汇添富多元收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 20 日  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富多元收益债券 交易代码 470010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 18 日 报告期末基金份额总额 431,863,765.82 份 本基金主要投资于债券类固定收益品种,在承担 合理风险和保持资产流动性的基础上,适度参与 投资目标 权益类资产投资,力争实现资产的长期稳定增 值。 基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益 类资产的比例不低于基金资产的 80%,权益类资 产的投资比例合计不超过基金资产的 20%,其中 投资策略 基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净 值的 3%,持有的现金或到期日在 1 年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中债综合指数×90%+沪深 300 指数×10% 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低 风险收益特征 于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基 金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 汇添富多元收益债券 下属分级基金的基金简称 汇添富多元收益债券 A C 下属分级基金的交易代码 470010 470011 报告期末下属分级基金的份额总额 340,775,707.70 份 91,088,058.12 份 第 2 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 汇添富多元收益债券 A 汇添富多元收益债券 C 1.本期已实现收益 -21,527,473.41 -3,547,505.76 2.本期利润 -9,472,211.85 -532,594.57 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0168 -0.0058 4.期末基金资产净值 387,322,126.14 101,352,691.17 5.期末基金份额净值 1.137 1.113 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富多元收益债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.35% 0.15% -0.18% 0.11% -0.17% 0.04% 月 汇添富多元收益债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.45% 0.16% -0.18% 0.11% -0.27% 0.05% 月 第 3 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2012 年 9 月 18 日)起 6 个月,建仓结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富 国籍:中国。学历:中国科 多元收 技大学学士,清华大学 MBA。 益、可转 业务资格:基金从业资格。 换债券、 2012 年 9 从业经历:2008 年 5 月 15 曾刚 - 16 年 实 业 债 月 18 日 日至 2010 年 2 月 5 日任华 债券、双 富货币基金的基金经 理、 利增强 2008 年 5 月 28 日至 2011 年 债券、汇 11 月 1 日任华富收益增强的 第 5 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 添富安 基金经理、2010 年 9 月 8 日 鑫智选 至 2011 年 11 月 1 日任华富 混合、汇 强化回报的基金经理。2011 添富稳 年 11 月加入汇添富基金, 健添利 现任固定收益投资副总监。 定期开 2012 年 5 月 9 日至 2014 年 放债券 1 月 21 日任汇添富理财 30 基金、汇 天的基金经理,2012 年 6 月 添富 6 12 日至 2014 年 1 月 21 日任 月红定 汇添富理财 60 天的基金经 期开放 理,2012 年 9 月 18 日至今 债券基 任汇添富多元收益的 基金 金、汇添 经理,2012 年 10 月 18 日至 富盈安 2014 年 9 月 17 日任汇添富 保本混 理财 28 天的基金经理,2013 合基金、 年 1 月 24 日至 2015 年 3 月 汇添富 31 日任汇添富理财 21 天的 盈稳保 基金经理,2013 年 2 月 7 日 本混合 至今任汇添富可转债 的基 基金、汇 金经理,2013 年 5 月 29 日 添富保 至 2015 年 3 月 31 日任汇添 鑫保本 富理财 7 天的基金经理, 混合基 2013 年 6 月 14 日至今任汇 金、汇添 添富实业债的基金经 理, 富长添 2013 年 9 月 12 至 2015 年 3 利定期 月 31 日任汇添富现金宝的 开放债 基金经理,2013 年 12 月 3 券基金、 日至今任汇添富双利 增强 添富年 债券的基金经理,2015 年 年益定 11 月 26 日至今任汇添富安 开混合 鑫智选混合的基金经 理, 基金的 2016 年 2 月 17 日至今任汇 基金经 添富 6 月红定开债的基金经 理,固定 理,2016 年 3 月 16 日至今 收益投 任汇添富稳健添利定 开债 资副总 的基金经理,2016 年 4 月 监。 19 日至今任汇添富盈安保 本的基金经理,2016 年 8 月 3 日至今任汇添富盈稳保本 的基金经理,2016 年 9 月 29 日至今任汇添富保鑫保 本的基金经理,2016 年 12 月 6 日至今任汇添富长添利 定开债的基金经理,2017 年 5 月 15 日至今任添富年年益 第 6 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 定开混合的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 4 次,由于组合投资策略导致,并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 第 7 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,国内经济形势仍然强于市场预期,PPI 平稳下行,CPI 略有上行,但总体平稳;房地 产投资仍在 8-10%的较高水平,显示这部分在政策挤压之后存在滞后效应,并对产业链后续环节 形成支撑;受益于美欧的复苏,二季度出口数据较好,外汇占款回升;二季度,尽管金融去杠杆, 加强监管的呼声一直强烈,但出于防范处置风险产生的风险的目的,央行对季度末资金面做了积 极的表态,令资本市场化解了担忧,股债双涨;二季度,信贷和同业等数据开始出现受控的外在 表现,一定程度上杠杆有所缓和,央行在美联储加息之后并未跟上,表明我们尚有一定的政策余 地。 二季度,政策面的转折直接影响了资本市场的方方面面。债市在 5 月上旬收益率见顶,随后 反复震荡下行,不过同样受制于政策从紧的不确定性、外部经济与政策因素潜在制约等,债市收 益率整体波动幅度不大;国内信用环境再次严峻,万达和复星系引发波动,财政部督查城投债的 担保等问题,信用利差大幅波动。 而权益市场,从指数层面看,沪深 300 上涨 6%,中小板上涨 3%,创业板下跌 5%,风格依然 集中在漂亮 50 为代表的绩优股,并向细分行业白马转移,新能源、电子等主题有一定表现。可转 债前 5 个月都较弱,6 月中证转债上涨 5.02%,歌尔等转债强势促转股,带动市场情绪。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富多元收益债券 A 基金净值增长率为-0.35%;截至本报告期末汇添富多 元收益债券 C 基金净值增长率为-0.45%;同期业绩比较基准收益率为-0.18%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 67,404,698.20 10.70 其中:股票 67,404,698.20 10.70 2 基金投资 - - 第 8 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 3 固定收益投资 518,919,918.50 82.37 其中:债券 494,811,918.50 78.55 资产支持证券 24,108,000.00 3.83 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 29,768,000.52 4.73 8 其他资产 13,862,990.16 2.20 9 合计 629,955,607.38 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 32,753,707.72 6.70 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 34,650,990.48 7.09 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 67,404,698.20 13.79 第 9 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 000651 格力电器 625,316 25,744,259.72 5.27 2 601318 中国平安 300,000 14,883,000.00 3.05 3 601601 中国太保 293,504 9,940,980.48 2.03 4 600036 招商银行 411,000 9,827,010.00 2.01 5 000568 泸州老窖 95,600 4,835,448.00 0.99 6 002508 老板电器 50,000 2,174,000.00 0.44 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,979,000.00 6.13 其中:政策性金融债 29,979,000.00 6.13 4 企业债券 399,134,281.60 81.68 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 46,130,636.90 9.44 8 同业存单 19,568,000.00 4.00 9 其他 - - 10 合计 494,811,918.50 101.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 124927 14 玉溪投 400,000 41,092,000.00 8.41 2 160419 16 农发 19 300,000 29,979,000.00 6.13 3 122284 13 鲁金 02 300,000 29,955,000.00 6.13 4 136078 15 禹洲 01 300,000 29,877,000.00 6.11 5 112297 15 粤科债 300,000 29,520,000.00 6.04 第 10 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 值比例(%) 1 1789045 17 上和 1A1 200,000 12,068,000.00 2.47 2 1689247 16 上和 1A2 200,000 12,040,000.00 2.46 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第 11 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 305,651.78 2 应收证券清算款 1,728,357.19 3 应收股利 - 4 应收利息 10,941,329.83 5 应收申购款 887,651.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,862,990.16 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 127003 海印转债 19,740,430.00 4.04 2 110032 三一转债 10,766,844.00 2.20 3 128012 辉丰转债 9,618,760.00 1.97 4 110031 航信转债 4,019,678.40 0.82 5 110034 九州转债 1,543,910.00 0.32 6 128010 顺昌转债 7,029.00 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 汇添富多元收益债券 项目 汇添富多元收益债券 A C 报告期期初基金份额总额 848,957,457.71 95,381,990.19 报告期期间基金总申购份额 1,160,110.26 14,304,625.24 减:报告期期间基金总赎回份额 509,341,860.27 18,598,557.31 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 340,775,707.70 91,088,058.12 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 12 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资 份额比例 申 者类 序 达到或者 期初 购 赎回 份额占 别 持有份额 号 超过 20% 份额 份 份额 比 的时间区 额 间 2017 年 4 月 1 日至 机构 1 417,002,891.94 - 417,002,891.94 0.00 0.00% 2017 年 5 月 17 日 2017 年 5 月 5 日至 2 149,624,272.66 - - 149,624,272.66 34.65% 2017 年 6 月 30 日 - - - - - - - 个人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大 会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能 无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面 临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净 第 13 页 共 14 页  汇添富多元收益债券 2017 年第 2 季度报告 值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富多元收益债券型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富多元收益债券型证券投资基金合同》; 3、《汇添富多元收益债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富多元收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2017 年 7 月 20 日 第 14 页 共 14 页