汇添富上证综合指数证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 04 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富上证综合指数 基金主代码 470007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 7 月 1 日 报告期末基金份额总额 1,017,529,748.56 份 投资目标 本基金采取抽样复制方法进行指数化投资，通过严格的投资纪律约束 和数量化风险管理手段，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准 之间的日平均跟踪误差小于 0.35%，且年化跟踪误差小于 6%，以实现 对基准指数的有效跟踪。 投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用抽样复制指数的投资策略，综 合考虑个股的总市值规模、流动性、行业代表性及抽样组合与上证综 合指数的相关性，主要选择上海证券交易所上市交易的部分股票构建 基金股票投资组合，并根据优化模型确定投资组合中的个股权重，以 实现基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于 0.35%且年化跟踪误差小于 6%的投资目标。 业绩比较基准 上证综合指数收益率×95% + 银行活期存款利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品 种。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 6,757,691.32 2.本期利润 -85,982,825.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0866 4.期末基金资产净值 977,522,244.67 5.期末基金份额净值 0.961 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -8.49% 1.64% -9.32% 1.68% 0.83% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2009 年 7 月 1 日）起 3 个月，建仓期结束时各项 资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富上证 国籍：中国。 综合指数、 学历：中国科 汇添富沪深 学技术大学管 300 安中指 理学博士。相 数基金、汇 关业务资格： 添富成长多 证券投资基金 因子股票基 从业资格。从 金、汇添富 业经历：曾任 主要消费 长盛基金管理 吴振翔 ETF 联接基 2010 年 2 月 5 日 - 14 年 有限公司金融 金、汇添富 工程研究员、 中证精准医 上投摩根基金 指数基金、 管理有限公司 中证上海国 产品开发高级 企 ETF、汇添 经理。2008 年 富中证互联 3 月加入汇添 网医疗指数 富基金管理股 （LOF）、汇 份有限公司， 添富中证 历任产品开发 500 指数 高级经理、数 （LOF）、添 量投资高级分 富价值多因 析师、基金经 子股票、添 理助理，现任 富中证长三 指数与量化投 角 ETF、汇添 资部副总监。 富中证长三 2010 年 2 月 5 角 ETF联接、 日至今任汇添 添富中证国 富上证综合指 企一带一路 数基金的基金 ETF、添富中 经理，2011 年 证国企一带 9 月 16 日至 一路 ETF 联 2013年11月7 接基金的基 日任汇添富深 金经理，指 证 300ETF 基 数与量化投 金的基金经 资部副总 理，2011 年 9 监。 月 28 日至 2013年11月7 日任汇添富深 证 300ETF 基 金联接基金的 基金经理， 2013年8月23 日至 2015 年 11 月 2 日任中 证主要消费 ETF 基金、中 证医药卫生 ETF 基金、中 证能源 ETF 基 金、中证金融 地产 ETF 基金 的基金经理， 2013年11月6 日至今任汇添 富沪深 300 安 中指数基金的 基金经理， 2015年2月16 日至今任汇添 富成长多因子 股票基金的基 金经理，2015 年3月24日至 今任汇添富主 要消费 ETF 联 接基金的基金 经理，2016 年 1 月 21 日至今 任汇添富中证 精准医指数基 金的基金经 理，2016 年 7 月 28 日至今 任中证上海国 企 ETF 的基金 经理，2016 年 12 月 22 日至 今任汇添富中 证互联网医疗 指数（LOF）的 基金经理， 2017年8月10 日至今任汇添 富中证 500 指 数（LOF）的基 金经理，2018 年3月23日至 今任添富价值 多因子股票的 基金经理， 2019年7月26 日至今任添富 中证长三角 ETF 的基金经 理，2019 年 9 月 24 日至今 任汇添富中证 长三角 ETF 联 接的基金经 理，2019 年 11 月 6 日任添富 中证国企一带 一路 ETF 的基 金经理，2020 年 3 月 5 日任 添富中证国企 一带一路 ETF 联接基金的基 金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运以及稽核监察等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 8 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年一季度，疫情和国际油价的波动等突发事件对全球经济产生了重大影响，从国内的情况来看，因疫情期间经济活动减缓，对经济和人们生活的影响最为显著。统计局 3 月公布数据显 示，1-2 月规模以上工业增加值同比降 13.5%，1-2 月全国固定资产投资同比下降 24.5%；1-2 月 社会消费品零售总额同比名义下降 20.5%，实际下降 23.7%。3 月以来，随着复工复产的推进和内需的恢复，预计环比数据将有所改善，但一季度整体 GDP 增速下行压力仍较大。同时要看到海外的疫情仍在发展中，对国内经济的外部冲击影响还有待后续观察。 稳增长、稳就业成为今年经济工作的重点。中央政治局会议强调要加大调节力度稳增长，提出要抓紧研究提出积极应对的一揽子宏观政策措施，积极的财政政策要更加积极有为，稳健的货币政策要更加灵活适度，适当提高财政赤字率，增加地方政府专项债券规模，引导贷款市场利率下行，保持流动性合理充裕。 国际方面，全球金融资产价格波动幅度加大。欧佩克维也纳会议未能达成减产协议，沙特宣布将大幅下调 4 月原油售价，大幅提高原油产量，国际原油价格大跌。美股下跌幅度较大，多次触发熔断，债券和黄金等避险类资产也出现了一定程度的下跌。流动性冲击引发美元回流，资金从新兴市场撤出，北向资金连续流出。对此全球央行积极出台政策应对，美联储继降息和启动商业票据融资机制后，又宣布不限量按需买入美债等支持政策，市场对于流动性的担忧有所缓解。 受国内外多种因素影响，一季度 A 股市场波动较大。行业方面，餐饮、社服、交运等部分行 业由于延期复工、短期需求降低等因素，受影响程度较大；电子通讯、机械制造等对劳动力依赖程度小的行业受疫情影响较低；而必须消费品、医药等板块在一季度则表现出良好的投资机会。 上证指数是投资者最熟悉的宽基指数，行业分布均衡，个股集中度风险低，是投资者把握股票市场整体性投资机会的良好投资工具。 报告期内，本基金遵循被动指数投资原则，保持了指数基金的本质属性，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.961 元；本报告期基金份额净值增长率为-8.49%，业绩比较基准收益率为-9.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 919,123,384.52 93.72 其中：股票 919,123,384.52 93.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 58,842,210.84 6.00 8 其他资产 2,788,094.03 0.28 9 合计 980,753,689.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,422,179.33 0.25 B 采矿业 69,482,494.50 7.11 C 制造业 333,439,849.61 34.11 D 电力、热力、燃气及水生产和 39,226,109.57 4.01 供应业 E 建筑业 29,956,905.44 3.06 F 批发和零售业 27,388,454.46 2.80 G 交通运输、仓储和邮政业 37,510,663.61 3.84 H 住宿和餐饮业 1,986,275.46 0.20 I 信息传输、软件和信息技术服 20,800,153.61 2.13 务业 J 金融业 301,952,553.99 30.89 K 房地产业 29,643,657.89 3.03 L 租赁和商务服务业 7,199,781.09 0.74 M 科学研究和技术服务业 1,688,885.70 0.17 N 水利、环境和公共设施管理业 3,470,390.52 0.36 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,614,250.87 0.88 S 综合 3,751,615.06 0.38 合计 918,534,220.71 93.97 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 570,016.50 0.06 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,147.31 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 589,163.81 0.06 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 45,562 50,619,382.00 5.18 2 601288 农业银行 12,768,473 43,029,754.01 4.40 3 600036 招商银行 1,131,515 36,525,304.20 3.74 4 601988 中国银行 9,737,211 33,885,494.28 3.47 5 601318 中国平安 365,703 25,295,676.51 2.59 6 601857 中国石油 4,285,257 19,797,887.34 2.03 7 601628 中国人寿 705,271 18,576,838.14 1.90 8 601328 交通银行 3,063,417 15,807,231.72 1.62 9 600028 中国石化 3,206,077 14,202,921.11 1.45 10 600276 恒瑞医药 153,269 14,105,346.07 1.44 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 688100 威胜信息 11,602 196,653.90 0.02 2 688159 有方科技 3,341 125,989.11 0.01 3 688080 映翰通 2,233 125,472.27 0.01 4 688198 佰仁医疗 3,213 121,901.22 0.01 5 603353 和顺石油 689 19,147.31 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 51,385.23 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,854.62 5 应收申购款 2,715,854.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,788,094.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 允价值（元） 值比例（%） 说明 1 688100 威胜信息 196,653.90 0.02 新股流通受限 2 688159 有方科技 125,989.11 0.01 新股流通受限 3 688080 映翰通 125,472.27 0.01 新股流通受限 4 688198 佰仁医疗 121,901.22 0.01 新股流通受限 5 603353 和顺石油 19,147.31 0.00 新股流通受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,031,570,148.08 报告期期间基金总申购份额 215,797,034.53 减：报告期期间基金总赎回份额 229,837,434.05 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,017,529,748.56 注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富上证综合指数证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富上证综合指数证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富上证综合指数证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富上证综合指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 层 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 4 月 21 日