天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 2013 年 3 月 31 日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月十九日 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 4 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 2013 年 3 月 31 日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 天弘安康养老混合 基金主代码 420009 交易代码 420009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 243,719,481.25 份 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工 具,辅助投资于精选的价值型股票,通过灵活 投资目标 的资产配置与严谨的风险管理,力求实现基金 资产持续稳定增值,为投资者提供稳健的养老 理财工具。 本基金采取稳健的投资策略,通过债券等固定 收益类资产的投资获取平稳收益,并适度参与 投资策略 股票等权益类资产的投资增强回报,在灵活配 置各类资产以及严格的风险管理基础上,力争 实现基金资产的持续稳定增值。 业绩比较基准 五年期银行定期存款利率(税后) 本基金为债券投资为主的混合型基金,属于中 低风险、中低收益预期的基金品种,其风险收 风险收益特征 益预期高于货币市场基金和债券型基金,低于 股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 1 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2013 年 1 月 1 日-2013 年 3 月 31 日) 本期已实现收益 5,545,370.47 本期利润 8,264,319.59 加权平均基金份额本期利润 0.0282 期末基金资产净值 251,301,265.41 期末基金份额净值 1.031 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2012 年 11 月 28 日-2012 年 12 月 31 日) 本期已实现收益 779,746.16 本期利润 1,295,596.47 加权平均基金份额本期利润 0.0039 期末基金资产净值 320,202,815.90 期末基金份额净值 1.004 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金合同生效日为2012年11月28日,截至2012年12月31日本基金合同生效不足两个月,按照基金 法的规定,未编制当期季度报告。本基金在本报告期内,单独列示披露基金合同生效起至上个季度季 末的财务指标。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较基准 净值增长 阶段 率标准差 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ ④ 过去三个月 2.69% 0.18% 1.19% 0.02% 1.50% 0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 天弘安康养老混合基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年11月28日至2013年3月31日) 2 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 注:1、本基金合同于2012年11月28日生效,本基金合同生效日起至披露时点不满1年。 2、基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 本基金的建仓期为2012年11月28日至2013年5月27日,截至报告日,本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 男,经济学硕士。历任 本基金基金经 亚洲证券有限责任公司 理;天弘永定价 股 票分 析师 、 Ophedge 值成长股票型证 investment services 券投资基金基金 运营分析师。2007年加 李蕴炜 2012年11月 — 7年 经理;天弘深证 盟本公司,历任交易员、 成份指数证券投 行业研究员、高级研究 资基金(LOF)基 员、天弘精选混合型证 金经理。 券投资基金基金经理助 理。 3 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 女,经济学硕士。历任 本公司债券研究员兼债 本基金基金经 券交易员;光大永明人 理;天弘永利债 寿保险有限公司债券研 姜晓丽 2013年1月 — 4年 券型证券投资基 究员兼交易员;本公司 金基金经理。 固定收益研究员、天弘 永利债券型证券投资基 金基金经理助理。 注:1、上述任职日期分别为基金合同生效日和本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基 金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平 的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交 易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中 交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投 资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度, 建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制 度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、 3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,未发现违反公平交易原则的 异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等 导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情 形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导 致不公平交易和利益输送的同日反向交易;针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债 券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易 及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 1 季度经济恢复力度低于市场预期,物价整体平稳,货币政策保持中性基调。在春节的 季节性影响和外汇占款迅速恢复的背景下,资金面宽松,股票市场在春节前冲高后持续回落, 债券市场持续强势。 基于稳健的考虑,本基金配置以债券为主,同时以精选个股、自下而上的方式少量配置 股票。债券方面,逐步配置风险可控的中高收益债券,拉长久期并提升了杠杆,当前组合处 于均衡状态;股票方面,市场震荡较高,安康养老主要操作为精选个股,仓位相对较轻。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,本基金份额净值为1.031元,本报告期份额净值增长率2.69%,同 期基金业绩比较基准收益率1.19%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013 年 2 季度,经济有望维持弱复苏格局,物价维持稳定,货币政策继续保持中性基 调。整体经济环境平稳,但基建投资恢复的力度具有较大不确定性。经过 1 季度债券收益率 的下行,整体估值吸引力显著下降。公司债和企业债的供给有可能会集中出现,对债市尤其 是中低评级信用债形成一定的冲击,但考虑到刚性的配置需求的存在,这种冲击不会过于严 重。债券收益率有望出现一定上行,但幅度可能较为有限,通过持有获得正收益仍有较大的 概率,但获取资本利得难度较大。 投资上将保持组合的均衡,2 季度债券部分将以稳定持有为主,保持一定的杠杆率水平, 以获得稳定的利息收入为目的,保持当前以信用品为主组合结构。在城投债供给释放后,再 考虑适度提高组合的久期、降低组合的信用水平。股票方面,2 季度面临两难局面,一方面 限售潮的来临和 IPO 重起将给市场带来严重的心理影响,另一方面经济的不温不火对股票投 资帮助有限,因此股票方面继续维持一季度操作,以低仓位操作精选确定性收益为主。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 21,131,299.70 7.65 其中:股票 21,131,299.70 7.65 2 固定收益投资 246,719,150.34 89.27 其中:债券 246,719,150.34 89.27 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 其中:权证 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 5,261,372.12 1.90 6 其他资产 3,249,652.67 1.18 5 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 7 合 计 276,361,474.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,596,732.16 3.42 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,902,701.38 2.75 J 金融业 1,249,596.00 0.50 K 房地产业 264,696.00 0.11 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 4,117,574.16 1.64 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合 计 21,131,299.70 8.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 300212 易华录 98,085 4,244,137.95 1.69 2 300070 300070 碧水源 78,162 4,117,574.16 1.64 002273 3 002273 水晶光电 90,000 3,202,200.00 1.27 002550 4 002550 千红制药 92,490 2,842,217.70 1.13 300188 5 300188 000050 美亚柏科 109,271 2,658,563.43 1.06 6 600837 深天马A 129,766 1,516,964.54 0.60 000596 7 600837 海通证券 123,600 1,249,596.00 0.50 000002 6 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 8 000596 古井贡酒 39,699 1,035,349.92 0.41 9 000002 万科A 24,600 264,696.00 0.11 10 - - - - - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,990,000.00 7.95 其中:政策性金融债 19,990,000.00 7.95 4 企业债券 101,756,314.00 40.49 5 企业短期融资券 110,600,000.00 44.01 6 中期票据 10,187,000.00 4.05 7 可转债 4,185,836.34 1.67 8 合计 246,719,150.34 98.18 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 122215 12 永泰 01 200,000 20,300,000.00 8.08 2 041270009 12 国电集 CP005 200,000 20,142,000.00 8.02 3 011318001 13 铁物资 SCP001 200,000 20,064,000.00 7.98 4 041369004 13 中材 CP001 200,000 20,062,000.00 7.98 5 120245 12 国开 45 200,000 19,990,000.00 7.95 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 27,910.54 7 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 2 应收证券清算款 93,182.00 3 应收股利 - 4 应收利息 3,096,360.08 5 应收申购款 32,200.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 合 计 3,249,652.67 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 329,530,789.56 报告期期初基金份额总额 318,940,341.42 报告期期间基金总申购份额 2,585,718.65 减:报告期期间基金总赎回份额 77,806,578.82 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 243,719,481.25 注:1、本基金合同生效日为2012年11月28日。 2、总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘安康养老混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘安康养老混合型证券投资基金基金合同 3、天弘安康养老混合型证券投资基金招募说明书 4、天弘安康养老混合型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8 天弘安康养老混合型证券投资基金 2013 年 1 季度报告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工 本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 9