华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本基金名称自 2015 年 8 月 6 日起，由“华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金”更名为“华 泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞行业领先混合”，基金代码保持 不变。本基金、基金管理人更名等的详细内容见我公司 2015 年 8 月 6 日刊登在中国证券报、上海 证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分股票型证券投资基金更名并修改基金合同的公告》。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞行业领先混合 交易代码 460007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 8 月 3 日 报告期末基金份额总额 109,319,220.42 份 通过采取自上而下和自下而上相结合和方法，从定量 投资目标 和定性的角度把握不同时期所蕴含的行业和个股投 资机会，在充分控制风险的前提下，谋求基金资产的 长期稳定增值。 大类资产配置不作为本基金的核心策略。考虑到中国 大陆 A 股市场现阶段仍存在较大的系统性风险，本基 金将仅在股票资产整体出现较大程度高估或低估时 投资策略 进行适度的大类资产配置调整，一般情况下本基金将 保持大类资产配置的基本稳定。 本基金在股票投资 中注重自上而下的行业配置，即以行业估值为基础， 以行业基本面趋势变化为契机，结合国家产业政策的 导向，在不同备选之间合理配置基金资产。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×15%+同业存款利 率×5% 本基金属主动管理的混合型证券投资基金，其预期风 风险收益特征 险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于 股票型基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险 水平下的较高收益。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 5,935,935.79 2.本期利润 66,166,409.77 3.加权平均基金份额本期利润 0.5464 4.期末基金资产净值 388,578,320.54 5.期末基金份额净值 3.555 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 18.46% 1.74% 2.96% 0.78% 15.50% 0.96% 过去六个月 5.71% 2.04% 0.63% 1.05% 5.08% 0.99% 过去一年 28.43% 1.91% 20.79% 1.07% 7.64% 0.84% 过去三年 149.12% 1.79% 41.67% 1.09% 107.45% 0.70% 过去五年 180.14% 1.57% 56.01% 0.94% 124.13% 0.63% 自基金合同 255.50% 1.76% 47.69% 1.18% 207.81% 0.58% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：图示日期为 2009 年 8 月 3 日至 2021 年 6 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。23 年证 券（基金）从业经历， 新加坡国立大学 MBA。 历任中大投资管理有 限公司行业研究员及 中信基金管理有限公 司的行业研究员 。 2007 年 6 月加入本公 司，历任高级研究员、 基金经理助理、基金 经理、投资研究部副 总监，现任公司权益 投资部副总监。2007 年 11 月起担任基金经 权益投资 理助理，自 2009 年 11 部 副 总 月起担任华泰柏 瑞 吕慧建 监、本基 2009年11月 - 23 年 （原友邦华泰）行业 金的基金 18 日 领先混合基金基金经 经理 理。2015 年 6 月起任 华泰柏瑞健康生活灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 2016 年 12 月至 2018 年 11 月任华泰柏瑞行 业竞争优势灵活配置 混合型证券投资基金 的基金经理。2021 年 6 月起任华泰柏瑞行 业严选混合型证券投 资基金的基金经理。 2020年4月至2021年 6 月任华泰柏瑞行业 精选混合型证券投资 基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 在基数效应下，二季度各项经济指标整体上均呈现高开低走的走势，其中出口较强，而 内需较弱。随着疫情对经济生产活动冲击消退，刺激性政策退出成为必然，因此宏观政策整体呈现边际收缩特征。 A 股市场春节后高位回落，二季度整体呈现筑底反弹、震荡上行走势。其中，行业高景 气的医药 CXO、医疗服务、新能源汽车率先反弹。在核心资产估值高企的情况下，市场呈现主题炒作相对活跃的特征，周期股、医美、计算机、半导体等先后领涨市场，二线标的走势更为活跃。 本基金坚持盈利驱动的投资策略，在成长+消费板块中寻找投资机会，重点配置在新能源 汽车、食品饮料（白酒）、医药等方向，选股有得有失，总体上取得了预期效果，追回了一季度损失的相对收益，取得较好投资绩效。 总体上，全球经济仍然处在疫情后的经济复苏阶段。但是，中国经济表观增速前高后低，实体经济中出现了一些复杂的信号，比如工程机械需求下行，原材料、部件价格持续上涨，是阶段 性供求错配原因还是周期性趋势无法在短期予以确认，消费相对疲弱，加上扩张性宏观政策退出在即，在核心资产估值高企的情况下，投资者对于后市展望仍存在一定分歧。 预计 A 股市场会继续呈现多元驱动的走势特征，景气溢出受益标的的股价走势可能更为突出。 我们在投资上会继续坚持盈利驱动的投资策略，对于主题驱动的投资机会会相对谨慎。具体来说，成长方向上重点关注高景气且持续强的新能源汽车锂电产业链，消费方向重点关注二线白酒标的，部分标的有望在下半年实现估值切换获得一定股价空间。 内需上半年表现较弱，相关板块的股价出现较大幅度回调。进入三季度后，我们将逐步从布局 2022 年的角度加大相关行业跟踪研究，挖掘潜在投资机会。 我们将勤勉尽责，努力做好投资，创造良好投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 3.555 元；本报告期基金份额净值增长率为 18.46%，业绩 比较基准收益率为 2.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 368,271,610.32 92.70 其中：股票 368,271,610.32 92.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 24,155,830.33 6.08 8 其他资产 4,862,861.54 1.22 9 合计 397,290,302.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 17,429,795.60 4.49 B 采矿业 - - C 制造业 278,505,957.94 71.67 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 13,020.39 0.00 业 E 建筑业 25,371.37 0.01 F 批发和零售业 89,166.82 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 297,808.37 0.08 J 金融业 40,140.10 0.01 K 房地产业 10,095.90 0.00 L 租赁和商务服务业 29,562,400.00 7.61 M 科学研究和技术服务业 36,012,581.50 9.27 N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,165,000.00 1.59 R 文化、体育和娱乐业 84,000.00 0.02 S 综合 - - 合计 368,271,610.32 94.77 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600809 山西汾酒 85,085 38,118,080.00 9.81 2 300750 宁德时代 70,500 37,703,400.00 9.70 3 300014 亿纬锂能 350,000 36,375,500.00 9.36 4 601888 中国中免 96,000 28,809,600.00 7.41 5 002812 恩捷股份 110,000 25,751,000.00 6.63 6 002709 天赐材料 200,860 21,407,658.80 5.51 7 600519 贵州茅台 10,000 20,567,000.00 5.29 8 300759 康龙化成 89,900 19,507,401.00 5.02 9 000799 酒鬼酒 76,000 19,425,600.00 5.00 10 002714 牧原股份 286,580 17,429,795.60 4.49 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 266,967.86 2 应收证券清算款 4,452,737.18 3 应收股利 - 4 应收利息 3,033.96 5 应收申购款 140,122.54 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,862,861.54 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 144,036,046.48 报告期期间基金总申购份额 5,149,104.46 减:报告期期间基金总赎回份额 39,865,930.52 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 109,319,220.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2021 年 7 月 21 日