汇添富多元收益债券型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富多元收益债券 基金主代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 18 日 报告期末基金份额总额 293,932,215.46 份 投资目标 本基金主要投资于债券类固定收益品种，在承担合理风 险和保持资产流动性的基础上，适度参与权益类资产投 资，力争实现资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收 益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势， 判断不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价 值，以动态调整大类资产配置比例。在此基础上，本基 金将自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内 部信用评级系统，综合考察信用债券的信用评级，以及 流动性情况、收益率水平等，自下而上地精选个券；同 时，本基金还将通过精选出具有持续竞争优势且估值有 吸引力的股票，在严格控制基金资产运作风险的基础上， 把握股票市场投资机会，力争实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合指数×90%+沪深 300 指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票 型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 下属分级基金的交易代码 470010 470011 报告期末下属分级基金的份额总额 249,760,321.33 份 44,171,894.13 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日） 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 1.本期已实现收益 9,143,362.26 1,791,892.31 2.本期利润 4,769,753.09 807,041.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0219 0.0187 4.期末基金资产净值 318,269,214.15 56,366,245.26 5.期末基金份额净值 1.274 1.276 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券 A 份额净值增长份额净值增长 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 率① 率标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.92% 0.45% -0.29% 0.14% 2.21% 0.31% 过去六个月 6.59% 0.41% 0.01% 0.14% 6.58% 0.27% 过去一年 12.41% 0.49% 2.01% 0.13% 10.40% 0.36% 过去三年 24.16% 0.43% 6.30% 0.13% 17.86% 0.30% 过去五年 35.25% 0.37% 6.51% 0.14% 28.74% 0.23% 自基金合同 生效日起至 96.06% 0.44% 16.51% 0.16% 79.55% 0.28% 今 汇添富多元收益债券 C 业绩比较基准 份额净值增长份额净值增长业绩比较基准 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 率标准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.84% 0.46% -0.29% 0.14% 2.13% 0.32% 过去六个月 6.34% 0.42% 0.01% 0.14% 6.33% 0.28% 过去一年 12.00% 0.49% 2.01% 0.13% 9.99% 0.36% 过去三年 22.91% 0.44% 6.30% 0.13% 16.61% 0.31% 过去五年 32.81% 0.37% 6.51% 0.14% 26.30% 0.23% 自基金合同 生效日起至 89.97% 0.44% 16.51% 0.16% 73.46% 0.28% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012 年 9 月 18 日）起 6 个月，建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 国籍：中国。学历：中国科技大学学士，清 华大学 MBA。业务资格：基金从业资格。从 业经历：2008 年 5 月 15 日至 2010 年 2 月 5 日任华富货币基金的基金经理、2008 年 5 月 28 日至 2011 年 11 月 1 日任华富收益增强基 金的基金经理、2010 年 9 月 8 日至 2011 年 11 月 1 日任华富强化回报基金的基金经理。 2011 年 11 月加入汇添富基金，现任固定收 2012 年9 月 182020年9月 益投资副总监。2012 年 5 月 9 日至 2014 年 1 曾刚 已离职 日 18 日 19 年 月21日任汇添富理财30天基金的基金经理， 2012 年 6 月 12 日至 2014 年 1 月 21 日任汇 添富理财 60 天基金的基金经理，2012 年 9 月18日至2020年9月18日任汇添富多元收 益基金的基金经理，2012 年 10 月 18 日至 2014 年 9 月 17 日任汇添富理财 28 天基金的 基金经理，2013 年 1 月 24 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富理财 21 天基金的基金经理， 2013 年 2 月 7 日至 2020 年 6 月 12 日任汇添 富可转换债券基金的基金经理，2013 年 5 月 29 日至 2015 年 3 月 31 日任汇添富理财 7 天 基金的基金经理，2013 年 6 月 14 日至 2020 年6月4日任汇添富实业债基金的基金经理， 2013 年 9 月 12 至 2015 年 3 月 31 日任汇添 富现金宝货币基金的基金经理，2013 年 12 月 3 日至 2020 年 9 月 18 日任汇添富双利增 强债券基金的基金经理，2015 年 11 月 26 日 至2020年7月1日任汇添富安鑫智选混合基 金的基金经理，2016 年 2 月 17 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富 6 月红定期开放债券基金 的基金经理，2016 年 3 月 16 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富稳健添利定期开放债券基 金的基金经理，2016 年 4 月 19 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添富盈安混合（原汇添富盈安 保本混合）基金的基金经理，2016 年 8 月 3 日至2020年5月20日任汇添富盈泰混合（原 汇添富盈稳保本混合）基金的基金经理，2016 年 9 月 29 日至 2020 年 6 月 4 日任汇添富保 鑫混合（原汇添富保鑫保本混合）基金的基 金经理，2016 年 12 月 6 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富长添利定期开放债券基金的基金 经理，2017 年 5 月 15 日至 2020 年 6 月 4 日 任添富年年益定开混合的基金经理，2018 年 2 月 11 日至 2020 年 7 月 1 日任添富熙和混 合基金的基金经理，2018 年 7 月 6 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富达欣混合基金的基金经 理，2019 年 9 月 17 日至 2020 年 9 月 18 日 任添富年年泰定开混合基金、添富民安增益 定开混合基金、汇添富睿丰混合（LOF）基金、 汇添富新睿精选混合的基金经理。 国籍：中国。学历：浙江大学金融学硕士。 相关业务资格：证券投资基金从业资格。从 业经历：2011 年 7 月至 2015 年 8 月任汇添 富基金管理股份有限公司固定收益分析师， 本基金的 2020 年6 月 10 2015 年 8 月至 2019 年 7 月任汇添富基金管 刘通 基金经理 日 - 9 年 理股份有限公司专户投资经理，2020 年 3 月 23 日至今任汇添富鑫瑞债券基金、添富鑫泽 定开债基金的基金经理，2020 年 4 月 1 日至 今任汇添富多策略纯债基金的基金经理， 2020 年 6 月 10 日至今任汇添富多元收益债 券的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和 解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年三季度债券市场继续呈现弱势运行态势。三季度经济呈现上行走势，得益于出口和地产的高速增长。出口的强势一方面在于海外需求的上行，另一方面是中国在全球贸易中的份额的提升。地产则受益于此前下行的利率以及改善型需求的释放。两者共同促使经济在三季度呈现加速上行的走势。同时，在结构性存款压降，银行存单发行利率在三季度上行，债券需求方面有所放缓。因此，经济的上行叠加结构性的需求因素放缓，债券市场较为弱势。 2020 年三季度股市上行，股指先涨后跌，但结构性机会突出。得益于广义流动性的充裕以及 向好的基本面，权益市场相对活跃。 展望未来，制造业以及消费的恢复程度将决定接下来经济的复苏力度。理论上出口和建筑活动以及耐用品的恢复给予了制造业订单的恢复，利润的上行及实体融资成本的平稳给予了制造业进一步恢复的氛围，且工业机器人、机床以及工业自动化设备的订单较好也侧面反映了可能的制造业景气，不过考虑到海外二次疫情的发生，这块仍然具备不确定性，需要持续的观察。 基金操作方面，报告期内组合维持短久期运作，同时保持了较高的权益比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富多元收益债券 A 基金份额净值为 1.274 元，本报告期基金份额净值增 长率为 1.92%；截至本报告期末汇添富多元收益债券 C 基金份额净值为 1.276 元，本报告期基金 份额净值增长率为 1.84%；同期业绩比较基准收益率为-0.29%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 73,005,553.30 17.86 其中：股票 73,005,553.30 17.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 322,238,608.97 78.85 其中：债券 318,236,098.50 77.87 资产支持证券 4,002,510.47 0.98 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,026,229.91 1.72 8 其他资产 6,383,909.94 1.56 9 合计 408,654,302.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 50,960,417.10 13.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 13,287,224.00 3.55 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,757,912.20 2.34 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 73,005,553.30 19.49 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 601888 中国中免 59,600 13,287,224.00 3.55 2 000661 长春高新 21,400 7,910,296.00 2.11 3 600519 贵州茅台 3,800 6,340,300.00 1.69 4 300015 爱尔眼科 103,410 5,317,342.20 1.42 5 000858 五 粮 液 23,200 5,127,200.00 1.37 6 002568 百润股份 78,008 4,982,370.96 1.33 7 600309 万华化学 65,000 4,504,500.00 1.20 8 688050 爱博医疗 21,603 4,328,809.14 1.16 9 300142 沃森生物 84,000 4,273,920.00 1.14 10 300760 迈瑞医疗 10,800 3,758,400.00 1.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,018,000.00 5.34 其中：政策性金融债 20,018,000.00 5.34 4 企业债券 231,294,150.00 61.74 5 企业短期融资券 10,000,000.00 2.67 6 中期票据 30,493,000.00 8.14 7 可转债（可交换债） 26,430,948.50 7.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 318,236,098.50 84.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 136535 16 万达 05 200,000 20,098,000.00 5.36 2 108902 农发 1802 200,000 20,018,000.00 5.34 3 128112 歌尔转 2 92,680 16,339,484.00 4.36 4 136615 16 碱业 02 150,000 14,971,500.00 4.00 5 139029 PR 荆城投 200,000 11,988,000.00 3.20 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 168034 君美 2 优 40,000 4,002,510.47 1.07 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 47,472.05 2 应收证券清算款 1,092,661.85 3 应收股利 - 4 应收利息 4,945,109.44 5 应收申购款 298,666.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,383,909.94 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 报告期期初基金份额总额 189,076,279.15 38,478,450.10 报告期期间基金总申购份额 108,604,770.95 29,056,916.35 减:报告期期间基金总赎回份额 47,920,728.77 23,363,472.32 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 249,760,321.33 44,171,894.13 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 10 月 28 日