华泰柏瑞货币市场证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞货币 交易代码 460006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年5月6日 报告期末基金份额总额 5,432,681,572.21份 投资目标 在有效保持基金资产安全和高流动性的前提下，追 求超过业绩基准的稳健投资收益。 本基金采取主动的投资管理策略对短期货币市场工 具进行投资，在投资中将充分利用现代金融工程理 投资策略 论以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合 理性，在保证基金资产的安全性和流动性的基础上， 获得稳健的投资收益。 业绩比较基准 当期银行活期存款税后收益率 本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品 风险收益特征 种，其预期风险和预期收益率都低于股票型基金、 混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞货币A 华泰柏瑞货币B 下属分级基金的交易代码 460006 460106 报告期末下属分级基金的份额总额 168,112,073.41份 5,264,569,498.80份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日） 华泰柏瑞货币A 华泰柏瑞货币B 1.本期已实现收益 1,171,629.63 80,804,223.66 2．本期利润 1,171,629.63 80,804,223.66 3．期末基金资产净值 168,112,073.41 5,264,569,498.80 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 0.6316% 0.0011% 0.0894% 0.0000% 0.5422% 0.0011% 华泰柏瑞货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 0.6923% 0.0011% 0.0894% 0.0000% 0.6029% 0.0011% 注：本基金自2018年12月19日起调整收益支付方式，由“每日分配、按月支付”调整为“每日分配、按日支付”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、图示日期为2009年5月6日至2018年12月31日。 2、本基金自2018年12月19日起调整收益支付方式，由“每日分配、按月支付”调整为“每日分配、按日支付”。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 13年证券（基金）从业经验， 经济学硕士。曾任职于国信 固定收益 证券股份有限公司、平安资 部副总监、2012年 产管理有限责任公司， 郑青 本基金的 6月29日 - 13年 2008年3月至2010年4月 基金经理 任中海基金管理有限公司交 易员，2010年加入华泰柏瑞 基金管理有限公司，任债券 研究员。2012年6月起任华 泰柏瑞货币市场证券投资基 金基金经理，2013年7月至 2017年11月任华泰柏瑞信 用增利债券型证券投资基金 的基金经理。2015年1月起 任固定收益部副总监。 2015年7月起任华泰柏瑞交 易型货币市场证券投资基金 的基金经理。2016年9月起 任华泰柏瑞天添宝货币市场 基金的基金经理。 北京大学计算数学硕士。 2012年10月加入华泰柏瑞 基金管理有限公司，历任固 朱向临 本基金的 2016年 6年 定收益部研究员、基金经理 基金经理 7月19日 - 助理。2016年7月起任华泰 柏瑞货币市场证券投资基金 和华泰柏瑞交易型货币市场 证券投资基金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 央行10月7日宣布，从10月15日起，下调存款准备金率1个百分点,在替换到期的 4500亿MLF之后释放7500亿基础货币。10月的信贷数据虽然有7100亿，相对于去年同期小幅增长，然而信托贷款、委托贷款、未贴现银行承兑票据规模合计减小了2600多亿，预示信用继续萎缩，经济数据继续滑落，民营企业违约、倒闭事件频发。11月政策上开始频繁提出要支持 民营发展。11月9日的三季度货币政策执行报告去掉了“坚持不搞大水漫灌式刺激”和“坚定 做好结构性去杠杆工作”的表述，新增“多目标中综合平衡，及时动态预调微调”。11月15日，人民银行召开金融机构货币信贷形势分析座谈会，会议指出，针对部分企业仍面临的融资难、融资贵问题，金融部门要主动担当，合理规划信贷投放的节奏和力度，切实贯彻落实好精准调控和信贷政策要求，深入领会政策意图，进一步加大对民营和小微企业的金融支持。同期央行虽然暂停了公开市场操作，但是可买债资金非常充裕，10年期国债利率在四季度下行了30bps。季度初资金面非常宽松，3个月的国股银行同业存单利率不到3%，但因为对年末时点的预期，资金利率在四季度稳步上行，货币基金在10月和11月降低了存单占比提高了回购比例，进入12月之后随着资金利率提高逐渐加大存单和存款以及长期限回购的配置。 展望未来，短期内信贷投放的颓势很难扭转，预计未来商业银行也会通过发行永续债、可转债的方式补充一级资本，如果过程顺利，有助于提高信用扩张的能力。财政的发力是政策的必然选项，预计2019年专项债会大幅度增长，带来广义财政赤字的大幅上升。但是我国当前已经不可能再像2009年那样强刺激了，地方政府和私人的杠杆率已经很高，因此未来的经济复苏过程也会非常的缓慢。在信贷传导顺畅之前，违约风险仍应密切关注。货币政策上，长端的基准利率有望继续压缩，但短端的利率已处于低位，未来继续下行的空间有限。未来货币基金将严格控制信用风险，在保证安全和较高流动性的前提下，为持有人提供较高收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期华泰柏瑞货币A的基金份额净值收益率为0.6316%，本报告期华泰柏瑞货币B的基金份额净值收益率为0.6923%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 2,866,714,960.32 52.10 其中：债券 2,866,714,960.32 52.10 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 764,102,621.41 13.89 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 97,300,341.21 1.77 银行存款和结算备付金合 3 计 1,831,265,329.41 33.28 4 其他资产 40,383,437.07 0.73 5 合计 5,502,466,348.21 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.50 其中：买断式回购融资 0.00 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 0.00 0.00 其中：买断式回购融资 0.00 0.00 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：无。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 51 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 41 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 58.79 0.00 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 2 30天(含)-60天 14.71 0.00 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 3 60天(含)-90天 12.47 0.00 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 4 90天(含)-120天 5.46 0.00 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 5 120天(含)-397天（含） 9.11 0.00 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 0.00 - 合计 100.54 0.00 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 780,558,558.80 14.37 其中：政策性金融债 780,558,558.80 14.37 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 450,104,982.09 8.29 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,636,051,419.43 30.11 8 其他 - - 9 合计 2,866,714,960.32 52.77 剩余存续期超过397天的浮 10 动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 180201 18国开01 3,800,000 380,270,849.17 7.00 18陕延油 2 011801347 SCP007 2,000,000 200,101,197.37 3.68 18广发银 3 111820089 行CD089 2,000,000 199,559,093.97 3.67 4 160202 16国开02 1,700,000 169,981,381.23 3.13 5 180404 18农发04 1,300,000 130,266,585.76 2.40 18光大证 6 071800048 券CP002BC 1,000,000 100,002,850.26 1.84 18申能股 7 011801436 SCP002 1,000,000 100,000,382.50 1.84 18厦门国 8 111887281 际银行 1,000,000 99,773,672.53 1.84 CD244 18杭州银 9 111890783 行CD001 1,000,000 99,724,330.32 1.84 18江苏银 10 111814258 行CD258 1,000,000 99,555,916.84 1.83 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0997% 报告期内偏离度的最低值 0.0429% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0646% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：无。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额资产净值保持在人民币1.00元。5.9.2 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 38,917,546.37 4 应收申购款 1,465,890.70 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 40,383,437.07 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞货币A 华泰柏瑞货币B 报告期期初基金份额总额 199,196,224.68 9,430,532,128.41 报告期期间基金总申购份额 30,527,657.23 16,494,635,587.41 报告期期间基金总赎回份额 61,611,808.50 20,660,598,217.02 报告期期末基金份额总额 168,112,073.41 5,264,569,498.80 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的的公告 9.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019年1月21日