天弘增益回报债券型发起式证券投资基金 2024年第3季度报告 2024年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2024年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘增益回报债券发起式 基金主代码 420008 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2012年08月10日 报告期末基金份额总额 492,534,475.75份 投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力 争获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权 证投资策略。 业绩比较基准 中债综合指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘增益回报 天弘增益回报 天弘增益回报 债券发起式A 债券发起式B 债券发起式D 下属分级基金的交易代码 420008 420108 016472 报告期末下属分级基金的份额总 328,101,994.80 94,794,598.94 69,637,882.01 额 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2024年07月01日 - 2024年09月30日) 主要财务指标 天弘增益回报债券 天弘增益回报债券 天弘增益回报债券 发起式A 发起式B 发起式D 1.本期已实现收益 5,952,274.30 1,091,112.01 1,147,242.96 2.本期利润 13,220,861.81 3,505,525.68 2,922,533.11 3.加权平均基金份 0.0456 0.0500 0.0567 额本期利润 4.期末基金资产净 428,197,319.38 117,535,382.63 91,020,643.64 值 5.期末基金份额净 1.3051 1.2399 1.3071 值 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘增益回报债券发起式A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.35% 0.25% 0.26% 0.10% 3.09% 0.15% 过去六个月 6.19% 0.24% 1.32% 0.09% 4.87% 0.15% 过去一年 8.58% 0.26% 3.53% 0.07% 5.05% 0.19% 过去三年 7.77% 0.30% 5.97% 0.06% 1.80% 0.24% 过去五年 20.06% 0.25% 8.14% 0.06% 11.92% 0.19% 自基金合同 生效日起至 54.35% 0.19% 14.71% 0.08% 39.64% 0.11% 今 天弘增益回报债券发起式B净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.24% 0.25% 0.26% 0.10% 2.98% 0.15% 过去六个月 5.98% 0.24% 1.32% 0.09% 4.66% 0.15% 过去一年 8.15% 0.26% 3.53% 0.07% 4.62% 0.19% 过去三年 6.52% 0.30% 5.97% 0.06% 0.55% 0.24% 过去五年 17.53% 0.24% 8.14% 0.06% 9.39% 0.18% 自基金合同 生效日起至 46.37% 0.19% 14.71% 0.08% 31.66% 0.11% 今 天弘增益回报债券发起式D净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.35% 0.25% 0.26% 0.10% 3.09% 0.15% 过去六个月 6.19% 0.24% 1.32% 0.09% 4.87% 0.15% 过去一年 8.59% 0.26% 3.53% 0.07% 5.06% 0.19% 自基金份额 首次确认日 7.58% 0.29% 4.25% 0.06% 3.33% 0.23% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2012年08月10日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2022年08月11日起增设天弘增益回报债券发起式D基金份额。天弘增益回报债券发起式D基金份额的首次确认日为2022年08月12日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 女，产业经济学硕士。历任 混合资产部总经理 2023 华泰证券股份有限公司研 张馨元 助理、本基金基金经 年06 - 9年 究所策略研究员、策略首席 理 月 研究员。2023年3月加盟本 公司，历任基金经理助理。 男，金融学硕士。历任建信 基金管理有限责任公司助 2021 理研究员、中信证券股份有 张寓 本基金基金经理 年11 - 14年 限公司研究员、2013年1月 月 加盟本公司，历任研究员、 投资经理。 刘洋 本基金基金经理 2017 - 11年 女，经济学硕士。2013年1 年07 月加盟本公司，历任研究 月 员、交易员。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国内经济4月份之后边际回落，整体分化格局延续，制造业跟随全球周期表现相对较强，但近一个季度由于内需拖累，边际有所走弱，建筑业则持续偏弱。但是三季度最大的变化来自于政策层面，9月份由于政策开始加力稳经济，市场情绪出现逆转，债券市场受政策预期和股票市场反弹影响，收益率出现快速上行。 从组合债券操作来看，8月份开始基于债券资产估值考虑，开始逐步降低组合久期，从而控制了9月下旬债券市场调整给组合所带来的回撤，为客户创造了与产品风险等级相匹配的稳健收益。 三季度，权益仓位层面：7月~8月，由于M1同比持续弱于预期，权益仓位保持中性偏多；9月下旬，基于优质权益资产的赔率高+央行针对股市的两项结构性新工具非常重要，权益仓位有所提升。行业配置层面，考虑到海外经济小周期可能进入筑顶阶段，对部分出海链进行了收益兑现；加仓了必需消费、化工股等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年09月30日，天弘增益回报债券发起式A基金份额净值为1.3051元，天弘增益回报债券发起式B基金份额净值为1.2399元，天弘增益回报债券发起式D基金份额净值为1.3071元。报告期内份额净值增长率天弘增益回报债券发起式A为3.35%，同期业绩比较基准增长率为0.26%；天弘增益回报债券发起式B为3.24%，同期业绩比较基准增长率为0.26%；天弘增益回报债券发起式D为3.35%，同期业绩比较基准增长率为0.26%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 122,632,767.07 17.86 其中：股票 122,632,767.07 17.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 549,253,700.28 79.99 其中：债券 549,253,700.28 79.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -180.74 0.00 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 6,518,189.78 0.95 8 其他资产 8,238,487.73 1.20 9 合计 686,642,964.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,455,244.00 0.39 C 制造业 88,372,096.87 13.88 电力、热力、燃气及水 D 生产和供应业 1,972,096.20 0.31 E 建筑业 - - F 批发和零售业 13,678,345.00 2.15 交通运输、仓储和邮政 G 业 9,301,635.00 1.46 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 369,930.00 0.06 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,483,420.00 1.02 M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 管理业 - - 居民服务、修理和其他 O 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 122,632,767.07 19.26 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600511 国药股份 395,900 13,678,345.00 2.15 2 600690 海尔智家 314,800 10,120,820.00 1.59 3 600522 中天科技 628,200 9,730,818.00 1.53 4 002507 涪陵榨菜 614,900 9,617,036.00 1.51 5 002064 华峰化学 1,140,700 9,581,880.00 1.50 6 600233 圆通速递 521,100 9,301,635.00 1.46 7 600887 伊利股份 315,000 9,157,050.00 1.44 8 600298 安琪酵母 191,600 6,978,072.00 1.10 9 002701 奥瑞金 1,160,000 5,765,200.00 0.91 10 300910 瑞丰新材 119,700 5,476,275.00 0.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 53,031,602.75 8.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 98,393,115.32 15.45 其中：政策性金融债 77,514,284.93 12.17 4 企业债券 217,140,669.88 34.10 5 企业短期融资券 50,020,315.07 7.86 6 中期票据 9,792,208.22 1.54 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 49,128,810.96 7.72 9 其他 71,746,978.08 11.27 10 合计 549,253,700.28 86.26 注:其他项下包含地方政府债71,746,978.08元。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 240411 24农发11 600,000 60,398,054.79 9.49 2 012483135 24越秀租赁SCP 500,000 50,020,315.07 7.86 007 3 112402111 24工商银行CD1 500,000 49,128,810.96 7.72 11 4 143301 17海通03 450,000 48,437,294.80 7.61 5 115985 23信投G4 450,000 46,567,047.95 7.31 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【海通证券股份有限公司】于2024年04月30日收到中国证券监督管理委员会出具公开处罚的通报；【中信建投证券股份有限公司】于2023年11月06日收到国家外汇管理局北京市分局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 52,861.51 2 应收证券清算款 610,206.56 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,575,419.66 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 8,238,487.73 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘增益回报债券 天弘增益回报债券 天弘增益回报债券 发起式A 发起式B 发起式D 报告期期初基金份 额总额 250,272,844.21 63,454,858.03 17,364,772.07 报告期期间基金总 申购份额 134,120,699.94 46,499,918.76 52,522,025.14 减：报告期期间基 金总赎回份额 56,291,549.35 15,160,177.85 248,915.20 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 额总额 328,101,994.80 94,794,598.94 69,637,882.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘增益回报 天弘增益回报 天弘增益回报 债券发起式A 债券发起式B 债券发起式D 报告期期初管理人持有的本基金份 额 98,576,660.63 - - 报告期期间买入/申购总份额 15,803,239.83 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 15,728,220.00 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 98,651,680.46 - - 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例（%） 30.07 - - 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2024-07-31 15,803,239.83 19,999,000.00 0.0001 2 赎回 2024-08-02 -15,728,220.00 -19,990,567.62 - 合计 75,019.83 8,432.38 注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易根据本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金成立后有10,000,800.08份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2012年8月10日至2015年8月10日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投 况 资 持有基金 者 份额比例 类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 号 超过20% 的时间区 间 机 20240701- 98,576,660. 15,803,239. 15,728,220. 98,651,68 构 1 20240930 63 83 00 0.46 20.03% 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘债券型发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金基金合同 3、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金托管协议 4、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 10.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日