汇添富多元收益债券型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富多元收益债券 交易代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月18日 报告期末基金份额总额 448,664,408.54份 本基金主要投资于债券类固定收益品种，在承担合 投资目标 理风险和保持资产流动性的基础上，适度参与权益 类资产投资，力争实现资产的长期稳定增值。 基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类 资产的比例不低于基金资产的80%，权益类资产的 投资策略 投资比例合计不超过基金资产的20%，其中基金持 有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，持 有的现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基 金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数×90%+沪深300指数×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于 股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券C 下属分级基金的交易代码 470010 470011 报告期末下属分级基金的份额总额 424,443,988.72份 24,220,419.82份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－ 2018年3月31日） 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券C 1．本期已实现收益 9,688,958.21 527,533.37 2．本期利润 3,280,653.75 -839,506.62 3．加权平均基金份额本期利润 0.0076 -0.0281 4．期末基金资产净值 505,409,936.59 28,552,674.00 5．期末基金份额净值 1.191 1.179 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.93% 0.37% 0.69% 0.11% 0.24% 0.26% 汇添富多元收益债券C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.86% 0.38% 0.69% 0.11% 0.17% 0.27% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012年9月18日）起6个月，建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富多 国籍：中国。学历：中国科 元收益、 技大学学士，清华大学MBA。 可转换债 业务资格：基金从业资格。 券、实业 2012年9 从业经历：2008年5月15 曾刚 债债券、 月18日 - 17年 日至2010年2月5日任华富 双利增强 货币基金的基金经理、2008 债券、汇 年5月28日至2011年11 添富安鑫 月1日任华富收益增强基金 智 选 混 的基金经理、2010年9月8 合、汇添 日至2011年11月1日任华 富稳健添 富强化回报基金的基金经 利定期开 理。2011年11月加入汇添 放债券基 富基金，现任固定收益投资 金、汇添 副总监。2012年5月9日至 富6月红 2014年1月21日任汇添富 定期开放 理财30天基金的基金经理， 债 券 基 2012年6月12日至2014年 金、汇添 1月21日任汇添富理财60 富盈安保 天基金的基金经理，2012年 本混合基 9月18日至今任汇添富多元 金、汇添 收益基金的基金经理，2012 富盈稳保 年10月18日至2014年9 本混合基 月17日任汇添富理财28天 金、汇添 基金的基金经理，2013年1 富保鑫保 月24日至2015年3月31 本混合基 日任汇添富理财21天基金 金、汇添 的基金经理，2013年2月7 富长添利 日至今任汇添富可转换债券 定期开放 基金的基金经理，2013年5 债 券 基 月29日至2015年3月31 金、添富 日任汇添富理财7天基金的 年年益定 基金经理，2013年6月14 开混合基 日至今任汇添富实业债基金 金、添富 的基金经理，2013年9月12 熙和混合 至2015年3月31日任汇添 基金的基 富现金宝货币基金的基金经 金经理， 理，2013年12月3日至今 现金管理 任汇添富双利增强债券基金 部 总 经 的基金经理，2015年11月 理。 26 日至今任汇添富安鑫智 选混合基金的基金经理， 2016年2月17日至今任汇 添富6月红定期开放债券基 金的基金经理，2016年3月 16 日至今任汇添富稳健添 利定期开放债券基金的基金 经理，2016年4月19日至 今任汇添富盈安保本混合基 金的基金经理，2016年8月 3日至今任汇添富盈稳保本 混合基金的基金经理，2016 年9月29日至今任汇添富保 鑫保本混合基金的基金经 理，2016年12月6日至今 任汇添富长添利定期开放债 券基金的基金经理，2017年 5月15日至今任添富年年益 定开混合的基金经理，2018 年2月11日至今担任添富熙 和混合基金的基金经理。 国籍：中国。学历：复旦大 学会计学硕士。相关业务资 汇添富双 格：证券投资基金从业资格、 利增强债 中国注册会计师。从业经历： 券、汇添 2010年7月加入汇添富基金 富双利债 管理股份有限公司，历任行 券、添富 业研究员、高级研究员。2017 年年丰定 年5月18日至2017年12 开混合、 月11日任汇添富年年丰定 添富年年 开混合基金和汇添富6月红 泰定开混 定开债基金的基金经理助 合、汇添 2017年12 理，2017年5月18日至2017 郑慧莲 富6月红 月26日 - 8年 年12月25日任汇添富年年 定期开放 益定开混合基金的基金经理 债券、汇 助理。2017年12月12日至 添富多元 今任汇添富双利增强债券、 收 益 债 汇添富双利债券、添富年年 券、添富 丰定开混合、添富年年泰定 年年益定 开混合、汇添富6月红定期 开混合、 开放债券的基金经理，2017 添富熙和 年12月26日至今担任汇添 混合的基 富多元收益债券、添富年年 金经理。 益定开混合的基金经理， 2018年3月1日至今担任添 富熙和混合的基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，宏观数据总体上不温不火，投资、工业生产维持在低位，进出口仍有较快增长，物价方面，CPI与PPI的缺口缩窄，未来波动会增加但上行幅度预计不大。一季度，市场担忧监管压力，但央行维持了偏松的资金面，市场持续好于预期；而此前一年多的熊市格局中，多数机构维持短久期低杠杆策略，在风险不大时，各家机构着手调整配置策略，形成一定程度上的共振，加剧了行情的走强。从一季度表现看，各期限收益率显著下行20-50BP，中债总财富指数上涨 2.16%。 一季度股市出现分化，在全球资本市场的大幅波动中，A股整体下跌，大盘蓝筹股有所回调，但创业板受益于相对过去较低的估值水平和国家对新经济、战略产业的规划，一季度上证8%。煤炭有色、非银、农林牧渔等行业跌幅较大，电子、餐饮旅游、医药上涨，消费升级的逻辑仍在演绎，对新经济、国家战略产业的关注日益增强。一季度可转债指数上涨4.6%，新发行券种对指数 的贡献较大，部分中盘和小盘转债依靠正股的支撑获得明显的涨幅。 本组合一季度净值上涨0.93%，股票仓位维持在相对较高水平，纯债配置适度拉长久期，转 债方面仓位略有提升，个券选择有正贡献。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富多元收益债券A基金份额净值为1.191元，本报告期基金份额净值增 长率为0.93%；截至本报告期末汇添富多元收益债券C基金份额净值为1.179元，本报告期基金 份额净值增长率为0.86%；同期业绩比较基准收益率为0.69%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 99,682,180.60 15.49 其中：股票 99,682,180.60 15.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 478,369,045.16 74.31 其中：债券 478,369,045.16 74.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 56,847,622.46 8.83 8 其他资产 8,822,825.61 1.37 9 合计 643,721,673.83 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 49,440,590.60 9.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,974,065.00 0.56 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 30,235,796.00 5.66 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 17,031,729.00 3.19 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 99,682,180.60 18.67 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600519 贵州茅台 32,710 22,361,210.20 4.19 2 601888 中国国旅 321,900 17,031,729.00 3.19 3 601318 中国平安 225,800 14,746,998.00 2.76 4 002507 涪陵榨菜 729,948 14,087,996.40 2.64 5 000703 恒逸石化 362,200 8,591,384.00 1.61 6 601336 新华保险 166,600 7,666,932.00 1.44 7 601601 中国太保 171,000 5,802,030.00 1.09 8 002078 太阳纸业 400,000 4,400,000.00 0.82 9 603900 莱绅通灵 111,180 2,974,065.00 0.56 10 601398 工商银行 310,000 1,887,900.00 0.35 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 96,828,574.60 18.13 其中：政策性金融债 96,828,574.60 18.13 4 企业债券 224,956,064.80 42.13 5 企业短期融资券 70,427,000.00 13.19 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 86,157,405.76 16.14 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 478,369,045.16 89.59 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 018005 国开1701 469,030 46,818,574.60 8.77 2 011754167 17铁道SCP002 300,000 30,108,000.00 5.64 3 170207 17国开07 300,000 30,012,000.00 5.62 4 136078 15禹洲01 300,000 29,856,000.00 5.59 5 112297 15粤科债 300,000 29,406,000.00 5.51 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 62,788.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,702,135.39 5 应收申购款 57,902.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,822,825.61 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110032 三一转债 11,475,383.40 2.15 2 128012 辉丰转债 7,948,080.00 1.49 3 110031 航信转债 3,780,712.80 0.71 4 110034 九州转债 1,371,960.00 0.26 5 113013 国君转债 1,205,348.00 0.23 6 110030 格力转债 378,000.00 0.07 7 127004 模塑转债 240,745.50 0.05 8 128015 久其转债 218,520.00 0.04 9 113012 骆驼转债 137,163.00 0.03 10 128010 顺昌转债 22,770.00 0.00 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值比例 流通受限情况说明 公允价值(元) （%） 1 000703 恒逸石化 8,591,384.00 1.61 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富多元收益债券A 汇添富多元收益债券C 报告期期初基金份额总额 360,919,939.59 22,761,887.46 报告期期间基金总申购份额 105,500,213.68 53,720,562.77 减:报告期期间基金总赎回份额 41,976,164.55 52,262,030.41 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 424,443,988.72 24,220,419.82 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份 者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 2018年1月1 机构 1 日至2018年 83,124,688.28 0.00 0.00 83,124,688.28 18.53% 1月11日 2018年1月1 2 日至2018年 149,624,272.66 0.00 0.00 149,624,272.66 33.35% 3月31日 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大 会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能 无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面 临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净 值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金合同》； 3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼19-22楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年4月21日