汇添富多元收益债券型证券投资基金2015 年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富多元收益债券 交易代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月18日 报告期末基金份额总额 1,125,252,237.13份 本基金主要投资于债券类固定收益品种，在承担 投资目标 合理风险和保持资产流动性的基础上，适度参与 权益类资产投资，力争实现资产的长期稳定增 值。 基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益 类资产的比例不低于基金资产的80%，权益类资 投资策略 产的投资比例合计不超过基金资产的20%，其中 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净 值的3%，持有的现金或到期日在1年以内的政府 债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数×90%+沪深300指数×10% 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低 风险收益特征 于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券 C 下属分级基金的交易代码 470010 470011 报告期末下属分级基金的份额总额 582,384,600.98份 542,867,636.15份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券C 1．本期已实现收益 18,584,238.48 14,557,631.45 2．本期利润 29,826,486.03 24,295,427.20 3．加权平均基金份额本期利润 0.0526 0.0513 4．期末基金资产净值 735,133,334.96 677,928,794.58 5．期末基金份额净值 1.262 1.249 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 4.79% 0.68% 2.25% 0.28% 2.54% 0.40% 月 汇添富多元收益债券C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 4.75% 0.68% 2.25% 0.28% 2.50% 0.40% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012年9月18日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 汇 添 富 国籍：中国。学历：中国科 理财14 技大学学士，清华大学MBA。 天 的 基 业务资格：基金从业资格。 金 经 理 从业经历：曾在红塔证券、 助理，汇 2012年9 汉唐证券、华宝兴业基金负 曾刚 添 富 多 月18日 - 14年 责宏观经济和债券的研究。 元 收 益 2008年5月15日至2010年 债 券 基 2月5日任华富货币基金的 金、可转 基金经理、2008年5月28 换 债 券 日至2011年11月1日任华 基金、实 富收益增强基金的基金经 业 债 债 理、2010年9月8日至2011 券基金、 年11月1日任华富强化回 双 利 增 报基金的基金经理。2011年 强 债 券 11月加入汇添富基金，现任 基 金 的 固定收益投资副总监。2012 基 金 经 年5月9日至2014年1月 理，固定 21日任汇添富理财30天基 收 益 投 金的基金经理，2012年6月 资 副 总 12日至2014年1月21日任 监。 汇添富理财60天基金的基 金经理，2012年7月10日 至今任汇添富理财14天基 金的基金经理助理，2012年 9月18日至今任汇添富多元 收益基金的基金经理，2012 年10月18日至2014年9 月17日任汇添富理财28天 基金的基金经理，2013年1 月24日至2015年3月31 日任汇添富理财21天基金 的基金经理，2013年2月7 日至今任汇添富可转换债 券基金的基金经理，2013年 5月29日至2015年3月31 日任汇添富理财7天基金的 基金经理，2013年6月14 日至今任汇添富实业债基 金的基金经理，2013年9月 12至2015年3月31日任汇 添富现金宝货币基金的基 金经理，2013年12月3日 至今任汇添富双利增强债 券基金的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，是由于投资流动性的需求导致。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度宏观经济增速趋弱，实体企业景气度偏低，工业增加值还未止跌，受多方面因素影响外贸不振，消费增速略低于近年同期，尽管中央推出了一些大型基础建设项目，但地方投资受限于资金因素，房地产投资滞后于销量的回暖，预计二季度固定资产投资也有小幅的下滑；本季度内，央行保持了宽松的货币政策，多次降准降息，但银行担忧信用而企业扩产意愿不足，导致资金并未有效注入实体经济。整体上看，市场对于宏观数据的疲弱已经提前消化，创业创新和国企改革的继续推进，有助于经济形势后续企稳回升。 二季度债券市场先扬后抑，4月份受益于政策，收益率大幅下降，5月收益率继续缓降，6月份略有上扬。政策面支持、资金面宽松是债市走牛的基础。二季度内，地方政府债务置换较为顺利，好于此前市场的预期；央行保持宽松的货币政策，银行间回购利率下行，而今年打新基金在交易所大量提供短期逆回购也使得交易所融资成本成为历年的最低水平。二季度信用风险事件较为突出，对后续信用债市场形成一定的制约。 二季度股票市场必然成为中国资本市场一段值得时时回顾的历史，在国内政策环境显著提升、改革方向坚定措施有力的良好氛围中，资本市场受到各方前所未有的关注，形成了改革牛的共识；同时货币政策宽松，短端资金充沛，确实存在一定程度的资金脱实向虚，但其中也有存款利率走低、利率市场化大步推进之后，居民配置从银行大量转向股市的情况，资金牛也有深刻的内因；当然，国内的股市投资者从未像当前这样借道融资融券、场外配资、分级产品、指数期货等方式，获取杠杆运作的收益，杠杆牛使得行情加速快，估值迅速上升，风险开始累积，6月中下旬，股市进入迅猛的调整。可转债本季度初本身已是高估值，跟随股市屡屡开创奇迹，后期下跌中自然杀伤力更强，从整体看，可转债波动加大，配置价值有限。 本组合二季度规模略有增长，期间适度增加了信用债的配置，基本清仓可转债，股票仓位前期基本接近上限，6月中旬减至15%左右，但下旬未有效减仓，前期收益回吐较多，需要认真总结教训。 本基金本期内净值上涨4.8%，股票贡献占比最高。4.4.2报告期内基金的业绩表现 二季度，本基金A级净值增长率为4.79%，比同期业绩比较基准收益率高2.54个百分点；本基金C级净值增长率为4.75%，比同期业绩比较基准收益率高2.50个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 6月中旬开始的急速下跌在政府部门的积极介入下，流动性得以恢复，反弹预期升温，下跌对于金融体系的潜在冲击得到控制，后续的反弹可期，但随后仍需整固，个股分化，机构或将获得更大的话语权。展望宏观经济，之前国内制约经济的一些因素终会过去，而宽松货币政策仍会延续，我们认为存在三季度末经济企稳的可能性。 本轮股市剧烈震荡之中，各类资产的风险收益对比出现变化，我们对债市的平稳向好较为明确，股市反弹之后，修养生息的时间可能在3、5个月，市场投资风格可能需要更加灵活，个股精选模式的边际效率会再度提高；可转债仍处于高估值状态，需要适度谨慎。 本基金将努力在相对较低风险的前提下，做好大类资产配置，从中期把握转换时机，精选投资品种，保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险，力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 228,972,976.74 14.30 其中：股票 228,972,976.74 14.30 2 固定收益投资 1,254,216,936.35 78.32 其中：债券 1,234,160,936.35 77.06 资产支持证券 20,056,000.00 1.25 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 4,665,750.71 0.29 7 其他资产 113,621,842.55 7.09 8 合计 1,601,477,506.35 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 164,201,675.82 11.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供 22,400,000.00 1.59 应业 E 建筑业 5,868,000.00 0.42 F 批发和零售业 410,600.00 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 9,660,000.00 0.68 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 17,628,289.60 1.25 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 8,804,411.32 0.62 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 228,972,976.74 16.20 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600979 广安爱众 2,500,000 22,400,000.00 1.59 2 601126 四方股份 700,000 21,350,000.00 1.51 3 600563 法拉电子 499,781 15,468,221.95 1.09 4 002023 海特高新 680,000 15,402,000.00 1.09 5 000948 南天信息 409,868 15,247,089.60 1.08 6 300006 莱美药业 350,000 15,015,000.00 1.06 7 002007 华兰生物 280,000 12,401,200.00 0.88 8 002665 首航节能 435,000 12,049,500.00 0.85 9 002584 西陇化工 300,000 10,980,000.00 0.78 10 600787 中储股份 600,000 9,660,000.00 0.68 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 28,984,432.50 2.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 76,384,200.00 5.41 其中：政策性金融债 76,384,200.00 5.41 4 企业债券 593,698,832.85 42.02 5 企业短期融资券 463,227,000.00 32.78 6 中期票据 50,655,000.00 3.58 7 可转债 - - 8 其他 21,211,471.00 1.50 9 合计 1,234,160,936.35 87.34 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 011575001 15中信股 600,000 60,336,000.00 4.27 SCP001 2 1182118 11中化工 500,000 50,655,000.00 3.58 MTN1 3 041554001 15中建五局 500,000 50,400,000.00 3.57 CP001 4 011530001 15中海运 500,000 50,270,000.00 3.56 SCP001 5 041456043 14川高速 400,000 40,424,000.00 2.86 CP001 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 1489014 14开元1A 200,000 20,056,000.00 1.42 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 168,790.39 2 应收证券清算款 25,859,010.72 3 应收股利 - 4 应收利息 26,579,552.33 5 应收申购款 61,014,489.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 113,621,842.55 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例（%） 1 002665 首航节能 12,049,500.00 0.85 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券 C 报告期期初基金份额总额 485,997,190.83 432,342,077.37 报告期期间基金总申购份额 437,135,046.83 408,451,919.09 减:报告期期间基金总赎回份额 340,747,636.68 297,926,360.31 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 582,384,600.98 542,867,636.15 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金合同》； 3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。8.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2015年7月18日