汇添富民营活力混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富民营活力混合 基金主代码 470009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 5 月 5 日 报告期末基金份额总额 1,142,887,727.86 份 投资目标 本基金采用自下而上的方法，精选与中国经济发展密切相关的优秀民 营企业上市公司股票进行投资布局，在科学严格管理风险的前提下， 力求基金资产的中长期增值。 投资策略 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策略和个股 精选策略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规 避系统性风险，个股精选策略用于挖掘成长性较高且估值有吸引力的 优秀民营企业上市公司以获取超额收益。本基金通过投资于具有良好 的公司治理结构、灵活的用人和分配机制、独特的核心竞争优势等突 出特征的优秀民营企业，以分享优秀民营企业成长所带来的资本增 值。 业绩比较基准 中证民营企业综合指数×80% + 上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于 债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 834,318,961.35 2.本期利润 377,812,120.69 3.加权平均基金份额本期利润 0.3113 4.期末基金资产净值 5,438,081,481.60 5.期末基金份额净值 4.758 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 5.66% 1.79% 6.28% 1.42% -0.62% 0.37% 过去六个月 35.06% 1.56% 22.42% 1.21% 12.64% 0.35% 过去一年 56.26% 1.67% 29.51% 1.29% 26.75% 0.38% 过去三年 53.68% 1.51% 4.92% 1.21% 48.76% 0.30% 过去五年 84.85% 1.46% 15.91% 1.24% 68.94% 0.22% 自基金合同 生效日起至 471.42% 1.56% 90.80% 1.31% 380.62% 0.25% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010 年 5 月 5 日）起 6 个月，建仓结束时各项资 产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 国籍：中国。学历：清华大学工学硕士。 从业经历：2011 年加入汇添富基金任行 业分析师，2016 年 3 月 11 日至今任汇添 富民营活力混合基金的基金经理，2019 年5月6日至今任汇添富科技创新混合基 本基金的 2016 年3 月 11 金的基金经理，2020 年 3 月 19 日至今任 马翔 基金经理 日 - 9 年 汇添富盈安混合基金的基金经理，2020 年 6 月 22 日至今任汇添富创新增长一年 定开混合基金的基金经理，2020 年 7 月 24 日至今任汇添富策略增长两年封闭混 合基金的基金经理，2020 年 7 月 28 日至 今任汇添富科创板 2 年定开混合基金的 基金经理。 注： 1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和 解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年三季度，全球疫情基本平稳，国内经济企稳，货币政策回归常态化。A 股市场上涨，价值股表现占优，沪深 300 指数三季度上涨 10.17%，创业板指数上涨 5.6%。新能源板块表现亮眼。 本基金坚持以企业基本面分析为立足点，顺应中国经济发展阶段，力求寻找能够成长为行业领袖的公司，中长期持股，分享企业成长增值。报告期内，我们继续保持本基金的成长风格，保持基金收益风险特征的稳定。 在投资主线方面，我们重点布局本基金半年报提出的科技创新和消费升级方向。具体行业包括：新一代移动通信技术带来的信息消费升级，国产软件和半导体产业的厚积薄发，医保价值导向采购下的药械创新机遇，后城镇化消费者的生活品质诉求。上述板块构成了我们成长股的主力持仓。 报告期内，我们坚持行业相对均衡，在成长型股票内，保持消费、医药、IT 等行业的合理比 例，专注在各行业内选股。三季度内，我们重点持仓的软件股有一定回调，对基金净值产生了负贡献；我们优化了持股结构，在低位继续加仓，我们相信，随着国内经济进一步企稳，企业数字化转型的需求会更快的增长，带领该行业的公司走的更好更远。 我们遵循半年报展望的想法，减持了一些高估值的成长股；适度加仓了一些低位的价值股，我们相信随着这些公司经营周期向上，会有业绩和估值双升的机会，给本基金带来正收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2020 年三季度，本基金净值+5.66%，比较基准中证民企指数+7.6%，同期沪深 300 指数+10.17%， 创业板指数+5.6%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,012,747,778.41 91.29 其中：股票 5,012,747,778.41 91.29 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 476,346,255.74 8.67 8 其他资产 1,955,106.61 0.04 9 合计 5,491,049,140.76 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,795,353,316.54 51.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 578,639.03 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 17,786,326.41 0.33 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 921,358,181.19 16.94 J 金融业 796,996,166.84 14.66 K 房地产业 5,337,810.00 0.10 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 154,424,733.40 2.84 N 水利、环境和公共设施管理业 53,838,004.94 0.99 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 5,587,887.50 0.10 Q 卫生和社会工作 261,473,683.44 4.81 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,012,747,778.41 92.18 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本报告期末本基金未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 300059 东方财富 16,953,480406,713,985.20 7.48 2 002594 比亚迪 2,536,620294,856,708.80 5.42 3 300003 乐普医疗 8,144,198274,540,914.58 5.05 4 300750 宁德时代 1,169,139244,583,878.80 4.50 5 002044 美年健康 16,346,600231,794,788.00 4.26 6 600570 恒生电子 2,180,086214,934,678.74 3.95 7 002695 煌上煌 8,206,573192,772,399.77 3.54 8 600588 用友网络 4,609,443176,126,817.03 3.24 9 002557 洽洽食品 2,867,628166,322,424.00 3.06 10 300760 迈瑞医疗 455,793158,615,964.00 2.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立 案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 876,370.96 2 应收证券清算款 2,019.95 3 应收股利 - 4 应收利息 42,356.59 5 应收申购款 1,034,359.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,955,106.61 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,322,129,203.16 报告期期间基金总申购份额 159,783,141.68 减：报告期期间基金总赎回份额 339,024,616.98 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,142,887,727.86 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 8,503,398.53 基金份额 报告期期间买入/申购总份 - 额 报告期期间卖出/赎回总份 8,503,398.53 额 报告期期末管理人持有的本 0.00 基金份额 报告期期末持有的本基金份 0.00 额占基金总份额比例（%） 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 2020 年 8 月 24 1 赎回 8,503,398.53 -42,431,320.91 0.50 日 合计 8,503,398.53 -42,431,320.91 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富民营活力股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富民营活力混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富民营活力混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富民营活力混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 10 月 28 日