基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2010年5月5日)起6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金采用自下而上的方法,精选与中国经济发展密切相关的优秀民营企业上市公司股票进行投资布局,在科学严格管理风险的前提下,力求基金资产的中长期增值。与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 如我们上期所述,流动性持续紧缩对民营经济的影响相较上半年更趋严重,温州制造业企业的倒闭潮甚至成为全社会关注的焦点。三季度,市场继续大幅下挫,其中中证民企下跌12.4%,以食品饮料和商业贸易为代表的消费类资产持续抗跌,投资品、资本品等宏观经济相关性高的行业跌幅继续扩大。 三季度,本基金总体采用较防御的策略,并更加重视民营企业的个股选择。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本季度基金下跌9.68%,与业绩基准基本持平。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前的经济态势应看作2008年金融危机的延续,当时世界主要经济体的政府均实行了激进的刺激政策,导致现在腾挪的空间大打折扣。欧债危机若能最终解决,必然伴随着欧洲现行经济和政治体制的重大变革,这将是一个漫长的过程。美国经济迟迟未能走出低谷,人民币汇率重新成为政府转移压力的重要手段。国内经济增长的掣肘因素也非常明显:地方债暴露出的问题,制约了政府继续实施积极财政政策的空间 高企的通胀和房地产问题制约了货币政策的空间 消费的增长相对更为匀速,并不能改变整体的经济运行趋势。 展望未来,我们持相对谨慎的观点,市场机会预计仍将是结构性的。第一,代表消费升级的公司跨越周期实现持续增长的概率大,但国内过高的税率很大程度上抑制了消费增速,我们期待政府能够加大结构性减税的力度。第二,形成新的经济增长引擎只能期待战略新兴行业,在寻找新的经济增长点的过程中,民营经济必将承担主力军的角色,我们期待着找到其中的代表性企业,分享他们的成长。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富民营活力股票型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富民营活力股票型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富民营活力股票型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富民营活力股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011年10月26日 基金简称 汇添富民营活力股票 交易代码 470009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月5日 报告期末基金份额总额 672,439,927.81份 投资目标 本基金采用自下而上的方法,精选与中国经济发展密切相关的优秀民营企业上市公司股票进行投资布局,在科学严格管理风险的前提下,力求基金资产的中长期增值。 投资策略 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策略和个股精选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险,个股精选策略用于挖掘成长性较高且估值有吸引力的优秀民营企业上市公司以获取超额收益。本基金通过投资于具有良好的公司治理结构、灵活的用人和分配机制、独特的核心竞争优势等突出特征的优秀民营企业,以分享优秀民营企业成长所带来的资本增值。 业绩比较基准 中证民营企业综合指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险较高预期收益的品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -31,541,393.96 2.本期利润 -69,125,873.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1010 4.期末基金资产净值 646,303,187.83 5.期末基金份额净值 0.961 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -9.68% 0.89% -9.69% 1.14% 0.01% -0.25% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 齐东超 本基金的基金经理,汇添富成长焦点股票型证券投资基金的基金经理,投资研究总部研究总监助理 2010年5月5日 - 7年 国籍:中国。学历:清华大学工学硕士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任海通证券研究所证券分析师,2005年4月加入汇添富基金管理有限公司,任行业分析师、投资研究总部研究总监助理,2009年2月2日至2009年7月27日任汇添富成长焦点股票型证券投资基金的基金经理助理,2009年7月28日至今任汇添富成长焦点股票型证券投资基金的基金经理,2010年5月5日至今任汇添富民营活力股票型证券投资基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 475,826,938.55 73.29 其中:股票 475,826,938.55 73.29 2 固定收益投资 29,964,000.00 4.62 其中:债券 29,964,000.00 4.62 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 70,000,305.00 10.78 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 71,554,671.18 11.02 6 其他资产 1,897,340.36 0.29 7 合计 649,243,255.09 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 284,237,668.52 43.98 C0 食品、饮料 87,429,177.01 13.53 C1 纺织、服装、皮毛 15,832,974.44 2.45 C2 木材、家具 8,314,524.60 1.29 C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 36,701,196.93 5.68 C5 电子 7,800,000.00 1.21 C6 金属、非金属 36,160,000.00 5.59 C7 机械、设备、仪表 16,596,733.00 2.57 C8 医药、生物制品 72,709,742.94 11.25 C99 其他制造业 2,693,319.60 0.42 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 43,569,812.30 6.74 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 15,271,089.60 2.36 H 批发和零售贸易 66,009,875.78 10.21 I 金融、保险业 61,272,000.00 9.48 J 房地产业 5,466,492.35 0.85 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 475,826,938.55 73.62 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600016 民生银行 11,100,000 61,272,000.00 9.48 2 002004 华邦制药 1,325,297 55,105,849.26 8.53 3 000869 张裕A 405,991 42,470,718.51 6.57 4 600660 福耀玻璃 4,000,000 36,160,000.00 5.59 5 000501 鄂武商A 1,805,505 30,494,979.45 4.72 6 002250 联化科技 1,465,713 30,208,344.93 4.67 7 000876 新希望 1,307,282 25,165,178.50 3.89 8 002081 金螳螂 589,945 22,807,273.70 3.53 9 002024 苏宁电器 2,059,400 21,438,354.00 3.32 10 000961 中南建设 2,699,940 20,762,538.60 3.21 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,964,000.00 4.64 其中:政策性金融债 29,964,000.00 4.64 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 29,964,000.00 4.64 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 090309 09进出09 300,000 29,964,000.00 4.64 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 940,660.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 737,096.85 5 应收申购款 219,583.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,897,340.36 本报告期期初基金份额总额 696,859,793.59 本报告期基金总申购份额 7,518,312.25 减:本报告期基金总赎回份额 31,938,178.03 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 672,439,927.81