汇添富民营活力股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富民营活力股票 交易代码 470009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 5 月 5 日 报告期末基金份额总额 1,709,387,372.41 份 本基金采用自下而上的方法,精选与中国经济发展密切相关 投资目标 的优秀民营企业上市公司股票进行投资布局,在科学严格管 理风险的前提下,力求基金资产的中长期增值。 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策 略和个股精选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产 配置比例以有效规避系统性风险,个股精选策略用于挖掘成 投资策略 长性较高且估值有吸引力的优秀民营企业上市公司以获取超 额收益。本基金通过投资于具有良好的公司治理结构、灵活 的用人和分配机制、独特的核心竞争优势等突出特征的优秀 民营企业,以分享优秀民营企业成长所带来的资本增值。 业绩比较基准 中证民营企业综合指数×80% + 上证国债指数×20% 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险较 风险收益特征 高预期收益的品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、 债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 168,116,401.66 2.本期利润 322,819,158.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.2625 4.期末基金资产净值 2,711,045,511.14 5.期末基金份额净值 1.586注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 19.43% 1.43% 16.46% 1.12% 2.97% 0.31% 第 3 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2010 年 5 月 5 日)起 6 个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富成 国籍:中国。学历: 长焦点股 清华大学工学硕士。 票型证券 相关业务资格:证券 投资基金 投资基金从业资格。 的基金经 2010 年 5 月 从业经历:曾任海通 齐东超 - 9年 理,汇添 5日 证券研究所证券分析 富民营活 师。2005 年 4 月加入 力股票型 汇添富基金管理有限 证券投资 公司任行业分析师、 基金的基 投资研究总部研究总 第 4 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 金经理, 监助理,现任股票投 股票投资 资副总监。2009 年 2 副总监。 月 2 日至 2009 年 7 月 27 日任汇添富成长焦 点股票型证券投资基 金的基金经理助理, 2009 年 7 月 28 日至今 任汇添富成长焦点股 票型证券投资基金的 基金经理,2010 年 5 月 5 日至今任汇添富 民营活力股票型证券 投资基金的基金经 理。注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 第 5 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数共 9 次,其中因指数基金建仓发生 7 次、因专户到期清盘发生 1 次、因专户现金分红发生 1 次,经检查和分析未发现异常情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,市场走势概括为三点:以传媒为代表的局部新兴产业继续高歌猛进;以自贸区和OTO 等概念为代表的主题投资热闹非凡;以银行、地产为代表的传统大类产业持续承压。本基金继续集中持仓估值具备吸引力之高成长个股,投资重点除传统的医药、消费、环保和科技资产外,较为明显的加大了泛互联网领域的投资。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 2013 年三季度实现收益率为 19.43%,战胜业绩基准 3.15 个百分点。特别需要提示的是,随着本基金规模的持续增加,对投资标的流动性风险的承受能力在下降,继续取得超额收益的难度在增加。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度的市场走势冲击着大多数投资者的传统价值观,也在给我们提供很多启示。过去相当长一个时期,经济结构调整的背景下,结构性的成长成为投资的主流。投资者普遍依据行业和公司体现出的成长速度给予股票定价,成长超预期股价上涨,低预期则下跌。但今年以来,业绩对股价的影响作用在淡化,想象空间和主题占据相当重要的位置,以至于流行出“看报表和估值就输在起跑线上”的说法。 但冷静的看,这些市场走势的背后反映着我们所面临的巨大变化。一方面,近两年来,一轮波澜壮阔的科技革命在迅速改变着我们生活的每一个方面,大量新兴的业务形态以冲击和颠覆传统经济结构的姿态诞生出来。另一方面,新政府上台后,执政思路对经济的预期逐渐明晰起来, 第 6 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告全方位的改革成为主旋律。大量潜在的改革红利在强烈影响着资金的流向。 往前看,我们认为应该把握两个方向。一是相信客观规律的威力。转型期的中国,人们集中爆发出的行为共振和消费偏好不会发生改变,坚守公司的护城河,分享优秀公司成长的历史性机遇,仍然是投资的主流。二是以更为开放的心态拥抱正在发生的科技和制度的变革,对战略性资产进行前瞻性的大胆布局。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,355,788,286.47 83.36 其中:股票 2,355,788,286.47 83.36 2 固定收益投资 129,655,000.00 4.59 其中:债券 129,655,000.00 4.59 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 100,000,000.00 3.54 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 177,180,515.81 6.27 6 其他资产 63,320,354.43 2.24 7 合计 2,825,944,156.71 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 148,803,461.64 5.49 B 采矿业 73,603,600.00 2.71 C 制造业 1,132,164,377.64 41.76 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 8,909,954.44 0.33 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,749,748.48 0.47 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 273,032,015.89 10.07 J 金融业 105,160,000.00 3.88 K 房地产业 112,745,214.75 4.16 L 租赁和商务服务业 83,970,487.65 3.10 M 科学研究和技术服务业 - - 第 7 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 99,871,433.89 3.68 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 56,303,619.32 2.08 Q 卫生和社会工作 115,091,575.97 4.25 R 文化、体育和娱乐业 133,382,796.80 4.92 S 综合 - - 合计 2,355,788,286.47 86.905.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600352 浙江龙盛 15,510,306 190,001,248.50 7.01 2 002148 北纬通信 2,203,001 147,601,067.00 5.44 3 600880 博瑞传播 4,567,904 133,382,796.80 4.92 4 600016 民生银行 11,000,000 105,160,000.00 3.88 5 600867 通化东宝 5,709,872 100,665,043.36 3.71 6 600315 上海家化 2,180,000 94,633,800.00 3.49 7 002447 壹桥苗业 4,423,398 92,537,486.16 3.41 8 600640 号百控股 3,713,865 83,970,487.65 3.10 9 600660 福耀玻璃 9,559,949 81,833,163.44 3.02 10 002146 荣盛发展 6,239,199 79,425,003.27 2.935.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 129,655,000.00 4.78 其中:政策性金融债 129,655,000.00 4.78 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 129,655,000.00 4.785.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 120419 12 农发 19 500,000 49,905,000.00 1.84 2 130418 13 农发 18 400,000 39,964,000.00 1.47 第 8 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 3 130218 13 国开 18 300,000 29,799,000.00 1.10 4 130236 13 国开 36 100,000 9,987,000.00 0.375.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无股指期货持仓。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策注:本基金本报告期内未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策注:本基金本报告期内未投资国债期货。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无国债期货持仓。5.9.3 本期国债期货投资评价注:本基金本报告期内未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,183,577.18 第 9 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,996,791.44 5 应收申购款 60,139,985.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,320,354.435.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,004,560,010.23 报告期期间基金总申购份额 1,527,727,427.03 减:报告期期间基金总赎回份额 822,900,064.85 报告期期末基金份额总额 1,709,387,372.41 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富民营活力股票型证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富民营活力股票型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富民营活力股票型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富民营活力股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 第 10 页 共 11 页 汇添富民营活力股票 2013 年第 3 季度报告 6、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼汇添富基金管理有限公司8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页