900 1,403,605.00 0.89 8 300144 宋城演艺 57,200 1,323,608.00 0.84 9 002557 洽洽食品 50,800 1,282,700.00 0.81 10 002311 海大集团 32,300 998,070.00 0.63 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 3,365,360.00 2.13 2 央行票据 - - 3 金融债券 32,932,863.20 20.83 其中：政策性金融债 22,838,863.20 14.44 4 企业债券 49,837,897.20 31.52 5 企业短期融资券 10,017,000.00 6.34 6 中期票据 10,129,000.00 6.41 7 可转债（可交换债） 45,397,138.50 28.71 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 151,679,258.90 95.93 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例 币元） （%） 1 143580 18穗发01 100,00010,231,000.00 6.47 2 10180132318国新控股MTN003 100,00010,129,000.00 6.41 3 112516 17国信01 100,00010,094,000.00 6.38 4 01190039519融和融资SCP002 100,00010,017,000.00 6.34 5 136528 16世茂G2 100,000 9,998,000.00 6.32 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 41,741.94 2 应收证券清算款 197,298.77 3 应收股利 - 4 应收利息 1,981,289.65 5 应收申购款 97,368.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,317,699.15 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（人民币 占基金资产净值比例（%） 元） 1 113015 隆基转债 3,832,200.00 2.42 2 128028 赣锋转债 3,572,878.40 2.26 3 113020 桐昆转债 3,564,600.00 2.25 4 110042 航电转债 3,414,300.00 2.16 5 113014 林洋转债 2,871,300.00 1.82 6 113520 百合转债 2,729,320.00 1.73 7 110049 海尔转债 2,406,400.00 1.52 8 127007 湖广转债 2,195,800.00 1.39 9 123016 洲明转债 1,764,065.10 1.12 10 128046 利尔转债 1,536,878.00 0.97 11 113508 新凤转债 1,308,190.00 0.83 12 110048 福能转债 1,298,690.80 0.82 13 113012 骆驼转债 1,217,880.00 0.77 14 128030 天康转债 1,039,373.10 0.66 15 110046 圆通转债 1,036,940.80 0.66 16 113525 台华转债 639,180.00 0.40 17 123017 寒锐转债 487,000.00 0.31 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券C 报告期期初基金份额总额 127,225,210.22 21,537,056.92 报告期期间基金总申购份额 16,848,537.70 18,186,976.11 减:报告期期间基金总赎回份额 44,809,341.23 9,949,014.01 报告期期末基金份额总额 99,264,406.69 29,775,019.02 注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类序 持有基金份额比 期初 申购 赎回 份额占 别 号 例达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比（%） 20%的时间区间 12019年4月2日至25,804,688.28 - -25,804,688.28 19.99 2019年4月8日 2019年4月2日至 2019年4月8 机构 2日,2019年6月2825,816,695.35 - -25,816,695.35 20.01 日至2019年6月 30日 32019年4月1日至34,624,272.66 -34,624,272.66 - - 2019年4月1日 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金合同》； 3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019年7月17日