华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2017年8月26日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 第2页共55页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 2 1.1重要提示...... 2 1.2目录...... 3 §2基金简介...... 6 2.1基金基本情况 ...... 6 2.2基金产品说明 ...... 6 2.3基金管理人和基金托管人...... 7 2.4信息披露方式 ...... 7 2.5其他相关资料 ...... 7 §3主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1主要会计数据和财务指标...... 8 3.2基金净值表现 ...... 8 3.3其他指标...... 错误！未定义书签。 §4管理人报告...... 12 4.1基金管理人及基金经理情况...... 12 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 15 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 16 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 16 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 16 §5托管人报告...... 17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 17 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 17 §6半年度财务会计报告（未经审计）...... 18 6.1资产负债表...... 18 6.2利润表...... 19 第3页共55页 6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 20 6.4报表附注...... 21 §7投资组合报告...... 44 7.1期末基金资产组合情况...... 44 7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 44 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 44 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 44 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 45 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 46 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 46 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 46 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 46 7.11投资组合报告附注...... 46 §8基金份额持有人信息...... 48 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 48 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 48 §9开放式基金份额变动...... 49 §10重大事件揭示...... 50 10.1基金份额持有人大会决议...... 50 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 50 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 50 10.4基金投资策略的改变...... 50 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 50 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 50 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 51 10.8其他重大事件 ...... 53 §11影响投资者决策的其他重要信息...... 54 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 54 第4页共55页 11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 错误！未定义书签。 §12备查文件目录...... 55 12.1备查文件目录 ...... 55 12.2存放地点...... 55 12.3查阅方式...... 55 第5页共55页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金 基金简称 华泰柏瑞稳健收益债券 基金主代码 460008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月4日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,840,749,133.87份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞稳健收益债券A 华泰柏瑞稳健收益债券C 下属分级基金的交易代码： 460008 460108 报告期末下属分级基金的份额总额 3,828,653,447.16份 12,095,686.71份 2.2基金产品说明 投资目标 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩 比较基准的投资收益 本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲线形态变化和发债主体 投资策略 基本面分析的基础上，综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、 息差策略登主动投资策略，选择合适的时机和品种构建债券组合。 业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率（税后）+1% 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 第6页共55页 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责 姓名 陈晖 王永民 人 联系电话 021-38601777 010-66594896 电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-888-0001 95566 传真 021-38601799 010-66594942 上海市浦东新区民生路1199 北京市西城区复兴门内大街1 注册地址 弄上海证大五道口广场1号17 号 层 上海市浦东新区民生路1199 北京市西城区复兴门内大街1 办公地址 弄上海证大五道口广场1号17 号 层 邮政编码 200135 100818 法定代表人 贾波 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.huatai-pb.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1 号楼17层及托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路1199弄上海 证大五道口广场1号17层 第7页共55页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 华泰柏瑞稳健收益债券A 华泰柏瑞稳健收益债券C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017 报告期(2017年1月1日- 年6月30日) 2017年6月30日) 本期已实现收益 -316,373,680.47 -4,741,388.10 本期利润 -37,277,944.84 -1,429,009.65 加权平均基金份额本期利润 -0.0070 -0.0415 本期加权平均净值利润率 -0.56% -3.33% 本期基金份额净值增长率 -0.31% -0.32% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 700,917,805.19 1,960,093.74 期末可供分配基金份额利润 0.1831 0.1620 期末基金资产净值 4,854,765,134.15 15,098,629.06 期末基金份额净值 1.268 1.248 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 26.80% 24.80% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞稳健收益债券A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.32% 0.06% 0.18% 0.01% 0.14% 0.05% 过去三个月 0.48% 0.05% 0.55% 0.01% -0.07% 0.04% 过去六个月 -0.31% 0.06% 1.10% 0.01% -1.41% 0.05% 过去一年 -1.55% 0.13% 2.25% 0.01% -3.80% 0.12% 过去三年 18.06% 0.16% 8.44% 0.01% 9.62% 0.15% 自基金合同 26.80% 0.15% 15.35% 0.01% 11.45% 0.14% 生效起至今 第8页共55页 华泰柏瑞稳健收益债券C 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.24% 0.06% 0.18% 0.01% 0.06% 0.05% 过去三个月 0.24% 0.05% 0.55% 0.01% -0.31% 0.04% 过去六个月 -0.32% 0.07% 1.10% 0.01% -1.42% 0.06% 过去一年 -1.73% 0.13% 2.25% 0.01% -3.98% 0.12% 过去三年 16.85% 0.16% 8.44% 0.01% 8.41% 0.15% 自基金合同 24.80% 0.15% 15.35% 0.01% 9.45% 0.14% 生效起至今 第9页共55页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第10页共55页 注：1、图示日期为2012年12月4日至2017年6月30日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项 投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的各项比例，投资于债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。 第11页共55页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证 第12页共55页 券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选30灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金。截至2017年6月30日，公司基金管理规模为916.45亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 副总经理，博士。 2006.9-2008.12任巴克 莱资本（纽约）债券交易 员，2009.3-2012.8 任华 夏基金管理有限公司基金 经理。2012年8月加入华 副总经 泰柏瑞基金管理有限公 董元星 理、本基 2013年10月16- 11 司，任固定收益部总监。 金的基日 2013年10月起任华泰柏 金经理 瑞稳健收益债券型证券投 资基金的基金经理。2014 年2月起任总经理助理。 2015年12月起任公司副 总经理。北京大学经济学 学士，纽约大学STERN商 学院金融学博士。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基金管理公司作出决定之日。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 第13页共55页 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。 目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理水平，只在少数情况下“存在显着的倾向性”。针对这些少量的“具有显着倾向性”的交易价差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。造成少量显着交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显着价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量5%的同日反向交易。 第14页共55页 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，全球债券收益率在临近半年末出现大幅回升，主要发达经济体货币政策转向 的信号越来越强。国内市场债券收益率在今年上半年震荡上升，受金融去杠杆和海外市场的多重影响，信用利差也有所扩张。另一方面，经济基本面仍处于复苏阶段，大宗商品价格上涨，房地产投资和销售持续好转。上半年出台了一系列政策抑制资产泡沫。从金融去杠杆的角度，央行今年上半年的基调是不紧不松，春节前后上调了MLF和逆回购利率。考虑到美联储年内仍可能加息，银行MPA考核，不排除央行可能会进一步上调MLF和逆回购利率。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞稳健收益债券A基金份额净值为1.2680元，本报告期基金份额净值 增长率为-0.31%；截至本报告期末华泰柏瑞稳健收益债券C基金份额净值为1.2480元，本报告期 基金份额净值增长率为-0.32%；同期业绩比较基准收益率为1.10%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 债市将更多的表现为区间波动，存在阶段性投资机会。需要关注货币政策边际收紧的节奏和市场预期的调整，金融去杠杆和监管政策出台，以及抑制资产泡沫对各类资产的影响。 策略上，基金保持适当的久期与适中的杠杆水平，有效规避信用风险，同时把握时机博取资本利得。 第15页共55页 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多12次；每 次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的70%。本报告期内基金未实施收益分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 注：无。 第16页共55页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 第17页共55页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 18,164,731.41 8,617,308.76 结算备付金 32,502,836.52 122,232,982.71 存出保证金 - 41,107.04 交易性金融资产 6.4.7.2 5,242,673,000.00 10,692,642,000.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 5,242,673,000.00 10,692,642,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 784,076,816.11 应收证券清算款 138,000,000.00 - 应收利息 6.4.7.5 81,082,843.16 182,281,856.40 应收股利 - - 应收申购款 16,172.11 64,543.36 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 5,512,439,583.20 11,789,956,614.38 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 638,079,049.88 2,825,458,568.89 应付证券清算款 - 222,602.35 应付赎回款 41,523.03 304,693,516.44 应付管理人报酬 2,988,815.50 5,508,686.07 应付托管费 853,947.27 1,573,910.33 应付销售服务费 3,847.46 82,517.24 应付交易费用 6.4.7.7 298,204.40 201,591.01 第18页共55页 应交税费 - - 应付利息 131,907.94 1,811,352.60 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 178,524.51 474,334.47 负债合计 642,575,819.99 3,140,027,079.40 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 3,840,749,133.87 6,801,133,769.45 未分配利润 6.4.7.10 1,029,114,629.34 1,848,795,765.53 所有者权益合计 4,869,863,763.21 8,649,929,534.98 负债和所有者权益总计 5,512,439,583.20 11,789,956,614.38 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额为3,840,749,133.87份，其中A类基金份额净 值1.268元，A类基金份额总额3,828,653,447.16份；C类基金份额净值1.248元，C类基金份 额总额12,095,686.71份。 6.2利润表 会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016 2017年6月30日 年6月30日 一、收入 361,753.56 44,650,111.86 1.利息收入 127,678,798.21 174,671,315.61 其中：存款利息收入 6.4.7.11 772,823.75 1,614,710.96 债券利息收入 123,698,906.73 171,620,644.77 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,207,067.73 1,435,959.88 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -410,431,623.54 55,493,250.57 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -387,907,923.54 55,493,250.57 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 -22,523,700.00 - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 282,408,114.08 -186,982,043.24 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 第19页共55页 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 706,464.81 1,467,588.92 列） 减：二、费用 39,068,708.05 56,229,913.61 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 23,509,898.68 27,564,245.44 2．托管费 6.4.10.2.2 6,717,113.92 7,875,498.67 3．销售服务费 6.4.10.2.3 81,686.22 4,923,300.28 4．交易费用 6.4.7.19 161,105.00 124,892.61 5．利息支出 8,377,456.63 15,522,729.91 其中：卖出回购金融资产支出 8,377,456.63 15,522,729.91 6．其他费用 6.4.7.20 221,447.60 219,246.70 三、利润总额（亏损总额以“-” -38,706,954.49 -11,579,801.75 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 -38,706,954.49 -11,579,801.75 填列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 6,801,133,769.45 1,848,795,765.53 8,649,929,534.98 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -38,706,954.49 -38,706,954.49 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -2,960,384,635.58 -780,974,181.70 -3,741,358,817.28 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 25,123,960.07 6,552,381.50 31,676,341.57 2.基金赎回款 -2,985,508,595.65 -787,526,563.20 -3,773,035,158.85 四、本期向基金份额持 - - - 第20页共55页 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 3,840,749,133.87 1,029,114,629.34 4,869,863,763.21 （基金净值） 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 8,961,151,608.08 2,466,003,249.73 11,427,154,857.81 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -11,579,801.75 -11,579,801.75 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -5,515,490,595.88 -1,480,023,978.46 -6,995,514,574.34 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 3,064,047,188.82 833,816,814.76 3,897,864,003.58 2.基金赎回款 -8,579,537,784.70 -2,313,840,793.22 -10,893,378,577.92 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 3,445,661,012.20 974,399,469.52 4,420,060,481.72 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______韩勇______ ______房伟力______ ____赵景云____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1383号《关于核准华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 第21页共55页 和《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2,257,883,917.64元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第478号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》于2012年12月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,258,996,930.68 份基金份额，其中认购资金利息折合1,113,013.04份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、中期票据、次级债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、短期融资券、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。本基金投资组合资产配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款收益率（税后）+1%。 本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2017年8月26日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期 第22页共55页 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 第23页共55页 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 18,164,731.41 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 18,164,731.41 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 140,354,650.00 138,964,000.00 -1,390,650.00 银行间市场 5,102,968,828.59 5,103,709,000.00 740,171.41 合计 5,243,323,478.59 5,242,673,000.00 -650,478.59 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 5,243,323,478.59 5,242,673,000.00 -650,478.59 第24页共55页 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：截至本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 14,429.42 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 66,416.19 应收债券利息 81,001,997.55 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 81,082,843.16 6.4.7.6其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 298,204.40 合计 298,204.40 第25页共55页 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2.40 预提费用 178,522.11 合计 178,524.51 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 华泰柏瑞稳健收益债券A 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 6,615,918,111.24 6,615,918,111.24 本期申购 16,763,717.83 16,763,717.83 本期赎回(以"-"号填列) -2,804,028,381.91 -2,804,028,381.91 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 3,828,653,447.16 3,828,653,447.16 金额单位：人民币元 华泰柏瑞稳健收益债券C 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 185,215,658.21 185,215,658.21 本期申购 8,360,242.24 8,360,242.24 本期赎回(以"-"号填列) -181,480,213.74 -181,480,213.74 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 12,095,686.71 12,095,686.71 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 第26页共55页 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 华泰柏瑞稳健收益债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,560,612,084.56 241,514,423.57 1,802,126,508.13 本期利润 -316,373,680.47 279,095,735.63 -37,277,944.84 本期基金份额交易 -543,320,598.90 -195,416,277.40 -738,736,876.30 产生的变动数 其中：基金申购款 3,079,837.95 1,423,657.01 4,503,494.96 基金赎回款 -546,400,436.85 -196,839,934.41 -743,240,371.26 本期已分配利润 - - - 本期末 700,917,805.19 325,193,881.80 1,026,111,686.99 单位：人民币元 华泰柏瑞稳健收益债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 39,566,154.93 7,103,102.47 46,669,257.40 本期利润 -4,741,388.10 3,312,378.45 -1,429,009.65 本期基金份额交易 -32,864,673.09 -9,372,632.31 -42,237,305.40 产生的变动数 其中：基金申购款 1,345,220.23 703,666.31 2,048,886.54 基金赎回款 -34,209,893.32 -10,076,298.62 -44,286,191.94 本期已分配利润 - - - 本期末 1,960,093.74 1,042,848.61 3,002,942.35 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 253,349.05 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 519,170.02 其他 304.68 合计 772,823.75 第27页共55页 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 注：本基金本报告期内无股票投资收益。 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -387,907,923.54 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -387,907,923.54 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 21,083,717,404.38 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 21,118,900,723.54 成本总额 减：应收利息总额 352,724,604.38 买卖债券差价收入 -387,907,923.54 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 第28页共55页 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期内无买卖权证价差收入。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2017年1月1日至2017年6月30日 国债期货投资收益 -22,523,700.00 股指期货-投资收益 - 6.4.7.16股利收益 注：本基金本报告期末无股利收益。 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 282,408,114.08 ——股票投资 - ——债券投资 282,408,114.08 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 282,408,114.08 第29页共55页 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 694,774.86 转换费收入460008 11,689.95 合计 706,464.81 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金财产。 2、本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用中的25%归入基金财 产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 35,280.00 银行间市场交易费用 125,825.00 合计 161,105.00 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 59,507.37 信息披露费 119,014.74 银行划款手续费 24,325.49 银行间账户服务费 18,300.00 其他费用 300.00 合计 221,447.60 6.4.7.21分部报告 注：本基金无分部报告。 第30页共55页 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构 中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构 华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 注：1、关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：本基金本报告期通过关联方交易单元未进行股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 第31页共55页 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 23,509,898.68 27,564,245.44 的管理费 其中：支付销售机构的客 35,912.99 168,281.31 户维护费 注：基金管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.7%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 6,717,113.92 7,875,498.67 的托管费 注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提，计算方法如 下： H= E×0.2%÷当年天数 H为每日应支付的托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 第32页共55页 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华泰柏瑞稳健收益 华泰柏瑞稳健收益 合计 债券A 债券C 华泰柏瑞基金管理有限 - 64,997.54 64,997.54 公司 华泰证券股份有限公司 - 12.67 12.67 中国银行 - 13,355.30 13,355.30 华泰联合证券有限责任 - - - 公司 合计 - 78,365.51 78,365.51 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 华泰柏瑞稳健收益 华泰柏瑞稳健收益 债券A 债券C 合计 华泰柏瑞基金管理有限 - 4,784,745.55 4,784,745.55 公司 中国银行股份有限公司 - 37,387.78 37,387.78 华泰证券股份有限公司 - 2,390.34 2,390.34 合计 - 4,824,523.67 4,824,523.67 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额支付销售机构销售服务费，按前一日C 类基金资产净值的0.4%的年费率计提，计算方法如下： H= E×0.4%÷当年天数 H为每日C类基金份额应支付的销售服务费 E为前一日的C类基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前3个工作日 内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。 第33页共55页 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的 基金卖 交易金 利息收 各关联方名 基金买入 出 额 入 交易金额 利息支出 称 中国银行股 40,148,063.02 - - - 599,854,000.00 39,716.76 份有限公司 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的 基金卖 交易金 利息收 各关联方名 基金买入 出 额 入 交易金额 利息支出 称 中国银行股 112,508,265.03 - - - - - 份有限公司 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期内与上年度可比期间，基金管理人未投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间内，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有 18,164,731.41 253,349.05 14,898,909.31 906,669.49 限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 第34页共55页 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：截至本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：截至本报告期末，本基金未持有流通受限的证券。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额500,079,049.88元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 日 111608342 16中信 2017年7月 96.64 500,000 48,320,000.00 CD342 4日 111608316 16中信 2017年7月 96.74 2,000,000 193,480,000.00 CD316 4日 111610519 16兴业 2017年7月 96.79 2,290,000 221,649,100.00 CD519 4日 111611374 16平安 2017年7月 96.90 474,000 45,930,600.00 CD374 4日 合计 5,264,000 509,379,700.00 第35页共55页 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额138,000,000元，于2017年7月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证 券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，追求基金资产的长期稳健增值。 本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。 组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的 第36页共55页 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金的基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资和资产支持证券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 3,287,050,000.00 - 合计 3,287,050,000.00 - 注：未评级的债券包括政策性金融债,同业存单,超短融债券。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 383,064,000.00 - AAA以下 51,095,000.00 - 未评级 1,521,464,000.00 - 合计 1,955,623,000.00 - 注：未评级的债券为国债,政策性金融债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 第37页共55页 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期 末 2017 年6 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 月 30 日 资产 第38页共55页 银行 18,164,731.41 - - - - - 18,164,731.41 存款 结算 32,502,836.52 - - - - - 32,502,836.52 备付 金 交易 207,266,000.002,232,010,000.00 847,774,000.00573,123,000.001,382,500,000.00 -5,242,673,000.00 性金 融资 产 应收 - - - - -138,000,000.00 138,000,000.00 证券 清算 款 应收 - - - - - 81,082,843.16 81,082,843.16 利息 应收 - - - - - 16,172.11 16,172.11 申购 款 资产 257,933,567.932,232,010,000.00 847,774,000.00573,123,000.001,382,500,000.00219,099,015.275,512,439,583.20 总计 负债 卖出 638,079,049.88 - - - - - 638,079,049.88 回购 金融 资产 款 应付 - - - - - 41,523.03 41,523.03 赎回 款 应付 - - - - - 2,988,815.50 2,988,815.50 管理 人报 酬 应付 - - - - - 853,947.27 853,947.27 托管 费 应付 - - - - - 3,847.46 3,847.46 销售 服务 费 应付 - - - - - 298,204.40 298,204.40 交易 费用 应付 - - - - - 131,907.94 131,907.94 第39页共55页 利息 其他 - - - - - 178,524.51 178,524.51 负债 负债 638,079,049.88 - - - - 4,496,770.11 642,575,819.99 总计 利率 -380,145,481.952,232,010,000.00 847,774,000.00573,123,000.001,382,500,000.00214,602,245.164,869,863,763.21 敏感 度缺 口 上年 度末 2016 年1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行 8,617,308.76 - - - - - 8,617,308.76 存款 结算 122,232,982.71 - - - - - 122,232,982.71 备付 金 存出 41,107.04 - - - - - 41,107.04 保证 金 交易 - 29,100,000.003,268,660,000.00948,329,000.006,446,553,000.00 -10,692,642,000.00 性金 融资 产 买入 784,075,000.00 - - - - - 784,075,000.00 返售 金融 资产 应收 - - - - -182,281,856.40 182,281,856.40 利息 应收 - - - - - 64,543.36 64,543.36 申购 款 其他 - - - - - 1,816.11 1,816.11 资产 资产 914,966,398.51 29,100,000.003,268,660,000.00948,329,000.006,446,553,000.00182,348,215.8711,789,956,614.38 总计 负债 第40页共55页 卖出2,825,458,568.89 - - - - -2,825,458,568.89 回购 金融 资产 款 应付 - - - - - 222,602.35 222,602.35 证券 清算 款 应付 - - - - -304,693,516.44 304,693,516.44 赎回 款 应付 - - - - - 5,508,686.07 5,508,686.07 管理 人报 酬 应付 - - - - - 1,573,910.33 1,573,910.33 托管 费 应付 - - - - - 82,517.24 82,517.24 销售 服务 费 应付 - - - - - 201,591.01 201,591.01 交易 费用 应付 - - - - - 1,811,352.60 1,811,352.60 利息 其他 - - - - - 474,334.47 474,334.47 负债 负债2,825,458,568.89 - - - -314,568,510.513,140,027,079.40 总计 利率-1,910,492,170.38 29,100,000.003,268,660,000.00948,329,000.006,446,553,000.00-132,220,294.648,649,929,534.98 敏感 度缺 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 第41页共55页 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31 分析 日） 市场利率下降25个 3,321.67 14,346.00 基点 市场利率上升25个 -3,251.09 -14,046.00 基点 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合资产配置比例：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 第42页共55页 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 5,242,673,000.00 107.66 10,692,642,000.00 123.62 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 5,242,673,000.00 107.66 10,692,642,000.00 123.62 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 注：于2017年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资(2016年12月31日：同)，因此除市 场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 注：无。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 注：无。 第43页共55页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 5,242,673,000.00 95.11 其中：债券 5,242,673,000.00 95.11 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 50,667,567.93 0.92 7 其他各项资产 219,099,015.27 3.97 8 合计 5,512,439,583.20 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期没有通过沪港通投资的股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：本基金本报告期内无股票交易。 第44页共55页 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注：本基金本报告期内无股票交易。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：本基金本报告期内无股票交易。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 138,964,000.00 2.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,631,680,000.00 33.51 其中：政策性金融债 1,631,680,000.00 33.51 4 企业债券 51,095,000.00 1.05 5 企业短期融资券 80,240,000.00 1.65 6 中期票据 383,064,000.00 7.87 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 2,957,630,000.00 60.73 9 其他 - - 10 合计 5,242,673,000.00 107.66 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 170210 17国开10 14,000,000 1,382,500,000.00 28.39 2 111607201 16招行CD201 4,000,000 386,960,000.00 7.95 3 111611374 16平安CD374 3,200,000 310,080,000.00 6.37 4 111610519 16兴业CD519 3,000,000 290,370,000.00 5.96 5 111618228 16华夏CD228 2,700,000 261,630,000.00 5.37 第45页共55页 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11投资组合报告附注 7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 7.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 138,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 81,082,843.16 5 应收申购款 16,172.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 219,099,015.27 第46页共55页 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期内无股票交易。 第47页共55页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 级别 户数 金份额 (户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 华泰 柏瑞 稳健 1,385 2,764,370.72 3,817,886,086.73 99.72% 10,767,360.43 0.28% 收益 债券 A 华泰 柏瑞 稳健 782 15,467.63 8,032,784.16 66.41% 4,062,902.55 33.59% 收益 债券 C 合计 2,167 1,772,380.77 3,825,918,870.89 99.61% 14,830,262.98 0.39% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。 第48页共55页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞稳健收 华泰柏瑞稳健收 益债券A 益债券C 基金合同生效日（2012年12月4日）基金份 1,735,780,960.90 523,215,969.78 额总额 本报告期期初基金份额总额 6,615,918,111.24 185,215,658.21 本报告期基金总申购份额 16,763,717.83 8,360,242.24 减:本报告期基金总赎回份额 2,804,028,381.91 181,480,213.74 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - - 填列） 本报告期期末基金份额总额 3,828,653,447.16 12,095,686.71 第49页共55页 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 第50页共55页 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 华泰证券 2 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 财通证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 德邦证券 1 - - - - - 财达证券 1 - - - - - 第51页共55页 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证 例 成交总额 成交总额 的比例 的比例 华泰证券 - -19,704,000,000.00 100.00% - - 国金证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 财达证券 - - - - - - 注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准 公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件： 1）具有相应的业务经营资格； 2）诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚； 第52页共55页 3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务。 5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。 2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华泰柏瑞稳健收益债券型证 中国证券报、上海证 1 券投资基金2017年第1季度 券报、证券时报 2017年4月24日 报告 华泰柏瑞稳健收益债券型证 中国证券报、上海证 2 券投资基金2016年年度报告 券报、证券时报 2017年3月29日 摘要 3 华泰柏瑞稳健收益债券型证 中国证券报、上海证 2017年3月29日 券投资基金2016年年度报告 券报、证券时报 华泰柏瑞基金管理有限公司 4 关于增加江苏银行为旗下部 中国证券报、上海证 2017年3月7日 分基金代销机构同时开通基 券报、证券时报 金转换、定投业务的公告 华泰柏瑞稳健收益债券型证 中国证券报、上海证 5 券投资基金2016年第4季度 券报、证券时报 2017年1月19日 报告 第53页共55页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 申 者序 持有基金份额比例 期初 购 赎回 份额 类号 达到或者超过20% 份额 份 份额 持有份额 占比 别 的时间区间 额 机 1 2017/1/1-2017/6/ 5,347,593,582.- 1,583,883,000. 3,763,710,582. 97.9 构 30 89 00 89 9 个-- -- - - - 人 --- -- - - - 产品特有风险 本基金期内共有1家机构持有基金份额超过20%,累计达97.99%,本期赎回1,583,883,000.00份， 如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 第54页共55页 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 12.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨 询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878 4638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2017年8月26日 第55页共55页