汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 汇添富策略回报混合型证券投资基金 2020 年 第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2021 年 01 月 22 日 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 汇添富策略回报混合 基金主代码 470008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 12 月 22 日 报告期末基金份额总额(份) 1,091,723,705.89 本基金采用“自上而下”的投资方式，灵活运用 资产配置策略、行业轮动策略和个股精选策略， 投资目标 构建有效的投资组合，并在科学严格的投资风险 管理前提下，力求为基金份额持有人实现持续稳 健的较高投资回报。 本基金为混合型基金，以股票投资为主。 股票 投资的主要策略包括资产配置策略、行业轮动策 略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确 投资策略 定大类资产配置比例以有效规避系统性风险，行 业轮动策略用于把握行业基本面变化以精选优势 行业，个股精选策略用于挖掘各行业中的优质股 票以获取超额收益。 另外，由于本基金还可投 资于债券、权证，因此投资策略还包括债券投资 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 策略和权证投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20% 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低 风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基 金，属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 10 月 01 日 - 2020 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 355,357,444.06 2.本期利润 517,692,886.59 3.加权平均基金份额本期利润 0.3911 4.期末基金资产净值 3,895,624,029.38 5.期末基金份额净值 3.568 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去三 11.20% 1.22% 10.88% 0.79% 0.32% 0.43% 个月 过去六 28.52% 1.44% 20.06% 1.08% 8.46% 0.36% 个月 过去一 77.44% 1.56% 22.61% 1.14% 54.83% 0.42% 年 过去三 112.71% 1.54% 27.50% 1.07% 85.21% 0.47% 年 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 过去五 95.29% 1.56% 37.37% 1.00% 57.92% 0.56% 年 自基金 合同生 307.09% 1.69% 59.93% 1.16% 247.16% 0.53% 效日起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2009 年 12 月 22 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 顾耀强 本基金的基 2009 年 12 16 国籍:中国。 金经理，增 月 22 日 学历:清华大 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 强收益部总 学管理学硕 监 士。从业资 格:证券投资 基金从业资 格。从业经 历:曾任杭州 永磁集团公 司技术员、 海通证券股 份有限公司 行业分析 师、中海基 金管理有限 公司高级分 析师、基金 经理助理。 2009 年 3 月 加入汇添富 基金管理股 份有限公 司，历任高 级行业分析 师、基金经 理助理，现 任增强收益 部总监。 2009 年 12 月 22 日至今 任汇添富策 略回报混合 型证券投资 基金的基金 经理。2012 年 3 月 9 日 至 2020 年 9 月 3 日任汇 添富逆向投 资混合型证 券投资基金 的基金经 理。2014 年 4 月 8 日至 2016 年 8 月 24 日任汇添 富均衡增长 混合型证券 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 投资基金的 基金经理。 2016 年 7 月 27 日至 2019 年 1 月 18 日 任汇添富沪 港深新价值 股票型证券 投资基金的 基金经理。 2017 年 3 月 15 日至今任 汇添富绝对 收益策略定 期开放混合 型发起式证 券投资基金 的基金经 理。2019 年 8 月 24 日至 今任汇添富 均衡增长混 合型证券投 资基金的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3 日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度海外新冠疫情虽有反弹但疫苗研发和接种亦进展神速，且随着美国大选落地，国内经济稳定向好，投资者风险偏好上升，A 股市场整体表现比较活跃。受海内外资金对 A 股权益资产配置比重提升及机构化趋势的推动，市场延续结构分化态势：四季度上证 50 指数 上涨 12.63%，沪深 300 指数上涨 13.60%，中证 500 指数仅上涨 2.82%。一些快速增长的赛 道如新能源产业链的公司涨幅较大；受经济复苏预期推动，化工、工程机械等行业内优质公司亦有较好表现；而消费、医药等稳定增长行业中的核心优质公司继续获取溢价。四季度本基金仓位基本保持稳定，组合仍以一些中长期增长潜力较大并具备较强竞争力的成长型公司为主，并适度增配了新能源及顺周期资产。本基金管理人将继续积极跟踪市场脉络的变化，立足基本面研究动态优化组合，不断提高组合绩效。 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为 11.20%。同期业绩比较基准收益率为 10.88%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,545,130,884.21 89.41 其中：股票 3,545,130,884.21 89.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,917,170.40 0.07 其中：债券 2,917,170.40 0.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 380,403,636.69 9.59 8 其他资产 36,781,381.40 0.93 9 合计 3,965,233,072.70 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,317,730,725.9 59.50 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 4 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 46,808,648.30 1.20 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 211,225,202.82 5.42 J 金融业 348,933,346.38 8.96 K 房地产业 49,893,569.00 1.28 L 租赁和商务服务业 165,383,230.95 4.25 M 科学研究和技术服务业 146,962,386.48 3.77 N 水利、环境和公共设施管理业 115,194.30 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 258,078,580.04 6.62 S 综合 - - 3,545,130,884.2 合计 91.00 1 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 股票名 序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 1 600426 华鲁恒 5,081,100 189,525,030.00 4.87 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 升 中国平 2 601318 2,080,000 180,918,400.00 4.64 安 贵州茅 3 600519 90,000 179,820,000.00 4.62 台 中国中 4 601888 585,531 165,383,230.95 4.25 免 药明康 5 603259 1,088,876 146,693,374.72 3.77 德 宋城演 6 300144 8,099,807 143,528,580.04 3.68 艺 赣锋锂 7 002460 1,390,000 140,668,000.00 3.61 业 恒生电 8 600570 1,286,272 134,929,932.80 3.46 子 智飞生 9 300122 889,861 131,619,340.51 3.38 物 10 603369 今世缘 2,080,000 119,350,400.00 3.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,917,170.40 0.07 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,917,170.40 0.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 债券名 序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 称 （％） 隆 20 转 1 113038 11,760 2,073,170.40 0.05 债 韦尔转 2 113616 8,440 844,000.00 0.02 债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,492,775.87 2 应收证券清算款 29,889,966.95 3 应收股利 - 4 应收利息 44,972.40 5 应收申购款 5,353,666.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 36,781,381.40 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,618,728,530.23 本报告期基金总申购份额 119,858,981.99 减：本报告期基金总赎回份额 646,863,806.33 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,091,723,705.89 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 汇添富策略回报混合 2020 年第 4 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富策略回报股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富策略回报混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富策略回报混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富策略回报混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2021 年 01 月 22 日