华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金2013年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注: 1、图示日期为2009年8月3日至2013年3月31日。 2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条(二)投资范围、(八)之2、基金投资组合比例限制中规定的各项比例,投资于股票的比例为基金资产的60%-95%,债券资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年中国经济有所复苏,但力度较弱,各项数据喜忧参半。其中,固定资产投资保持高位,外需好于预期,但受控制三公消费影响,内需表现较弱,企业补库存动力不强,钢铁、煤炭价格疲弱,用电增速降低,市场对于经济前景的担忧加剧。 新一届政府领导人上台后,经济政策表态较为谨慎,房地产“国五条”颁布加剧地产波动担忧,但货币政策较为宽松,利率下行。 A股市场走势出现巨大分化。一季度,沪深300收益率为-1.1%,创业板上涨21.38%。年初以来,军工、环保、医药、电子元器件板块轮番上涨,而保险、煤炭、有色、房地产、白酒等股票则大幅下跌,市场风格总体有利于消费股、成长股。 本基金一季度医药、TMT、环保等行业的持仓个股表现良好,但由于白酒、地产产业链上的配置跌幅较大,整体表现不佳,略跑输基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.675元,本报告期份额净值增长率为-1.17%,同期业绩比较基准增长率为-0.64%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们仍维持2013年中国经济弱复苏的基本判断,长期趋势不明。进入4月份后,复苏信号有所加强,行业之间的分化也更加明显。 我们仍维持A股市场存在结构性增长推动下的结构性投资机会的基本判断。从一季度的情况看,资金流动对于股价走势的影响较以往更加突出,如由于白酒股票下跌,加剧了医药、经常消费品股票的上涨。中国经济进入结构性增长阶段,A股市场消费股对于传统周期股的溢价可能很难下降到一个合理的水平,投资需要很好地平衡阶段性周期复苏和长期趋势消费主导之间的矛盾,防范阶段性投资策略失误对长期策略执行不到位的风险。综合考虑,我们将挖掘优势企业放在投资策略中一个更加重要的位置。 从二季度的情况看,市场走势可能较为反复。如果经济复苏力度较强,周期股将有较好地表现空间,一季度涨幅较大的医药、TMT将面临较大的资金外流压力。在弱复苏环境下,周期股的上涨、消费股的调整都会走得较为纠结。IPO什么时候开闸也是一个重要因素。本基金将阶段性保持地产产业链上的配置,对医药、TMT阶段性谨慎,同时在消费品行业中寻找市场错杀、挖掘不充分的个股,争取较好收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2013年4月18日 基金简称 华泰柏瑞行业领先股票 交易代码 460007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月3日 报告期末基金份额总额 1,077,950,128.55份 投资目标 通过采取自上而下和自下而上相结合和方法,从定量和定性的角度把握不同时期所蕴含的行业和个股投资机会,在充分控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 大类资产配置不作为本基金的核心策略。考虑到中国大陆A股市场现阶段仍存在较大的系统性风险,本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估或低估时进行适度的大类资产配置调整,一般情况下本基金将保持大类资产配置的基本稳定。本基金在股票投资中注重自上而下的行业配置,即以行业估值为基础,以行业基本面趋势变化为契机,结合国家产业政策的导向,在不同备选之间合理配置基金资产。 业绩比较基准 沪深300指数×80%+上证国债指数×15%+同业存款利率×5% 风险收益特征 较高风险、较高收益 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 30,740,205.77 2.本期利润 -8,305,215.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0076 4.期末基金资产净值 727,222,334.96 5.期末基金份额净值 0.675 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.17% 1.55% -0.64% 1.24% -0.53% 0.31% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吕慧建 本基金基金经理 2009年11月18日 - 15年 吕慧建先生,硕士学位,先后在深圳发展银行、中信集团中大投资管理有限责任公司、中信基金管理有限公司工作,2007年6月加入我公司,担任高级研究员,2007年11月起任基金经理助理,自2009年11月起担任本基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 661,744,681.35 89.69 其中:股票 661,744,681.35 89.69 2 固定收益投资 2,156,531.20 0.29 其中:债券 2,156,531.20 0.29 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 56,620,765.31 7.67 6 其他资产 17,280,916.94 2.34 7 合计 737,802,894.80 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 3,642,000.00 0.50 C 制造业 438,406,937.31 60.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 27,825,045.27 3.83 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,344,598.90 0.87 J 金融业 104,626,367.46 14.39 K 房地产业 77,466,232.41 10.65 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,433,500.00 0.47 S 综合 - - 合计 661,744,681.35 91.00 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000581 威孚高科 1,500,132 56,464,968.48 7.76 2 600517 置信电气 4,600,144 54,005,690.56 7.43 3 300026 红日药业 899,973 41,218,763.40 5.67 4 002038 双鹭药业 500,000 31,250,000.00 4.30 5 600016 民生银行 3,200,059 30,848,568.76 4.24 6 601166 兴业银行 1,710,419 29,590,248.70 4.07 7 002482 广田股份 1,500,000 27,465,000.00 3.78 8 002302 西部建设 1,705,761 27,155,715.12 3.73 9 000651 格力电器 899,934 25,711,114.38 3.54 10 600801 华新水泥 1,898,030 25,224,818.70 3.47 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,156,531.20 0.30 8 其他 - - 9 合计 2,156,531.20 0.30 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110023 民生转债 20,360 2,156,531.20 0.30 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 231,546.26 2 应收证券清算款 17,033,408.93 3 应收股利 - 4 应收利息 11,917.35 5 应收申购款 4,044.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,280,916.94 本报告期期初基金份额总额 1,104,533,606.38 本报告期基金总申购份额 1,312,898.70 减:本报告期基金总赎回份额 27,896,376.53 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,077,950,128.55 华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月18日