华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至2015年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞行业领先股票 交易代码 460007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月3日 报告期末基金份额总额 558,820,076.42份 通过采取自上而下和自下而上相结合和方法，从定量 投资目标 和定性的角度把握不同时期所蕴含的行业和个股投 资机会，在充分控制风险的前提下，谋求基金资产的 长期稳定增值。 大类资产配置不作为本基金的核心策略。考虑到中国 大陆A股市场现阶段仍存在较大的系统性风险，本基 金将仅在股票资产整体出现较大程度高估或低估时 投资策略 进行适度的大类资产配置调整，一般情况下本基金将 保持大类资产配置的基本稳定。本基金在股票投资 中注重自上而下的行业配置，即以行业估值为基础， 以行业基本面趋势变化为契机，结合国家产业政策的 导向，在不同备选之间合理配置基金资产。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+上证国债指数×15%+同业存款利 率×5% 风险收益特征 较高风险、较高收益 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 1.本期已实现收益 218,434,195.30 2.本期利润 225,473,226.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.3671 4.期末基金资产净值 881,936,429.57 5.期末基金份额净值 1.578 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 31.39% 1.61% 12.00% 1.46% 19.39% 0.15% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注： 1、图示日期为2009年8月3日至2015年3月31日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投 资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（八）之2、基金投资组合比例限制中规定的各 项比例，投资于股票的比例为基金资产的60%-95%，债券资产、货币市场工具、权证、资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 吕慧建先生，新加坡 吕慧建 金经理、 2009年11月 - 17年 国立大学MBA。历任中 投资部副 18日 大投资管理有限公司 总监 行业研究员及中信基 金管理有限公司的行 业研究员。2007年6 月加入本公司，任高 级行业研究员，2007 年11月起担任基金经 理助理，自2009年11 月起担任华泰柏瑞 （原友邦华泰）行业 领先股票基金基金经 理。2014年7月起任 投资部副总监。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 受原油等大宗商品价格大幅下跌影响，2015年一季度中国PPI跌幅加大，企业盈利进一步收缩，实体经济收缩势态有所加剧。 经历了14年四季度大盘成份股的快速上涨后，15年市场热点快速切换到成长股。一季度创业板指数上涨了58.66%，而沪深300则上涨了14.64%。 本基金基于对市场波动节奏的理解，对持仓配置做了较大幅度的调整，加大了计算机、传媒、电子、食品、医药等成长股、消费股的配置，较好地把握住了市场机会，一季度净值上涨了31.39%。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.578元，本报告期份额净值增长率为31.39%，同期业绩比较基准增长率为12.00%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们整体上认为A股市场仍属于多头市场。A股市场的上涨主要受两种驱动力影响，一个是盈利复苏周期预期驱动下的估值修复，另一个是经济结构调整驱动下的结构性增长机会。 一季度的股票市场上涨主要受预期驱动。从实体经济层面上，企业盈利恢复的迹象尚不明显。我们也观察到互联网技术、政府管制放松背景下，商业模式创新在众多领域重构价值链分配。受此影响，相关概念股市值有了大幅上涨。 我们对A股市场的中期走势仍持乐观预期。由于短期涨幅大、企业盈利回升相对较缓，市场短期波动的风险在加大。我们将密切关注经济基本面和市场走势的情况，努力管理好市场风险，争取合理回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 836,547,207.79 91.90 其中：股票 836,547,207.79 91.90 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 50,343,225.95 5.53 7 其他资产 23,413,208.06 2.57 8 合计 910,303,641.80 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 46,953,903.00 5.32 B 采矿业 25,689,723.10 2.91 C 制造业 271,410,829.46 30.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 76,221,000.00 8.64 F 批发和零售业 14,187,500.00 1.61 G 交通运输、仓储和邮政业 1,416,000.00 0.16 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 139,418,728.52 15.81 J 金融业 178,711,366.19 20.26 K 房地产业 51,625,857.52 5.85 L 租赁和商务服务业 9,015,600.00 1.02 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 21,609,000.00 2.45 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 287,700.00 0.03 S 综合 - - 合计 836,547,207.79 94.85 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600536 中国软件 900,000 46,485,000.00 5.27 2 002081 金 螳 螂 1,300,000 45,721,000.00 5.18 3 002714 牧原股份 600,298 44,121,903.00 5.00 4 300253 卫宁软件 270,000 44,037,000.00 4.99 5 002475 立讯精密 1,100,053 42,792,061.70 4.85 6 002271 东方雨虹 850,000 36,031,500.00 4.09 7 601555 东吴证券 1,500,000 34,365,000.00 3.90 8 000776 广发证券 1,200,000 33,480,000.00 3.80 9 002375 亚厦股份 1,000,000 30,500,000.00 3.46 10 600999 招商证券 940,003 29,920,295.49 3.39 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中，广发证券（000776）和招商证券（600999）存在两融业 务违规问题，被证监会在2015年1月16日的2014年第四季度证券公司融资类业务现场检查情况 中通报。广发证券（000776）于2015年1月21日发布公告称公司将严格整改并预计对公司整体 经营业绩不构成重大影响。 对广发证券（000776）和招商证券（600999）投资决策程序的说明：该股票经过研究推荐、审批后进入公司股票备选库，由研究员跟踪分析。本基金管理人进行了研究判断、按照相关投资决策流程投资了该股票。 其余八名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 572,335.55 2 应收证券清算款 20,321,190.79 3 应收股利 - 4 应收利息 13,189.66 5 应收申购款 2,506,492.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,413,208.06 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 697,092,058.74 报告期期间基金总申购份额 31,816,070.25 减:报告期期间基金总赎回份额 170,088,052.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 558,820,076.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告8.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2015年4月21日