汇添富多元收益债券型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富多元收益债券 交易代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 18 日 报告期末基金份额总额 382,393,713.86 份 本基金主要投资于债券类固定收益品种,在承担 合理风险和保持资产流动性的基础上,适度参与 投资目标 权益类资产投资,力争实现资产的长期稳定增值。 基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益 类资产的比例不低于基金资产的 80%,权益类资 产的投资比例合计不超过基金资产的 20%,其中 投资策略 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值 的 3%,持有的现金或到期日在 1 年以内的政府债 券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中债综合指数×90%+沪深 300 指数×10% 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低 风险收益特征 于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 下属分级基金的交易代码 470010 470011 报告期末下属分级基金的份额总额 362,055,672.27 份 20,338,041.59 份 第 2 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 ) 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 1.本期已实现收益 9,953,469.59 563,451.47 2.本期利润 3,795,492.01 240,107.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0108 4.期末基金资产净值 425,642,636.00 23,743,650.81 5.期末基金份额净值 1.176 1.167 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券 A 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.84% 0.35% -0.09% 0.14% 0.93% 0.21% 汇添富多元收益债券 C 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.68% 0.35% -0.09% 0.14% 0.77% 0.21% 第 3 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2012 年 9 月 18 日)起 6 个月,建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍:中国。学历:中国 多元收 科技大学学士,清华大学 益、可 MBA。业务资格:基金从业 转换债 资格。从业经历:2008 年 2012 年 曾刚 券、实 - 17 年 5 月 15 日至 2010 年 2 月 9 月 18 日 业债债 5 日任华富货币基金的基金 券、双 经理、2008 年 5 月 28 日至 利增强 2011 年 11 月 1 日任华富收 债券、 益增强基金的基金经理、 第 5 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 汇添富 2010 年 9 月 8 日至 安鑫智 2011 年 11 月 1 日任华富强 选混合、 化回报基金的基金经理。 汇添富 2011 年 11 月加入汇添富基 稳健添 金,现任固定收益投资副 利定期 总监。2012 年 5 月 9 日至 开放债 2014 年 1 月 21 日任汇添富 券基金、 理财 30 天基金的基金经理, 汇添富 2012 年 6 月 12 日至 6 月红 2014 年 1 月 21 日任汇添富 定期开 理财 60 天基金的基金经理, 放债券 2012 年 9 月 18 日至今任汇 基金、 添富多元收益基金的基金 汇添富 经理,2012 年 10 月 18 日 盈安保 至 2014 年 9 月 17 日任汇 本混合 添富理财 28 天基金的基金 基金、 经理,2013 年 1 月 24 日至 汇添富 2015 年 3 月 31 日任汇添富 盈稳保 理财 21 天基金的基金经理, 本混合 2013 年 2 月 7 日至今任汇 基金、 添富可转换债券基金的基 汇添富 金经理,2013 年 5 月 29 日 保鑫保 至 2015 年 3 月 31 日任汇 本混合 添富理财 7 天基金的基金 基金、 经理,2013 年 6 月 14 日至 汇添富 今任汇添富实业债基金的 长添利 基金经理,2013 年 9 月 定期开 12 至 2015 年 3 月 31 日任 放债券 汇添富现金宝货币基金的 基金、 基金经理,2013 年 12 月 添富年 3 日至今任汇添富双利增强 年益定 债券基金的基金经理, 开混合 2015 年 11 月 26 日至今任 基金、 汇添富安鑫智选混合基金 添富熙 的基金经理,2016 年 2 月 和混合 17 日至今任汇添富 6 月红 基金的 定期开放债券基金的基金 基金经 经理,2016 年 3 月 16 日至 理,现 今任汇添富稳健添利定期 金管理 开放债券基金的基金经理, 部总经 2016 年 4 月 19 日至今任汇 理。 添富盈安保本混合基金的 基金经理,2016 年 8 月 3 日至今任汇添富盈稳保本 混合基金的基金经理, 第 6 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 2016 年 9 月 29 日至今任汇 添富保鑫保本混合基金的 基金经理,2016 年 12 月 6 日至今任汇添富长添利定 期开放债券基金的基金经 理,2017 年 5 月 15 日至今 任添富年年益定开混合的 基金经理,2018 年 2 月 11 日至今任添富熙和混合 基金的基金经理。 国籍:中国。学历:复旦 汇添富 大学会计学硕士。相关业 双利增 务资格:证券投资基金从 强债券、 业资格、中国注册会计师。 汇添富 从业经历:2010 年 7 月加 双利债 入汇添富基金管理股份有 券、添 限公司,历任行业研究员、 富年年 高级研究员。2017 年 5 月 丰定开 18 日至 2017 年 12 月 11 日 混合、 任汇添富年年丰定开混合 添富年 基金和汇添富 6 月红定开 年泰定 债基金的基金经理助理, 开混合、 2017 年 5 月 18 日至 汇添富 2017 年 12 月 25 日任汇添 6 月红 2017 年 富年年益定开混合基金的 郑慧莲 定期开 12 月 - 8年 基金经理助理。2017 年 放债券、 26 日 12 月 12 日至今任汇添富双 汇添富 利增强债券、汇添富双利 多元收 债券、添富年年丰定开混 益债券、 合、添富年年泰定开混合、 添富年 汇添富 6 月红定期开放债 年益定 券的基金经理,2017 年 开混合、 12 月 26 日至今担任汇添富 添富熙 多元收益债券、添富年年 和混合、 益定开混合的基金经理, 汇添富 2018 年 3 月 1 日至今担任 安鑫智 添富熙和混合的基金经理, 选混合 2018 年 4 月 2 日至今任汇 的基金 添富安鑫智选混合的基金 经理。 经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司 决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 第 7 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3 次,由于组合投资策略导致,并经过公 司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,宏观经济总体平稳,但中微观数据亮点不多,投资与消费维持弱势,在中美贸易摩 擦的拉锯中,增长预期趋于谨慎;同时去杠杆控风险的总体目标没有动摇,但总量工具不能有效 第 8 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 解决问题,结构性手段和多部门协同则能够取得实效,在此过程中,资金面持续偏宽松,进一步 推动债市向好;从收益率表现看,长端国债下行 20-30BP,长端国开下行 40BP 左右;信用风险 多次暴露,机构资金仍在规避低评级,带动信用利差继续分化,优质 AAA 下行 30-40BP,而普通 AA 上行 20-40BP 且成交较少。 股票市场主要指数季度跌幅在 12%左右,贸易战周折反复,资本市场风险偏好下降,震荡寻 底的格局已经形成。从行业指数来看,大消费板块较为抗跌,而受冲击的有色、机械、通信、建 筑等跌幅较大。 可转债二季度表现不佳,股市大幅下跌,带动前期相对稳定的转债指数下跌 5.82%。同时可 转债总体规模扩大之后,个券之间的结构性分化也较为严重,而资管新规初期,关注可转债的机 构实际配置不足,未能有效承接。从季末数据看,当前可转债的估值水平处于历史的底部区域。 本组合二季度净值上涨 0.84%,本期组合的纯债部分相对平稳,权益部分取得超额收益,但 可转债仓位较高,拖累了净值,总体仍为正收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富多元收益债券 A 基金份额净值为 1.176 元,本报告期基金份额净值增 长率为 0.84%;截至本报告期末汇添富多元收益债券 C 基金份额净值为 1.167 元,本报告期基金 份额净值增长率为 0.68%;同期业绩比较基准收益率为-0.09%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 66,912,510.79 13.75 其中:股票 66,912,510.79 13.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 398,829,436.37 81.96 其中:债券 398,829,436.37 81.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 第 9 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 5,226,131.93 1.07 8 其他资产 15,638,957.72 3.21 9 合计 486,607,036.81 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 55,183,292.59 12.28 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 J 金融业 157.20 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 11,729,061.00 2.61 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 66,912,510.79 14.89 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 第 10 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 1 000651 格力电器 447,900 21,118,485.00 4.70 2 600519 贵州茅台 18,500 13,532,010.00 3.01 3 600104 上汽集团 345,677 12,095,238.23 2.69 4 601888 中国国旅 182,100 11,729,061.00 2.61 5 002507 涪陵榨菜 211,852 5,119,259.36 1.14 6 603589 口子窖 54,000 3,318,300.00 0.74 7 601939 建设银行 24 157.20 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 35,067,000.00 7.80 其中:政策性金融债 35,067,000.00 7.80 4 企业债券 276,267,518.30 61.48 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 87,494,918.07 19.47 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 398,829,436.37 88.75 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 180407 18 农发 07 300,000 30,048,000.00 6.69 2 136078 15 禹洲 01 300,000 29,814,000.00 6.63 3 112297 15 粤科债 300,000 29,385,000.00 6.54 15 淄般阳 4 127261 200,000 20,126,000.00 4.48 债 5 143576 18 光证 G2 200,000 20,096,000.00 4.47 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 第 11 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 90,603.80 2 应收证券清算款 9,143,697.02 3 应收股利 - 4 应收利息 6,276,950.59 5 应收申购款 127,706.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,638,957.72 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例(%) 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 1 123006 东财转债 12,392,620.80 2.76 2 110032 三一转债 12,228,586.20 2.72 3 110042 航电转债 11,424,547.50 2.54 4 110039 宝信转债 5,870,662.80 1.31 5 128024 宁行转债 4,864,365.00 1.08 第 12 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 6 128032 双环转债 4,032,891.34 0.90 7 110031 航信转债 3,721,082.40 0.83 8 128028 赣锋转债 2,859,486.91 0.64 9 113015 隆基转债 2,784,014.40 0.62 10 128021 兄弟转债 2,230,374.12 0.50 11 110040 生益转债 1,991,200.00 0.44 12 113014 林洋转债 1,624,320.00 0.36 13 110034 九州转债 1,266,000.00 0.28 14 113013 国君转债 1,128,593.40 0.25 15 110030 格力转债 364,595.00 0.08 16 128029 太阳转债 221,777.70 0.05 17 127004 模塑转债 221,569.50 0.05 18 128015 久其转债 187,200.00 0.04 19 113012 骆驼转债 124,293.00 0.03 20 128010 顺昌转债 19,518.00 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例(%) 1 002507 涪陵榨菜 4,558,100.00 1.01 大宗交易受限 §6 开放式基金份额变动 单位:份 汇添富多元收益债券 项目 汇添富多元收益债券 A C 报告期期初基金份额总额 424,443,988.72 24,220,419.82 报告期期间基金总申购份额 15,391,458.86 2,995,457.40 减:报告期期间基金总赎回份额 77,779,775.31 6,877,835.63 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 362,055,672.27 20,338,041.59 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第 13 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 比例达到或者 期初 申购 赎回 序号 持有份额 份额占比 超过 20%的时 份额 份额 份额 间区间 2018 年 4 月 25 日至 机构 1 83,124,688.28 0.00 0.00 83,124,688.28 21.74% 2018 年 6 月 30 日 2018 年 4 月 1 日至 2 149,624,272.66 0.00 0.00 149,624,272.66 39.13% 2018 年 6 月 30 日 - - - - - - - 个人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会 并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无 法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面临 一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值 造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万 元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 第 14 页 共15 页  汇添富多元收益债券 2018 年第 2 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金合同》; 3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 19-22 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018 年 7 月 18 日 第 15 页 共15 页