汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 汇添富多元收益债券型证券投资基金 2021 年 第 1 季度报告 2021 年 03 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2021 年 04 月 22 日 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富多元收益债券 基金主代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 09 月 18 日 报告期末基金份额总 449,706,333.54 额(份) 本基金主要投资于债券类固定收益品种，在承担合理风险和保持 投资目标 资产流动性的基础上，适度参与权益类资产投资，力争实现资产 的长期稳定增值。 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征， 分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，判断不同资产类别 在经济周期的不同阶段的相对投资价值，以动态调整大类资产配 置比例。在此基础上，本基金将自上而下决定类属资产配置及组 投资策略 合久期，并依据内部信用评级系统，综合考察信用债券的信用评 级，以及流动性情况、收益率水平等，自下而上地精选个券；同 时，本基金还将通过精选出具有持续竞争优势且估值有吸引力的 股票，在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握股票市场投 资机会，力争实现组合的稳健增值。本基金的投资策略主要包 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 括：大类资产配置策略、类属资产配置策略、债券投资策略、股 票投资策略、权证投资策略。 业绩比较基准 中债综合指数*90%+沪深 300 指数*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金和 混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 简称 下属分级基金的交易 470010 470011 代码 报告期末下属分级基 397,197,981.97 52,508,351.57 金的份额总额(份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 01 月 01 日 - 2021 年 03 月 31 日) 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 1.本期已实现收益 4,444,104.66 580,355.20 2.本期利润 -13,919,263.16 -1,521,850.46 3.加权平均基金份 -0.0400 -0.0310 额本期利润 4.期末基金资产净 506,500,428.67 66,924,413.92 值 5.期末基金份额净 1.275 1.275 值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券 A 阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较基 业绩比较 ①－③ ②－④ 长率① 增长率标 准收益率③ 基准收益 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 准差② 率标准差 ④ 过去三 -0.93% 0.76% -0.07% 0.17% -0.86% 0.59% 个月 过去六 4.05% 0.62% 1.82% 0.14% 2.23% 0.48% 个月 过去一 10.90% 0.52% 1.83% 0.14% 9.07% 0.38% 年 过去三 24.66% 0.48% 8.02% 0.14% 16.64% 0.34% 年 过去五 33.14% 0.40% 6.12% 0.13% 27.02% 0.27% 年 自基金 合同生 103.99% 0.45% 18.62% 0.16% 85.37% 0.29% 效日起 至今 汇添富多元收益债券 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 -0.93% 0.75% -0.07% 0.17% -0.86% 0.58% 个月 过去六 3.88% 0.62% 1.82% 0.14% 2.06% 0.48% 个月 过去一 10.46% 0.52% 1.83% 0.14% 8.63% 0.38% 年 过去三 23.45% 0.48% 8.02% 0.14% 15.43% 0.34% 年 过去五 30.86% 0.40% 6.12% 0.13% 24.74% 0.27% 年 自基金 合同生 97.35% 0.45% 18.62% 0.16% 78.73% 0.29% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012 年 09 月 18 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍:中国。学 历:浙江大学金 融学硕士。从业 资格:证券投资 基金从业资格。 从业经历:2011 年 7 月至 2015 年 8 月任汇添富 基金管理股份有 限公司固定收益 分析师，2015 年 8 月至 2019 年 7 月任汇添富 基金管理股份有 限公司专户投资 经理。2020 年 3 月 23 日至今任 刘通 本基金的 2020 年 06 10 汇添富鑫瑞债券 基金经理 月 10 日 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 3 月 23 日至今任汇添富 鑫泽定期开放债 券型发起式证券 投资基金的基金 经理。2020 年 4 月 1 日至今任汇 添富多策略纯债 债券型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 6 月 10 日至今任 汇添富多元收益 债券型证券投资 基金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和事中公平交易的管控。 三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。 通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年一季度国内经济的环比动能有所放缓，核心在于信用冲量的放缓，同时也是海外耐用品消费向服务消费转换的间歇期。数据上看到财新 PMI 连续 4 个月下行，也能证明环比动能的放缓。央行整体上维持了中性的货币政策，除 1 月中下旬资金有剧烈波动外，其余时间资金面都维持了相对宽松的格局。一季度信用事件继续不断发生，市场的情绪也相对脆弱。在资金稳定，环比动能略有放缓，信用偏好降低的情况下，中短久期的优质信用债成为市场的主流品种。股票方面，尽管股指变动幅度不大，但市场担心信用紧缩等使得核心资产大幅下跌。 展望未来，二季度尽管存在供给、PPI 上行等约束，但我们认为央行仍然会维持中性的货币政策。首先核心 CPI 依然在低位徘徊，根据我们的研究放松更看 PPI，而收紧和核心 CPI的关系更大。同时，在脆弱的信用环境下，需要相对中性的货币环境呵护。因此，我们倾向于整体环境偏中性。 基金操作方面，报告期内主要加仓了 3 年以内的优质 AAA 债券和 10 年国开，股票则进 行了微幅切换。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期A类基金份额净值增长率为-0.93%;C类基金份额净值增长率为-0.93%。同期业绩比较基准收益率为-0.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 83,892,353.50 12.49 其中：股票 83,892,353.50 12.49 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 544,128,371.68 81.01 其中：债券 540,140,371.68 80.41 资产支持证券 3,988,000.00 0.59 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 32,844,429.60 4.89 8 其他资产 10,846,503.12 1.61 9 合计 671,711,657.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 59,965,647.00 10.46 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 3,903,632.00 0.68 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 13,896,032.00 2.42 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,127,042.50 1.07 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 83,892,353.50 14.63 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 中国中 1 601888 45,400 13,896,032.00 2.42 免 阳光电 2 300274 146,500 10,515,770.00 1.83 源 百润股 3 002568 76,608 8,350,272.00 1.46 份 万华化 4 600309 76,000 8,025,600.00 1.40 学 宁德时 5 300750 23,800 7,667,646.00 1.34 代 贵州茅 6 600519 3,800 7,634,200.00 1.33 台 7 000858 五 粮 27,400 7,342,652.00 1.28 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 液 爱尔眼 8 300015 103,410 6,127,042.50 1.07 科 海康威 9 002415 95,900 5,360,810.00 0.93 视 迈瑞医 10 300760 12,700 5,068,697.00 0.88 疗 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 29,664,000.00 5.17 2 央行票据 - - 3 金融债券 100,616,000.00 17.55 其中：政策性金融债 70,484,000.00 12.29 4 企业债券 228,393,850.00 39.83 5 企业短期融资券 20,092,000.00 3.50 6 中期票据 104,456,000.00 18.22 7 可转债（可交换债） 56,918,521.68 9.93 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 540,140,371.68 94.20 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 1 200215 20 国开 15 400,000 40,256,000.00 7.02 2 210205 21 国开 05 300,000 30,228,000.00 5.27 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 20 华夏银 3 2028054 300,000 30,132,000.00 5.25 行 21 贴现国 4 219906 300,000 29,664,000.00 5.17 债 06 20 中石油 5 102000945 300,000 29,349,000.00 5.12 MTN005 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产 证券名 序号 证券代码 数量（份） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 君美 2 1 168034 40,000 3,988,000.00 0.70 优 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 29,021.43 2 应收证券清算款 3,909,978.46 3 应收股利 - 4 应收利息 6,865,654.82 5 应收申购款 41,848.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,846,503.12 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（％） 1 127015 希望转债 24,762,036.74 4.32 2 128126 赣锋转 2 12,406,881.90 2.16 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 本报告期期初基金份 213,390,325.96 41,731,594.90 额总额 本报告期基金总申购 401,796,865.82 33,323,982.44 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 份额 减：本报告期基金总 217,989,209.81 22,547,225.77 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 397,197,981.97 52,508,351.57 额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富多元收益债券 2021 年第 1 季度报告 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 04 月 22 日