汇添富上证综合指数证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2009 年7月1日)起3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各投资组合、各投资市场、各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人对投资交易全过程实施了严格的监控、分析和检查,未发现任何异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012年1季度通货膨胀继续回调,尽管存在对实体经济增速的担忧,但对货币政策微调始终保持进一步的预期,在这两种因素主导下,A股市场在一季度走出了先扬后抑的行情。本基金遵循了指数基金的被动投资原则,保持了指数基金的本质属性。本基金股票投资仓位在报告期内基本保持在92%~95%之间,基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。 本基金对抽样复制组合继续采取缓冲式调整,以降低了冗余的交易量,我们将继续观察抽样复制方法在后续投资过程中的适用性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 上证综合指数上涨了2.88%,本基金在报告期内累计收益率为2.50%,同期业绩比较基准收益率为2.74%,收益率落后业绩比较基准0.24%。收益率的差异因素主要来源于托管行股票替代、申购赎回、小股票替代组合与实际组合差异等因素的综合作用。本基金日均跟踪误差为0.089%,这一跟踪误差水平远低于0.35%,在报告期达到了投资目标。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来一段时间,本基金倾向于认为CPI回落会减速,但需要关注成品油、食品等价格的变化方向,同时由于PPI数据的快速下滑,需要警惕企业盈利和经济增速的下滑风险。在此种大背景下,央行在短期可能继续实行积极的财政政策和积极微调的货币政策。同时进出口增速是不稳定的,房地产市场的调整则是经济增长的重要风险。外围市场中,全球经济继续缓慢复苏,虽然美国的复苏好于其它发达市场,但欧洲将继续面临严重问题,从而继续影响我国的外需增速。综合考虑政府的积极财政政策、稳健偏灵活的货币政策以及保障房的持续建设对房地产市场的对冲,经济实现软着陆将是大概率事件。 整体来看,2012年A股市场将处于底部震荡,中枢逐步抬升的趋势。目前A股市场经过前期的大幅调整,估值水平已处于历史低位,下降空间相对有限。如果政策继续保持微调、流动性进一步改善,A股市场将出现较好的投资机会。 作为被动投资的指数型基金,汇添富上证综合指数基金将严格遵守基金合同,继续坚持既定的指数化投资策略,积极采取有效方法去严格控制基金相对业绩比较基准的跟踪误差。我们也非常期望添富上证能继续与投资者一起分享中国经济的美好未来。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 ■ 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未进行积极投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未进行积极投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未进行积极投资,不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富上证综合指数证券投资基金募集的文件 2、《汇添富上证综合指数证券投资基金基金合同》 3、《汇添富上证综合指数证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照 5、报告期内汇添富上证综合指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 汇添富上证综合指数 交易代码 470007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年7月1日 报告期末基金份额总额 6,208,232,917.94份 投资目标 本基金采取抽样复制方法进行指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.35%,且年化跟踪误差小于6%,以实现对基准指数的有效跟踪。 投资策略 本基金为被动式指数基金,原则上采用抽样复制指数的投资策略,综合考虑个股的总市值规模、流动性、行业代表性及抽样组合与上证综合指数的相关性,主要选择上海证券交易所上市交易的部分股票构建基金股票投资组合,并根据优化模型确定投资组合中的个股权重,以实现基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.35%且年化跟踪误差小于6%的投资目标。 业绩比较基准 上证综合指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -9,812,943.67 2.本期利润 107,929,113.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 4.期末基金资产净值 4,572,567,468.68 5.期末基金份额净值 0.737 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.50% 1.22% 2.74% 1.23% -0.24% -0.01% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴振翔 本基金的基金经理,深证300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。 2010年2月5日 - 6年 国籍:中国。学历:中国科学技术大学管理学博士。相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任长盛基金管理有限公司金融工程研究员、上投摩根基金管理有限公司产品开发高级经理。2008年3月加入汇添富基金管理有限公司任金融工程研究员,2010年1月8日至2010年2月4日任汇添富上证综合指数证券投资基金的基金经理助理,2010年2月5日至今任汇添富上证综合指数证券投资基金的基金经理,2011年9月16日至今任深证300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2011年9月28日至今任汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,260,131,793.64 93.08 其中:股票 4,260,131,793.64 93.08 2 固定收益投资 2,662,601.50 0.06 其中:债券 2,662,601.50 0.06 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 312,694,833.91 6.83 6 其他资产 1,331,150.03 0.03 7 合计 4,576,820,379.08 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 21,826,155.34 0.48 B 采掘业 924,721,697.08 20.22 C 制造业 1,030,052,727.69 22.53 C0 食品、饮料 143,275,039.12 3.13 C1 纺织、服装、皮毛 19,580,626.79 0.43 C2 木材、家具 7,625,610.67 0.17 C3 造纸、印刷 6,743,911.68 0.15 C4 石油、化学、塑胶、塑料 103,089,470.99 2.25 C5 电子 46,508,724.38 1.02 C6 金属、非金属 219,302,735.81 4.80 C7 机械、设备、仪表 363,011,477.48 7.94 C8 医药、生物制品 110,051,047.33 2.41 C99 其他制造业 10,864,083.44 0.24 D 电力、煤气及水的生产和供应业 160,368,239.36 3.51 E 建筑业 99,674,889.75 2.18 F 交通运输、仓储业 194,684,197.04 4.26 G 信息技术业 105,536,720.78 2.31 H 批发和零售贸易 92,080,509.35 2.01 I 金融、保险业 1,388,840,561.31 30.37 J 房地产业 134,569,416.97 2.94 K 社会服务业 48,400,289.67 1.06 L 传播与文化产业 18,965,237.51 0.41 M 综合类 40,411,151.79 0.88 合计 4,260,131,793.64 93.17 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601857 中国石油 45,440,035 440,313,939.15 9.63 2 601288 农业银行 83,788,153 224,552,250.04 4.91 3 601988 中国银行 59,802,100 178,210,258.00 3.90 4 600028 中国石化 19,850,786 142,727,151.34 3.12 5 601088 中国神华 4,681,746 119,899,515.06 2.62 6 600016 民生银行 18,349,549 115,051,672.23 2.52 7 600036 招商银行 9,214,871 109,656,964.90 2.40 8 601328 交通银行 21,466,227 101,105,929.17 2.21 9 601628 中国人寿 5,911,754 96,657,177.90 2.11 10 601939 建设银行 15,941,065 76,995,343.95 1.68 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,662,601.50 0.06 8 其他 - - 9 合计 2,662,601.50 0.06 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110018 国电转债 15,600 1,627,548.00 0.04 2 110017 中海转债 11,050 1,035,053.50 0.02 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 400,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 63,985.90 4 应收利息 69,582.10 5 应收申购款 797,582.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,331,150.03 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110018 国电转债 1,627,548.00 0.04 2 110017 中海转债 1,035,053.50 0.02 本报告期期初基金份额总额 6,173,284,679.65 本报告期基金总申购份额 165,869,598.65 减:本报告期基金总赎回份额 130,921,360.36 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,208,232,917.94 汇添富上证综合指数证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日