华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 29 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 14 §5 托管人报告 ...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14 6.1 资产负债表 ...... 14 6.2 利润表 ...... 16 6.3 净资产变动表 ...... 17 6.4 报表附注 ...... 19 §7 投资组合报告 ......46 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 46 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 47 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 57 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 59 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 59 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 59 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 59 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 59 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 60 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 60 7.12 投资组合报告附注 ...... 60 §8 基金份额持有人信息...... 61 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 61 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 61 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 61 §9 开放式基金份额变动...... 62 §10 重大事件揭示...... 62 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 62 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 62 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 63 10.4 基金投资策略的改变 ...... 63 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 63 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 63 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 63 10.8 其他重大事件 ...... 66 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 67 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 67 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 67 §12 备查文件目录...... 67 12.1 备查文件目录 ...... 67 12.2 存放地点 ...... 67 12.3 查阅方式 ...... 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金 基金简称 华泰柏瑞量化先行混合 基金主代码 460009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 22 日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份 230,999,812.98 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 华泰柏瑞量化先行混合 A 华泰柏瑞量化先行混合 C 金简称 下属分级基金的交 460009 010246 易代码 报告期末下属分级 167,899,905.32 份 63,099,907.66 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 以定量估值分析为主，结合基本面定性研究，力求发现价值被市 场低估且具潜在发展机遇的企业，在风险可控的前提下，追求基 金资产长期稳定增值。 投资策略 1）股票投资策略：以定量估值识别为主，并结合行业和公司基 本面趋势分析，以识别非完全有效市场中蕴含的各种投资机会， 先行发现和介入那些企业价值被低估却具有某些隐藏价值可以提 升未来股价的公司。2）债券投资策略：采用主动性投资策略， 确定和构造能够提供稳定收益且流动性较高的债券组合，在获取 较高的利息收入的同时兼顾资本利得。3）权证投资策略：权证 投资为本基金的辅助性投资工具。4）大类资产配置策略：通过 对宏观经济周期、货币供应量、市场估值水平、宏观政策导向以 及市场氛围等因素的分析，形成对大类资产收益率在不同市场周 期的预测和判断，从而确定组合中股票、债券、货币市场工具和 其他金融工具的投资比例，适度降低组合系统性风险。基于以往 的投资经验，过于频繁的大类资产调整不利于本基金的管理。 业绩比较基准 95%*中证 500 指数+5%*银行活期存款利率 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，其预期风险与预期收益高于债 券型基金与货币市场基金，低于股票型基金 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 姓名 刘万方 许俊 负责人 联系电话 021-38601777 010-66596688 电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 400-888-0001 95566 传真 021-38601799 010-66594942 注册地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄 北京市西城区复兴门内大街 1 证大五道口广场 1 号 17 层 号 办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄 北京市西城区复兴门内大街 1 证大五道口广场 1 号 17 层 号 邮政编码 200135 100818 法定代表人 贾波 葛海蛟 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.huatai-pb.com 基金中期报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号 楼 17 层及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 和指标 华泰柏瑞量化先行混合 A 华泰柏瑞量化先行混合 C 本期已实现收益 21,119,994.34 6,307,724.29 本期利润 24,506,659.19 2,475,302.88 加权平均基金份 0.1428 0.0456 额本期利润 本期加权平均净 7.20% 2.40% 值利润率 本期基金份额净 7.30% 6.87% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 127,261,826.11 57,873,742.76 润 期末可供分配基 0.7580 0.9172 金份额利润 期末基金资产净 350,296,248.80 126,587,317.83 值 期末基金份额净 2.086 2.006 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 186.15% 11.26% 值增长率 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞量化先行混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 5.83% 0.69% 4.09% 0.75% 1.74% -0.06% 过去三个月 3.11% 1.45% 0.97% 1.43% 2.14% 0.02% 过去六个月 7.30% 1.24% 3.21% 1.29% 4.09% -0.05% 过去一年 21.00% 1.61% 18.83% 1.64% 2.17% -0.03% 过去三年 -0.43% 1.24% -7.61% 1.29% 7.18% -0.05% 自基金合同 186.15% 1.40% 45.02% 1.26% 141.13% 0.14% 生效起至今 华泰柏瑞量化先行混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 5.80% 0.69% 4.09% 0.75% 1.71% -0.06% 过去三个月 2.92% 1.45% 0.97% 1.43% 1.95% 0.02% 过去六个月 6.87% 1.23% 3.21% 1.29% 3.66% -0.06% 过去一年 20.05% 1.61% 18.83% 1.64% 1.22% -0.03% 过去三年 -2.76% 1.24% -7.61% 1.29% 4.85% -0.05% 自基金合同 11.26% 1.21% -4.38% 1.24% 15.64% -0.03% 生效起至今 注：本基金于 2020 年 9 月 28 日新增 C 类份额，C 类指标计算日期为 2020 年 9 月 28 日至 2025 年 6 月 30 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：A 类图示日期为 2010 年 6 月 22 日至 2025 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2020 年 9 月 28 日至 2025 年 6 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批 准，于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币。目前的股东构成 为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有 限公司，出资比例分别为 49%、49%和 2%。截至 2025 年 6 月 30 日，公司旗下管理 179 只基金，其 中包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金、QDII 基金、基金中基金等。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司 （BGI ）担任投资经理， 2012 年 8 月加 入华泰柏瑞基金管理有限公司，2013 年 8 田汉 本基金的 2015 年 3 2025 年 4 23 年 月至 2025 年 4 月任华泰柏瑞量化增强混 卿 基金经理 月 18 日 月 28 日 合型证券投资基金的基金经理，2013 年 10 月至 2025 年 4 月任公司副总经理， 2014 年 12 月至 2020 年 7 月任华泰柏瑞 量化优选灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理，2015 年 3 月至 2025 年 4 月 任华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基 金的基金经理的基金经理，2015 年 3 月 至 2020 年 7 月任华泰柏瑞量化驱动灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理， 2015 年 6 月至 2021 年 11 月任华泰柏瑞 量化智慧灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理，2015 年 6 月至 2025 年 4 月 任华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放 混合型发起式证券投资基金的基金经理。 2016 年 5 月至 2025 年 4 月任华泰柏瑞量 化对冲稳健收益定期开放混合型发起式 证券投资基金的基金经理。2017 年 3 月 至 2018 年 11 月任华泰柏瑞惠利灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。2017 年 5 月至 2025 年 4 月任华泰柏瑞量化创 优灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理。2017 年 9 月至 2025 年 4 月任华泰 柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2017 年 12 月至 2020 年 7 月任华泰柏瑞港股通量化灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。2020 年 11 月至 2025 年 4 月任华泰柏瑞量化 创盈混合型证券投资基金的基金经理。 2020 年 12 月至 2025 年 4 月任华泰柏瑞 量化创享混合型证券投资基金的基金经 理。2021 年 12 月至 2025 年 4 月任华泰 柏瑞中证 500 增强策略交易型开放式指 数证券投资基金的基金经理。2022 年4 月 至 2025 年 4 月任华泰柏瑞中证 500 指数 增强型证券投资基金的基金经理。本科与 研究生毕业于清华大学, MBA 毕业于美国 加州大学伯克利分校哈斯商学院。 英国剑桥大学数学系硕士。2007 年 10 月 至 2010 年 3 月任 Wilshire Associates 量化研究员，2010 年 11 月至 2012 年 8 量化与海 月 任 Goldenberg Hehmeyer Trading 外投资部 Company 交易员。2012 年 9 月加入华泰柏 盛豪 总监、本 2021 年 9 - 17 年 瑞基金管理有限公司，历任量化投资部研 基金的基 月 17 日 究员、基金经理助理。现任量化与海外投 金经理 资部总监。2015 年 10 月起任华泰柏瑞量 化优选灵活配置混合型证券投资基金。 2015 年 10 月至 2024 年 9 月，任华泰柏 瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2016 年 12 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。2017 年 3 月至 2018 年 10 月任华泰柏瑞盛利 灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理。2017 年 3 月至 2018 年 11 月任华泰 柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。2017 年 3 月至 2018 年 3 月 任华泰柏瑞嘉利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2017 年 4 月至 2018 年 4 月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型 证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混 合型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。2017 年 4 月至 2019 年 3 月任华泰柏瑞睿利灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理。 2017 年 6 月至 2020 年 6 月任华泰柏瑞精 选回报灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理。2017 年 9 月起任华泰柏瑞量 化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。2017 年 12 月至 2024 年 10 月任华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理。2019 年3 月 至 2022 年 11 月任华泰柏瑞量化明选混 合型证券投资基金的基金经理。2020 年 12 月至 2023 年 9 月任华泰柏瑞量化创享 混合型证券投资基金的基金经理。2021 年 9 月起任华泰柏瑞量化先行混合型证 券投资基金和华泰柏瑞量化绝对收益策 略定期开放混合型发起式证券投资基金 的基金经理。2023 年 3 月至 2024 年 9 月， 任华泰柏瑞上证 50 指数增强型证券投资 基金的基金经理。2024 年 1 月起任华泰 柏瑞中证 2000 指数增强型证券投资基金 的基金经理。2025 年 1 月起任华泰柏瑞 红利量化选股混合型证券投资基金的基 金经理。2025 年 04 月起任华泰柏瑞量化 增强混合型证券投资基金的基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离任日期指基金管理公司作出决定之日。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 盛豪 公募基金 7 3,093,076,125.93 2015 年 10 月 13 日 私募资产管 3 2,024,681,088.39 2024 年 11 月 8 日 理计划 其他组合 - - - 合计 10 5,117,757,214.32 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年，A 股走势震荡上行，虽然经历短暂关税战冲击，整体反弹趋势延续。年初随 着 Deepseek 的出现大超市场预期，国内 AI 产业链的叙事发生重大变化，带动 A 股在春节后企稳 反弹。四月初关税冲击远超市场预期，前期业绩预期较好的出口产业链短期调整剧烈。五到六月，股市活跃度维持在高位，主题行情持续到季末，市场主要宽基指数创出年内新高。上半年，A 股市场中半导体、计算机等 AI 产业链和银行板块表现较好，同时军工和创新药板块表现活跃，而周期和消费相关行业表现相对稳健。 本报告期，代表大市值公司的上证 50、沪深 300 分别上涨 1.01%和 0.03%；代表高股息类上 市公司的中证红利全收益指数下跌 0.13%；代表小市值公司的中证 1000 和中证 2000 指数同期涨 幅分别为 6.69%和 15.24%。横向比较来看，股价弹性较大的中小市值公司，在上半年跑赢大市值和高股息类上市公司。 本报告期内，我们坚持基本面多因子的量化选股策略，结合对市场的研判，采取比较稳健的投资策略。由于我们采用相对严谨的风控措施，在风格和主题上的暴露相对较小，同时保持较高仓位运作，因而无论在科技主题轮动行情中，还是关税冲击的短期波动行情中，超额收益受到的影响相对较小，超额收益波动较小。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华泰柏瑞量化先行混合 A 的基金份额净值为 2.086 元，本报告期基金份额净 值增长率为 7.30%，同期业绩比较基准收益率为 3.21%，截至本报告期末华泰柏瑞量化先行混合 C的基金份额净值为 2.006 元，本报告期基金份额净值增长率为 6.87%，同期业绩比较基准收益率为 3.21%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来几个季度，一系列增量政策的落地仍然值得期待，基本面的改善逐步显现。2025 年上半年，得益于前期财政和货币政策的发力，国内经济韧性进一步加强。我们预计央行将继续实行较为宽松的货币政策，政府和企业的融资成本有望进一步降低。同时我们预期财政发力，将继续引导新增资金向科技和扩内需等方向。海外，短期美国的关税政策给全球经济发展带来不确定性，但中长期我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力。年初以来，一系列突破性的自主创新科技成果，以及国内经济在本次关税冲击中所展现的强大韧性，增强了市场对于中国经济的信心。在整体估值仍有吸引力的情况下，股票市场后续有望进入更加理性的上升区间。 量化策略方面，关税战的冲击预计将告一段落，随着财报期临近，我们预计市场将更加关注基本面的边际变化。从因子表现来看，华泰柏瑞量化团队的成长类因子和价值类因子近期表现较好，我们预期其趋势仍将延续。同时，我们认为在后市当中，大小市值、各行业股票均有机会，量化投资全市场选股的优势将得以更好体现。 如上所述，我们认为，当前 A 股市场整体估值仍有吸引力，对于专注于捕捉基本面变化逻辑 的量化投资，超额收益将得到进一步提高，是很不错的配置风格均衡的基本面量化基金的机会。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研 究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 32,109,557.55 38,190,150.68 结算备付金 611,919.26 760,233.99 存出保证金 96,155.62 53,235.73 交易性金融资产 6.4.7.2 446,184,864.94 508,848,666.53 其中：股票投资 445,172,159.19 505,099,710.92 基金投资 - - 债券投资 1,012,705.75 3,748,955.61 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 29,285.65 - 应收股利 - - 应收申购款 8,099.34 70,080.11 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 479,039,882.36 547,922,367.04 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 1.28 20,084.44 应付赎回款 1,221,988.05 302,803.13 应付管理人报酬 456,767.11 568,698.17 应付托管费 76,127.83 94,783.03 应付销售服务费 80,577.05 141,267.56 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 320,854.41 437,122.49 负债合计 2,156,315.73 1,564,758.82 净资产： 实收基金 6.4.7.10 230,999,812.98 284,776,272.54 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 245,883,753.65 261,581,335.68 净资产合计 476,883,566.63 546,357,608.22 负债和净资产总计 479,039,882.36 547,922,367.04 注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 230,999,812.98 份，其中下属 A 类基金份额 净值 2.086 元，基金份额总额 167,899,905.32 份；下属 C 类基金份额净值 2.006 元，基金份额总 额 63,099,907.66 份。 6.2 利润表 会计主体：华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 30,542,267.55 -11,661,543.01 1.利息收入 61,254.86 69,280.20 其中：存款利息收入 6.4.7.13 61,254.86 63,358.28 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - 5,921.92 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 30,912,567.53 -22,024,465.00 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 25,756,521.66 -28,769,800.47 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 2,660.14 63,453.38 资产支持证券投 6.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 5,153,385.73 6,681,882.09 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 6.4.7.20 -445,756.56 10,283,475.64 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.21 14,201.72 10,166.15 “-”号填列） 减：二、营业总支出 3,560,305.48 3,767,684.12 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,624,458.27 2,662,344.31 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 437,409.65 443,724.08 3．销售服务费 6.4.10.2.3 400,468.37 542,123.79 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - 0.17 8．其他费用 6.4.7.23 97,969.19 119,491.77 三、利润总额（亏损总 26,981,962.07 -15,429,227.13 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 26,981,962.07 -15,429,227.13 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 26,981,962.07 -15,429,227.13 6.3 净资产变动表 会计主体：华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 284,776,272.54 - 261,581,335.68 546,357,608.22 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 284,776,272.54 - 261,581,335.68 546,357,608.22 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -53,776,459.56 - -15,697,582.03 -69,474,041.59 号填列） （一）、综合收益 - - 26,981,962.07 26,981,962.07 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -53,776,459.56 - -42,679,544.10 -96,456,003.66 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 57,792,198.42 - 54,795,441.83 112,587,640.25 购款 2.基金赎 - 回款 - -97,474,985.93 -209,043,643.91 111,568,657.98 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 230,999,812.98 - 245,883,753.65 476,883,566.63 资产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 240,008,632.61 - 189,303,381.96 429,312,014.57 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 240,008,632.61 - 189,303,381.96 429,312,014.57 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 8,623,690.15 - -13,361,813.88 -4,738,123.73 号填列） （一）、综合收益 - - -15,429,227.13 -15,429,227.13 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 8,623,690.15 - 2,067,413.25 10,691,103.40 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 48,736,673.85 - 31,711,959.50 80,448,633.35 购款 2.基金赎 -40,112,983.70 - -29,644,546.25 -69,757,529.95 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 248,632,322.76 - 175,941,568.08 424,573,890.84 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 贾波 房伟力 赵景云 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金(原名为华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]184 号《关于核准华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 732,618,286.68 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 158号验资报告验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 6 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 732,677,425.51 份基金份额，其 中认购资金利息折合 59,138.83 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，华泰柏瑞量化 先行股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 6 日公告后更名为华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基 金。 根据基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2020 年 9 月 23 日发布的《华泰柏瑞基金管理 有限公司关于华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金增加 C 类份额并修改基金合同和托管协议的 公告》，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，本基金自 2020 年 9 月 28 日起增加 C 类基 金份额。根据修改后的《华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金基金合同》，本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购基金份额时收取申购费用而不计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资者申购基金份额时不收取申购费用，且从 本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额 分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。投资者可自行选择申购的基金份额类别，但不同基金份额类别之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证占基金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%。其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净 值的 5%。本基金的业绩比较基准自 2018 年 1 月 31 日起由“沪深 300 指数×80%＋上证国债指数 ×20%”变更为“中证 500 指数收益率×95%＋银行活期存款利率×5%”。 本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2025年8月29日批准报出。6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、完整地反映了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务状况以及 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2021]33 号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》、财税[2024]8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2016]140 号《关于明确金融-房地产开发-教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最 后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根 据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 32,109,557.55 等于：本金 32,106,360.10 加：应计利息 3,197.45 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 32,109,557.55 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 421,566,926.55 - 445,172,159.19 23,605,232.64 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 1,002,995.00 12,705.75 1,012,705.75 -2,995.00 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 1,002,995.00 12,705.75 1,012,705.75 -2,995.00 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 422,569,921.55 12,705.75 446,184,864.94 23,602,237.64 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：本基金本报告期末未持有期货合约。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 注：无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：本基金本报告期末未持有债权投资。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末未持有债权投资。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：本基金本报告期末未持有其他债权投资。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：本基金本报告期末未持有其他权益工具。 6.4.7.8 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 198.15 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 243,792.80 其中：交易所市场 243,792.80 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 76,863.46 合计 320,854.41 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 华泰柏瑞量化先行混合 A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 176,350,300.96 176,350,300.96 本期申购 2,837,470.23 2,837,470.23 本期赎回（以“-”号填列） -11,287,865.87 -11,287,865.87 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 167,899,905.32 167,899,905.32 华泰柏瑞量化先行混合 C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 108,425,971.58 108,425,971.58 本期申购 54,954,728.19 54,954,728.19 本期赎回（以“-”号填列） -100,280,792.11 -100,280,792.11 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 63,099,907.66 63,099,907.66 注：申购（含红利再投）含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：本基金本报告期末无其他综合收益。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 华泰柏瑞量化先行混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 112,115,426.15 54,377,568.71 166,492,994.86 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 112,115,426.15 54,377,568.71 166,492,994.86 本期利润 21,119,994.34 3,386,664.85 24,506,659.19 本期基金份额交易产 -5,973,594.38 -2,629,716.19 -8,603,310.57 生的变动数 其中：基金申购款 1,987,956.13 793,433.74 2,781,389.87 基金赎回款 -7,961,550.51 -3,423,149.93 -11,384,700.44 本期已分配利润 - - - 本期末 127,261,826.11 55,134,517.37 182,396,343.48 华泰柏瑞量化先行混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 87,517,265.79 7,571,075.03 95,088,340.82 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 87,517,265.79 7,571,075.03 95,088,340.82 本期利润 6,307,724.29 -3,832,421.41 2,475,302.88 本期基金份额交易产 -35,951,247.32 1,875,013.79 -34,076,233.53 生的变动数 其中：基金申购款 48,048,638.38 3,965,413.58 52,014,051.96 基金赎回款 -83,999,885.70 -2,090,399.79 -86,090,285.49 本期已分配利润 - - - 本期末 57,873,742.76 5,613,667.41 63,487,410.17 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 59,464.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,622.63 其他 168.16 合计 61,254.86 注：本基金“存款利息收入”的“其他”为本期申购款利息收入。 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收 25,756,521.66 入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收 - 入 合计 25,756,521.66 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 565,981,302.06 减：卖出股票成本总额 539,352,745.26 减：交易费用 872,035.14 买卖股票差价收入 25,756,521.66 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 17,290.14 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 -14,630.00 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 2,660.14 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 2,747,450.00 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 2,714,630.00 成本总额 减：应计利息总额 47,450.00 减：交易费用 - 买卖债券差价收入 -14,630.00 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 5,153,385.73 其中：证券出借权益补偿 - 收入 基金投资产生的股利收益 - 合计 5,153,385.73 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -445,756.56 股票投资 -454,296.56 债券投资 8,540.00 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -445,756.56 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 13,669.90 基金转换费收入 531.82 合计 14,201.72 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，持有期不少于 7 日的赎回费用不低于 25%的部分归入基金财产。对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并全额计入基金财产。 2.本基金的转换费由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中对持有期少于 7 日的 转出基金赎回费用全额计入基金财产，持有期不少于 7 日的转出基金赎回费用不低于 25%的部分归入基金财产。 6.4.7.22 信用减值损失 注：本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 17,356.09 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行间账户服务费 17,000.00 银行划款手续费 4,046.09 存托服务费 59.64 合计 97,969.19 6.4.7.24 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华泰柏瑞基金管理有限公司(“华泰柏瑞 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 基金”) 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司 证券”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 30 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例 例（%） （%） 华泰证券 265,241,649.48 25.41 12,533,427.69 1.20 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 华泰证券 132,637.06 25.41 63,634.72 26.10 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 华泰证券 11,727.41 1.40 11,727.41 3.02 注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人管 理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交 易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 2,624,458.27 2,662,344.31 其中：应支付销售机构的客户维 449,968.01 459,636.41 护费 应支付基金管理人的净管理费 2,174,490.26 2,202,707.90 注：支付基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 437,409.65 443,724.08 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 华泰柏瑞量化先行混合华泰柏瑞量化先行混合 合计 A C 华泰证券股份有限公司 - 89.71 89.71 华泰柏瑞基金管理有限公 - 367,480.51 367,480.51 司 合计 - 367,570.22 367,570.22 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联方 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华泰柏瑞量化先行混合华泰柏瑞量化先行混合 合计 A C 华泰证券股份有限公司 - 187.67 187.67 华泰柏瑞基金管理有限公 - 482,450.28 482,450.28 司 合计 - 482,637.95 482,637.95 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产 净值的 0.8%的年费率计提，计算方法如下： H = E × 0.8% ÷ 当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 C 类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人按照与基 金管理人约定的时间从基金资产中一次性支取。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 华泰柏瑞量化先行混合 A 华泰柏瑞量化先行混合 C 基金合同生效日（ 2010 年 6 - - 月 22 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 146,376.81 - 报告期间申购/买入总份额 0.00 - 报告期间因拆分变动份额 0.00 - 减：报告期间赎回/卖出总份 0.00 - 额 报告期末持有的基金份额 146,376.81 - 报告期末持有的基金份额 0.0634% - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 华泰柏瑞量化先行混合 A 华泰柏瑞量化先行混合 C 基金合同生效日（ 2010 年 6 - - 月 22 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 146,376.81 - 报告期间申购/买入总份额 0.00 - 报告期间因拆分变动份额 0.00 - 减：报告期间赎回/卖出总份 0.00 - 额 报告期末持有的基金份额 146,376.81 - 报告期末持有的基金份额 0.0589% - 占基金总份额比例 注：1. 期间买入/申购总份额含转换入份额，期间卖出/赎回总份额含转换出份额。 2. 基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有 32,109,557.55 59,464.07 27,632,767.10 56,555.38 限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单 位：股/ 总金额 张 ） 中银国际证券 603409 汇通控股 网下申购 1,000 24,180.00 股份有限公司 华泰联合证券 301458 钧崴电子 网下申购 7,005 72,852.00 有限责任公司 华泰联合证券 688757 胜科纳米 网下申购 5,357 48,641.56 有限责任公司 华泰联合证券 603014 威高血净 网下申购 2,045 54,192.50 有限责任公司 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单 位：股/ 总金额 张 ） 华泰联合证券 688709 成都华微 网下申购 7,766 121,848.54 有限责任公司 华泰联合证券 301392 汇成真空 网下申购 2,189 26,705.80 有限责任公司 华泰联合证券 603341 龙旗科技 网下申购 2,592 67,392.00 有限责任公司 华泰联合证券 603312 西典新能 网下申购 1,296 37,609.92 有限责任公司 华泰联合证券 301587 中瑞股份 网下申购 3,056 66,406.88 有限责任公司 注：本表包含参与基金托管人的关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证 成功 受限 流通 认购 期末 数量 期末 期末估值 备注 代码 券 认购 期 受限 价格 估值 （单 成本总额 总额 名 日 类型 单价 位： 称 股） 信 2025 新股 001335 凯 年 4 6 个月 锁定 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00 - 科 月 2 期内 技 日 富 2025 新股 001356 岭 年 1 6 个月 锁定 5.30 14.44 709 3,757.70 10,237.96 - 股 月 16 期内 份 日 新 2025 新股 001382 亚 年 3 6 个月 锁定 7.40 20.21 366 2,708.40 7,396.86 - 电 月 13 期内 缆 日 信 2025 1 个月 新股 001388 通 年 6 内 未上 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 电 月 24 （含） 市 子 日 信 2025 新股 001388 通 年 6 6 个月 锁定 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 电 月 24 以上 期内 子 日 古 2025 新股 001390 麒 年 5 6 个月 锁定 12.08 18.12 178 2,150.24 3,225.36 - 绒 月 21 期内 材 日 亚 2025 新股 001395 联 年 1 6 个月 锁定 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00 - 机 月 20 期内 械 日 毓 2025 新股 301173 恬 年 2 6 个月 锁定 28.33 44.98 173 4,901.09 7,781.54 - 冠 月 24 期内 佳 日 汉 2025 新股 301275 朔 年 3 6 个月 锁定 27.50 56.19 359 9,872.50 20,172.21 - 科 月 4 期内 技 日 钧 2025 新股 301458 崴 年 1 6 个月 锁定 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11 - 电 月 2 期内 子 日 301479 弘 2025 6 个月 新股 41.90 77.87 182 5,447.00 14,172.34 - 景 年 3 锁定 光 月 6 期内 电 日 恒 2025 新股 301501 鑫 年 3 6 个月 锁定 39.92 45.22 350 9,620.72 15,827.00 - 生 月 11 期内 活 日 浙 2025 新股 301535 江 年 3 6 个月 锁定 4.92 18.99 734 3,611.28 13,938.66 - 华 月 18 期内 远 日 众 2025 新股 301560 捷 年 4 6 个月 锁定 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 - 汽 月 17 期内 车 日 优 2025 新股 301590 优 年 5 6 个月 锁定 89.60 139.48 73 6,540.80 10,182.04 - 绿 月 28 期内 能 日 太 2025 新股 301595 力 年 5 6 个月 锁定 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 - 科 月 12 期内 技 日 惠 2025 新股 301601 通 年 1 6 个月 锁定 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 - 科 月 8 期内 技 日 超 2025 新股 301602 研 年 1 6 个月 锁定 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 - 股 月 15 期内 份 日 泽 2025 新股 301636 润 年 4 6 个月 锁定 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 - 新 月 30 期内 能 日 首 2025 新股 301658 航 年 3 6 个月 锁定 11.80 22.98 437 5,156.60 10,042.26 - 新 月 26 期内 能 日 宏 2025 新股 301662 工 年 4 6 个月 锁定 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 - 科 月 10 期内 技 日 301665 泰 2025 6 个月 新股 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 禾 年 4 锁定 股 月 2 期内 份 日 新 2025 新股 301678 恒 年 6 6 个月 锁定 12.80 44.54 382 4,889.60 17,014.28 - 汇 月 13 期内 日 威 2025 新股 603014 高 年 5 6 个月 锁定 26.50 32.68 205 5,432.50 6,699.40 - 血 月 12 期内 净 日 天 2024 新股 603072 和 年 12 6 个月 锁定 12.30 54.45 226 2,779.80 12,305.70 - 磁 月 24 以上 期内 材 日 肯 2025 新股 603120 特 年 4 6 个月 锁定 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 催 月 9 期内 化 日 江 2025 新股 603124 南 年 3 6 个月 锁定 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 - 新 月 12 期内 材 日 天 2025 新股 603202 有 年 4 6 个月 锁定 93.50 90.66 72 6,732.00 6,527.52 - 为 月 16 期内 日 泰 2025 新股 603210 鸿 年 4 6 个月 锁定 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46 - 万 月 1 期内 立 日 中 2025 新股 603257 国 年 3 6 个月 锁定 20.52 37.47 78 1,600.56 2,922.66 - 瑞 月 28 期内 林 日 永 2025 新股 603271 杰 年 3 6 个月 锁定 20.60 35.08 126 2,595.60 4,420.08 - 新 月 4 期内 材 日 海 2025 新股 603382 阳 年 6 6 个月 锁定 11.50 22.39 105 1,207.50 2,350.95 - 科 月 5 期内 技 日 603400 华 2025 6 个月 新股 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 - 之 年 6 锁定 杰 月 12 期内 日 汇 2025 新股 603409 通 年 2 6 个月 锁定 24.18 33.32 100 2,418.00 3,332.00 - 控 月 25 期内 股 日 海 2025 新股 688411 博 年 1 6 个月 锁定 19.38 83.49 560 10,852.80 46,754.40 - 思 月 20 期内 创 日 兴 2025 新股 688545 福 年 1 6 个月 锁定 11.68 26.95 994 11,609.92 26,788.30 - 电 月 15 期内 子 日 思 2025 新股 688583 看 年 1 6 个月 锁定 33.46 79.68 227 5,855.50 18,087.36 - 科 月 8 期内 技 日 汉 2025 新股 688755 邦 年 5 6 个月 锁定 22.77 39.33 203 4,622.31 7,983.99 - 科 月 9 期内 技 日 胜 2025 新股 688757 科 年 3 6 个月 锁定 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 纳 月 18 期内 米 日 赛 2025 新股 688758 分 年 1 6 个月 锁定 4.32 16.97 777 3,356.64 13,185.69 - 科 月 2 期内 技 日 影 2025 新股 688775 石 年 6 6 个月 锁定 47.27 124.16 384 18,151.68 47,677.44 - 创 月 4 期内 新 日 注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股 停 期末 复 复牌 股票代 票 停牌 牌 估值 牌 开盘 数量 期末 期末 备 码 名 日期 原 单价 日 单价 （股） 成本总额 估值总额 注 称 因 期 2025 重大 2025 688313 仕佳 年 6 事项 38.05 年 7 39.98 51,000 977,573.29 1,940,550.00 - 光子 月 30 停牌 月 11 日 日 注：本基金截至 2025 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 注：本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。组织是指公司的风险管理组织架构包括董事会下设的风险管理与审计委员会、公司管理层的风险控制委员会、风险管理部和合规法律部以及公司各业务部门，董事会对建立基金风险管理内部控制系统和维持其有效性承担最终责任；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内 容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且 不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2025 年 06 月 30 日，本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 30 日 资产 货币资金 32,109,557.5 - - - - -32,109,557.5 5 5 结算备付金 611,919.26 - - - - - 611,919.26 存出保证金 96,155.62 - - - - - 96,155.62 交易性金融资 1,012,705.75 - - - -445,172,15446,184,864. 产 9.19 94 应收申购款 - - - - - 8,099.34 8,099.34 应收清算款 - - - - - 29,285.65 29,285.65 资产总计 33,830,338.1 - - - -445,209,54479,039,882. 8 4.18 36 负债 应付赎回款 - - - - -1,221,988.1,221,988.05 05 应付管理人报 - - - - - 456,767.11 456,767.11 酬 应付托管费 - - - - - 76,127.83 76,127.83 应付清算款 - - - - - 1.28 1.28 应付销售服务 - - - - - 80,577.05 80,577.05 费 其他负债 - - - - - 320,854.41 320,854.41 负债总计 - - - - -2,156,315.2,156,315.73 73 利率敏感度缺33,830,338.1 - - - -443,053,22476,883,566. 口 8 8.45 63 上年度末 2024 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 货币资金 38,190,150.6 - - - - -38,190,150.6 8 8 结算备付金 760,233.99 - - - - - 760,233.99 存出保证金 53,235.73 - - - - - 53,235.73 交易性金融资 1,019,111.23 -2,729,844.38 - -505,099,71508,848,666. 产 0.92 53 应收申购款 - - - - - 70,080.11 70,080.11 资产总计 40,022,731.6 -2,729,844.38 - - 505,169,79547,922,367. 3 1.03 04 负债 应付赎回款 - - - - - 302,803.13 302,803.13 应付管理人报 - - - - - 568,698.17 568,698.17 酬 应付托管费 - - - - - 94,783.03 94,783.03 应付清算款 - - - - - 20,084.44 20,084.44 应付销售服务 - - - - - 141,267.56 141,267.56 费 其他负债 - - - - - 437,122.49 437,122.49 负债总计 - - - - -1,564,758.1,564,758.82 82 利率敏感度缺40,022,731.6 -2,729,844.38 - -503,605,03546,357,608. 口 3 2.21 22 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.21%(2024 年 12 月 31 日：0.69%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 445,172,159.19 93.35 505,099,710.92 92.45 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 445,172,159.19 93.35 505,099,710.92 92.45 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末（2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 20,811,053.62 23,644,426.90 5% 业绩比较基准下降 -20,811,053.62 -23,644,426.90 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 442,764,662.99 504,430,089.36 第二层次 2,968,641.29 3,776,692.11 第三层次 451,560.66 641,885.06 合计 446,184,864.94 508,848,666.53 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中 采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二 层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 445,172,159.19 92.93 其中：股票 445,172,159.19 92.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,012,705.75 0.21 其中：债券 1,012,705.75 0.21 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 32,721,476.81 6.83 8 其他各项资产 133,540.61 0.03 9 合计 479,039,882.36 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 1,589,634.00 0.33 B 采矿业 22,148,475.70 4.64 C 制造业 276,200,510.17 57.92 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 13,461,401.00 2.82 E 建筑业 2,692,639.00 0.56 F 批发和零售业 7,844,589.98 1.64 G 交通运输、仓储和邮政业 14,819,470.00 3.11 H 住宿和餐饮业 945,297.00 0.20 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 36,089,541.76 7.57 J 金融业 46,078,356.90 9.66 K 房地产业 3,997,311.00 0.84 L 租赁和商务服务业 9,153,892.00 1.92 M 科学研究和技术服务业 7,000,350.68 1.47 N 水利、环境和公共设施管理业 1,752,284.00 0.37 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 382,846.00 0.08 Q 卫生和社会工作 1,015,560.00 0.21 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 445,172,159.19 93.35 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 000776 广发证券 310,000 5,211,100.00 1.09 2 603444 吉比特 16,400 4,951,980.00 1.04 3 601138 工业富联 220,500 4,714,290.00 0.99 4 603267 鸿远电子 72,500 3,644,575.00 0.76 5 603766 隆鑫通用 282,700 3,607,252.00 0.76 6 688035 德邦科技 86,887 3,529,349.94 0.74 7 300363 博腾股份 206,100 3,520,188.00 0.74 8 688088 虹软科技 70,560 3,404,520.00 0.71 9 002532 天山铝业 401,900 3,339,789.00 0.70 10 600143 金发科技 322,900 3,329,099.00 0.70 11 300866 安克创新 29,130 3,309,168.00 0.69 12 000729 燕京啤酒 253,000 3,271,290.00 0.69 13 688286 敏芯股份 45,600 3,223,464.00 0.68 14 300573 兴齐眼药 61,880 3,204,765.20 0.67 15 688196 卓越新能 65,600 3,153,392.00 0.66 16 000728 国元证券 398,300 3,142,587.00 0.66 17 600153 建发股份 299,600 3,106,852.00 0.65 18 688183 生益电子 59,152 3,028,582.40 0.64 19 300662 科锐国际 100,500 2,985,855.00 0.63 20 600998 九州通 570,700 2,933,398.00 0.62 21 000898 鞍钢股份 1,247,900 2,895,128.00 0.61 22 605080 浙江自然 102,600 2,852,280.00 0.60 23 300033 同花顺 10,400 2,839,304.00 0.60 24 688636 智明达 83,081 2,807,306.99 0.59 25 603916 苏博特 307,900 2,789,574.00 0.58 26 300502 新易盛 21,940 2,786,818.80 0.58 27 603799 华友钴业 75,000 2,776,500.00 0.58 28 601233 桐昆股份 259,800 2,753,880.00 0.58 29 002736 国信证券 237,400 2,734,848.00 0.57 30 688261 东微半导 63,451 2,617,353.75 0.55 31 000553 安道麦 A 359,500 2,595,590.00 0.54 32 600901 江苏金租 425,020 2,575,621.20 0.54 33 603259 药明康德 36,900 2,566,395.00 0.54 34 002352 顺丰控股 52,600 2,564,776.00 0.54 35 301207 华兰疫苗 151,900 2,561,034.00 0.54 36 600578 京能电力 570,100 2,559,749.00 0.54 37 603678 火炬电子 67,300 2,559,419.00 0.54 38 300558 贝达药业 43,800 2,538,210.00 0.53 39 688225 亚信安全 121,214 2,471,553.46 0.52 40 603236 移远通信 28,800 2,471,040.00 0.52 41 300207 欣旺达 122,600 2,459,356.00 0.52 42 601717 郑煤机 146,603 2,436,541.86 0.51 43 600060 海信视像 105,000 2,417,100.00 0.51 44 600755 厦门国贸 390,500 2,362,525.00 0.50 45 001872 招商港口 116,200 2,307,732.00 0.48 46 600004 白云机场 253,400 2,305,940.00 0.48 47 688258 卓易信息 47,600 2,305,268.00 0.48 48 600030 中信证券 83,400 2,303,508.00 0.48 49 000877 天山股份 495,600 2,299,584.00 0.48 50 601225 陕西煤业 119,500 2,299,180.00 0.48 51 601211 国泰君安 119,800 2,295,368.00 0.48 52 600482 中国动力 99,300 2,290,851.00 0.48 53 002597 金禾实业 96,600 2,274,930.00 0.48 54 000933 神火股份 134,200 2,233,088.00 0.47 55 600999 招商证券 126,500 2,225,135.00 0.47 56 300604 长川科技 49,500 2,223,045.00 0.47 57 300850 新强联 61,500 2,202,930.00 0.46 58 601919 中远海控 142,100 2,137,184.00 0.45 59 600267 海正药业 230,700 2,133,975.00 0.45 60 600276 恒瑞医药 40,900 2,122,710.00 0.45 61 001914 招商积余 168,600 2,085,582.00 0.44 62 300408 三环集团 62,400 2,084,160.00 0.44 63 002353 杰瑞股份 59,400 2,079,000.00 0.44 64 301327 华宝新能 40,460 2,078,025.60 0.44 65 300803 指南针 25,645 2,068,525.70 0.43 66 002179 中航光电 50,800 2,050,288.00 0.43 67 600428 中远海特 321,600 2,010,000.00 0.42 68 600027 华电国际 364,400 1,993,268.00 0.42 69 000975 山金国际 103,400 1,958,396.00 0.41 70 002011 盾安环境 168,300 1,952,280.00 0.41 71 605499 东鹏饮料 6,200 1,947,110.00 0.41 72 688313 仕佳光子 51,000 1,940,550.00 0.41 73 688256 寒武纪 3,200 1,924,800.00 0.40 74 000423 东阿阿胶 36,500 1,908,950.00 0.40 75 002080 中材科技 97,800 1,907,100.00 0.40 76 601857 中国石油 219,000 1,872,450.00 0.39 77 603288 海天味业 48,100 1,871,571.00 0.39 78 300772 运达股份 145,200 1,870,176.00 0.39 79 603995 甬金股份 105,300 1,861,704.00 0.39 80 000733 振华科技 37,100 1,856,855.00 0.39 81 603993 洛阳钼业 218,800 1,842,296.00 0.39 82 600109 国金证券 209,500 1,837,315.00 0.39 83 600219 南山铝业 477,400 1,828,442.00 0.38 84 600926 杭州银行 108,500 1,824,970.00 0.38 85 002595 豪迈科技 30,800 1,823,976.00 0.38 86 688012 中微公司 10,000 1,823,000.00 0.38 87 000960 锡业股份 118,200 1,808,460.00 0.38 88 300994 久祺股份 113,500 1,775,140.00 0.37 89 000039 中集集团 223,500 1,756,710.00 0.37 90 002432 九安医疗 48,100 1,752,283.00 0.37 91 688668 鼎通科技 27,800 1,736,388.00 0.36 92 600741 华域汽车 98,300 1,734,995.00 0.36 93 600176 中国巨石 151,900 1,731,660.00 0.36 94 601009 南京银行 148,800 1,729,056.00 0.36 95 600352 浙江龙盛 169,100 1,718,056.00 0.36 96 002202 金风科技 165,900 1,700,475.00 0.36 97 688188 柏楚电子 12,902 1,698,677.32 0.36 98 688100 威胜信息 45,720 1,693,926.00 0.36 99 688048 长光华芯 29,323 1,693,110.02 0.36 100 603529 爱玛科技 49,000 1,685,600.00 0.35 101 600583 海油工程 305,300 1,666,938.00 0.35 102 601001 晋控煤业 135,700 1,658,254.00 0.35 103 301080 百普赛斯 23,100 1,652,343.00 0.35 104 002056 横店东磁 116,400 1,647,060.00 0.35 105 302132 中航成飞 18,600 1,635,684.00 0.34 106 688322 奥比中光 27,598 1,628,557.98 0.34 107 600216 浙江医药 110,000 1,626,900.00 0.34 108 688392 骄成超声 23,574 1,606,096.62 0.34 109 300761 立华股份 84,600 1,589,634.00 0.33 110 300395 菲利华 31,000 1,584,100.00 0.33 111 002001 新 和 成 74,300 1,580,361.00 0.33 112 600988 赤峰黄金 63,200 1,572,416.00 0.33 113 688787 海天瑞声 14,549 1,544,812.82 0.32 114 688252 天德钰 63,236 1,541,693.68 0.32 115 300677 英科医疗 64,700 1,532,096.00 0.32 116 002245 蔚蓝锂芯 119,100 1,528,053.00 0.32 117 600704 物产中大 288,300 1,519,341.00 0.32 118 688593 新相微 92,654 1,513,039.82 0.32 119 300037 新宙邦 42,200 1,485,440.00 0.31 120 002138 顺络电子 52,800 1,484,736.00 0.31 121 600958 东方证券 151,400 1,465,552.00 0.31 122 002497 雅化集团 127,200 1,450,080.00 0.30 123 600862 中航高科 55,000 1,434,400.00 0.30 124 600016 民生银行 300,500 1,427,375.00 0.30 125 000498 山东路桥 239,500 1,408,260.00 0.30 126 601319 中国人保 161,600 1,407,536.00 0.30 127 300454 深信服 14,900 1,403,282.00 0.29 128 600167 联美控股 249,600 1,402,752.00 0.29 129 600499 科达制造 141,600 1,387,680.00 0.29 130 600487 亨通光电 88,900 1,360,170.00 0.29 131 300496 中科创达 23,700 1,356,114.00 0.28 132 601898 中煤能源 123,430 1,350,324.20 0.28 133 600163 中闽能源 263,600 1,349,632.00 0.28 134 601677 明泰铝业 106,000 1,316,520.00 0.28 135 002985 北摩高科 43,400 1,312,850.00 0.28 136 603979 金诚信 27,800 1,291,032.00 0.27 137 688591 泰凌微 26,820 1,284,678.00 0.27 138 601991 大唐发电 400,700 1,270,219.00 0.27 139 603456 九洲药业 82,500 1,254,825.00 0.26 140 600782 新钢股份 353,100 1,249,974.00 0.26 141 688082 盛美上海 10,813 1,232,033.22 0.26 142 688025 杰普特 17,200 1,229,800.00 0.26 143 601318 中国平安 22,100 1,226,108.00 0.26 144 002624 完美世界 80,700 1,224,219.00 0.26 145 688131 皓元医药 24,972 1,207,396.20 0.25 146 000935 四川双马 66,200 1,206,164.00 0.25 147 603855 华荣股份 54,500 1,206,085.00 0.25 148 601168 西部矿业 72,000 1,197,360.00 0.25 149 301358 湖南裕能 38,300 1,194,577.00 0.25 150 601155 新城控股 86,200 1,179,216.00 0.25 151 600563 法拉电子 10,800 1,178,172.00 0.25 152 688111 金山办公 4,200 1,176,210.00 0.25 153 002709 天赐材料 64,600 1,170,552.00 0.25 154 688008 澜起科技 14,000 1,148,000.00 0.24 155 688009 中国通号 222,060 1,141,388.40 0.24 156 300770 新媒股份 28,500 1,139,715.00 0.24 157 300628 亿联网络 32,481 1,129,039.56 0.24 158 600177 雅戈尔 154,500 1,127,850.00 0.24 159 688696 极米科技 9,852 1,126,674.72 0.24 160 300627 华测导航 31,980 1,119,300.00 0.23 161 000513 丽珠集团 30,700 1,106,428.00 0.23 162 002821 凯莱英 12,500 1,103,125.00 0.23 163 603379 三美股份 22,400 1,077,888.00 0.23 164 002461 珠江啤酒 95,200 1,074,808.00 0.23 165 002444 巨星科技 42,000 1,071,420.00 0.22 166 002936 郑州银行 508,900 1,048,334.00 0.22 167 601336 新华保险 17,900 1,047,150.00 0.22 168 688019 安集科技 6,865 1,042,107.00 0.22 169 603983 丸美股份 24,200 1,019,546.00 0.21 170 002701 奥瑞金 171,300 1,019,235.00 0.21 171 002906 华阳集团 31,100 1,011,061.00 0.21 172 000893 亚钾国际 33,500 1,009,690.00 0.21 173 600316 洪都航空 26,500 999,050.00 0.21 174 600011 华能国际 139,900 998,886.00 0.21 175 601899 紫金矿业 51,000 994,500.00 0.21 176 300724 捷佳伟创 18,300 993,690.00 0.21 177 688596 正帆科技 29,000 983,680.00 0.21 178 688049 炬芯科技 16,199 980,039.50 0.21 179 002756 永兴材料 30,700 974,725.00 0.20 180 002155 湖南黄金 54,290 969,076.50 0.20 181 601126 四方股份 59,200 963,184.00 0.20 182 000738 航发控制 46,200 958,650.00 0.20 183 300759 康龙化成 38,800 952,152.00 0.20 184 600258 首旅酒店 66,900 945,297.00 0.20 185 603071 物产环能 74,200 944,566.00 0.20 186 688161 威高骨科 35,108 940,543.32 0.20 187 000885 城发环境 70,400 937,728.00 0.20 187 600817 宇通重工 79,200 937,728.00 0.20 188 600061 国投资本 123,700 930,224.00 0.20 189 689009 九号公司 15,565 920,981.05 0.19 190 601456 国联证券 88,400 914,940.00 0.19 191 600160 巨化股份 31,900 914,892.00 0.19 192 002315 焦点科技 20,000 913,800.00 0.19 193 002926 华西证券 102,000 911,880.00 0.19 194 002180 纳思达 39,500 906,130.00 0.19 195 688608 恒玄科技 2,600 904,748.00 0.19 196 600866 星湖科技 129,600 895,536.00 0.19 197 300017 网宿科技 83,200 891,904.00 0.19 198 000988 华工科技 18,900 888,489.00 0.19 199 600867 通化东宝 107,120 878,384.00 0.18 200 002463 沪电股份 20,600 877,148.00 0.18 201 601555 东吴证券 99,900 874,125.00 0.18 202 600018 上港集团 152,500 870,775.00 0.18 203 002683 广东宏大 25,600 868,864.00 0.18 204 688488 艾迪药业 61,600 853,160.00 0.18 205 600729 重庆百货 28,306 844,367.98 0.18 206 301078 孩子王 64,400 841,708.00 0.18 207 000089 深圳机场 120,200 829,380.00 0.17 208 600582 天地科技 136,900 820,031.00 0.17 209 688508 芯朋微 14,600 814,972.00 0.17 210 300274 阳光电源 12,000 813,240.00 0.17 211 600301 华锡有色 40,700 812,779.00 0.17 212 600900 长江电力 26,900 810,766.00 0.17 213 688768 容知日新 18,257 810,428.23 0.17 214 603699 纽威股份 25,900 807,303.00 0.17 215 603301 振德医疗 38,100 804,291.00 0.17 216 600688 上海石化 272,800 777,480.00 0.16 217 688041 海光信息 5,470 772,856.30 0.16 218 603565 中谷物流 80,700 770,685.00 0.16 219 000050 深天马 A 89,100 759,132.00 0.16 220 603882 金域医学 26,500 756,840.00 0.16 221 688278 特宝生物 10,400 749,944.00 0.16 222 301029 怡合达 32,600 745,236.00 0.16 223 688772 珠海冠宇 51,564 736,849.56 0.15 224 688536 思瑞浦 5,200 721,344.00 0.15 225 603296 华勤技术 8,900 718,052.00 0.15 226 002648 卫星化学 41,200 713,996.00 0.15 227 002230 科大讯飞 14,900 713,412.00 0.15 228 600483 福能股份 74,000 713,360.00 0.15 229 603312 西典新能 19,300 707,731.00 0.15 230 301087 可孚医疗 21,300 707,160.00 0.15 231 600861 北京人力 36,200 698,660.00 0.15 232 300570 太辰光 7,100 684,298.00 0.14 233 002928 华夏航空 81,900 680,589.00 0.14 234 600299 安迪苏 70,400 679,360.00 0.14 235 300369 绿盟科技 86,800 674,436.00 0.14 236 603596 伯特利 12,800 674,432.00 0.14 237 002608 江苏国信 91,600 671,428.00 0.14 238 600801 华新水泥 56,200 665,408.00 0.14 239 002895 川恒股份 28,700 647,472.00 0.14 240 600015 华夏银行 81,200 642,292.00 0.13 241 601169 北京银行 94,000 642,020.00 0.13 242 605507 国邦医药 32,200 636,594.00 0.13 243 600266 城建发展 140,000 635,600.00 0.13 244 002876 三利谱 25,200 634,788.00 0.13 245 600710 苏美达 66,000 634,260.00 0.13 246 601997 贵阳银行 100,700 628,368.00 0.13 247 605117 德业股份 11,900 626,654.00 0.13 248 000537 中绿电 74,200 620,312.00 0.13 249 000932 华菱钢铁 138,400 608,960.00 0.13 250 300888 稳健医疗 14,800 608,280.00 0.13 251 688185 康希诺 10,000 596,300.00 0.13 252 688315 诺禾致源 42,044 593,661.28 0.12 253 000807 云铝股份 36,500 583,270.00 0.12 254 600028 中国石化 102,900 580,356.00 0.12 255 601668 中国建筑 100,500 579,885.00 0.12 256 002993 奥海科技 13,900 576,433.00 0.12 257 000538 云南白药 10,300 574,637.00 0.12 258 301061 匠心家居 7,410 574,571.40 0.12 259 301090 华润材料 76,000 572,280.00 0.12 260 688778 厦钨新能 10,214 571,166.88 0.12 261 688425 铁建重工 138,913 566,765.04 0.12 262 688120 华海清科 3,349 564,976.30 0.12 263 600519 贵州茅台 400 563,808.00 0.12 264 000959 首钢股份 165,000 561,000.00 0.12 265 600096 云天化 25,500 560,235.00 0.12 266 300432 富临精工 42,500 555,475.00 0.12 267 688458 美芯晟 10,975 517,581.00 0.11 268 601186 中国铁建 64,400 515,844.00 0.11 269 605376 博迁新材 13,400 513,622.00 0.11 270 600699 均胜电子 29,100 507,504.00 0.11 271 603508 思维列控 19,100 505,768.00 0.11 272 000913 钱江摩托 33,600 504,000.00 0.11 273 002487 大金重工 15,300 503,370.00 0.11 274 688128 中国电研 20,400 499,800.00 0.10 275 600380 健康元 45,000 496,350.00 0.10 276 601577 长沙银行 49,500 492,030.00 0.10 277 601633 长城汽车 22,800 489,744.00 0.10 278 301367 瑞迈特 5,680 477,688.00 0.10 279 301236 软通动力 8,700 475,368.00 0.10 280 688182 灿勤科技 17,077 470,642.12 0.10 281 688692 达梦数据 2,070 461,382.30 0.10 282 300684 中石科技 19,200 458,496.00 0.10 283 002128 电投能源 23,100 456,918.00 0.10 284 300476 胜宏科技 3,400 456,892.00 0.10 285 688819 天能股份 15,800 438,608.00 0.09 286 688169 石头科技 2,758 431,764.90 0.09 287 000600 建投能源 60,800 420,128.00 0.09 288 600508 上海能源 35,900 420,030.00 0.09 289 600183 生益科技 13,900 419,085.00 0.09 290 600295 鄂尔多斯 48,000 418,080.00 0.09 291 603816 顾家家居 16,100 410,872.00 0.09 292 300443 金雷股份 18,000 406,800.00 0.09 293 600050 中国联通 75,900 405,306.00 0.08 294 002299 圣农发展 28,000 400,120.00 0.08 295 601369 陕鼓动力 45,400 398,158.00 0.08 296 600585 海螺水泥 18,000 386,460.00 0.08 297 605098 行动教育 10,700 382,846.00 0.08 298 603893 瑞芯微 2,500 379,650.00 0.08 299 002414 高德红外 36,400 373,100.00 0.08 300 603129 春风动力 1,700 368,050.00 0.08 301 688321 微芯生物 15,400 366,212.00 0.08 302 002266 浙富控股 115,400 355,432.00 0.07 303 000528 柳工 36,800 353,648.00 0.07 304 001301 尚太科技 6,900 336,444.00 0.07 305 601958 金钼股份 30,700 335,858.00 0.07 306 688368 晶丰明源 3,804 334,105.32 0.07 307 002284 亚太股份 30,100 332,605.00 0.07 308 601766 中国中车 47,200 332,288.00 0.07 309 688112 鼎阳科技 8,701 321,675.97 0.07 310 300567 精测电子 5,300 321,233.00 0.07 311 600959 江苏有线 92,500 318,200.00 0.07 312 000657 中钨高新 26,100 309,546.00 0.06 313 301039 中集车辆 37,400 304,062.00 0.06 314 600771 广誉远 14,900 300,384.00 0.06 315 600875 东方电气 17,700 296,298.00 0.06 316 603199 九华旅游 8,100 293,544.00 0.06 317 601377 兴业证券 47,000 290,930.00 0.06 318 300113 顺网科技 14,400 284,544.00 0.06 319 301033 迈普医学 4,700 282,282.00 0.06 320 601298 青岛港 32,400 281,556.00 0.06 321 688665 四方光电 6,263 280,081.36 0.06 322 688578 艾力斯 3,000 279,120.00 0.06 323 688232 新点软件 9,202 276,428.08 0.06 324 601615 明阳智能 23,500 270,015.00 0.06 325 002405 四维图新 31,600 269,864.00 0.06 326 300726 宏达电子 7,500 268,125.00 0.06 327 603486 科沃斯 4,600 267,858.00 0.06 328 002048 宁波华翔 14,500 266,945.00 0.06 329 603171 税友股份 6,100 261,751.00 0.05 330 300577 开润股份 12,700 260,223.00 0.05 331 601881 中国银河 15,100 258,965.00 0.05 332 000725 京东方 A 64,900 258,951.00 0.05 333 301239 普瑞眼科 6,600 258,720.00 0.05 334 000783 长江证券 37,300 258,489.00 0.05 335 000672 上峰水泥 32,000 252,800.00 0.05 336 600066 宇通客车 9,900 246,114.00 0.05 337 002318 久立特材 10,400 243,256.00 0.05 338 300769 德方纳米 7,300 241,046.00 0.05 339 603605 珀莱雅 2,900 240,091.00 0.05 340 600008 首创环保 78,400 236,768.00 0.05 341 600422 昆药集团 16,100 230,391.00 0.05 342 688297 中无人机 4,291 229,139.40 0.05 343 601601 中国太保 6,100 228,811.00 0.05 344 601818 光大银行 53,700 222,855.00 0.05 345 001206 依依股份 10,400 218,400.00 0.05 346 600728 佳都科技 37,000 201,650.00 0.04 347 002555 三七互娱 11,400 197,106.00 0.04 348 688677 海泰新光 5,003 195,167.03 0.04 349 000568 泸州老窖 1,700 192,780.00 0.04 350 002948 青岛银行 38,300 190,734.00 0.04 351 600873 梅花生物 17,800 190,282.00 0.04 352 002081 金 螳 螂 55,000 188,650.00 0.04 353 600031 三一重工 10,400 186,680.00 0.04 354 000915 华特达因 4,900 173,215.00 0.04 355 600323 瀚蓝环境 6,800 165,580.00 0.03 356 000708 中信特钢 13,900 163,464.00 0.03 357 002034 旺能环境 9,700 162,863.00 0.03 358 000709 河钢股份 72,900 157,464.00 0.03 359 688526 科前生物 9,600 149,568.00 0.03 360 000685 中山公用 16,500 144,870.00 0.03 361 300990 同飞股份 2,800 139,720.00 0.03 362 002050 三花智控 5,000 131,900.00 0.03 363 601686 友发集团 23,000 130,640.00 0.03 364 002478 常宝股份 24,100 126,525.00 0.03 365 300433 蓝思科技 5,600 124,880.00 0.03 366 300475 香农芯创 3,500 124,705.00 0.03 367 000682 东方电子 11,200 114,688.00 0.02 368 002690 美亚光电 6,700 113,029.00 0.02 369 688401 路维光电 3,083 106,980.10 0.02 370 000543 皖能电力 15,200 106,400.00 0.02 371 600325 华发股份 19,900 96,913.00 0.02 372 601995 中金公司 2,600 91,936.00 0.02 373 600909 华安证券 15,500 90,365.00 0.02 374 688141 杰华特 2,762 89,985.96 0.02 375 002705 新宝股份 6,100 89,670.00 0.02 376 688093 世华科技 2,800 86,940.00 0.02 377 688581 安杰思 1,155 74,878.65 0.02 378 300054 鼎龙股份 2,600 74,568.00 0.02 379 600115 中国东航 15,100 60,853.00 0.01 380 300750 宁德时代 200 50,444.00 0.01 381 603558 健盛集团 5,300 48,283.00 0.01 382 688775 影石创新 384 47,677.44 0.01 383 688411 海博思创 560 46,754.40 0.01 384 600312 平高电气 2,300 35,397.00 0.01 385 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.01 386 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.01 387 301275 汉朔科技 359 20,172.21 0.00 388 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 389 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 390 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 391 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 392 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 393 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 394 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 395 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00 396 002410 广联达 1,000 13,410.00 0.00 397 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 398 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 399 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 400 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00 401 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 402 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 403 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 404 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 405 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 406 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 407 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 408 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 409 603202 天有为 72 6,527.52 0.00 410 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 411 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 412 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 413 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 414 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 415 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 416 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 417 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 418 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 419 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 420 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 421 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 422 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 423 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 424 601101 昊华能源 200 1,448.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 601138 工业富联 5,806,580.00 1.06 2 300033 同花顺 5,364,211.00 0.98 3 603444 吉比特 3,797,677.00 0.70 4 688035 德邦科技 3,564,698.60 0.65 5 603766 隆鑫通用 3,478,726.76 0.64 6 600143 金发科技 3,454,311.00 0.63 7 603267 鸿远电子 3,378,873.00 0.62 8 688088 虹软科技 3,314,288.17 0.61 9 300363 博腾股份 3,217,820.00 0.59 10 000729 燕京啤酒 3,163,143.00 0.58 11 688286 敏芯股份 3,157,174.50 0.58 12 605080 浙江自然 3,003,436.00 0.55 13 002648 卫星化学 2,986,429.00 0.55 14 688696 极米科技 2,943,252.73 0.54 15 000898 鞍钢股份 2,916,803.00 0.53 16 000960 锡业股份 2,907,060.00 0.53 17 600157 永泰能源 2,902,009.00 0.53 18 688196 卓越新能 2,895,606.23 0.53 19 688225 亚信安全 2,778,337.89 0.51 20 600988 赤峰黄金 2,768,022.00 0.51 注：不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 603129 春风动力 5,322,309.00 0.97 2 001206 依依股份 4,888,646.84 0.89 3 688063 派能科技 4,514,377.75 0.83 4 000528 柳工 4,467,624.00 0.82 5 688798 艾为电子 4,413,072.14 0.81 6 002517 恺英网络 4,355,178.56 0.80 7 300628 亿联网络 4,138,651.00 0.76 8 603408 建霖家居 3,980,529.00 0.73 9 300682 朗新集团 3,954,098.00 0.72 10 000039 中集集团 3,861,025.00 0.71 11 600096 云天化 3,776,870.00 0.69 12 601127 赛力斯 3,739,639.00 0.68 13 601677 明泰铝业 3,606,684.32 0.66 14 688232 新点软件 3,543,516.69 0.65 15 002273 水晶光电 3,478,237.00 0.64 16 600066 宇通客车 3,393,606.00 0.62 17 600428 中远海特 3,390,131.57 0.62 18 601919 中远海控 3,372,487.00 0.62 19 000932 华菱钢铁 3,335,967.00 0.61 20 605166 聚合顺 3,225,038.00 0.59 注：不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 479,879,490.09 卖出股票收入（成交）总额 565,981,302.06 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 1,012,705.75 0.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,012,705.75 0.21 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （张） （%） 1 019749 24 国债 15 10,000 1,012,705.75 0.21 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发证券（000776）在报告编制日前一年内曾受到中国证券业协会的处罚。 本基金投资的前十名证券的发行主体中，隆鑫通用（603766）在报告编制日前一年内曾受到上海证券交易所的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。 报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 96,155.62 2 应收清算款 29,285.65 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 8,099.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 133,540.61 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 华泰柏瑞 量化先行 14,539 11,548.24 85,152,364.67 50.72 82,747,540.65 49.28 混合 A 华泰柏瑞 量化先行 3,708 17,017.24 59,928,321.30 94.97 3,171,586.36 5.03 混合 C 合计 18,217 12,680.45 145,080,685.97 62.81 85,919,127.01 37.19 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理 华泰柏瑞量化先行混合 A 246,290.50 0.1467 人所有从 业人员持 华泰柏瑞量化先行混合 C 0.00 0.0000 有本基金 合计 246,290.50 0.1066 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 华泰柏瑞量化先行混合 A 0 基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 华泰柏瑞量化先行混合 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本 华泰柏瑞量化先行混合 A 0 开放式基金 华泰柏瑞量化先行混合 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞量化先行混合 A 华泰柏瑞量化先行混合 C 基金合同生效日 （2010 年 6 月 22 732,677,425.51 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金 176,350,300.96 108,425,971.58 份额总额 本报告期基金总申 2,837,470.23 54,954,728.19 购份额 减：本报告期基金 11,287,865.87 100,280,792.11 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 167,899,905.32 63,099,907.66 份额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人重大人事变动： 经公司董事会审议通过，田汉卿女士于 2025 年 4 月 30 日起，不再担任公司副总经理。 经公司董事会审议通过，韩勇先生于 2025 年 5 月 9 日起不再担任公司总经理，董事长贾 波先生代为履行总经理职责。 经公司股东会书面决定，韩勇先生于 2025 年 5 月 9 日起不再担任公司董事。 上述人事变动已按相关规定备案、报告。 基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动： 本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。 上述人事变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：报告期内基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 国金证券 1 267,910,148 25.66 133,973.24 25.66 - .12 华泰证券 2 265,241,649 25.41 132,637.06 25.41 - .48 中金公司 1 247,090,277 23.67 123,561.33 23.67 - .64 国泰海通 4 77,136,232. 7.39 38,572.88 7.39 - 证券 57 广发证券 2 50,075,897. 4.80 25,040.88 4.80 - 80 银河证券 1 47,566,258. 4.56 23,786.01 4.56 - 21 中信证券 1 42,723,839. 4.09 21,364.44 4.09 - 97 申万宏源 1 28,571,129. 2.74 14,287.19 2.74 - 15 浙商证券 3 17,730,619. 1.70 8,866.69 1.70 - 17 诚通证券 1 - - - - - 德邦证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 华金证券 1 - - - - - 太平洋证 1 - - - - - 券 招商证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中原证券 1 - - - - - 注：1、选择证券公司参与证券交易的标准 公司选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当综合考虑下列因素： （1)具有相应的业务经营资格； （2)具备研究实力，有固定的研究机构和充足的研究人员，或者获得过知名金融媒体奖项，能及时为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告和特色研究服务等； （3)诚信记录良好，最近两年券商研究、交易业务无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚； （4)财务状况良好，信誉良好，内部管理规范、严格，风控合规管理人员充足，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要； （6)被动股票型基金选择的提供交易单元的券商需综合考虑上述(1)、(3)、(4)和(5)基本条件，在此基础上可以设置指标进行评价，对相关未公开数据、证券公司内部业务流程及其他适用并纳入评价标准的相关信息，公司相关部门发送《尽职调查函》至各证券公司详询。 根据上述条件标准，公司建立被动股票型基金和其他类型基金证券公司白名单。 证券公司白名单进行定期或不定期更新，每年更新不得少于一次。 2、选择证券公司参与证券交易的程序 公司选择证券公司租用基金专用交易席位，应遵循以下程序： （1)公司投研部门根据拟合作的证券公司名单，负责安排与券商签订经公司合规法律部审核的《证券研究服务协议》，协议需约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式。 （2)基金事务部依据公司相关部门对券商的综合评价，根据基金运作需要，与券商签署《证券交易单元租用协议》。 （3)如因业务需要，公司需新增租用已合作券商的交易单元，基金事务部应提出申请，与券商签订《证券交易单元租用协议》。 公司选择代理证券买卖的证券经营机构的程序： 基金管理人根据业务需要与被选择的证券经营机构签订证券经纪服务协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：退租长城证券、东方证券、方正证券、西南证券。 4、国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公 告》，自 2025 年 4 月 3 日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有 限公司”。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期 券商名称 券 回购成交总 权证 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总 的比例(%) (%) 额的比 例(%) 国金证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 证券 广发证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 诚通证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 太平洋证 - - - - - - 券 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中原证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗 1 下基金持有停牌证券估值调整的提 证监会规定报刊和网站 2025 年 06 月 04 日 示性公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于终 2 止民商基金销售(上海)有限公司办 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 24 日 理旗下基金相关业务公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗 3 下基金投资关联方承销期内承销证 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 14 日 券的公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗 4 下基金参加中国邮政储蓄银行股份 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 14 日 有限公司费率优惠活动的公告 5 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 10 日 级管理人员变更的公告 6 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高 证监会规定报刊和网站 2025 年 05 月 01 日 级管理人员变更的公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于华 7 泰柏瑞量化先行混合型证券投资基 证监会规定报刊和网站 2025 年 04 月 29 日 金基金经理变更的公告 华泰柏瑞基金管理有限公司旗下公 8 募基金通过证券公司证券交易及佣 证监会规定报刊和网站 2025 年 3 月 31 日 金支付情况(2024 年度) 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗 9 下基金投资关联方承销期内承销证 证监会规定报刊和网站 2025 年 03 月 19 日 券的公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗 10 下基金投资关联方承销期内承销证 证监会规定报刊和网站 2025 年 02 月 26 日 券的公告 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗 11 下基金投资关联方承销期内承销证 证监会规定报刊和网站 2025 年 01 月 03 日 券的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份 份额 类别 序号 额比例达到 期初 申购 赎回 持有份额 占比 或者超过 20% 份额 份额 份额 （%） 的时间区间 1 20250101- 118,610,5 0.00 91,076,74 27,533,846.71 11.92 机构 20250117; 91.25 4.54 2 20250101- 57,472,14 0.00 0.00 57,472,141.15 24.88 20250630; 1.15 产品特有风险 本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投 资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办 理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓 支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短 时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基 金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波 动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面 临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不 确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不 能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理 人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险 管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 12.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 托管人住所 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2025 年 8 月 30 日