天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 2015年06月30日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年08月25日 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30日止。 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.2目录................................................................................................................................................... 3§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 14§5 托管人报告........................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 14§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14 6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 14 6.2 利润表............................................................................................................................................ 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 18 6.4 报表附注........................................................................................................................................ 19§7 投资组合报告....................................................................................................................................... 41 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 41 7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细............................................ 41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 43 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................... 43 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 43§8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................................ 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................ 45 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况............................................................................................ 45§9 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 46§10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 46 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 46 10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 47 10.5 基金改聘会计师事务所情况...................................................................................................... 47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...................................... 47 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................... 47 10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 47§11 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 51§12 备查文件目录..................................................................................................................................... 52 12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 52 12.2 存放地点...................................................................................................................................... 52 12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 52 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘债券型发起式证券投资基金 基金简称 天弘债券发起式 基金主代码 420008 基金运作方式 契约型、开放式、发起式 基金合同生效日 2012年08月10日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 316,507,738.75 基金合同存续期 不定期 下属两级基金的基金简称 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B 下属两级基金的交易代码 420008 420108 报告期末下属两级基金的份 222,407,946.32 94,099,792.43 额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争 获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用 投资策略 风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，在严 格的风险控制基础上，主动构建及调整投资组合，力 求实现基金资产的稳定增值。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险 风险收益特征 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低 于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公 司 第5页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 信息披露负责 姓名 童建林 蒋松云 人 联系电话 022-83310208 010-66105799 电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4007109999 95588 传真 022-83865569 010-66105798 天津市河西区马场道59号 北京市西城区复兴门内大 注册地址 天津国际经济贸易中心A 街 55 号 座16层 天津市河西区马场道59号 北京市西城区复兴门内大 办公地址 天津国际经济贸易中心A 街 55 号 座16层 邮政编码 300203 100140 法定代表人 井贤栋 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 中国证券报、上海证券报、证券时报 名称 登载基金半年度报告正文的 www.thfund.com.cn 管理人互联网网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国 际经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 报告期（2015年01月01日-2015年06月30日） 3.1.1 期间数据和指标 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B 第6页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 本期已实现收益 10,572,048.63 2,819,474.90 本期利润 15,588,077.63 3,109,728.61 加权平均基金份额本期利润 0.0559 0.0448 本期基金加权平均净值利润 5.13% 4.13% 率 本期基金份额净值增长率 5.00% 4.77% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2015年06月30日） 期末可供分配利润 24,837,910.97 9,342,024.88 期末可供分配基金份额利润 0.1117 0.0993 期末基金资产净值 247,245,857.29 103,441,817.31 期末基金份额净值 1.1120 1.0990 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2015年06月30日） 基金份额累计净值增长率 14.39% 12.95% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 业绩比 业绩比 阶段 份额净 值增长 较基准 较基准 (天弘债券型发起式A) 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 率① 差② ③ 标准差 ④ 过去一个月 -0.18% 0.06% -0.08% 0.05% -0.10% 0.01% 过去三个月 2.87% 0.10% 1.35% 0.10% 1.52% 0.00% 过去六个月 5.00% 0.09% 1.20% 0.10% 3.80% -0.01% 过去一年 10.21% 0.12% 3.60% 0.11% 6.61% 0.01% 自基金合同生效日起 14.39% 0.16% 2.75% 0.09% 11.64% 0.07% 至今（2012年08月10 第7页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 日-2015年06月30日） 份额净 业绩比 业绩比 阶段 份额净 值增长 较基准 较基准 (天弘债券型发起式B) 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 率① 差② ③ 标准差 ④ 过去一个月 -0.27% 0.08% -0.08% 0.05% -0.19% 0.03% 过去三个月 2.71% 0.10% 1.35% 0.10% 1.36% 0.00% 过去六个月 4.77% 0.10% 1.20% 0.10% 3.57% 0.00% 过去一年 9.68% 0.12% 3.60% 0.11% 6.08% 0.01% 自基金合同生效日起 至今（2012年08月10 12.95% 0.16% 2.75% 0.09% 10.20% 0.07% 日-2015年06月30日） 注：天弘债券发起式基金业绩比较基准：中债综合指数。中债综合指数由中央国债登记结算有限责 任公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所 市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权威， 应用也最广的指数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整 体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 天弘债券发起式A类基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年8月10日至2015年6月30日） 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 2012-08-10 2013-01-08 2013-06-13 2013-11-08 2014-04-08 2014-08-29 2015-01-28 2015-06-30 天弘债券型发起式A 业绩比较基准 第8页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 天弘债券发起式B类基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年8月10日至2015年6月30日） 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 2012-08-10 2013-01-08 2013-06-13 2013-11-08 2014-04-08 2014-08-29 2015-01-28 2015-06-30 天弘债券型发起式B 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2012年8月10日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164 号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 第9页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% 截至2015年6月30日，本基金管理人共管理33只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长股票型证券投资基金、天弘周期策略股票型证券投资基金、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘添利分级债券型证券投资基金、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利债券型证券投资基金、天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘季加利理财债券型证券投资基金、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期 证券从 姓名 职务 限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基金经理; 男，工商管理硕士。 天弘添利分级债 历任华龙证券公司 券型证券投资基 固定收益部高级经 金基金经理；天弘 理；北京宸星投资管 陈钢 丰利债券型证券 2013年08 － 13年 理公司投资经理；兴 投资基金（LOF） 月 业证券公司债券总 基金经理；天弘同 部研究部经理；银华 利分级债券型证 基金管理有限公司 券投资基金基金 机构理财部高级经 经理；天弘稳利定 理；中国人寿资产管 第10页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 期开放债券型证 理有限公司固定收 券投资基金基金 益部高级投资经理。 经理；天弘弘利债 2011年加盟本公司， 券型证券投资基 历任天弘永利债券 金基金经理；天弘 型证券投资基金基 普惠养老保本混 金经理。 合型证券投资基 金基金经理；本公 司副总经理、固定 收益总监兼固定 收益部总经理。 注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律 法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础 上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易 第11页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年，经济总体延续下行趋势，内需方面，330房产新政虽然刺激房地产销售明显改善，但是受制于库存较高尚未传导至投资上，房地产投资依然呈现持续下滑的态势，制造业投资受产能去化影响也十分疲弱，基建投资高增托底经济，消费延续低迷，外需方面，受国内劳动力成本攀升、实际有效汇率维持高位及国际经济动荡影响，总体仍然低迷；货币政策层面，在经济下行压力下，央行于二季度开始加大宽松力度，逐步通过降准降息、MLF、PSL等多种方式向银行体系注入流动性，为稳增长保驾护航；财政政策层面，受制于预算约束和经济下滑影响，支出层面难以大幅扩张，但仍在尽力支撑实体经济；上半年债市表现来看，走势可谓一波三折：一月份由于市场对货币政策宽松预期强烈，收益率迅速下行，但进入二月份之后资金利率开始制约利率下行，228降息更成为行情分水岭，收益率反而开始上行，随后的地方债置换消息和330房产新政加剧了债市担忧，收益率迅速冲到年内高点。但得益于资金面缓解收益率开始有所下行，419降准后长短端分化明显，短端迅速下行，但长端下行后由于地方债放量，挤出效应显现而出现反弹。 本基金在报告期内，于二季度判断政策层面将逐步宽松，资金面趋于宽松，但长端缺乏机会，因此对组合适当缩短了久期，增加了仓位，报告期内总体维持适当久期，中高杠杆，总体为客户创造了较高的稳健收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 第12页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 截至2015年6月30日，本基金A类份额净值为1.112元，B类份额净值为1.099元。本报告期A类基金份额净值增长率5.00%，B类基金份额净值增长率4.77%，同期业绩比较基准增长率1.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年下半年，基本面方面，下半年经济状况可能有所企稳，原因主要在于去年下半年基数较低，经济企稳压力相对较小，以及330房产新政后房产销售有明显改善，可能逐渐传导至投资端，而且近期稳增长措施频出，也有利于经济企稳。但经济企稳仍是政策扶持下的弱复苏状态，难以出现显著反弹，仍需政策层面放松以稳增长、保就业；外围经济方面，美国经济增长势头良好，大概率将于年内启动加息，叠加我国国内经济基本面弱势格局，我国外汇方面面临较大流出压力，需要货币政策方面放松以提供基础货币供给，总体来看，在基本面偏弱、外汇流出压力下，货币政策大概率将延续宽松基调，但在防风险的要求下，放松节奏或有所控制；财政政策层面，下半年财政政策料将维持积极态势，货币政策配合财政政策稳增长、保就业。债券市场方面，基本面虽然偏弱背景，但边际上利好有所减弱，而且目前面临利率品持续的供给压力，因此下半年债券市场或将整体呈现震荡行情，但交易性机会仍然较多。 投资策略上，本基金将继续做好组合仓位、久期的匹配，适时根据市场情况及时调整组合策略，为持有人创造稳健收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、研究总监及监察稽核部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值 第13页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存 在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对天弘债券型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，天弘债券型发起式证券投资基金的管理人--天弘基金管理有限公司在天弘债券型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，天弘债券型发起式证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金 报告截止日：2015年06月30日 单位：人民币元 第14页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年06月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 141,800.43 53,603,884.97 结算备付金 11,310,733.16 13,272,288.34 存出保证金 2,411.23 6,040.63 交易性金融资产 6.4.7.2 555,039,276.25 487,855,357.20 其中：股票投资 － － 基金投资 － － 债券投资 555,039,276.25 487,855,357.20 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 6.4.7.3 － － 买入返售金融资产 6.4.7.4 － － 应收证券清算款 6,394,294.38 5,275,367.57 应收利息 6.4.7.5 10,581,011.37 10,733,500.18 应收股利 － － 应收申购款 118,288.08 226,159.62 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.7.6 － － 资产总计 583,587,814.90 570,972,598.51 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年06月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 － － 卖出回购金融资产款 226,099,654.80 268,199,370.20 应付证券清算款 6,001,982.39 4,158,795.05 应付赎回款 154,406.51 44,392,921.83 应付管理人报酬 205,396.84 245,324.40 第15页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 应付托管费 58,684.84 70,092.69 应付销售服务费 35,490.01 11,550.45 应付交易费用 6.4.7.7 11,119.45 20,146.92 应交税费 － － 应付利息 45,882.62 124,283.64 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.7.8 287,522.84 402,204.25 负债合计 232,900,140.30 317,624,689.43 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 316,507,738.75 239,518,779.93 未分配利润 6.4.7.10 34,179,935.85 13,829,129.15 所有者权益合计 350,687,674.60 253,347,909.08 负债和所有者权益总计 583,587,814.90 570,972,598.51 注：报告截止日2015年6月30日，天弘债券型发起式证券投资基金A类基金份额净值1.112元，天弘债 券型发起式证券投资基金B类基金份额净值1.099元，基金份额总额316,507,738.75份，其中天弘债券 型发起式证券投资基金A类基金份额的份额总额为222,407,946.32份，天弘债券型发起式证券投资基 金B类基金份额的份额总额为94,099,792.43份。 6.2 利润表 会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金 本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日 单位：人民币元 附注 本期 上年度可比期间2014 项 目 号 2015年01月01日-2015 年01月01日-2014年06 年06月30日 月30日 一、收入 23,461,299.01 39,080,957.91 1.利息收入 17,044,897.18 26,770,302.09 其中：存款利息收入 6.4.7 129,163.94 4,830,864.91 .11 债券利息收入 16,889,431.88 21,939,437.18 资产支持证券利息收 － － 第16页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 入 买入返售金融资产收 26,301.36 － 入 其他利息收入 － － 2.投资收益 1,086,275.55 -1,749,603.65 其中：股票投资收益 6.4.7 － － .12 基金投资收益 － － 债券投资收益 6.4.7 1,086,275.55 -1,749,603.65 .13 资产支持证券投资收 6.4.7 － － 益 .13.3 贵金属投资收益 6.4.7 － － .14 衍生工具收益 6.4.7 － － .15 股利收益 6.4.7 － － .16 3.公允价值变动收益 6.4.7 5,306,282.71 14,049,182.98 .17 4.汇兑收益（损失以“－”号 － － 填列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7 23,843.57 11,076.49 列） .18 减：二、费用 4,763,492.77 8,414,410.12 1．管理人报酬 1,308,572.92 2,086,362.76 2．托管费 373,878.00 596,103.56 3．销售服务费 146,374.46 168,134.03 4．交易费用 6.4.7 1,919.39 7,979.47 .19 5．利息支出 2,727,009.55 5,338,586.06 其中：卖出回购金融资产支出 2,727,009.55 5,338,586.06 6．其他费用 6.4.7 205,738.45 217,244.24 .20 第17页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 三、利润总额（亏损总额以“-” 18,697,806.24 30,666,547.79 号填列） 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” 18,697,806.24 30,666,547.79 号填列） 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.108元，基金份额总额316,507,738.75份。本基金合 同生效日为2012年8月10日。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金 本报告期：2015年01月01日-2015年06月30日 单位：人民币元 本期 项 目 2015年01月01日-2015年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 239,518,779.93 13,829,129.15 253,347,909.08 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 18,697,806.24 18,697,806.24 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 76,988,958.82 1,653,000.46 78,641,959.28 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 227,739,646.91 16,469,424.53 244,209,071.44 2.基金赎回款 -150,750,688.0 -14,816,424.07 -165,567,112.16 9 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 316,507,738.75 34,179,935.85 350,687,674.60 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2014年01月01日-2014年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 第18页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 一、期初所有者权益(基金净 198,384,047.50 -5,298,497.85 193,085,549.65 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 30,666,547.79 30,666,547.79 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 433,010,287.65 -19,990,577.35 413,019,710.30 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 556,818,945.50 -22,458,209.71 534,360,735.79 2.基金赎回款 -123,808,657.8 2,467,632.36 -121,341,025.49 5 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 631,394,335.15 5,377,472.59 636,771,807.74 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 韩海潮 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]957号《关于核准天弘债券型发起式证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,346,686,228.75元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012) 第271号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘债券型发起式证券投资基金 基金合同》于2012年8月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,346,943,389.22份基金份额，其中认购资金利息折合257,160.47份基金份额。本基金的 基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 第19页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 本基金为发起式基金。基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等投资管理人员认购金额不低于1,000万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。 根据《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》和《天弘债券型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购、申购费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为A类基金份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类基金份额，两级基金份额分别设置基金代码。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基 金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；对股票等权益类资产的投资比例不超过 基金资产的20%，其中，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%。本基金的业绩比较 基准为：中债综合指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年1月1日至2015年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 第20页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一期年度会计报表所采用的会计政策一致，但会计估计（附6.4.4.1）发生了变更。 6.4.4.1 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。6.4.5.2 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 第21页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 项目 本期末 2015年06月30日 活期存款 141,800.43 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 合计 141,800.43 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年06月30日 成本 公允价值 估值增值 股票 － － － 贵金属投资-金交 － － － 所黄金合约 第22页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 交易所市场 269,266,044.71 274,303,276.25 5,037,231.54 债券 银行间市场 272,664,243.95 280,736,000.00 8,071,756.05 合计 541,930,288.66 555,039,276.25 13,108,987.59 资产支持证券 － － － 其他 － － － 合计 541,930,288.66 555,039,276.25 13,108,987.59 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末:2015年06月30日 应收活期存款利息 67.79 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 5,089.90 应收债券利息 10,575,852.58 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 其他 1.10 合计 10,581,011.37 6.4.7.6 其他资产 第23页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年06月30日 交易所市场应付交易费用 － 银行间市场应付交易费用 11,119.45 合计 11,119.45 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年06月30日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 4.35 预提费用 287,518.49 合计 287,522.84 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 (天弘债券型发起式A) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 210,702,505.69 210,702,505.69 本期申购 99,126,239.98 99,126,239.98 本期赎回 -87,420,799.35 -87,420,799.35 期末数 222,407,946.32 222,407,946.32 项目 基金份额（份） 账面金额 (天弘债券型发起式B) 上年度末 28,816,274.24 28,816,274.24 本期申购 128,613,406.93 128,613,406.93 本期赎回 -63,329,888.74 -63,329,888.74 期末数 94,099,792.43 94,099,792.43 第24页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (天弘债券型发起式A) 上年度末 22,848,959.87 -10,441,121 12,407,838.55 .32 本期利润 10,572,048.63 5,016,029.0 15,588,077.63 0 本期基金份额交易产生的变 -488,708.21 -2,669,297. -3,158,005.21 动数 00 其中：基金申购款 11,145,471.93 -4,500,113. 6,645,358.93 00 基金赎回款 -11,634,180.14 1,830,816.0 -9,803,364.14 0 本期已分配利润 － － － 本期末 32,932,300.29 -8,094,389. 24,837,910.97 32 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 (天弘债券型发起式B) 上年度末 2,842,674.16 -1,421,383. 1,421,290.60 56 本期利润 2,819,474.90 290,253.71 3,109,728.61 本期基金份额交易产生的变 7,090,669.85 -2,279,664. 4,811,005.67 动数 18 其中：基金申购款 14,351,602.61 -4,527,537. 9,824,065.60 01 基金赎回款 -7,260,932.76 2,247,872.8 -5,013,059.93 3 本期已分配利润 － － － 本期末 12,752,818.91 -3,410,794. 9,342,024.88 03 第25页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 活期存款利息收入 18,229.74 定期存款利息收入 － 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 100,782.48 其他 10,151.72 合计 129,163.94 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期内未取得股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 1,086,275.55 差价收入 债券投资收益——赎回差价 － 收入 债券投资收益——申购差价 － 收入 合计 1,086,275.55 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 第26页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 2015年01月01日-2015年06月30日 卖出债券（、债转股及债券到 98,217,741.56 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 94,253,130.40 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 2,878,335.61 买卖债券差价收入 1,086,275.55 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未取得资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内未取得贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内未取得衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 本基金本报告期内未取得股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 1.交易性金融资产 5,306,282.71 ——股票投资 － ——债券投资 5,306,282.71 ——资产支持证券投资 － ——贵金属投资 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 第27页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 合计 5,306,282.71 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 基金赎回费收入 23,808.02 基金转换费收入 35.55 合计 23,843.57 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归 入转出基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 交易所市场交易费用 94.39 银行间市场交易费用 1,825.00 合计 1,919.39 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,765.71 其他费用 540.50 帐户维护费 18,000.00 汇划手续费 8,679.46 合计 205,738.45 第28页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 根据本基金的基金管理人于2015年2月26日披露的关于增资扩股工商变更登记的相关公告，基金管理人变更前股东名单为： 关联方名称 与本基金的关系 天津信托有限责任公司 基金管理人的股东 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东 芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东 变更后股东名单为： 关联方名称 与本基金的关系 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 基金管理人的股东 天津信托有限责任公司 基金管理人的股东 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 基金管理人的股东 芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人的股东 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商 基金托管人、基金代销机构 银行") 第29页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年01月01日-2015 2014年01月01日-2014 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,308,572.92 2,086,362.76 其中：支付销售机构的客户维护费 48,701.93 169,151.71 注：1、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保 有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年01月01日-2015 2014年01月01日-2014 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 373,878.00 596,103.56 注：支付基金托管人工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 各关联方名称 2015年01月01日-2015年06月30日 第30页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告当期发生的基金应支付的销售服务费 天弘债券型发起式 天弘债券型发起式 合计 A B 天弘基金管理有限公 － 104,846.65 104,846.65 司 中国工商银行 － 37,019.01 37,019.01 合计 － 141865.66 141865.66 上年度可比期间2014年01月01日-2014年06月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 天弘债券型发起式 天弘债券型发起式 合计 A B 天弘基金管理有限公 － 85.21 85.21 司 中国工商银行 － 157,704.47 157,704.47 合计 － 157789.68 157789.68 注：1、本基金B类基金支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.40%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基 金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 基金资产净值 X 0.40 % / 当年天数。 2、本基金A类基金份额不收取销售服务费。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 各关联方名称 基金买 基金卖 交易金 利息收 交易金 利息支 入 出 额 入 额 出 中国工商银行 － － － － － － 上年度可比期间 2014年01月01日-2014年06月30日 银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 第31页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 各关联方名称 基金买 基金卖 交易金 利息收 交易金 利息支 入 出 额 入 额 出 中国工商银行 － 20,298,3 － － － － 25.21 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 2015年01月01日-2015年06月 2014年01月01日-2014年06月 项目 30日 30日 天弘债券型发 天弘债券型 天弘债券型发 天弘债券型 起式A 发起式B 起式A 发起式B 期初持有的基金份额 10,287,988.75 － 10,287,988.75 － 期间申购/买入总份额 － － － － 期间因拆分变动份额 － － 10,287,988.75 － 减：期间赎回/卖出总 － － － － 份额 期末持有的基金份额 10,287,988.75 － 10,287,988.75 － 占基金总份额比例 3.25% － 1.63% － 注：期间申购/买入总份额含转换入、分红再投资份额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年01月01日-2015年06月30 2014年01月01日-2014年06月30 日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 141,800.43 18,229.74 866,194.69 6,317.34 第32页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 活期存款 中国工商银行 － － － － 定期存款 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2015年01月01日-2015年06月30日 关联方名称 证券 证券 发行 基金逆回购 代码 名称 方式 数量 总金额 中国工商银行 － － － － － 上年度可比期间 2014年01月01日-2014年06月30日 关联方名称 证券 证券 发行 基金逆回购 代码 名称 方式 数量 总金额 中国工商银行 0414620 14富通 网下申 400000 40,000,000.00 02 CP001 购 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2015年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.2.9.1.1 受限证券类别：新发债券 证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末 代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 成本总额 估值总额 13200 15天 2015-06-10 2015- 新债未上 99.99 99.99 6,030 602,960.35 602,960.35 2 集EB 07-02 市 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 第33页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 截至本报告期末（2015年6月30日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末（2015年6月30日），本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额76,999,684.50元，于2015年7月1日到期，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 称 1480372 14大石 2015-07-01 105.00 500,000 52,500,000.00 桥债 14铜陵 1480286 示范园 2015-07-01 105.66 270,000 28,528,200.00 债 合计 770,000 81,028,200.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额149,099,970.30元，于2015年7月1日到期。该类交易要求本基金转入质押库 的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括固定收益证券品种及非债券类金融工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增长。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险 第34页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 控制的总体措施等。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目 标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨 论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对 发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经 理办公会报告。在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，对公司风险管理 政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公 司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，并由 督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比 例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与 评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计 量和控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券 交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 第35页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有226,099,654.80元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 第36页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年06月30 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 141,800.43 － － － 141,800.43 结算备付金 11,310,733. － － － 11,310,733. 16 16 存出保证金 2,411.23 － － － 2,411.23 交易性金融资 209,548,742 285,706,196 59,784,337. － 555,039,276 产 .60 .05 60 .25 应收证券清算 － － － 6,394,294.3 6,394,294.3 款 8 8 应收利息 － － － 10,581,011. 10,581,011. 37 37 应收申购款 100.00 － － 118,188.08 118,288.08 资产总计 221,003,787 285,706,196 59,784,337. 17,093,493. 583,587,814 .42 .05 60 83 .90 负债 卖出回购金融 226,099,654 － － － 226,099,654 资产款 .80 .80 应付证券清算 － － － 6,001,982.3 6,001,982.3 款 9 9 应付赎回款 － － － 154,406.51 154,406.51 应付管理人报 － － － 205,396.84 205,396.84 酬 应付托管费 － － － 58,684.84 58,684.84 应付销售服务 － － － 35,490.01 35,490.01 费 应付交易费用 － － － 11,119.45 11,119.45 应付利息 － － － 45,882.62 45,882.62 第37页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 其他负债 － － － 287,522.84 287,522.84 负债总计 226,099,654 － － 6,800,485.5 232,900,140 .80 0 .30 利率敏感度缺 -5,095,867. 285,706,196 59,784,337. 10,293,008. 350,687,674 口 38 .05 60 33 .60 上年度末 2014年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 53,603,884. － － － 53,603,884. 97 97 结算备付金 13,272,288. － － － 13,272,288. 34 34 存出保证金 6,040.63 － － － 6,040.63 交易性金融资 227,678,357 63,909,000. 196,268,000 － 487,855,357 产 .20 00 .00 .20 应收证券清算 － － － 5,275,367.5 5,275,367.5 款 7 7 应收利息 － － － 10,733,500. 10,733,500. 18 18 应收申购款 － － － 226,159.62 226,159.62 资产总计 294,560,571 63,909,000. 196,268,000 16,235,027. 570,972,598 .14 00 .00 37 .51 负债 卖出回购金融 268,199,370 － － － 268,199,370 资产款 .20 .20 应付证券清算 － － － 4,158,795.0 4,158,795.0 款 5 5 应付赎回款 － － － 44,392,921. 44,392,921. 83 83 应付管理人报 － － － 245,324.40 245,324.40 酬 应付托管费 － － － 70,092.69 70,092.69 第38页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 应付销售服务 － － － 11,550.45 11,550.45 费 应付交易费用 － － － 20,146.92 20,146.92 应付利息 － － － 124,283.64 124,283.64 其他负债 － － － 402,204.25 402,204.25 负债总计 268,199,370 － － 49,425,319. 317,624,689 .20 23 .43 利率敏感度缺 26,361,200. 63,909,000. 196,268,000 -33,190,291 253,347,909 口 94 00 .00 .86 .08 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2015年06月30日 2014年12月31日 市场利率下降25个基点 4,536,200.02 2,334,702.70 市场利率上升25个基点 -4,475,140.15 -2,309,289.52 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种 第39页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的 分散化降低其他价格风险。 本基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；对股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析 于2015年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值(a) 金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层级的余额为3,679,497.95元，属于第二层级的余额为551,359,778.30元，无属 于第三层级的余额（2014年12月31日：第一层级251,819,357.20元，第二层级 236,036,000.00元，无第三层级）。于2015年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2014年12月31日：同)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是 第40页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根据《中 国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标 准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注6.4.5.2），并将相关债券的公允价值从 第一层次调整至第二层次。 （2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 固定收益投资 555,039,276.25 95.11 其中：债券 555,039,276.25 95.11 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 6 银行存款和结算备付金合计 11,452,533.59 1.96 6 其他资产 17,096,005.06 2.93 7 合计 583,587,814.90 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 第41页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期未有买入股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期未有卖出股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期未有买入及卖出股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 10,003,000.00 2.85 其中：政策性金融债 10,003,000.00 2.85 4 企业债券 510,991,778.30 145.71 5 企业短期融资券 20,164,000.00 5.75 6 中期票据 10,201,000.00 2.91 7 可转债 3,679,497.95 1.05 8 其他 － － 9 合计 555,039,276.25 158.27 注：可转债项下包括可交换债602,960.35元。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1480368 14普陀国资 500,000 52,550,000.00 14.98 债 2 1480372 14大石桥债 500,000 52,500,000.00 14.97 第42页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 3 1480286 14铜陵示范 300,000 31,698,000.00 9.04 园债 4 1480371 14百色开投 300,000 31,536,000.00 8.99 债 5 124269 13渝大足 300,000 30,459,000.00 8.69 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发 现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规 定之备选股票库的情况。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,411.23 2 应收证券清算款 6,394,294.38 第43页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 3 应收股利 － 4 应收利息 10,581,011.37 5 应收申购款 118,288.08 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 17,096,005.06 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 (户) 基金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额 份额 额 比例 比例 天弘债 216,108,136 6,299,809.7 券型发 375 593,087.86 .60 97.17% 2 2.83% 起式A 天弘债 83,395,276. 10,704,516. 券型发 412 228,397.55 13 88.62% 30 11.38% 起式B 第44页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 合计 787 402,169.93 299,503,412 94.63% 17,004,326. 5.37% .73 02 注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、B类分级基金，比例的分母采用 A、B类各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用A、B类分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 天弘债券型发 0 本公司高级管理人员、基 起式A 金投资和研究部门负责人 天弘债券型发 0 持有本开放式基金 起式B 合计 0 天弘债券型发 0 本基金基金经理持有本开 起式A 放式基金 天弘债券型发 0 起式B 合计 0 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持有份 发起份额占 项目 持有份额总 额占基 发起份额总 基金总份额 发起份额承 数 金总份 数 比例 诺持有期限 额比例 基金管理人固有资 10,287,988. 3.25% 10,000,800. 3.16% 三年 金 75 08 基金管理人高级管 － － － － 理人员 基金经理等人员 － － － － 基金管理人股东 － － － － 第45页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 其他 － － － － 合计 10,287,988. 3.25% 10,000,800. 3.16% 三年 75 08 注：本报告期末持有份额总数为发起份额总数和截至本报告期末红利再投份额数的合计。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B 基金合同生效日(2012年08月10日) 583,956,910.70 2,762,986,478.52 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 210,702,505.69 28,816,274.24 本报告期基金总申购份额 99,126,239.98 128,613,406.93 减：本报告期基金总赎回份额 87,420,799.35 63,329,888.74 本报告期基金拆分变动份额 － － 本报告期期末基金份额总额 222,407,946.32 94,099,792.43 注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，天弘基金管理有限公司(以下简称"本公司")股东会选举井贤栋先生、卢信群先生、袁雷鸣先生、屠剑威先生、付岩先生、郭树强先生、魏新顺先生、张军先生和贺强先生担任新一届董事会董事，其中井贤栋先生、袁雷鸣先生、屠剑威先生、张军先生和贺强先生为新任董事；本公司董事会选举井贤栋先生为新一届董事会董事长（本公司法定代表人）。 以上重大人事变动事宜已经依照相关规定履行备案程序。 本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发现涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 第46页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略没有改变。10.5 基金改聘会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 本报告期内未发现本基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位： 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商 的佣金 交易 占股 占债 占债 占权 占当 券商 单元 票 券 券回 证 期佣 备 名称 数量 成交 成交 成交 成交 成交 购 成交 成交 佣金 金 注 金额 总额 金额 总额 金额 成交 金额 总额 总量 比例 比例 总额 比例 的比 比例 例 25,58 15,05 渤海 2 － － 4,338. 100.0 0,496, 100.0 － － － － 无 证券 53 0% 000.0 0% 0 注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经 营状况稳定。经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研 究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场 分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证 券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。 3、报告期内新租用的证券公司交易单元情况： 序号 证券公司名称 1 方正证券 4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 信息披露方式 披露日期 1 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 2015-01-05 第47页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 基金继续参加中国工商银行股份 证券时报及公司网站 有限公司定期定额投资申购费率 www.thfund.com.cn 优惠活动的... 2 天弘基金管理有限公司公告 上海证券报及公司网站 2015-01-06 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 3 江苏吴江农村商业银行股份有限 证券时报及公司网站 2015-01-15 公司为旗下基金代销机构并开通 www.thfund.com.cn 定投及转换... 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 4 大同证券经纪有限责任公司为旗 证券时报及公司网站 2015-01-19 下基金代销机构的公告 www.thfund.com.cn 天弘债券型发起式证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 5 2014年第4季度报告 证券时报及公司网站 2015-01-20 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 6 东莞农村商业银行股份有限公司 证券时报及公司网站 2015-01-29 为旗下基金代销机构并开通定投 www.thfund.com.cn 及转换业务... 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 7 哈尔滨银行股份有限公司为旗下 证券时报及公司网站 2015-02-09 基金代销机构并开通定投及转换 www.thfund.com.cn 业务的公告 中国证券报、上海证券报、 8 天弘基金管理有限公司公告 证券时报及公司网站 2015-02-26 www.thfund.com.cn 中国证券报、上海证券报、 9 天弘基金管理有限公司公告 证券时报及公司网站 2015-02-27 www.thfund.com.cn 中国证券报、上海证券报、 10 天弘基金管理有限公司公告 证券时报及公司网站 2015-03-06 www.thfund.com.cn 11 天弘基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证券报、 2015-03-16 齐鲁证券有限公司申购及定投业 证券时报及公司网站 第48页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 务费率优惠活动的公告 www.thfund.com.cn 天弘债券型发起式证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 12 2014年年度报告 证券时报及公司网站 2015-03-26 www.thfund.com.cn 天弘债券型发起式证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 13 2014年年度报告摘要 证券时报及公司网站 2015-03-26 www.thfund.com.cn 天弘债券型发起式证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 14 招募说明书（更新）摘要 证券时报及公司网站 2015-03-26 www.thfund.com.cn 天弘债券型发起式证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 15 招募说明书（更新） 证券时报及公司网站 2015-03-26 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 16 基金调整交易所固定收益品种估 证券时报及公司网站 2015-03-27 值方法的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 17 基金继续参加中国工商银行股份 证券时报及公司网站 2015-03-31 有限公司个人电子银行申购费率 www.thfund.com.cn 优惠活动的... 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 18 泉州银行股份有限公司为旗下基 证券时报及公司网站 2015-04-01 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务以及参加... 天弘基金管理有限公司关于网上 中国证券报、上海证券报、 19 直销通联支付渠道新增支持银行 证券时报及公司网站 2015-04-03 卡及实施申购费率优惠活动的公 www.thfund.com.cn 告 天弘基金管理有限公司关于网上 中国证券报、上海证券报、 20 直销通联支付渠道增加支持银行 证券时报及公司网站 2015-04-07 卡及实施申购费率优惠活动的公 www.thfund.com.cn 告 21 天弘债券型发起式证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 2015-04-22 2015年第1季度报告 证券时报及公司网站 第49页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 22 泰诚财富基金销售（大连）有限 证券时报及公司网站 2015-04-23 公司为旗下基金代销机构并开通 www.thfund.com.cn 定投及转换... 天弘基金管理有限公司关于开展 中国证券报、上海证券报、 23 汇付天下“天天盈”账户基金网 证券时报及公司网站 2015-05-15 上直销业务申购及定投费率优惠 www.thfund.com.cn 活动的公告 天弘基金管理有限公司关于开展 中国证券报、上海证券报、 24 招商银行网上直销业务申购及定 证券时报及公司网站 2015-05-15 投费率优惠活动的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于高级 中国证券报、上海证券报、 25 管理人员变更的公告 证券时报及公司网站 2015-05-15 www.thfund.com.cn 中国证券报、上海证券报、 26 天弘基金管理有限公司公告 证券时报及公司网站 2015-05-19 www.thfund.com.cn 中国证券报、上海证券报、 27 天弘基金管理有限公司公告 证券时报及公司网站 2015-05-20 www.thfund.com.cn 中国证券报、上海证券报、 28 天弘基金管理有限公司公告 证券时报及公司网站 2015-05-30 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 29 基金参加中国农业银行股份有限 证券时报及公司网站 2015-06-01 公司申购费率优惠活动的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于网上 中国证券报、上海证券报、 30 直销通联支付渠道增加支持银行 证券时报及公司网站 2015-06-08 卡并实施申购及定投费率优惠活 www.thfund.com.cn 动的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 31 基金所持“暴风科技”估值方法 证券时报及公司网站 2015-06-16 调整的提示性公告 www.thfund.com.cn 第50页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 32 基金开展网上直销转换优惠活动 证券时报及公司网站 2015-06-17 的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 33 基金所持“皇氏集团”、“天瑞 证券时报及公司网站 2015-06-20 仪器”估值方法调整的提示性公 www.thfund.com.cn 告 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 34 中国国际金融股份有限公司为旗 证券时报及公司网站 2015-06-26 下基金代销机构并开通基金转换 www.thfund.com.cn 业务的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 35 基金所持“东土科技”、“华测 证券时报及公司网站 2015-06-26 检测”、“天神娱乐”估值方法 www.thfund.com.cn 调整的... 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 36 基金所持“新时达”、“仁和药 证券时报及公司网站 2015-06-27 业”估值方法调整的提示性公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 37 基金开展网上直销转换优惠活动 证券时报及公司网站 2015-06-29 的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证券报、 38 2015年6月30日基金资产净值公 证券时报及公司网站 2015-06-30 告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 39 基金所持“长荣股份”、“中国 证券时报及公司网站 2015-06-30 天楹”估值方法调整的提示性公 www.thfund.com.cn 告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 根据天弘基金管理有限公司(以下简称"本公司")于2015 年2月26日发布的公告,本公司的注册资本由人民币1.8亿元增加为人民币5.143亿元，其调整后的股东及持股比例如 第51页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 下： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立天弘债券型发起式证券投资基金的文件 2、天弘债券型发起式证券投资基金基金合同 3、天弘债券型发起式证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件 5、天弘债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 第52页 共53页 天弘债券型发起式证券投资基金2015年半年度报告 天弘基金管理有限公司 二〇一五年八月二十五日 第53页 共53页