天弘安康颐养混合型证券投资基金 2024年第3季度报告 2024年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2024年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘安康颐养混合 基金主代码 420009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月28日 报告期末基金份额总额 833,231,430.19份 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅 投资目标 助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置 与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增 值，为投资者提供稳健的养老理财工具。 资产配置策略、债券等固定收益类资产的投资策 投资策略 略、股票投资策略、权证投资策略、存托凭证投资 策略。 三年期银行定期存款利率(税后)+0.75%，即中国人 业绩比较基准 民银行公布并执行的三年期金融机构人民币存款 基准利率(税后)+0.75%。 本基金为债券投资为主的混合型基金，其风险收益 风险收益特征 预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型 基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘安康颐养 天弘安康颐养 天弘安康颐养 混合A 混合C 混合E 下属分级基金的交易代码 420009 009308 013938 报告期末下属分级基金的份额总 484,064,958.13 169,635,537.67 179,530,934.39 额 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2024年07月01日 - 2024年09月30日) 主要财务指标 天弘安康颐养混合 天弘安康颐养混合 天弘安康颐养混合 A C E 1.本期已实现收益 1,518,332.25 167,768.29 273,106.88 2.本期利润 38,624,183.99 7,559,067.02 7,088,617.04 3.加权平均基金份 0.0779 0.0439 0.0392 额本期利润 4.期末基金资产净 1,070,207,648.03 212,885,422.51 195,164,650.24 值 5.期末基金份额净 2.2109 1.2550 1.0871 值 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘安康颐养混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.78% 0.35% 0.62% 0.01% 3.16% 0.34% 过去六个月 5.28% 0.27% 1.24% 0.01% 4.04% 0.26% 过去一年 6.96% 0.22% 2.51% 0.01% 4.45% 0.21% 过去三年 8.87% 0.19% 7.91% 0.01% 0.96% 0.18% 过去五年 33.75% 0.21% 13.92% 0.01% 19.83% 0.20% 自基金合同 生效日起至 121.09% 0.22% 45.36% 0.01% 75.73% 0.21% 今 天弘安康颐养混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.73% 0.35% 0.78% 0.01% 2.95% 0.34% 过去六个月 5.18% 0.27% 1.56% 0.01% 3.62% 0.26% 过去一年 6.75% 0.22% 3.17% 0.01% 3.58% 0.21% 过去三年 8.23% 0.19% 10.13% 0.01% -1.90% 0.18% 自基金份额 首次确认日 25.50% 0.21% 15.85% 0.01% 9.65% 0.20% 起至今 天弘安康颐养混合E净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.78% 0.35% 0.82% 0.01% 2.96% 0.34% 过去六个月 5.28% 0.27% 1.64% 0.01% 3.64% 0.26% 过去一年 6.96% 0.22% 3.33% 0.01% 3.63% 0.21% 自基金份额 首次确认日 8.71% 0.19% 10.32% 0.01% -1.61% 0.18% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2012年11月28日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2020年04月14日起增设天弘安康颐养混合C基金份额。天弘安康颐养混合C基金份额的首次确认日为2020年04月15日。本基金自2021年10月20日起增设天弘安康颐养混合E基金份额。天弘安康颐养混合E基金份额的首次确认日为2021年11月05日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 男，数学硕士。历任安信证 券股份有限公司固定收益 分析师、光大永明人寿保险 现金管理部总经理、 2021 有限公司高级投资经理、光 王昌俊 本基金基金经理 年11 - 17年 大永明资产管理股份有限 月 公司投资管理总部董事总 经理、先锋基金管理有限公 司固定收益总监。2017年7 月加盟本公司。 姜晓丽 固定收益业务总监、 2013 15年 女，经济学硕士。历任本公 本基金基金经理，兼 年01 - 司债券研究员、债券交易 任固定收益部、混合 月 员、光大永明人寿保险有限 资产部部门总经理 公司债券研究员、债券交易 员。2011年8月加盟本公司， 历任固定收益研究员、基金 经理助理、宏观研究部部门 总经理等。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 Q3经济低迷、市场信心继续走弱，这是在去杠杆进程中最痛苦的时刻，唯有政策可以阻断悲观的循环。我们相信物极必反，故小幅增加了股票配置比例，集中在商业模式优秀、竞争地位稳固的消费类公司；随着可转债持续下跌，我们认为期权价值显著，大幅提高了可转债配置比例；对于债券类资产，我们继续保持中性观点，我们不认为利率有显著的风险，可以根据价值进行逆向投资。9月底的政策转变，我们认为有效针对经济运行痛点、缓释了风险，改变幅度但不改变方向，故投资思路没有显著变化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2024年09月30日，天弘安康颐养混合A基金份额净值为2.2109元，天弘安康颐养混合C基金份额净值为1.2550元，天弘安康颐养混合E基金份额净值为1.0871元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐养混合A为3.78%，同期业绩比较基准增长率为0.62%；天弘安康颐养混合C为3.73%，同期业绩比较基准增长率为0.78%；天弘安康颐养混合E为3.78%，同期业绩比较基准增长率为0.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 208,468,038.10 11.79 其中：股票 208,468,038.10 11.79 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,407,086,797.27 79.57 其中：债券 1,407,086,797.27 79.57 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,591,625.70 0.60 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 113,980,455.23 6.45 8 其他资产 28,320,571.28 1.60 9 合计 1,768,447,487.58 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 14,918,169.00 1.01 C 制造业 129,028,473.58 8.73 电力、热力、燃气及水 D 生产和供应业 - - E 建筑业 4,015,800.00 0.27 F 批发和零售业 23,719,720.70 1.60 交通运输、仓储和邮政 G 业 13,069,255.00 0.88 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 技术服务业 699,287.30 0.05 J 金融业 6,404,660.00 0.43 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 11,100,607.00 0.75 M 科学研究和技术服务业 5,512,065.52 0.37 水利、环境和公共设施 N 管理业 - - 居民服务、修理和其他 O 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 208,468,038.10 14.10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 002507 涪陵榨菜 956,800 14,964,352.00 1.01 2 600998 九州通 2,396,355 13,755,077.70 0.93 3 300408 三环集团 364,500 13,522,950.00 0.91 4 002468 申通快递 1,133,500 13,069,255.00 0.88 5 002179 中航光电 268,100 11,673,074.00 0.79 6 002027 分众传媒 1,570,100 11,100,607.00 0.75 7 600298 安琪酵母 292,500 10,652,850.00 0.72 8 600887 伊利股份 345,300 10,037,871.00 0.68 9 600511 国药股份 265,104 9,159,343.20 0.62 10 000680 山推股份 1,069,000 8,968,910.00 0.61 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 11,463,904.11 0.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 611,309,399.41 41.35 其中：政策性金融债 611,309,399.41 41.35 4 企业债券 469,276,351.25 31.75 5 企业短期融资券 70,475,214.25 4.77 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 244,561,928.25 16.54 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,407,086,797.27 95.19 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 230210 23国开10 1,500,000 158,219,753.42 10.70 2 230208 23国开08 1,500,000 154,710,945.21 10.47 3 240203 24国开03 1,500,000 154,402,622.95 10.44 4 220202 22国开02 900,000 91,651,487.67 6.20 5 012481521 24杭州钢铁SCP 600,000 60,471,287.67 4.09 005 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【中信证券股份有限公司】于2024年04月30日收到中国证券监督管理委员会出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 29,058.60 2 应收证券清算款 24,910,260.16 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,381,252.52 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 28,320,571.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 127049 希望转2 18,124,604.73 1.23 2 127084 柳工转2 17,034,398.26 1.15 3 123237 佳禾转债 14,402,527.20 0.97 4 127101 豪鹏转债 13,943,430.96 0.94 5 113058 友发转债 10,968,751.37 0.74 6 110086 精工转债 8,740,673.27 0.59 7 123240 楚天转债 8,322,362.39 0.56 8 128144 利民转债 7,365,024.69 0.50 9 123202 祥源转债 5,996,044.55 0.41 10 127103 东南转债 5,914,147.23 0.40 11 111005 富春转债 5,699,511.42 0.39 12 118024 冠宇转债 5,109,781.28 0.35 13 123191 智尚转债 4,784,158.23 0.32 14 118035 国力转债 4,537,331.05 0.31 15 127055 精装转债 4,396,142.80 0.30 16 111011 冠盛转债 3,833,787.06 0.26 17 123157 科蓝转债 3,578,289.51 0.24 18 111010 立昂转债 3,572,678.49 0.24 19 123219 宇瞳转债 3,304,947.88 0.22 20 123177 测绘转债 3,276,396.83 0.22 21 127105 龙星转债 3,017,792.15 0.20 22 127099 盛航转债 2,949,558.38 0.20 23 123216 科顺转债 2,907,807.46 0.20 24 128118 瀛通转债 2,868,224.54 0.19 25 127081 中旗转债 2,865,364.90 0.19 26 127050 麒麟转债 1,548,281.64 0.10 27 123196 正元转02 1,395,053.23 0.09 28 123213 天源转债 1,379,869.17 0.09 29 123227 雅创转债 1,378,822.82 0.09 30 123089 九洲转2 1,324,925.80 0.09 31 113569 科达转债 984,504.46 0.07 32 123226 中富转债 888,714.30 0.06 33 113573 纵横转债 595,463.28 0.04 34 113639 华正转债 539,441.75 0.04 35 123225 翔丰转债 515,363.63 0.03 36 113667 春23转债 365,142.11 0.02 37 123208 孩王转债 231,112.11 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘安康颐养混合 天弘安康颐养混合 天弘安康颐养混合 A C E 报告期期初基金份 额总额 505,957,158.09 176,449,471.01 182,961,892.21 报告期期间基金总 申购份额 10,663,847.87 15,387,183.01 239,214.98 减：报告期期间基 金总赎回份额 32,556,047.83 22,201,116.35 3,670,172.80 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 额总额 484,064,958.13 169,635,537.67 179,530,934.39 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘安康颐养 天弘安康颐养 天弘安康颐养 混合A 混合C 混合E 报告期期初管理人持有的本基金份 160,014,124.9 额 90,771,558.25 - 1 报告期期间买入/申购总份额 - - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - - 报告期期末管理人持有的本基金份 160,014,124.9 额 90,771,558.25 - 1 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例（%） 18.75 - 89.13 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投 况 资 持有基金 者 份额比例 类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 号 超过20% 的时间区 间 机 20240701- 250,785,68 250,785,68 构 1 20240930 3.16 - - 3.16 30.10% 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资 者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此 可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认 的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产 以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风 险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其 赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等风险。 注：份额占比精度处理方式为四舍五入。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘安康养老混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘安康颐养混合型证券投资基金基金合同 3、天弘安康颐养混合型证券投资基金托管协议 4、天弘安康颐养混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日