天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022年第3季度报告 2022年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年10月26日 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘安康颐养混合 基金主代码 420009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月28日 报告期末基金份额总额 1,693,816,006.22份 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅 投资目标 助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置 与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增 值，为投资者提供稳健的养老理财工具。 投资策略 资产配置策略、债券等固定收益类资产的投资策略、 股票投资策略、权证投资策略、存托凭证投资策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+0.75% 本基金为债券投资为主的混合型基金，其风险收益 风险收益特征 预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型 基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘安康颐养 天弘安康颐养 天弘安康颐养 混合A 混合C 混合E 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 下属分级基金的交易代码 420009 009308 013938 报告期末下属分级基金的份额总 740,856,163.8 851,483,535.0 101,476,307.3 额 3份 7份 2份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日) 主要财务指标 天弘安康颐养混合 天弘安康颐养混合 天弘安康颐养混合 A C E 1.本期已实现收益 13,514,774.79 8,984,263.10 1,133,293.97 2.本期利润 -13,681,450.45 -9,786,204.22 -1,035,362.72 3.加权平均基金份 -0.0178 -0.0105 -0.0093 额本期利润 4.期末基金资产净 1,510,848,964.96 989,597,547.84 101,758,221.81 值 5.期末基金份额净 2.0393 1.1622 1.0028 值 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘安康颐养混合A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.89% 0.12% 0.65% 0.01% -1.54% 0.11% 过去六个月 1.55% 0.18% 1.30% 0.01% 0.25% 0.17% 过去一年 0.42% 0.21% 2.63% 0.01% -2.21% 0.20% 过去三年 23.37% 0.23% 8.35% 0.01% 15.02% 0.22% 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 过去五年 37.14% 0.22% 14.73% 0.01% 22.41% 0.21% 自基金合同 生效日起至 103.93% 0.23% 38.25% 0.01% 65.68% 0.22% 今 天弘安康颐养混合C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.94% 0.12% 0.83% 0.01% -1.77% 0.11% 过去六个月 1.45% 0.18% 1.66% 0.01% -0.21% 0.17% 过去一年 0.22% 0.21% 3.37% 0.01% -3.15% 0.20% 自基金份额 首次确认日 16.22% 0.23% 8.74% 0.01% 7.48% 0.22% 起至今 天弘安康颐养混合E净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -0.88% 0.12% 0.87% 0.01% -1.75% 0.11% 过去六个月 1.56% 0.18% 1.75% 0.01% -0.19% 0.17% 自基金份额 首次确认日 0.28% 0.22% 3.21% 0.01% -2.93% 0.21% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 注：1、本基金合同于2012年11月28日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3、本基金自2020年04月14日起增设天弘安康颐养混合C基金份额。天弘安康颐养混合C基金份额的首次确认日为2020年04月15日。本基金自2021年10月20日起增设天弘安康颐养混合E基金份额。天弘安康颐养混合E基金份额的首次确认日为2021年11月05日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 男，数学硕士。历任安信 证券股份有限公司固定收 王昌 2021 15 益分析师、光大永明人寿 俊 本基金基金经理 年11 - 年 保险有限公司高级投资经 月 理、光大永明资产管理股 份有限公司投资管理总部 董事总经理、先锋基金管 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 理有限公司固定收益总 监。2017年7月加盟本公 司。 男，金融学专业硕士。历 任招商基金管理有限公司 风险管理部资深经理、深 2021 圳睿泉毅信投资管理有限 王华 本基金基金经理 年09 - 12 公司研究部高级研究员、 月 年 招商基金管理有限公司研 究部研究员、投资管理一 部基金经理助理、投资经 理，2021年2月加盟本公 司，历任基金经理助理。 女，经济学硕士。历任本 固定收益业务总监、本基 公司债券研究员兼债券交 姜晓 金基金经理，兼任固定收 2013 13 易员、光大永明人寿保险 丽 益部、宏观研究部、混合 年01 - 年 有限公司债券研究员兼交 资产部总经理 月 易员。2011年8月加盟本公 司，历任固定收益研究员、 基金经理助理等。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022年三季度，A股市场整体单边下行。前期主要的风险因素均呈现了超预期的影响，美联储加息超预期，海外的冲突加剧，能源价格居高不下。国内经济基本面未见明显的好转。本基金在煤炭、新能源、汽车板块、出行消费领域的超配，经历了先涨后跌的走势，净值经历了较大波动。 展望四季度，外部的最大的风险依然是欧洲的局势，美联储加息的担忧逐步弱化；国内的经济将筑底复苏，流动性依然保持宽松，政策和风险偏好是短期影响市场的主要因素。从投资角度，内需复苏是未来半年比较清晰的方向，超配困境反转的板块是一个胜率较高的选择，比如地产、线下消费、出行板块。2022年三季度，中国经济表现整体仍然低迷，但部分领域的风险在政策的持续加码下得到了一定的遏制，经济失速的风险得到缓解，但距离恢复正常的经济循环仍然有一定的距离，宏观政策仍然保持在偏宽松的总基调下。政策路径有了一些变化，金融端从增加供给转向刺激需求，从注重引导金融机构的行为，转向注重刺激实体部门的行为，政策效果有待观察，但政策思路应当是有了一些变化。此外，特殊机构的利润集中上缴已经基本结束，基础货币投放机制回归传统，由于财政收入仍在恢复过程，但财政支出的诉求仍然较大，政府债发行将有所增加，在此背景下，与上半年有所不同，金融机构对央行的依赖性将有所增强，基础货币预防性需求将较上半年明显增加，货币市场的松紧程度将更加取决于央行的反应，考虑到宏观政策的总基调，货币市场总体上转紧的概率较低，但波动性上升的概率较高。在此背景下，我们减少了利率债的比例，增加了短期高等级信用债的比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2022年09月30日，天弘安康颐养混合A基金份额净值为2.0393元，天弘安康颐养混合C基金份额净值为1.1622元，天弘安康颐养混合E基金份额净值为1.0028元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐养混合A为-0.89%，同期业绩比较基准增长率为0.65%；天弘安康颐养混合C为-0.94%，同期业绩比较基准增长率为0.83%；天弘安康颐养混合E为-0.88%，同期业绩比较基准增长率为0.87%。 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 201,915,840.75 6.82 其中：股票 201,915,840.75 6.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,648,639,242.35 89.45 其中：债券 2,648,639,242.35 89.45 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 12,000,979.00 0.41 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 60,910,826.69 2.06 计 8 其他资产 37,429,289.24 1.26 9 合计 2,960,896,178.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,050,406.68 0.39 C 制造业 75,940,370.94 2.92 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,821,895.00 0.15 G 交通运输、仓储和邮政业 44,537,299.50 1.71 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 H 住宿和餐饮业 9,714,947.40 0.37 I 信息传输、软件和信息技 457,571.25 0.02 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 45,395,098.00 1.74 L 租赁和商务服务业 11,852,538.00 0.46 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 41,711.60 0.00 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 45,155.60 0.00 R 文化、体育和娱乐业 58,846.78 0.00 S 综合 - - 合计 201,915,840.75 7.76 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 000002 万 科Ａ 1,470,600 26,220,798.00 1.01 2 600009 上海机场 425,000 24,556,500.00 0.94 3 600519 贵州茅台 9,500 17,788,750.00 0.68 4 600004 白云机场 1,073,000 15,300,980.00 0.59 5 600702 舍得酒业 101,300 14,098,934.00 0.54 6 600048 保利发展 733,900 13,210,200.00 0.51 7 601888 中国中免 59,700 11,835,525.00 0.45 8 600754 锦江酒店 168,516 9,714,947.40 0.37 9 000887 中鼎股份 689,630 9,661,716.30 0.37 10 603816 顾家家居 236,200 9,433,828.00 0.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 1 国家债券 10,888,035.45 0.42 2 央行票据 - - 3 金融债券 740,379,295.89 28.45 其中：政策性金融债 740,379,295.89 28.45 4 企业债券 1,713,458,522.11 65.85 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 183,913,388.90 7.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,648,639,242.35 101.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 210203 21国开03 2,500,000 261,416,780.82 10.05 2 190204 19国开04 2,000,000 212,115,671.23 8.15 3 150218 15国开18 1,000,000 103,975,178.08 4.00 4 188808 21沪盛02 1,000,000 101,230,054.79 3.89 5 210312 21进出12 800,000 81,803,243.84 3.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【广发证券股份有限公司】于2021年11月30日收到国家外汇管理局广东省分局出具罚款处罚、警告、责令改正的通报；【国家开发银行】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报；【中国进出口银行】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 456,593.80 2 应收证券清算款 35,486,127.14 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,486,568.30 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 37,429,289.24 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 113057 中银转债 14,166,333.46 0.54 2 127045 牧原转债 10,329,642.31 0.40 3 113535 大业转债 10,190,054.18 0.39 4 110047 山鹰转债 10,021,683.08 0.39 5 127049 希望转2 8,273,718.08 0.32 6 128081 海亮转债 8,096,792.87 0.31 7 128121 宏川转债 7,899,394.52 0.30 8 113042 上银转债 7,884,383.34 0.30 9 110053 苏银转债 7,647,288.38 0.29 10 123075 贝斯转债 7,436,084.18 0.29 11 123085 万顺转2 7,311,829.01 0.28 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 12 110079 杭银转债 6,631,715.73 0.25 13 127022 恒逸转债 6,012,484.82 0.23 14 123107 温氏转债 5,580,230.33 0.21 15 110075 南航转债 5,395,909.04 0.21 16 110077 洪城转债 5,165,446.58 0.20 17 113033 利群转债 3,539,851.24 0.14 18 123100 朗科转债 3,389,931.78 0.13 19 113530 大丰转债 3,007,419.01 0.12 20 123089 九洲转2 2,651,196.09 0.10 21 113591 胜达转债 2,260,841.02 0.09 22 123110 九典转债 2,227,011.18 0.09 23 110063 鹰19转债 2,150,197.28 0.08 24 127018 本钢转债 2,063,682.74 0.08 25 123106 正丹转债 2,024,008.69 0.08 26 123082 北陆转债 2,013,614.36 0.08 27 111002 特纸转债 1,948,751.19 0.07 28 128108 蓝帆转债 1,806,950.96 0.07 29 113608 威派转债 1,753,464.11 0.07 30 128133 奇正转债 1,652,967.87 0.06 31 113606 荣泰转债 1,575,509.75 0.06 32 110064 建工转债 1,410,811.91 0.05 33 113628 晨丰转债 1,103,459.23 0.04 34 123004 铁汉转债 1,001,578.45 0.04 35 128075 远东转债 115,536.30 0.00 36 128140 润建转债 1,480.92 0.00 37 113049 长汽转债 1,171.49 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 单位：份 天弘安康颐养混合A 天弘安康颐养混合C 天弘安康颐养混合E 报告期期初基金份 789,486,348.85 976,750,916.65 155,688,807.84 额总额 报告期期间基金总 26,322,800.64 62,239,809.76 582,539.57 申购份额 减：报告期期间基 74,952,985.66 187,507,191.34 54,795,040.09 金总赎回份额 报告期期间基金拆 分变动份额（份额 - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份 740,856,163.83 851,483,535.07 101,476,307.32 额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘安康颐养 天弘安康颐养天弘安康颐养 混合A 混合C 混合E 报告期期初管理人持有的本基金份 90,771,558.2 - - 额 5 报告期期间买入/申购总份额 - - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - - 报告期期末管理人持有的本基金份 90,771,558.2 - - 额 5 报告期期末持有的本基金份额占基 12.25 - - 金总份额比例（%） 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 天弘安康颐养混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘安康养老混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘安康颐养混合型证券投资基金基金合同 3、天弘安康颐养混合型证券投资基金托管协议 4、天弘安康颐养混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二二年十月二十六日