天弘周期策略股票型证券投资基金 § 1 重要提示 ■ § 2 基金产品概况 ■ § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘周期策略股票基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年12月17日至2013年3月31日) ■ 注:1、本基金合同于2009年12月17日生效。 2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 ■ 注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯 公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序 实行集中交易制度和公平交易分配制度 建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离 加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况 场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内,严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易 针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析 2013年1季度,宏观经济弱调整,结论了市场关于弱复苏还是强复苏的争论,通胀在一季度仍然处在低位。资金面在央行公开市场操作下,回归中性。市场在预期纠偏中不断先扬后抑。在行业表现中,TMT、环保、医药等行业表现较好。 我们基于经济结构转型,仍然坚持成长战胜不确定性的理念,重点配置了TMT,环保和医药,给持有人创造了正收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,本基金份额净值为0.964元,本报告期份额净值增长率10.05%,同期业绩比较基准增长率-0.58%。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2季度,两个因素影响市场,一个是新股发行,另一个是投资起来。新股发行前会系统性冲击中小盘股票及成长股的估值 投资起来,市场对中游的兴趣上升。 我们针对这一特征,做出如下调整,一是减持部分估值过高的中小盘成长股,同时增持部分水泥,重卡等中游行业股票。 针对2季度,我们看好有价格弹性的中游行业,相对看淡估值过高的中小盘。同时在新股发行后,我们会在估值冲击完成后的中小盘成长股中精选成长股,同时在新发的股票中,选择那些优质标的进行配置。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 ■ 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额 总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘周期策略股票型证券投资基金募集的文件 2、天弘周期策略股票型证券投资基金基金合同 3、天弘周期策略股票型证券投资基金招募说明书 4、天弘周期策略股票型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 本报告财务资料未经审计。本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。 基金简称 天弘周期策略股票 基金主代码 420005 交易代码 420005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月17日 报告期末基金份额总额 77,809,225.02份 投资目标 本基金通过各类资产的策略性配置和有效的风险管理,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金以经济周期理论为指导,运用定性与定量相结合的方法分析经济发展所处的阶段(繁荣、衰退、萧条和复苏),并根据经济发展各个阶段中不同资产类别与不同行业预期表现的分析判断,进行策略性资产配置,在有效控制风险的前提下,精选优质上市公司股票构建投资组合,力求获取较高的超额收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中债总全价指数收益率×25% 风险收益特征 本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金产品中高风险、高收益的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 本期已实现收益 22,505,504.04 本期利润 21,014,372.36 加权平均基金份额本期利润 0.1315 期末基金资产净值 75,013,263.55 期末基金份额净值 0.964 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.05% 1.35% -0.58% 1.17% 10.63% 0.18% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 高喜阳 本基金基金经理 天弘精选混合型证券投资基金基金经理 股票投资部总经理助理。 2011年4月 — 7年 男,工学硕士。历任中原证券股份有限公司研究员 东吴基金管理有限公司研究员。2008年加盟本公司,历任高级研究员、天弘精选混合型证券投资基金基金经理助理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 71,226,549.30 92.46 其中:股票 71,226,549.30 92.46 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 其中:权证 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 5,254,533.57 6.82 6 其他各项资产 557,634.73 0.72 7 合计 77,038,717.60 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)(%) A 农、林、牧、渔业 304,106.00 0.41 B 采矿业 1,602,792.60 2.14 C 制造业 39,737,760.38 52.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 294,030.00 0.39 E 建筑业 4,440,025.10 5.92 F 批发和零售业 1,590,212.16 2.12 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,651,213.12 18.20 J 金融业 2,866,700.74 3.82 K 房地产业 2,383,799.04 3.18 L 租赁和商务服务业 1,640,029.44 2.19 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,715,880.72 3.62 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 71,226,549.30 94.95 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 300259 新天科技 513,794 7,141,736.60 9.52 2 601222 林洋电子 485,670 6,736,242.90 8.98 3 002649 博彦科技 246,186 5,509,642.68 7.34 4 600048 保利地产 207,648 2,383,799.04 3.18 5 600809 山西汾酒 74,943 2,249,039.43 3.00 6 002450 康得新 68,471 2,191,072.00 2.92 7 600637 百视通 112,949 1,883,989.32 2.51 8 601318 中国平安 42,986 1,795,525.22 2.39 9 002431 棕榈园林 70,406 1,784,792.10 2.38 10 002638 勤上光电 148,173 1,735,105.83 2.31 5.8.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 176,895.46 2 应收证券清算款 199,769.26 3 应收股利 - 4 应收利息 1,446.75 5 应收申购款 179,523.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 合计 557,634.73 报告期期初基金份额总额 225,461,681.07 报告期期间基金总申购份额 6,774,806.49 减:报告期期间基金总赎回份额 154,427,262.54 报告报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 77,809,225.02 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年四月十九日