华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基 金 2019年第3季度报告 2019年9月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年10月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII) 交易代码 460010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月2日 报告期末基金份额总额 10,663,154.39份 采取主动精选亚洲地区具有行业领导地位和国际竞 投资目标 争优势的企业，通过区域化分散投资，有效降低投 资组合系统性风险，追求基金资产长期稳健增值。 本基金投资研究团队将跟踪全球经济的发展趋势， 重点研究亚洲地区内的宏观经济变量，采用自上而 下的分析方法，以及定性和定量分析模型相结合的 手段，确定基金资产在各国家/地区之间的配置。综 合分析亚洲地区内的宏观经济指标、公司盈利发展 投资策略 趋势、资金流向、价格变动、社会政治风险、产业 结构性风险等要素，采用专有定量模型作为参考工 具，以确定各国股市的相对吸引力。通过将市场预 期的净资产收益率、市净率及长期债券收益率等多 种金融市场变量输入该模型，来确定各个市场的价 值中枢，作为估值标准。 业绩比较基准 MSCI亚太综合指数(不含日本) 本基金为区域性混合型证券投资基金，基金预期投 风险收益特征 资风险收益水平高于混合型基金和债券型基金。由 于投资国家与地区市场的分散，长期而言风险应低 于投资单一市场的混合型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人 英文名称：Bank of China (HongKong) Limited 中文名称：中国银行（香港）有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年7月1日 － 2019年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -19,972.03 2.本期利润 66,535.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.0062 4.期末基金资产净值 9,494,898.72 5.期末基金份额净值 0.890 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三 0.68% 1.18% -4.88% 0.77% 5.56% 0.41% 个月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：图示日期为2010年12月2日至2019年9月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 美国西雅图华盛顿大学财务 金融专业管理学硕士，具 有17年以上境外证券投资管 理经验。2004-2006年，任 台湾建弘投资信托股份有限 海外投资 公司，建弘泛太平洋基金基 黄明仁 部总监、 2010年12 - 19年 金经理；2006-2008年中， 本基金的 月2日 加入英国保诚投资信托股份 基金经理 有限公司，任保诚印度基金 基金经理。2008年加入本公 司， 2010年12月起任华泰 柏瑞亚洲领导企业混合基金 基金经理，2015年1月起任 海外投资部总监。2016年11 月起任华泰柏瑞新经济沪港 深灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。 上海交通大学经济学学士。 曾任汇丰银行证券服务部证 券结算师，2008年11月加入 华泰柏瑞基金管理有限公 司，曾任交易部高级交易 何琦 本基金的 2019年8月7 - 11年 员，海外投资部基金经理助 基金经理 日 理。2017年7月起任华泰柏 瑞新经济沪港深灵活配置混 合型证券投资基金的基金经 理。2019年8月起任华泰柏 瑞亚洲领导企业混合型证券 投资基金的基金经理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 截至报告期末，本基金份额净值为0.890元，本报告期份额净值增长率为0.68%，同期业绩比较基准增长率为-4.88%。 三季度亚洲股市持续面临下跌的压力, 美国宣布延至10月15日对我国3500亿美元产品课 征30%关税, 投资人对中美能否达成贸易谈判充满担忧, 恒生指数在8月份下跌最多达11.5%, 中美贸易战与国内经济增长的下滑对股市带来压力, 人民币汇率对美元在三季度贬值超过4%。 以三季度来看，香港恒生指数累计跌幅-8.58%， 韩国KOSPI 指数下跌-3.17%，中国台湾加 权指数上涨0.92%， 澳大利亚AS51指数上涨1.05%, 业绩基准MSCI Asia ex Japan指数三季度累 计下跌4.88%， 而QDII亚洲领导企业基金在三季度上涨0.678%, 基金表现超越业绩基准5.56%,主要是科技板块反弹幅度较大帮助净值提升。 展望四季度, 中美贸易战的走向还是影响着股市投资人的信心, 而美国对我国28家高科技公 司列入实体列表, 对于双方十月中的贸易谈判带来了更多阻力, 而香港局势对企业业绩已经造成实际的负面影响, 整体而言市场不确定性因素较多, 基金将采取较谨慎的策略因应。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内连续60个工作日出现基金净值低于五千万元。我司已根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的要求，于2015年3月13日向证监会报告并提交了本基金的转型方案，目前正逐步推进转型的后续事宜。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 7,241,669.21 74.72 其中：普通股 7,241,669.21 74.72 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 2,438,771.98 25.16 合计 8 其他资产 10,710.96 0.11 9 合计 9,691,152.15 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 香港 5,833,740.66 61.44 台湾 872,928.60 9.19 澳大利亚 534,999.95 5.63 合计 7,241,669.21 76.27 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 15 原材料 669,971.82 7.06 25 非日常生活消费品 1,015,888.77 10.70 30 日常消费品 857,432.66 9.03 35 医疗保健 471,151.79 4.96 40 金融 770,857.74 8.12 45 信息技术 3,456,366.43 36.40 合计 7,241,669.21 76.27 注：本公司采用的行业分类标准为全球行业分类标准GICS。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 公司名 所属国 占基金 序号 公司名称 (英 称(中 证券 所在证 家(地 数量（ 公允价值（ 资产净 文) 文) 代码 券市场 区) 股） 人民币元） 值比例 （％） 1 TENCENT 腾讯控 700 香港交 香港 2,500 744,609.26 7.84 HOLDINGS LTD 股 HK 易所 2 SUNNY OPTICAL 舜宇光 2382 香港交 香港 6,700 696,207.40 7.33 TECH 学科技 HK 易所 SHENZHOU 申洲国 2313 香港交 3 INTERNATIONAL 际 HK 易所 香港 5,800 535,721.78 5.64 GROUP 4 ZTE CORP-H 中兴通 763 香港交 香港 24,200 454,035.75 4.78 讯 HK 易所 TAIWAN UNION 6274 台湾亚 5 TECHNOLOGY 台耀 TT 交易所 台湾 14,000 452,747.73 4.77 CORP SHANDONG GOLD 山东黄 1787 香港交 6 MINING CO LT- 金 HK 易所 香港 25,500 446,684.37 4.70 H 7 MEDIATEK INC 联发科 2454 台湾亚 台湾 5,000 420,180.87 4.43 TT 交易所 8 AIA GROUP LTD 友邦保 1299 香港交 香港 6,000 400,763.04 4.22 险 HK 易所 CHINA 招商银 3968 香港交 9 MERCHANTS 行 HK 易所 香港 11,000 370,094.70 3.90 BANK-H HUA HONG 华虹半 1347 香港交 10 SEMICONDUCTOR 导体 HK 易所 香港 26,000 365,855.26 3.85 LTD 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 4,582.55 4 应收利息 94.17 5 应收申购款 6,034.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,710.96 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 公司名称（ 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 英文） 价值(人民币元) 例（%） TAIWAN 1 6274 TT UNION 452,747.73 4.77临时停牌 TECHNOLOGY CORP 2 2454 TT MEDIATEK 420,180.87 4.43临时停牌 INC 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 截止2019年9月30日，本基金持有中国高精密（591HK）504,000股，占基金资产净值比例 为0.05%。中国高精密（591HK）自2012年8月22日开始停牌。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 10,456,284.07 报告期期间基金总申购份额 1,450,173.70 减:报告期期间基金总赎回份额 1,243,303.38 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 10,663,154.39 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019年10月22日