华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资 基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞稳本增利债券 交易代码 519519 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 12 月 3 日 报告期末基金份额总额 59,403,270.09 份 在控制本金下跌风险的前提下,充分利用资本市 投资目标 场各类资产定价不准确产生的投资机会,实现基 金资产的持续稳定增值。 本基金将以固定收益类资产投资为基础,以其投 资收益为保障,参照固定比例组合保险机制 投资策略 (CPPI)对风险类资产上限进行动态调整,以有 效保障投资组合本金的安全。 中债综合指数×80%+一年期银行定期存款税后 业绩比较基准 收益率×20% 属于主动管理的债券型基金,较低风险较低收 风险收益特征 益。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 华泰柏瑞稳本增利债券 华泰柏瑞稳本增利债 下属分级基金的基金简称 A 券B 下属分级基金的交易代码 519519 460003 报告期末下属分级基金的份额总额 5,556,652.32 份 53,846,617.77 份 注:友邦华泰中短期债券投资基金基金合同于 2006 年 4 月 13 日生效,并于 2007 年 12 月 3 日转型 第 2 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 为友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金。本基金名称自 2010 年 4 月 30 日起,由“友邦 华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金”更名为“华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基 金”,基金简称为“华泰柏瑞稳本增利债券”,基金代码保持不变。本基金、基金管理人更名等 的详细内容见 2010 年 4 月 30 日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报的《友邦华泰基金管 理有限公司关于股东更名、公司更名及旗下基金更名的公告》。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B 1.本期已实现收益 90,239.93 736,010.72 2.本期利润 88,696.08 639,814.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.0120 0.0119 4.期末基金资产净值 5,644,343.52 53,032,569.51 5.期末基金份额净值 1.0158 0.9849 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞稳本增利债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.31% 0.14% 0.81% 0.04% 0.50% 0.10% 月 华泰柏瑞稳本增利债券 B 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.23% 0.14% 0.81% 0.04% 0.42% 0.10% 月 第 3 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 注:图示日期为 2007 年 12 月 3 日至 2016 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 陈东先生,硕士,曾任深圳 发展银行(现已更名为平安 银行)总行金融市场部固定 收益与衍生品交易员,负责 固定收 本外币理财产品的资 产管 益部副 理工作;中国工商银行总行 总监、本 2012 年 11 金融市场部人民币债 券交 陈东 - 9年 基金的 月 30 日 易员,负责银行账户的自营 基金经 债券投资工作。2012 年 9 月 理 加入华泰柏瑞基金管 理有 限公司。2012 年 11 月起任 华泰柏瑞金字塔稳本 增利 债券型证券投资基金 基金 经理,2013 年 9 月起任华泰 第 5 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 柏瑞丰盛纯债债券型 证券 投资基金的基金经理,2013 年 11 月起任华泰柏瑞季季 红债券型证券投资基 金的 基金经理,2014 年 12 月起 任华泰柏瑞丰汇债券 型证 券投资基金的基金经 理, 2015 年 1 月起任固定收益部 副总监。2016 年 1 月起任固 定收益部总监。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通 过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令 的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度,经济出现阶段性回暖,主要依靠地产刺激政策和基建项目,基建在一定程度上体现 托底作用。但也要注意到国有企业投资增速和民间投资增速出现了明显背离,民营企业加杠杆的 意愿明显降低。主要是因为制造业产能过剩,从而抑制了企业投资意愿和能力。另一方面,居民 加杠杆购置房产的力度创了历史新高,居民杠杆率也创出新高。四季度需要注意房地产销量情况 以及商品房库存。此外,信用债增量开始放缓,信用利差显著缩窄。 货币政策方面,依然倚重公开市场操作及定向工具投放流动性,社融和货币供给增长仍较快, 第 6 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 对经济拉动作用有所减弱,市场对经济企稳的预期出现分歧。债券市场收益率在震荡中下行。 随着投资回稳,经济局部改善,权益类市场也出现分歧。债市在经历连续两年的上涨后自身 也面临调整,市场情绪并不稳定,在很长一段时间出现僵持局面。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金 A 类和 B 类份额净值分别为 1.0158 元和 0.9849 元,分别上涨 1.31% 和 1.23%,同期本基金的业绩比较基准上涨 0.81%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 56,788,500.00 93.04 其中:债券 56,788,500.00 93.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,500,000.00 4.10 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 757,854.74 1.24 8 其他资产 988,139.97 1.62 9 合计 61,034,494.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 第 7 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 51,302,000.00 87.43 其中:政策性金融债 51,302,000.00 87.43 4 企业债券 5,486,500.00 9.35 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 56,788,500.00 96.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 160418 16 农发 18 200,000 20,706,000.00 35.29 2 160414 16 农发 14 200,000 20,034,000.00 34.14 3 160205 16 国开 05 100,000 10,562,000.00 18.00 4 122770 11 国网 01 50,000 5,486,500.00 9.35 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告 第 8 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,895.07 2 应收证券清算款 1,283.33 3 应收股利 - 4 应收利息 976,059.52 5 应收申购款 1,902.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 988,139.97 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:截至本报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 华泰柏瑞稳本增利债 项目 华泰柏瑞稳本增利债券 A 券B 报告期期初基金份额总额 10,624,784.23 53,537,080.40 报告期期间基金总申购份额 249,331.91 740,443.01 减:报告期期间基金总赎回份额 5,317,463.82 430,905.64 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 5,556,652.32 53,846,617.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 第 9 页 共 10 页  华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 10 页 共 10 页