友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金2008年半年度报告 基金管理人:友邦华泰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:二○○八年八月二十八日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 报告期为2008年1月1日起至2008年6月30日止,本报告财务资料未经审计。 目 录 一、基金简介...................................................................................................4 (一)基金基本资料....................................................................................4 (二)基金产品说明....................................................................................4 (三)基金管理人........................................................................................4 (四)基金托管人........................................................................................4 (五)信息披露............................................................................................5 (六)其他有关资料....................................................................................5 二、主要财务指标和基金净值表现...................................................................5 (一)主要会计数据和财务指标...................................................................5 (二)基金净值表现....................................................................................5 三、管理人报告................................................................................................6 (一) 基金管理人及基金经理情况...............................................................6 (二) 报告期内基金运作的遵规守信情况的说明.........................................7 (三) 报告期内的公平交易情况说明...........................................................7 (四) 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释...............................7 (五) 对宏观经济、证券市场及行业走势的展望.........................................8 四、托管人报告................................................................................................9 五、财务会计报告............................................................................................9 (一)基金会计报表....................................................................................9 (二)基金财务会计报表附注....................................................................11 六、投资组合报告..........................................................................................22 (一)报告期末基金资产组合情况.............................................................22 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合...............................................22 (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细.......23 (四)报告期内股票投资组合的重大变动..................................................25 (五)报告期末按券种分类的债券投资组合...............................................27 (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细....27 (七)报告期内基金投资权证的情况.........................................................27 (八)报告期末基金投资的资产支持证券明细...........................................27 (九)投资组合报告附注...........................................................................27 七、基金份额持有人户数、持有人结构..........................................................28  (一)报告期末基金份额持有人户数.........................................................28 (二)报告期末基金份额持有人结构.........................................................28 (三)报告期末基金管理公司的基金从业人员持有本基金的情况..............28 八、开放式基金份额变动情况........................................................................28 九、重大事项揭示..........................................................................................29 十、备查文件.................................................................................................33 一、基金简介 (一)基金基本资料 1、基金名称: 友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金 2、基金简称: 友邦盛世 3、交易代码: 460001 4、基金运作方式: 契约型开放式 5、基金合同生效日: 2005年4月27日 6、报告期末基金份额总额: 13,444,898,389.73份 7、基金合同存续期: 无 8、基金份额上市的交易所: 无 9、上市日期: 无 (二)基金产品说明 1、投资目标: 主要通过股票选择,辅以适度的大类资产配置调整,追求管理资产的长期稳定增值。 2、投资策略: 本基金以股票类资产为主要投资工具,通过精选个股获取资产的长期增值;以债券类资产作为降低组合风险的策略性投资工具,通过适当的大类资产配置来降低组合的系统性风险。 3、业绩比较基准: 中信标普300指数×70%+中信国债指数×30% 4、风险收益特征: 较高风险、较高收益 (三)基金管理人 1、名称: 友邦华泰基金管理有限公司 2、注册地址: 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼 3、办公地址: 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼 4、邮政编码: 200121 5、法定代表人: 齐亮 6、信息披露负责人: 陈晖 7、联系电话: 021-3860 1777 8、传真: 021-5047 8668 9、电子邮箱: customer@aig-huatai.com (四)基金托管人 1、名称: 中国银行股份有限公司 2、注册地址: 北京市复兴门内大街1号 3、办公地址: 北京市复兴门内大街1号 4、邮政编码: 100818 5、法定代表人: 肖钢 6、信息披露负责人: 宁敏 7、联系电话: 010-6659 4977 8、传真: 010-6659 4942 9、电子邮箱: tgxxpl@bank-of-china.com (五)信息披露 1、信息披露报纸名称: 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址: http://www.aig-huatai.com 3、半年度报告置备地点: 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼 (六)其他有关资料 1、基金注册登记机构名称: 友邦华泰基金管理有限公司 2、办公地址: 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼 二、主要财务指标和基金净值表现 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (一)主要会计数据和财务指标(单位:元) 序号 主要会计数据和财务指标 项目 2008年上半年 1 本期利润 -4,946,524,861.57 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -993,816,803.62 3 加权平均份额本期利润 -0.3686 4 期末可供分配利润 2,670,144,820.07 5 期末可供分配份额利润 0.1986 6 期末基金资产净值 8,639,563,218.20 7 期末基金份额净值 0.6426 8 加权平均净值利润率 -43.30% 9 本期份额净值增长率 -36.48% 10 份额累计净值增长率 228.48% (二)基金净值表现 1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表 阶段 净值 增长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -17.18% 2.56% -15.46% 2.36% -1.72% 0.20% 过去三个月 -19.56% 2.70% -18.04% 2.29% -1.52% 0.41% 过去六个月 -36.48% 2.50% -34.11% 2.15% -2.37% 0.35% 过去一年 -14.16% 2.15% -15.42% 1.84% 1.26% 0.31% 过去三年 228.15% 1.67% 143.25% 1.44% 84.90% 0.23%  自基金合同 生效日起至 今 228.48% 1.63% 132.73% 1.43% 95.75% 0.20% 2、基金合同生效以来基金份额净值变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的 比较 友邦盛世累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 友邦盛世基金与业绩基准比较图 2005/04/27-2008/6/30-60.00% 0.00% 60.00% 120.00% 180.00% 240.00% 300.00% 360.00% 420.00% 480.00% 2005-4-262005-6-232005-8-202005-10-172005-12-142006-2-102006-4-92006-6-62006-8-32006-9-302006-11-272007-1-242007-3-232007-5-202007-7-172007-9-132007-11-102008-1-72008-3-52008-5-22008-6-29 增 长 率 友邦盛世业绩基准 注:1、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至报告日本 基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条(二)投资范围、(八)投资组合中规定的各 项比例,投资于股票的比例为基金净资产的60%-90%,债券投资为基金净资产的0%-40%。 2、因汪晖先生将担任本公司即将发行的友邦华泰价值增长股票型证券投资基金基金经 理,为专注新基金的投资运作,经公司决定,自二00八年六月五日起,汪晖不再兼任友邦 华泰盛世中国股票型证券投资基金基金经理职务。 三、管理人报告 (一)基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为友邦华泰基金管理有限公司。友邦华泰基金管理有限公司是 经中国证监会批准,于2004年11月18日成立的合资基金管理公司,注册资本 为2亿元人民币。目前的股东构成为AIG Global Investment Corp.、华泰证券股 份有限公司和苏州新区高新技术产业股份有限公司,出资额分别为49%、49% 和2%。目前公司旗下管理友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金、友邦华泰金 字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金和 友邦华泰积极成长混合型证券投资基金,截至2008年6月30日,公司管理规  模为195.59亿元。 2、基金经理或基金经理小组成员情况 梁丰先生,经济学硕士。14年证券(基金)从业经历。历任中信集团中大 投资管理有限公司证券投资部总经理、总经理助理、中信基金股权投资部总监、 2004年3月至2006年1月任中信经典配置基金的基金经理,2005年11月至 2007年4月任中信红利精选股票基金的基金经理。2007年4月加入友邦华泰基 金管理有限公司,2007年7月起任投资部总监、友邦华泰盛世中国股票型基金 基金经理。 汪晖先生,硕士。14年证券(基金)从业经历。历任华泰证券有限公司高 级经理、华宝信托投资公司信托基金经理、华泰证券有限公司投资经理。2004 年7月加入友邦华泰基金管理有限公司,2006年4月至2008年3月任友邦华 泰中短期债券基金、友邦华泰金字塔稳本增利债券型基金基金经理(2007年12 月友邦华泰中短期债券基金转型为友邦华泰金字塔稳本增利债券型基金),2007 年5月31日至2008年6月5日任友邦华泰盛世中国股票型基金基金经理。基 金经理调整公告刊登于2008年6月6日《上海证券报》上。 (二)报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民 共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规 的规定以及《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金基金合同》的约定,在严格 控制风险的基础上,忠实履行基金管理职责,为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定,不 存在损害基金份额持有人利益的行为。 (三)报告期内的公平交易情况说明 公司严格按照公司公平交易的相关制度进行公平交易,报告期内未发现违反 公平交易的投资行为。 本基金为公司旗下目前管理的唯一一只主动股票型证券投资基金,未有与其 投资风格相似的其他投资组合。 本报告期内,本基金未发生异常交易行为。 (四)报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 1、行情回顾及运作分析 2008年上半年,A股市场经历了牛熊市场的急速转换过程,报告期中信标 普300指数下跌46.37%。出现如此急速与大幅的市场调整,是多种因素共振的 结果:中国宏观经济紧缩、增长方式转变引发的国内经济周期性回落与美国次贷 危机引发的全球经济减速形成叠加效应,对经济增长的需求带来较大压力;前两 年A股牛市所形成的资产价格泡沫遭遇了股改后大小非流通减持的巨大压力,A 股市场估值水平急剧下滑;中国经济的产业结构决定了A股市场周期性行业占 主导地位,面对需求波动与全球性通涨所导致的成本上升,其盈利向下波动的压  力相对较大。 面对A股市场急剧转折向下的过程,最有效回避系统性风险的方法只能是 大幅降低股票仓位。前期对内外经济减速共振下的叠加效应估计不足,尽管通过 持续优化股票结构来增强组合的防御性取得一定效果,但由于股票仓位下降有 限,基金净值依然损失较大。报告期净值表现落后于业绩比较基准,主要因为资 产配置带来了超额负收益。 在通涨及高油价的环境下,上游具备较强抗通涨能力的煤炭、农业板块一度 表现突出,相关受益的农资、新能源、能源设备与服务、煤化工、节能设备等亦 表现良好;受宏观经济波动影响较小的下游消费服务行业如医药、零售、经常消 费等相对抗跌;而受上游成本上升及下游需求减弱双重影响,中间制造业股票跌 幅较大;与宏观经济关联较强的周期性行业如房地产、金融等亦跌势沉重。在不 确定的环境下,市场对未来业绩稳定增长的成长型股票给予了较高的溢价。 上半年,应对通涨及高油价的环境,本基金增加了在煤炭、化肥、新能源、 煤化工、能源设备与服务等板块及股票的配置,但在下游医药、零售、经常消费 等防御性资产上配置有所不足,中间制造业、房地产、金融等给组合给净值带来 较大压力。 国内CPI指数自二季度起出现回落态势,从上半年中国宏观经济的各项数 据来看,在持续信贷紧缩下经济增长开始显著放缓。在以中国为代表的新兴市场 需求回落、美元走强的环境下,国际油价7月份亦冲高回落,并带动其他大宗商 品及农产品的价格继续回落。A股市场立即对此作出反应,前期抗通涨的煤炭、 农业、化肥、煤化工等中上游行业股价也出现大幅调整。 近期,本基金根据经济环境的变化继续优化股票组合、提高股票集中度。减 持了工程机械、房地产、海运、家电、汽车、钢铁、煤炭、水泥等周期性行业的 股票,增持了医药、零售、食品、服装等下游消费服务行业的股票。积极调整了 金融股票的组合,减持证券股,增持保险股,调整银行股的持仓。另外,适当增 持了与节能材料、电网设备、通讯设备相关的股票。 2、本基金业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为0.6426元,累计净值为2.5408元,本 报告期内基金份额净值下跌36.48%,本基金的业绩比较基准下跌34.11%。 (五)对宏观经济、证券市场及行业走势的展望 美国次贷危机所引发的全球性的经济减速及衰退将持续较长时间,中国经济 也正处于结构转型的关键时期。国内持续的货币紧缩及信贷控制抑制了经济增长 的需求,出口增长放缓,贸易顺差减少,房地产销售显著回落,汽车销售增长明 显放缓。尽管中国的工业化、城市化仍将为经济增长注入长期动力,但显然也不 可忽视本轮经济周期向下调整的时间和力度。 随着市场的大幅调整,A股估值水平已趋向合理,市场原有的下行斜率显然 不可持续。但在趋势投资占主导的市场环境下,投资者依然担心经济需求与企业  利润的下滑风险,股改后流通解禁的压力不减,市场存在过度下行的可能。随着 市场系统性风险的进一步释放,结构性的机会将逐步呈现。前期控制系统性风险 是较为有效的投资策略,那么后期应重视股票选择的作用。 在坚持防御为主的投资策略下,下游医药、经常消费、零售等行业需求相对 稳定的,同时继续自下而上地寻找在商业模式、业务领域或技术突破引领下成长 类股票的投资机会。对周期性行业整体保持谨慎下,关注投资较为确定的铁路、 电网、通讯、节能减排、新能源等行业相关的股票。随着大宗商品价格回落、美 元走强,部分中间制造业成本压力缓解,利润率可能改善;对于金融行业,寿险 公司长期价值受短期投资收益的波动影响较小,而部分银行抵御经济周期下行的 能力较强;关注在投资者风险厌恶下部分公司股价被低估的机会。 四、托管人报告 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对友邦华泰 盛世中国股票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证 券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在 损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金 资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了 认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内 容真实、准确和完整。(注:财务会计报告中的“金融工具风险及其分析”部分 未在托管人复核范围内。) 中国银行股份有限公司 2008年8月22日 五、财务会计报告 (一)基金会计报表 1、资产负债表 (单位:元) 资 产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日 资产: 银行存款 4(1) 556,106,279.12 492,664,765.22 结算备付金 4(2) 5,806,633.79 18,776,385.89 存出保证金 4(3) 3,306,741.49 5,945,778.56 交易性金融资产 4(4) 7,250,004,369.40 11,836,119,023.22 其中:股票投资 6,725,801,744.68 11,161,756,696.92 债券投资 524,202,624.72 674,362,326.30 资产支持证券投资 - - 衍生金融工具 4(5) 3,911,508.26 12,612,319.13  买入返售金融资产 - 1,000,001,740.00 应收证券清算款 833,482,175.77 37,530,298.23 应收利息 4(6) 2,333,109.67 16,088,065.46 应收股利 990,915.72 - 应收申购款 4,906,280.75 54,079,083.68 其他资产 - - 资产总计 8,660,848,013.97 13,473,817,459.39 负债和所有者权益 2008年6月30日 2007年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 2,854,350.18 45,297,633.24 应付管理人报酬 11,527,318.19 15,862,831.62 应付托管费 1,921,219.69 2,643,805.27 应付销售服务费 - - 应付交易费用 4(7) 3,487,995.12 5,180,882.75 应付税费 - - 应付利息 4(8) - - 应付利润 - - 其他负债 4(9) 1,493,912.59 1,720,608.75 负债合计 21,284,795.77 70,705,761.63 所有者权益: 实收基金 4(10) 5,625,441,852.20 5,543,373,598.18 未分配利润 3,014,121,366.00 7,859,738,099.58 所有者权益合计 8,639,563,218.20 13,403,111,697.76 负债及所有者权益总计 8,660,848,013.97 13,473,817,459.39 2、利润表 (单位:元) 项 目 附注 2008年上半年 2007年上半年 一、收入 -4,815,585,182.24 605,231,786.85 1.利息收入 12,894,710.53 1,227,454.96 其中:存款利息收入 4,335,363.15 1,087,698.67 债券利息收入 7,851,905.35 139,756.29 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 707,442.03 - 2.投资收益 -878,375,557.06 505,653,272.21 其中:股票投资收益 4(11) -934,561,406.63 500,732,763.50 债券投资收益 4(12) 550,599.50 -66,433.19 资产支持证券投资收益 4(13) - -  衍生工具收益 4(14) 10,130,293.63 526,808.35 股利收益 45,504,956.44 4,460,133.55 3.公允价值变动损益 4(15) -3,952,708,057.95 97,530,482.21 4.其他收入 4(16) 2,603,722.24 820,577.47 二、费用 130,939,679.33 16,938,762.44 1.管理人报酬 85,602,479.67 8,198,489.88 2.托管费 14,267,079.92 1,366,415.06 3.销售服务费 - - 4.交易费用 4(17) 30,813,572.44 7,154,126.39 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 4(18) 256,547.30 219,731.11 三、利润总额 -4,946,524,861.57 588,293,024.41 3、所有者权益(基金净值)变动表 (单位:元) 项 目 附注 2008年上半年 实收基金 未分配利润 所有者权益 一、期初所有者权益(基金净值) 5,543,373,598.18 7,859,738,099.58 13,403,111,697.76 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期净利润) - -4,946,524,861.57 -4,946,524,861.57 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 82,068,254.02 100,908,127.99 182,976,382.01 其中:1.基金申购款 1,080,882,839.26 1,286,621,116.20 2,367,503,955.46 2.基金赎回款 -998,814,585.24 -1,185,712,988.21 -2,184,527,573.45 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动数 4(19) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 5,625,441,852.20 3,014,121,366.00 8,639,563,218.20 项 目 2007年上半年 实收基金 未分配利润 所有者权益 一、期初所有者权益(基金净值) 442,070,287.33 247,723,694.97 689,793,982.30 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数(本期净利润) - 588,293,024.41 588,293,024.41 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 240,423,718.72 5,613,157.73 246,036,876.45 其中:1.基金申购款 743,669,130.73 253,950,201.38 997,619,332.11 2.基金赎回款 -503,245,412.01 -248,337,043.65 -751,582,455.66 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动数 - -303,100,822.16 -303,100,822.16 五、期末所有者权益(基金净值) 682,494,006.05 538,529,054.95 1,221,023,061.00 (二)基金财务会计报表附注 1、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。报告 期内,基金买卖股票于2008年4月24日前按0.3%的税率缴纳股票交易印花税, 自2008年4月24日起,按0.1%的税率缴纳。 2、重大会计差错的内容和更正金额  本报告期无重大会计差错。 3、本报告期关联方关系发生变化的情况,本报告期及上年度可比期间的关联方 交易 (1)关联方关系发生变化的情况 本报告期内,关联方关系未发生变化。 关联方名称 关联方关系 友邦华泰基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、 基金直销机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 AIG Global Investment Corp.(AIGGIC) 基金管理人的发起股东 华泰证券股份有限公司 基金管理人的发起股东、基金代销机 构 苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东 关联方与基金进行的关联交易均在正常业务中按照一般商业条款而订立的。 (2)关联方交易 1)通过关联方交易单元进行的交易 关联方及关联方交易 2008年上半年 2007年上半年 金额(元) 比例 (%) 金额(元) 比例(%) 1、股票交易 华泰证券股份有限公司 1,155,794,601.79 12.51 679,197,627.49 25.21 2、债券交易 华泰证券股份有限公司 90,295,090.60 57.03 - - 3、债券回购交易 华泰证券股份有限公司 - - - - 4、权证交易 华泰证券股份有限公司 10,803,163.76 24.52 249,119.00 3.38 5、佣金 华泰证券股份有限公司 969,451.73 12.54 552,619.53 25.34 上述佣金按股票交易量的千分之一计算,以扣除证管费和经手费后的净额列 示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务。 关联方的佣金比率和计算方式与非关联方一致。 2)关联方报酬 ①管理人报酬 本基金应支付基金管理人报酬,按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计 提,计算方法如下: H = E × 1.50% ÷ 当年天数 H为每日应支付的管理人报酬 E为前一日的基金资产净值  基金管理人报酬每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人 于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 2008年上半年 2007年上半年 管理人报酬(元) 85,602,479.67 8,198,489.88 ②托管人报酬 本基金应支付基金托管人托管费,按前一日基金资产净值的0.25%的年费 率计提,计算方法如下: H = E × 0.25% ÷ 当年天数 H为每日应支付的托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次 月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 2008年上半年 2007年上半年 托管人报酬(元) 14,267,079.92 1,366,415.06 3)与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 关联方及关联方交易 2008年上半年 2007年上半年 金额(元) 金额(元) 1、银行间债券交易 中国银行股份有限公司 148,770,000.00 70,262,104.93 2、银行间回购交易 中国银行股份有限公司 - - 3、银行间回购利息收入 中国银行股份有限公司 - - 4、银行间回购利息支出 中国银行股份有限公司 - - 4)关联方投资本基金的情况 ①基金管理公司投资本基金的情况 本报告期,基金管理公司未投资本基金。 ②基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况 关联方名称 持有基金份额(份) 占基金总份额比例(%) 期末 期初 期末 期初 华泰证券股份有限公司 - - - - 截至2007年6月30日,华泰证券股份有限公司持有本基金51,531,847.23 份,占总基金份额的7.55%。 5)由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 关联方名称 保管的银行存款(元) 利息收入(元) 期末 期初 08年上半年 07年上半年 中国银行股份有限公司 556,106,279.12 492,664,765.22 4,261,738.51 1,072,747.49 本报告期,基金托管人中国银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业  存款利率计息。 4、会计报表重要项目的说明(单位:元) (1)银行存款 项 目 2008年6月30日 银行活期存款 556,106,279.12 银行定期存款 - 合 计 556,106,279.12 (2)结算备付金 项 目 2008年6月30日 上海最低备付金 4,552,332.20 深圳最低备付金 1,254,301.59 合 计 5,806,633.79 (3)存出保证金 项 目 2008年6月30日 深圳结算保证金 3,168,192.37 权证交易保证金 138,549.12 合 计 3,306,741.49 (4)交易性金融资产 项 目 2008年6月30日 成本 公允价值 估值增值 股票投资 9,815,529,118.36 6,725,801,744.68 -3,089,727,373.68 债券 投资 交易所市场 57,466,101.59 58,196,624.72 730,523.13 银行间市场 466,052,000.00 466,006,000.00 -46,000.00 合计 523,518,101.59 524,202,624.72 684,523.13 资产支持证券投资 - - - 合 计 10,339,047,219.95 7,250,004,369.40 -3,089,042,850.55 (5)衍生金融资产 项 目 2008年6月30日 成本 公允价值 估值增值 权证投资 2,097,114.24 3,911,508.26 1,814,394.02 (6)应收利息 项 目 2008年6月30日 应收债券利息 2,100,583.48 应收买入返售金融资产利息 - 应收银行存款利息 229,850.99 应收结算备付金利息 2,612.9 应收权证保证金利息 62.30 合 计 2,333,109.67  (7)应付交易费用 项 目 2008年6月30日 应付券商佣金 3,485,050.12 应付银行间交易费用 2,945.00 合计 3,487,995.12 (8)应付利息 截至本报告期末,应付利息余额为零。 (9)其他负债 项 目 2008年6月30日 应付券商垫付保证金 1,250,000.00 预提费用 233,713.48 应付赎回费 10,199.11 合 计 1,493,912.59 (10)实收基金 项 目 基金份额 金额 2007年12月31日 13,248,754,083.02 5,543,373,598.18 2008年1月1日至2008年6 月30日申购 2,583,333,039.70 1,080,882,839.26 2008年1月1日至2008年6 月30日赎回 -2,387,188,732.99 -998,814,585.24 2008年6月30日 13,444,898,389.73 5,625,441,852.20 (11)股票投资收益 项 目 2008年上半年 卖出股票成交总额 4,539,334,001.31 减:卖出股票成本总额 5,473,895,407.94 股票投资收益 -934,561,406.63 (12)债券投资收益 项 目 2008年上半年 卖出及到期兑付债券结算总额 1,233,329,374.69 减:卖出及到期兑付债券利息总额 22,412,783.80 减:卖出及到期兑付债券成本总额 1,210,365,991.39 债券投资收益 550,599.50 (13)资产支持证券投资收益 本报告期内,资产支持证券投资收益为零。 (14)衍生工具收益 项 目 2008年上半年  卖出权证成交总额 44,063,703.87 减:卖出权证成本总额 33,933,410.24 衍生工具收益 10,130,293.63 (15)公允价值变动收益 项 目 2008年上半年 交易性金融资产 -3,951,879,896.07 ——股票投资 -3,950,791,731.30 ——债券投资 -1,088,164.77 ——资产支持证券投资 - 衍生工具 -828,161.88 ——权证投资 -828,161.88 交易性金融负债 - 合 计 -3,952,708,057.95 (16)其他收入 项 目 2008年上半年 赎回基金补偿收入(a) 2,581,197.95 转换基金补偿收入(b) 22,524.29 合 计 2,603,722.24 (a) 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。 (b) 本基金的转换费中赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产。 (17)交易费用 项 目 2008年上半年 交易所交易费用 30,810,522.44 银行间交易费用 3,050.00 合 计 30,813,572.44 (18)其他费用 项 目 2008年上半年 信息披露费 149,178.12 审计费用 84,535.36 其他费用 22,833.82 合 计 256,547.30 (19)本期已分配基金净收益 本报告期内,未实施收益分配。 5、报告期末流通转让受到限制的基金资产的说明 (1)流通受限制不能自由转让的股票 (a) 因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限股票  基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略 投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基 金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转 让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股,从新股获配日至 新股上市日之间不能自由转让。 此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管 理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不 得转让。 本基金截至2008年6月30日止投资的流通受限制的股票情况如下: 股票代码 股票名称 成功申购 日期 可流通 日期 流通受限类型 申购价格 期末估值 单价 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 600489 中金黄金 2008/03/03 2009/02/28 定向增发 78.00 49.83 1,948,717 151,999,926.00 97,104,568.11 002223 鱼跃医疗 2008/04/10 2008/07/18 新股网下申购 9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00 002224 三 力 士 2008/04/17 2008/07/25 新股网下申购 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88 002225 濮耐股份 2008/04/17 2008/07/25 新股网下申购 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50 002226 江南化工 2008/04/24 2008/08/06 新股网下申购 12.60 14.45 14,727 185,560.20 212,805.15 002230 科大讯飞 2008/04/29 2008/08/12 新股网下申购 12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65 002233 塔牌集团 2008/05/08 2008/08/18 新股网下申购 10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90 002236 大华股份 2008/05/12 2008/08/20 新股网下申购 24.24 36.00 12,573 304,769.52 452,628.00 002237 恒邦股份 2008/05/12 2008/08/20 新股网下申购 25.98 40.97 21,890 568,702.20 896,833.30 002238 天威视讯 2008/05/14 2008/08/26 新股网下申购 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75 002239 金 飞 达 2008/05/14 2008/08/22 新股网下申购 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40 002240 威华股份 2008/05/15 2008/08/25 新股网下申购 15.70 12.19 79,719 1,251,588.30 971,774.61 002241 歌尔声学 2008/05/16 2008/08/22 新股网下申购 18.78 26.84 24,635 462,645.30 661,203.40 002242 九阳股份 2008/05/20 2008/08/28 新股网下申购 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72 002243 通产丽星 2008/05/20 2008/08/28 新股网下申购 7.78 8.02 39,414 306,640.92 316,100.28 002244 滨江集团 2008/05/21 2008/08/29 新股网下申购 20.31 15.68 129,717 2,634,552.27 2,033,962.56 002245 澳洋顺昌 2008/05/28 2008/09/05 新股网下申购 16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32 002247 帝龙新材 2008/05/30 2008/09/12 新股网下申购 16.05 14.65 13,026 209,067.30 190,830.90 002249 大洋电机 2008/06/10 2008/09/19 新股网下申购 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30 002250 联化科技 2008/06/10 2008/09/19 新股网下申购 10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80 002251 步 步 高 2008/06/11 2008/09/19 新股网下申购 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10 002253 川大智胜 2008/06/13 2008/09/23 新股网下申购 14.75 21.11 11,905 175,598.75 251,314.55 002254 烟台氨纶 2008/06/18 2008/09/25 新股网下申购 18.59 27.41 36,308 674,965.72 995,202.28 002255 海陆重工 2008/06/18 2008/09/25 新股网下申购 10.46 19.64 19,865 207,787.90 390,148.60 002256 彩虹精化 2008/06/18 2008/09/25 新股网下申购 12.56 13.33 36,032 452,561.92 480,306.56 002257 立立电子 2008/06/30 新股网下申购 21.81 21.81 70,474 1,537,037.94 1,537,037.94 002258 利尔化学 2008/06/30 2008/10/08 新股网下申购 16.06 16.06 66,934 1,074,960.04 1,074,960.04 合 计 167,037,073.58 114,760,969.60 (b) 期末持有的暂时停牌股票 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘 价 数量 期末成本 总额 期末估值 总额 000792 盐湖钾肥 2008/06/26 重大资产重组 88.12 未知 未知 3,309,174 165,129,764.48 291,604,412.88 600096 云天化 2008/03/24 重大资产重组 61.60 未知 未知 1,009,925 48,120,709.73 62,211,380.00 600900 长江电力 2008/05/08 重大资产重组 14.65 未知 未知 660,000 10,979,987.00 9,669,000.00 合计 4,979,099 224,230,461.21 363,484,792.88  (2)流通受限制不能自由转让的债券 无。 (3)流通受限制不能自由转让的权证 无。 (4)期末债券正回购交易中作为质押的债券 无。 6、报告期内基金因股权分置改革而获得非流通股东支付的现金对价 无。 7、期末基金在买断式回购交易中收到的、在对手方没有违约时就可以出售或再 用于质押的债券的信息 无。 8、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 9、金融工具风险及其分析 (a) 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括市场风险、信用风险、流 动性风险。本基金管理人在报告期重点加强了风险管理体系的建设,一方面通过 制定风险政策和程序来识别和分析这些风险,另一方面设定适当的风险限额及内 部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方 面构成。组织是指由公司总经理领导,以风险控制委员会为核心,由督察长和风 险管理部、法律监察部组成的风险管理机构,它是风险管理体系的运作基础;制 度是指风险管理相关的规章制度,是对组织职能及其工作流程等的具体规定;流 程是风险管理的工作流程,它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程 序;报告是对流程的必要反映和记录,既是风险管理工作的重要环节,也是对风 险管理工作的总结和披露。 (b) 市场风险 市场风险是指市场因素(如股票价格、利率、汇率、商品价格等)变化造成  的投资组合价值波动。本基金管理人把市场风险分成股票风险、债券风险和衍生 证券风险等几类分别进行管理。根据基金合同,本基金投资组合中股票资产占基 金资产的比例为60%-90%;现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投 资的其他证券品种占基金资产的比例是0-40%。于2008年6月30日,本基金 在上述资产类上的实际投资列示如下: 2008年6月30日 2007年12月31日 公允价值 占基金资产净 值的比例 公允价值 占基金资产净 值的比例 交易性金融资产 7,250,004,369.40 83.92% 11,836,119,023.22 88.31% - 股票投资 6,725,801,744.68 77.85% 11,161,756,696.92 83.28% - 债券投资 524,202,624.72 6.07% 674,362,326.30 5.03% 衍生金融资产 3,911,508.26 0.05% 12,612,319.13 0.09% 7,253,915,877.66 83.96% 11,848,731,342.35 88.40% (i) 股票风险 股票风险是指基金所持股票投资的价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场因素变动而发生波动的风险。股票风险可以从绝对风险和相对 风险两个角度进行度量,绝对风险是组合资产发生绝对金额损失的可能性,用在 险价值(VAR)表示;相对风险则是指组合收益相对于基准的敏感度,用Beta 值表示。 于2008年6月30日,本基金股票组合在99%置信区间的月度VAR是17.91 亿元(2007年12月31日:26.35亿元),即本基金在未来一个月里,资产损失额 在17.91亿元以上的概率只有1%。这里VAR的算法采取的是正态法,使用了 250天的历史数据。 本基金于2008年6月30日股票组合关于业绩比较基准中的股票基准指数 的Beta系数为1.0040 (2007年12月31日:0.9879)。也就是说,若股票基准 指数上升5%且其他市场变量保持不变,本基金资产净值将相应增加约3.38亿 元 (2007年12月31日:5.51亿元);反之,若股票基准指数下降5%且其他市 场变量保持不变,本基金资产净值则将相应下降约3.38亿元(2007年12月31 日:5.51亿元)。这里的Beta系数计算采用过去250天的历史数据,利用组合 和基准的最新持仓比例计算得到。 本基金管理人每月对本基金股票资产的风险暴露进行分析和监控,并报告给 风险控制委员会和基金经理,使之通过组合分散化的方法来降低市场价格风险。 (ii) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 本基金管理人定期通过利率期限结构模型对债券组合进行压力测试和情景分析, 监控基金面临的利率敏感性缺口。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成 负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2008年6月30日 1年以内 1年至5年 5年以上 不计息 合计  资产 银行存款 556,106,279.12 - - - 556,106,279.12 结算备付金 5,806,633.79 - - - 5,806,633.79 存出保证金 138,549.12 - - 3,168,192.37 3,306,741.49 交易性金融资产 466,006,000.00 47,353,277.10 10,843,347.62 6,725,801,744.68 7,250,004,369.40 衍生金融资产 - - - 3,911,508.26 3,911,508.26 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 833,482,175.77 833,482,175.77 应收利息 - - - 2,333,109.67 2,333,109.67 应收股利 - - - 990,915.72 990,915.72 应收申购款 - - - 4,906,280.75 4,906,280.75 资产总计 1,028,057,462.03 47,353,277.10 10,843,347.62 7,574,593,927.22 8,660,848,013.97 负债 应付赎回款 - - - 2,854,350.18 2,854,350.18 应付管理人报酬 - - - 11,527,318.19 11,527,318.19 应付托管费 - - - 1,921,219.69 1,921,219.69 应付交易费用 - - - 3,487,995.12 3,487,995.12 其他负债 - - - 1,493,912.59 1,493,912.59 负债总计 - - - 21,284,795.77 21,284,795.77 利率敏感度缺口 1,028,057,462.03 47,353,277.10 10,843,347.62 7,553,309,131.45 8,639,563,218.20 2007年12月31日 1年以内 1年至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 492,664,765.22 - - - 492,664,765.22 结算备付金 18,776,385.89 - - - 18,776,385.89 存出保证金 138,549.12 - - 5,807,229.44 5,945,778.56 交易性金融资产 652,997,000.00 1,417,132.30 19,948,194.00 11,161,756,696.92 11,836,119,023.22 衍生金融资产 - - - 12,612,319.13 12,612,319.13 买入返售金融资产 1,000,001,740.00 - - - 1,000,001,740.00 应收证券清算款 - - - 37,530,298.23 37,530,298.23 应收利息 - - - 16,088,065.46 16,088,065.46 应收申购款 - - - 54,079,083.68 54,079,083.68 资产总计 2,164,578,440.23 1,417,132.30 19,948,194.00 11,287,873,692.86 13,473,817,459.39 负债 应付赎回款 - - - 45,297,633.24 45,297,633.24 应付管理人报酬 - - - 15,862,831.62 15,862,831.62 应付托管费 - - - 2,643,805.27 2,643,805.27 应付交易费用 - - - 5,180,882.75 5,180,882.75 其他负债 - - - 1,720,608.75 1,720,608.75 负债总计 - - - 70,705,761.63 70,705,761.63 利率敏感度缺口 2,164,578,440.23 1,417,132.30 19,948,194.00 11,217,167,931.23 13,403,111,697.76 本基金所持有债券于2008年6月30日的平均久期是1.112(2007年12 月31日:0.4096),在忽略凸性的作用下,若市场利率下降25个基点且其他市 场变量保持不变,本基金资产净值将相应增加约145.7万元(2007年12月31日: 69.1万元);反之,若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变,本基  金资产净值则将相应下降约145.7万元(2007年12月31日:69.1万元)。 (iii) 衍生证券风险 本基金在报告期末持有的衍生证券占基金资产净值低于0.1%,其风险对基 金净值无重大影响。 (iv) 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 (c) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的 风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用 风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超 过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券 交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场 交易时均按照公司的交易对手管理办法进行,以控制相应的信用风险。 (d) 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于 投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证 券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除在附注5中列示的部分 基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不 超过基金持有的国债资产的公允价值。本基金所持有的金融负债以及可赎回基金 份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计息,因此账面余额 即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人还通过流动性风险管理模型,来对基金的流动性进行持续的监 测和分析,确保基金资产具有良好的流动性。该模型假设基金净值按照最大的下 跌速率减少,基金管理人必须通过合理安排流动性资产的结构,来满足基金的流 动性需求。截止本报告期末,基金的各项流动性指标均在模型的监控范围内,流 动性风险较小。 10、首次执行企业会计准则 本财务报表所涉及的2007年同期比较报表的相关比较数字已按照《企业会 计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,并已按照本财 务报表的披露方式进行了重分类。  按原会计准则和制度列报的2007年6月30日的所有者权益,以及2007 年上半年的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过 程列示如下: 2007年1月1日 所有者权益 2007年上半年净损 益 2007年6月30日 所有者权益 按原会计准则列报的金额 689,793,982.30 490,762,542.20 1,221,023,061 金融资产公允价值变动的 调整数 - 97,530,482.21 - 按新会计准则列报的金额 689,793,982.30 588,293,024.41 1,221,023,061.0 根据上述追溯调整,按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利 得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的 “公允价值变动收益/(损失)”科目中核算,相应的未实现损益平准金现按企业会 计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末,按原会计准则和 制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额,现按企业会 计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 六、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 序号 资产组合 金额(元) 占基金资产 总值比例 (%) 1 股票投资 6,725,801,744.68 77.66 2 债券投资 524,202,624.72 6.05 3 权证投资 3,911,508.26 0.05 4 资产支持证券 - - 5 银行存款和清算备付金合计 561,912,912.91 6.49 6 其他资产 845,019,223.40 9.76 合计 8,660,848,013.97 100.00 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值(元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 704,100,812.92 8.15 C 制造业 2,620,623,515.68 30.33 C0 其中:食品、饮料 267,030,668.44 3.09 C1 纺织、服装、皮毛 235,096.40 0.00 C2 木材、家具 5,551,678.43 0.06 C3 造纸、印刷 5,279,175.00 0.06 C4 石油、化学、塑胶、塑料 601,535,612.76 6.96 C5 电子 44,392,327.45 0.51 C6 金属、非金属 270,421,877.77 3.13  C7 机械、设备、仪表 1,221,597,376.34 14.14 C8 医药、生物制品 204,388,872.19 2.37 C99 其他 190,830.90 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,669,000.00 0.11 E 建筑业 91,263,882.60 1.06 F 交通运输、仓储业 517,786,857.51 5.99 G 信息技术业 257,511,811.74 2.98 H 批发和零售贸易 396,456,717.14 4.59 I 金融、保险业 1,719,874,637.11 19.91 J 房地产业 403,599,955.79 4.67 K 社会服务业 169,267.32 0.00 L 传播与文化产业 4,745,286.87 0.05 M 综合类 - - 合 计 6,725,801,744.68 77.85 (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 市值(元) 占资产净值 比例(%) 1 600036 招商银行 19,929,493 466,748,726.06 5.40 2 600000 浦发银行 18,443,718 405,761,796.00 4.70 3 000792 盐湖钾肥 3,309,174 291,604,412.88 3.38 4 000968 煤 气 化 9,453,947 223,491,307.08 2.59 5 600030 中信证券 9,301,638 222,495,180.96 2.58 6 601666 平煤天安 4,939,940 185,050,152.40 2.14 7 600550 天威保变 5,994,456 184,749,133.92 2.14 8 600718 东软集团 6,438,714 180,992,250.54 2.09 9 601006 大秦铁路 12,476,590 169,806,389.90 1.97 10 600583 海油工程 7,001,340 152,559,198.60 1.77 11 000001 深发展A 7,800,000 150,774,000.00 1.75 12 600582 天地科技 6,170,364 146,114,219.52 1.69 13 600694 大商股份 4,253,909 145,909,078.70 1.69 14 600026 中海发展 7,296,119 145,119,806.91 1.68 15 000024 招商地产 9,705,796 145,004,592.24 1.68 16 000898 鞍钢股份 11,000,000 143,330,000.00 1.66 17 600325 华发股份 13,068,453 138,917,655.39 1.61 18 600426 华鲁恒升 6,009,707 133,235,204.19 1.54 19 600557 康缘药业 6,714,784 131,341,175.04 1.52 20 002024 苏宁电器 3,114,316 128,621,250.80 1.49 21 601318 中国平安 2,600,000 128,076,000.00 1.48 22 601328 交通银行 16,909,821 126,485,461.08 1.46 23 600016 民生银行 21,462,997 122,339,082.90 1.42 24 000157 中联重科 8,225,384 113,921,568.40 1.32 25 000527 美的电器 9,408,758 112,434,658.10 1.30 26 600517 置信电气 4,769,533 109,937,735.65 1.27  27 600779 水井坊 4,931,775 102,876,826.50 1.19 28 600408 安泰集团 10,001,895 101,619,253.20 1.18 29 600489 中金黄金 1,948,717 97,104,568.11 1.12 30 600428 中远航运 3,571,352 91,712,319.36 1.06 31 600970 1,592,460 91,263,882.60 1.06 32 600066 宇通客车 6,636,328 88,064,072.56 1.02 33 000651 格力电器 2,805,290 87,805,577.00 1.02 34 000608 阳光股份 14,609,882 86,782,699.08 1.00 35 600519 贵州茅台 619,953 85,913,086.74 0.99 36 601166 兴业银行 3,309,713 84,298,390.11 0.98 37 600150 中国船舶 1,100,707 83,180,427.99 0.96 38 000680 山推股份 7,247,831 80,668,359.03 0.93 39 002073 青岛软控 4,610,056 76,895,734.08 0.89 40 000063 中兴通讯 1,209,890 75,739,114.00 0.88 41 600001 邯郸钢铁 15,893,078 72,949,228.02 0.84 42 600600 青岛啤酒 3,224,215 64,742,237.20 0.75 43 600511 国药股份 2,384,366 64,616,318.60 0.75 44 600096 云天化 1,009,925 62,211,380.00 0.72 45 600031 三一重工 2,009,887 55,894,957.47 0.65 46 600697 欧亚集团 2,686,042 49,879,799.94 0.58 47 600009 上海机场 3,001,325 47,480,961.50 0.55 48 000528 柳 工 2,167,000 41,714,750.00 0.48 49 600017 日照港 3,009,856 36,148,370.56 0.42 50 600584 长电科技 7,547,452 34,491,855.64 0.40 51 000616 亿城股份 5,736,254 30,861,046.52 0.36 52 000983 西山煤电 601,000 30,050,000.00 0.35 53 600717 天津港 1,999,928 27,519,009.28 0.32 54 600449 赛马实业 2,206,625 24,780,398.75 0.29 55 000028 一致药业 1,493,274 24,415,029.90 0.28 56 600479 千金药业 1,162,271 21,071,973.23 0.24 57 002032 苏 泊 尔 1,392,930 19,654,242.30 0.23 58 000550 江铃汽车 2,225,970 19,477,237.50 0.23 59 600267 海正药业 949,966 15,360,950.22 0.18 60 000869 张 裕A 204,523 13,498,518.00 0.16 61 601398 工商银行 2,600,000 12,896,000.00 0.15 62 000026 飞亚达A 1,447,657 12,305,084.50 0.14 63 000963 华东医药 999,979 12,199,743.80 0.14 64 600900 长江电力 660,000 9,669,000.00 0.11 65 000826 合加资源 601,255 9,199,201.50 0.11 66 600660 福耀玻璃 1,220,000 7,722,600.00 0.09 67 601088 中国神华 199,989 7,513,586.73 0.09 68 002008 大族激光 639,859 7,249,602.47 0.08 69 000987 广州友谊 200,000 5,360,000.00 0.06  70 000718 苏宁环球 319,950 5,279,175.00 0.06 71 002123 荣信股份 158,300 5,019,693.00 0.06 72 600997 开滦股份 120,000 4,797,600.00 0.06 73 600978 宜华木业 999,979 4,579,903.82 0.05 74 600831 广电网络 488,746 4,261,865.12 0.05 75 000937 金牛能源 80,000 3,534,400.00 0.04 76 002251 步 步 高 42,642 2,070,269.10 0.02 77 002244 滨江集团 129,717 2,033,962.56 0.02 78 002242 九阳股份 47,488 1,920,414.72 0.02 79 002257 立立电子 70,474 1,537,037.94 0.02 80 002258 利尔化学 66,934 1,074,960.04 0.01 81 002254 烟台氨纶 36,308 995,202.28 0.01 82 002240 威华股份 79,719 971,774.61 0.01 83 002237 恒邦股份 21,890 896,833.30 0.01 84 002233 塔牌集团 81,297 788,580.90 0.01 85 002249 大洋电机 29,830 722,184.30 0.01 86 002241 歌尔声学 24,635 661,203.40 0.01 87 002230 科大讯飞 17,585 529,132.65 0.01 88 002238 天威视讯 39,463 483,421.75 0.01 89 002256 彩虹精化 36,032 480,306.56 0.01 90 002236 大华股份 12,573 452,628.00 0.01 91 002255 海陆重工 19,865 390,148.60 0.00 92 002223 鱼跃医疗 19,071 381,420.00 0.00 93 002250 联化科技 26,001 332,812.80 0.00 94 002243 通产丽星 39,414 316,100.28 0.00 95 002225 濮耐股份 46,153 299,994.50 0.00 96 002224 三 力 士 18,444 253,973.88 0.00 97 002253 川大智胜 11,905 251,314.55 0.00 98 002239 金 飞 达 26,180 235,096.40 0.00 99 002226 江南化工 14,727 212,805.15 0.00 100 002247 帝龙新材 13,026 190,830.90 0.00 101 002245 澳洋顺昌 10,566 169,267.32 0.00 (四)报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初资产净值比 例(%) 1 601318 中国平安 332,684,851.11 2.48 2 000839 中信国安 205,699,282.15 1.53 3 600550 天威保变 194,164,510.17 1.45 4 600694 大商股份 181,255,864.12 1.35 5 000024 招商地产 179,822,865.97 1.34  6 600036 招商银行 167,663,730.51 1.25 7 600582 天地科技 158,659,652.85 1.18 8 600489 中金黄金 151,999,926.00 1.13 9 600426 华鲁恒升 151,640,621.29 1.13 10 600001 邯郸钢铁 146,106,823.23 1.09 11 600409 三友化工 138,804,714.58 1.04 12 600408 安泰集团 134,392,684.30 1.00 13 600779 水井坊 128,120,374.74 0.96 14 600517 置信电气 123,383,881.78 0.92 15 600325 华发股份 115,889,946.45 0.86 16 000983 西山煤电 114,286,088.14 0.85 17 002024 苏宁电器 108,782,088.34 0.81 18 000680 山推股份 104,227,499.95 0.78 19 600019 宝钢股份 102,077,913.39 0.76 20 000608 阳光股份 96,885,522.82 0.72 2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初资产净值比 例(%) 1 000983 西山煤电 277,308,262.85 2.07 2 600005 武钢股份 225,648,607.84 1.68 3 600019 宝钢股份 207,717,931.76 1.55 4 600050 中国联通 183,474,405.08 1.37 5 000625 长安汽车 174,595,992.29 1.30 6 601318 中国平安 169,022,319.40 1.26 7 000839 中信国安 141,372,268.48 1.05 8 600547 山东黄金 135,698,946.31 1.01 9 600409 三友化工 133,148,908.77 0.99 10 000002 万 科A 130,652,438.02 0.97 11 000825 太钢不锈 125,370,648.88 0.94 12 000712 锦龙股份 118,580,501.01 0.88 13 600383 金地集团 109,587,025.00 0.82 14 600660 福耀玻璃 101,910,913.62 0.76 15 601398 工商银行 100,270,965.92 0.75 16 600518 康美药业 93,566,704.97 0.70 17 000680 山推股份 85,661,186.31 0.64 18 000717 韶钢松山 81,819,644.43 0.61 19 600801 华新水泥 81,328,673.87 0.61 20 600183 生益科技 80,436,006.53 0.60 3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票成本总额(元) 卖出股票收入总额(元) 4,988,732,187.00 4,539,334,001.31  (五)报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 3 央行票据 466,006,000.00 5.39 4 企业债券 52,966,564.30 0.61 5 可转换债券 5,230,060.42 0.06 6 短期融资券 - - 7 资产支持证券 - - 合 计 524,202,624.72 6.07 (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 代码 债券名称 数量(张) 市值(元) 占资产净值 比例(%) 1 0801057 08央行票据57 1,800,000 178,488,000.00 2.07 2 0801072 08央行票据72 1,500,000 148,680,000.00 1.72 3 0801054 08央行票据54 1,400,000 138,838,000.00 1.61 4 126002 06中化债 573,090 46,758,413.10 0.54 5 125528 柳工转债 49,127 5,230,060.42 0.06 (七)报告期内基金投资权证的情况 1、报告期末基金投资的权证明细 序号 代码 权证名称 数量(份) 市值(元) 占资产净值比例(%) 1 580022 国电CWB1 547,840 2,089,461.76 0.02 2 580023 康美CWB1 489,140 1,822,046.50 0.02 2、报告期内基金获得权证的明细 序号 代码 权证名称 数量(份) 成本(元) 获得方式 1 031006 中兴ZXC1 1,232,117 14,905,412.20 可分离债 2 580019 石化CWB1 2,655,593 6,149,822.27 可分离债 3 580021 青啤CWB1 579,670 1,858,248.07 可分离债 4 580022 国电CWB1 547,840 1,283,357.45 可分离债 5 580018 中远CWB1 150,626 1,050,164.47 可分离债 6 580023 康美CWB1 489,140 813,756.79 可分离债 (八)报告期末基金投资的资产支持证券明细 截至本报告期末,本基金未持有资产支持证券。 (九)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也  没有在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 3、基金其他资产的构成 项目 金额(元) 应收证券清算款 833,482,175.77 应收基金申购款 4,906,280.75 存出保证金 3,306,741.49 应收利息 2,333,109.67 应收股利 990,915.72 合计 845,019,223.40 4、本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 截至本报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期末本基金管理人利用固有资金投资本基金的情况 本报告期,基金管理公司未投资本基金。 七、基金份额持有人户数、持有人结构 (一)报告期末基金份额持有人户数 1 报告期末基金份额持有人户数(户): 725,694 2 报告期末平均每户持有基金份额(份): 18,526.95 (二)报告期末基金份额持有人结构 序号 持有人结构 数量(份) 占总份额比 例(%) 基金份额总额: 13,444,898,389.73 100.00 1 其中:机构投资者持有的基金份额 1,391,967,832.30 10.35 2 个人投资者持有的基金份额 12,052,930,557.43 89.65 (三)报告期末基金管理公司的基金从业人员持有本基金的情况 项目 期末持有本开放式基金份额 的总量(份) 占本基金总份额 的比例(%) 基金管理公司持有本基金的所 有从业人员 771,500.20 0.01 八、开放式基金份额变动情况 序号 项目 份额(份) 1 基金合同生效日的基金份额总额 900,519,775.77 2 本报告期期初基金份额总额 13,248,754,083.02 3 本报告期期间总申购份额 2,583,333,039.70  4 本报告期期间总赎回份额 2,387,188,732.99 5 本报告期期末基金份额总额 13,444,898,389.73 九、重大事项揭示 (一)基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 (二)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人于2008年6月5日发布公告,经友邦华泰基金管理有限公司第 一届董事会2008年第一次会议审议通过,并经中国证监会审核批准(证监许可 字【2008】753号),友邦华泰基金管理有限公司决定聘任房伟力先生和刘宏 友先生担任公司副总经理。 报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 (三)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 (四)基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 (五)基金收益分配事项 报告期内基金未进行收益分配。 (六)基金改聘为其审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。 (七)基金管理人、基金托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处 罚。 (八)基金租用证券公司专用交易单元的有关情况 1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准 1)资金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范,最近一年未因重大违规行为而受到有关管理 机关的处罚。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密 的要求。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理基金进行证 券交易的需要,并能为基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地 为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息 服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专题研究报告。 2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序  基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人 与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。 3、基金租用证券公司专用交易单元数量 序号 证券公司 租用交易单元数量(个) 1 华泰证券股份有限公司 2 2 中信建投证券有限责任公司 1 3 国泰君安证券股份有限公司 1 4 联合证券有限责任公司 1 5 申银万国证券股份有限公司 1 6 中国银河证券股份有限公司 1 7 中国建银投资证券有限责任公司 1 8 中信证券股份有限公司 1 9 安信证券股份有限公司 1 10 中国国际金融有限公司 2 11 中银国际证券有限责任公司 1 12 齐鲁证券有限责任公司 1 13 北京高华证券有限责任公司 1 合计 15 4、基金租用证券公司专用交易单元交易情况 交易/证券公司 2008年上半年 金额(元) 比例(%) 1、股票交易 华泰证券股份有限公司 1,155,794,601.79 12.51 中信建投证券有限责任公司 597,497,754.79 6.47 联合证券有限责任公司 487,919,697.27 5.28 申银万国证券股份有限公司 687,417,856.64 7.44 中国银河证券股份有限公司 357,505,718.37 3.87 中国建银投资证券有限责任公司 714,219,041.61 7.73 中信证券股份有限公司 1,474,702,508.38 15.97 安信证券股份有限公司 1,134,545,027.64 12.28 中国国际金融有限公司 1,563,612,965.95 16.93 中银国际证券有限责任公司 828,360,312.91 8.97 齐鲁证券有限责任公司 234,375,723.71 2.54 合计 9,235,951,209.06 100.00 2、债券交易 华泰证券股份有限公司 90,295,090.60 57.03 联合证券有限责任公司 6,124,833.50 3.87 中信证券股份有限公司 60,604,447.99 38.28 安信证券股份有限公司 1,293,665.00 0.82 合计 158,318,037.09 100.00 3、债券回购交易 报告期内基金未进行交易所债券回购交易 4、权证交易  华泰证券股份有限公司 10,803,163.76 24.52 联合证券有限责任公司 2,670,013.31 6.06 中信证券股份有限公司 21,786,016.57 49.44 安信证券股份有限公司 8,804,510.23 19.98 合计 44,063,703.87 100.00 5、佣金 华泰证券股份有限公司 969,451.73 12.54 中信建投证券有限责任公司 507,871.09 6.57 联合证券有限责任公司 414,729.07 5.36 申银万国证券股份有限公司 584,307.44 7.56 中国银河证券股份有限公司 303,878.29 3.93 中国建银投资证券有限责任公司 580,308.02 7.51 中信证券股份有限公司 1,198,204.91 15.50 安信证券股份有限公司 964,363.61 12.47 中国国际金融有限公司 1,304,898.87 16.88 中银国际证券有限责任公司 704,101.12 9.11 齐鲁证券有限责任公司 199,219.02 2.58 合计 7,731,333.17 100.00 5、本报告期内租用证券公司交易单元的变更情况 本报告期内,基金管理人代表基金新增租用了中银国际证券有限责任公司、齐鲁证券有限责任公司和北京高华证券有限责任公司的专用交易单元。 (九)其它事项 重大事件 信息披露报纸 披露日期 参加国泰君安证券开放式基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-1-18 友邦华泰盛世中国基金季度报告(2007年第4季度) 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-1-21 关于增加北京银行为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-1-25 关于投资中金黄金非公开增发的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-4 关于增加农业银行为友邦华泰盛世中国基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-11 关于在交通银行开通基金转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-18 参加工商银行基金定投申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-20 友邦华泰盛世中国基金参加农业银行定期定额申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-25 参加招商银行网上银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-28 友邦华泰盛世中国基金2007年度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-28 继续参加工行网银申购费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-3-31 北京银行开展定期定额业务及网银渠道申购费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-4-8 关于增加民生银行为代销机构并开通转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-4-10 关于增加中信银行为代销机构并开通定期定额及转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-4-11 参加德邦证券基金网上交易申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-4-17 友邦华泰盛世中国基金季度报告(2008年第1季度) 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-4-19 关于增加国元证券为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-5-6 关于增加信泰证券为代销机构并开通转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-5-6 参加民生银行基金网上交易申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-5-7 参加财通证券基金网上交易申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-5-9 关于增加第一创业证券为代销机构并开通定期定额及转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-5-21 关于增加齐鲁证券为代销机构并开通定期定额及转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-5-22 友邦华泰基金公司关于调整基金经理的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-6-06 友邦华泰盛世中国基金招募说明书更新 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-6-10 关于增加泰阳证券为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-6-11 参加中国银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-6-12 关于参加中国银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2008-6-12 关于增加渤海证券为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、2008-6-13 证券时报 十、备查文件 (一)备查文件目录 1、中国证监会批准友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金募集的文件 2、《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金基金合同》 3、《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金招募说明书》 4、《友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、友邦华泰盛世中国股票型证券投资基金的公告 (二)存放地点和查阅方式 存放地点:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦40楼 查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (三)咨询方法 投资者对本报告如有疑问,可咨询基金管理人友邦华泰基金管理有限公司。 客户服务中心:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.aig-huatai.com 友邦华泰基金管理有限公司 2008年八月二十八日