天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 天弘安康养老混合型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月22日 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至2015年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘安康养老混合 基金主代码 420009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月28日 报告期末基金份额总额 1,271,614,946.86份 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助 投资目标 投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置与严 谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，为 投资者提供稳健的养老理财工具。 本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类 资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类 投资策略 资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以及严格 的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增 值。 业绩比较基准 五年期银行定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为债券投资为主的混合型基金，属于中低风险、 中低收益预期的基金品种，其风险收益预期高于货币 第2页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年1月1日-2015年3月31日） 1.本期已实现收益 42,034,922.12 2.本期利润 83,807,605.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0878 4.期末基金资产净值 1,595,060,042.65 5.期末基金份额净值 1.254 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 6.72% 0.23% 1.08% 0.02% 5.64% 0.21% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2012-11-28 2013-03-31 2013-07-31 2013-12-02 2014-04-01 2014-07-29 2014-11-27 2015-03-31 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 注：1、本基金合同于2012年11月28日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 基金经 理、天 弘永利 女，经济学硕士。历任本 债券型 公司债券研究员兼债券交 证券投 易员；光大永明人寿保险 资基金 有限公司债券研究员兼交 姜晓丽 基金经 2013年1月 － 6年 易员；本公司固定收益研 理、天 究员、天弘永利债券型证 弘稳利 券投资基金基金经理助理。 定期开 放债券 型证券 投资基 金基金 第4页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 经理、 天弘通 利混合 型证券 投资基 金基金 经理。 本基金 基金经 理、天 弘精选 混合型 证券投 资基金 基金经 理、天 男，理学硕士。2007年 弘周期 5月加盟本公司，历任行 策略股 业研究员、高级研究员、 票型证 策略研究员、研究主管助 钱文成 券投资 2014年1月 － 9年 理、研究部副主管、研究 基金基 副总监、研究总监、股票 金经理、 投资部副总经理、天弘精 天弘通 选混合型证券投资基金基 利混合 金经理助理。 型证券 投资基 金基金 经理； 本公司 股票投 资部副 总经理。 注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第5页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年1季度，经济持续下行，资金面经过较长时间的紧缩后在3月好转。债券市 第6页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 场经过2个月的上涨后，面临配置力度不足、机构配置方向转变、供给压力持续增加等 不利因素，在3月出现了大幅调整，整体利率回升到了年初的水平。 债券投资上，我们在1季度相对较为谨慎，在规模增长过程中主要配置了流动性好的短久期债券，主要参与股票一级市场。在3月下旬，适度的加仓和拉长久期，目前我们对债券市场整体仍持有乐观态度。股票方面，我们继续保持稳健的投资策略，一季度适当提高了股票的投资仓位，着力于自下而上选股，重点投向了医药、环保、高端设备制造等成长性行业，另外积极参与新股申购，获取了一定的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日，本基金份额净值为1.254元，本报告期份额净值增长率6.72%，同期基金业绩比较基准收益率1.08%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从中期来看，经济体内融资需求减少、货币政策宽松，利率下行的大格局并未发生变化，资本市场繁荣可期。但对于债券市场而言，短期面临大类资产配置方向转移、主要金融机构负债端成本抬升、久期缩短导致配置需求减弱，市场稳定性下降，导致 利率底部将出现一定抬升。在目前时点来看，债市整体具有一定吸引力。但相对债券 而言，股票一级市场收益更为确定，我们在适度把握债券市场的同时，会更积极参与 股票一级发行。 股票市场方面，居民大类资产配置转移到股权投资的趋势不变，我们对市场谨慎乐观，风格上我们继续看好消费、成长性行业，医疗、互联网、新能源等行业仍然是我们重点投资的方向，这些才是代表未来中国经济转型的方向，但由于一季度成长股累积涨幅较大，且二季度经济基本面有企稳的预期，市场有可能重回到关注盈利增长，二季度坚持回避高估值和业绩缺乏的公司，更加关注公司基本面，努力为持有人创造 稳健的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 第7页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 1 权益投资 302,370,944.06 15.84 其中：股票 302,370,944.06 15.84 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 1,062,964,472.51 55.68 其中：债券 1,062,964,472.51 55.68 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 397,113,130.77 20.80 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 69,572,243.52 3.64 8 其他资产 77,121,363.69 4.04 9 合计 1,909,142,154.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 237,680,251.18 14.90 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 23,272,009.80 1.46 F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 16,039,800.00 1.01 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 － － 业 J 金融业 － － K 房地产业 － － 第8页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 25,378,883.08 1.59 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 302,370,944.06 18.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600005 武钢股份 7,477,366 36,265,225.10 2.27 2 300159 新研股份 832,229 29,369,361.41 1.84 3 000961 中南建设 1,377,042 23,272,009.80 1.46 4 000657 中钨高新 1,205,187 23,211,901.62 1.46 5 000035 中科健 1,238,000 22,878,240.00 1.43 6 002154 报 喜 鸟 1,568,564 22,540,264.68 1.41 7 600276 恒瑞医药 474,062 21,854,258.20 1.37 8 000333 美的集团 643,600 21,206,620.00 1.33 9 603555 XD贵人鸟 578,700 19,774,179.00 1.24 10 300152 燃控科技 803,382 18,477,786.00 1.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 59,880,000.00 3.75 第9页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 其中：政策性金融债 59,880,000.00 3.75 4 企业债券 969,677,889.71 60.79 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 32,064,000.00 2.01 7 可转债 1,342,582.80 0.08 8 其他 － － 9 合计 1,062,964,472.51 66.64 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 124808 14唐丰南 600,000 64,626,000.00 4.05 2 122298 13亚盛债 600,000 62,082,000.00 3.89 3 150301 15进出01 600,000 59,880,000.00 3.75 4 1480565 14吴中经发债 500,000 48,585,000.00 3.05 5 122304 13兴业03 400,000 40,920,000.00 2.57 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 第10页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1　本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未 发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 189,058.79 2 应收证券清算款 29,141,803.69 3 应收股利 － 4 应收利息 37,228,662.47 5 应收申购款 10,561,838.74 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 77,121,363.69 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 736,377,437.70 报告期期间基金总申购份额 782,813,965.03 减：报告期期间基金总赎回份额 247,576,455.87 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 1,271,614,946.86 注:总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 第11页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本基金本报告期末未有基金管理人运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 根据天弘基金管理有限公司(以下简称"天弘基金")于2015 年2 月26 日发布的公告,天弘基金的注册资本由人民币1.8 亿元增加为人民币5.143 亿元，其调整后的股东及持 股比例如下： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘安康养老混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘安康养老混合型证券投资基金基金合同 3、天弘安康养老混合型证券投资基金招募说明书 4、天弘安康养老混合型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件及营业执照9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层9.3 查阅方式 第12页 共13页 天弘安康养老混合型证券投资基金2015年第1季度报告 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一五年四月二十日 第13页 共13页