天弘永定价值成长混合型证券投资基金2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2018年8月27日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录.....................................................................................................................................2 1.1重要提示..........................................................................................................................................2 1.2目录................................................................................................................................................3 §2基金简介.................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况..................................................................................................................................5 2.2基金产品说明..................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人..............................................................................................................5 2.4信息披露方式..................................................................................................................................6 2.5其他相关资料..................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现...............................................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标..............................................................................................................6 3.2基金净值表现..................................................................................................................................7 §4管理人报告.............................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................13 §5托管人报告...........................................................................................................................................13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................14 §6半年度财务会计报告（未经审计）.....................................................................................................14 6.1资产负债表....................................................................................................................................14 6.2利润表............................................................................................................................................15 6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................17 6.4报表附注........................................................................................................................................18 §7投资组合报告.......................................................................................................................................39 7.1期末基金资产组合情况................................................................................................................39 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................39 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................40 7.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................41 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................43 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................43 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................44 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................44 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................44 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................44 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......................................................................44 7.12本报告期投资基金情况..............................................................................................................44 7.13投资组合报告附注......................................................................................................................44 §8基金份额持有人信息.............................................................................................................................45 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................45 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................45 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................45 §9开放式基金份额变动...........................................................................................................................46 §10重大事件揭示.......................................................................................................................................46 10.1基金份额持有人大会决议..........................................................................................................46 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................46 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................46 10.4基金投资策略的改变..................................................................................................................46 10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件..............................................................................46 10.6基金改聘会计师事务所情况......................................................................................................46 10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................46 10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................47 10.9其他重大事件..............................................................................................................................48 §11影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................51 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.........................................51 11.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................................................................51 §12备查文件目录.....................................................................................................................................51 12.1备查文件目录..............................................................................................................................51 12.2存放地点......................................................................................................................................51 12.3查阅方式......................................................................................................................................51 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 天弘永定价值成长混合型证券投资基金 基金简称 天弘永定价值成长混合 基金主代码 420003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年12月2日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 524,879,475.41份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健 增值，为投资人创造超额收益。 本基金为主动管理的混合型基金，主要投资于国内A 股市场上成长性较好、估值水平具有比较优势的上市 公司，以及国内债券市场上的国债、金融债、企业债、 投资策略 可转换债券以及权证、货币市场工具等投资品种。本 基金投资坚持"股票为主、精选个股"的投资策略，同 时适当运用股票、债券等资产灵活配置的投资策略， 以优化基金净值的波动。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率× 20% 本基金为主动投资的混合型基金，属于风险较高、收 风险收益特征 益较高的证券投资基金产品。本基金的风险与预期收 益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披 姓名 童建林 张志永 露负责 联系电话 022-83310208 021-62677777*212004 人 电子邮箱 service@thfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn 客户服务电话 95046 95561 传真 022-83865569 021-62159217 天津自贸区（中心商务区）响 注册地址 螺湾旷世国际大厦A座 福建省福州市湖东路154号 1704-241号 天津市河西区马场道59号天 上海市江宁路168号兴业大厦 办公地址 津国际经济贸易中心A座16 20楼 层 邮政编码 300203 200041 法定代表人 井贤栋 高建平 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披 中国证券报、上海证券报、证券时报 露报纸名称 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 www.thfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置 基金管理人及基金托管人的办公地址 地点 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际 经济贸易中心A座16层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2018年1月1日-2018年6月30日） 本期已实现收益 72,257,376.95 本期利润 -70,481,746.51 加权平均基金份额本期利润 -0.1290 本期加权平均净值利润率 -6.59% 本期基金份额净值增长率 -7.95% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 436,077,434.98 期末可供分配基金份额利润 0.8308 期末基金资产净值 960,956,910.39 期末基金份额净值 1.8308 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 144.15% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 业绩比 业绩比 份额净 值增长 较基准 较基准 阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 率① 差② ③ 标准差 ④ 过去一个月 -6.70% 1.77% -6.07% 1.03% -0.63% 0.74% 过去三个月 -7.30% 1.42% -7.70% 0.91% 0.40% 0.51% 过去六个月 -7.95% 1.43% -9.83% 0.92% 1.88% 0.51% 过去一年 -4.44% 1.25% -2.64% 0.76% -1.80% 0.49% 过去三年 -0.73% 1.65% -14.81% 1.19% 14.08% 0.46% 自基金合同生效日起 144.15 1.55% 85.46% 1.24% 58.69% 0.31% 至今 % 注：天弘永定价值成长混合基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率 *20%。沪深300指数和上证国债指数分别由中证指数有限公司和上海证券交易所编制发布，分别反 映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况，具有可操作性和投资性。本基金股票投资比例范围是60%-95%，债券和短期金融工具的投资比例范围是5%-40%，分别参考上述投资比例范围的中值，确定本基金业绩比较基准中沪深指数占80%，上证国债指数占20%，并且比较基准每日按照80%和20%对沪深300指数和上证国债指数进行再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2008-12-02 2010-04-16 2011-08-29 2013-01-09 2014-05-29 2015-10-13 2017-02-22 2018-06-30 天弘永定价值成长混合 业绩比较基准 注：1、本基金《基金合同》于2008年12月2日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权结构为： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% 截至2018年6月30日，本基金管理人共管理54只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金（原"天弘安康养老混合型证券投资基金"）、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金（原"天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金"）、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘量化驱动股票型证券投资基金（原"天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金"）、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 男，经济学硕士。历任富 基金经 国基金管理有限公司行业 肖志刚 理；本公 2014年1月 － 10年 研究员。2013年8月加盟本 司股票 公司，历任股票研究部总 投资总 经理、基金经理助理等。 监。 注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 根据目前已经公布年报的上市公司报表来看，中位数收入增速或已见顶，同口径数据从2015年3季度的2.1%持续攀升了2年，在2017年3季度达到19.4%，2017年4季报、2018年1季报的数据分别是15.8%、14.5%，预测本轮经济周期或将进入回归通道，预计2019年下半年之后重启新一轮景气周期。 按照年报展望中的分析，企业盈利增速压力上升，在组合管理上，回避了房地产周期、基建周期的股票，因为本轮经济过热的引擎就是这两个产业链。组合将继续延续自下而上精选个股的思路，加大对低估值高增长公司的配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年6月30日，本基金份额净值为1.8308元。本报告期本基金份额净值增长率-7.95%，同期业绩比较基准增长率-9.83%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 二战之后，全球几乎就剩下美国这么一个富裕点的国家了，其他国家都嗷嗷待哺，等待美国来拉一把。穷国要致富倒也不难，给富国打工就行，穷国通过生产工业品，出口给富国赚取外汇，然后就可以进口自己想要的东西，这一出一进，就构成了贸易全球化的基本元素。 这个过程与中国的城镇化有相似之处，90年代时大量出现的乡镇企业，就是承担农民致富的重任。但很明显乡镇企业的效率不高，显然不如农民直接移民进城务工，直接在城里与市民进行交换，这样效率更高。这个过程就是城镇化，与贸易全球化的区别在于，中国的农民可以移民，而全球的穷国无法移民，只好以贸易的形式实现致富。 融入全球化的好处是显而易见的，二战后西欧通过美国的马歇尔计划，率先成为发达经济体。而后则是日本，之后就是亚洲四小龙、四小虎，最后轮到了中国加入WTO，迎来了全球化的高潮。在全球化的进程中，各国为了进一步融入以获取更大的红利，纷纷加入各式各样的国际组织，比如WTO、北美自贸区、欧盟、东盟等经贸组织，这些国际组织的本质，是将主权国家的某些主权让渡给这些国际组织，最为典型的就是欧元，将国家的印钞权、赤字权等让渡给了第三方，为的是能够获得货币一体化的交易成本下降。如今，随着各国逐步进入到后工业化时代，其中又以中国的GDP中服务业占比超过一半为标志，表明全球经济的拉动力逐渐从工业切换到服务业了，而服务业是不需要跨国贸易的。过去，可能是全球GDP增长3%，但全球货物贸易量是增长5%的，经济靠贸易拉动，而今，可能全球GDP仍是增长3%，但全球货物贸易只需要增长1%就行了，拉动力量可能是文化和娱乐业了。 这个时候，各国会体会到全球化的红利越来越少了，但那些国际组织夺走的主权还是那么多，不划算啊，各国老百姓也逐渐体验到了这种失衡与失落，于是，各国选举中保守势力陆续上台，一个特别有意思的现象就是领导人正常轮换的国家与地区中，女领导人的比例异常的高，如英国特蕾莎梅、德国梅克尔、韩国前朴槿惠、中国台湾的蔡英文、新西兰总理，还有美国差点就是女总统，结果上来一位比女总统更保守的特朗普，所以与其说是特朗普改变了时代，不如说是美国人民决定了这个时代，只是特朗普来帮美国人民实现他们的目标。 于是，我们看到了特朗普一轮轮的退群、脱离组织。英国脱欧正是这种背景下的必然行为，欧元危机、中美贸易危机也将是持续的，至于一带一路，阻力可想而知。 过去五六十年时间里，全球贸易日益繁荣，所需要的交易货币即国际美元日益增长，而全球的黄金增加并不明显，所以我们看到了过去半个世纪里，黄金从35美元涨到了最高1800多美元，这反映的其实就是全球离岸美元的规模膨胀。如今全球贸易增长不再，对美元需求下降，于是我们看到的是无论过去若干年全球各个市场怎么动荡，黄金这个全球化的间接温度计都是一直走下坡路。全球贸易规模的直接温度计，BDI指数则从最高的11000多点暴跌下来后，在1000点上下震荡了十年了，完全没有起色，这更加直接的印证了贸易全球化的结束。我们面对的这个新时代，可以称为逆全球化时代。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委 员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、投资研究部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，天弘永定价值成长混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 77,236,808.53 15,046,408.02 结算备付金 1,050,120.23 3,617,582.71 存出保证金 370,033.02 1,118,016.93 交易性金融资产 6.4.7.2 885,198,234.85 1,335,442,261.22 其中：股票投资 885,198,234.85 1,265,525,261.22 基金投资 － － 债券投资 － 69,917,000.00 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 6.4.7.3 － － 买入返售金融资产 6.4.7.4 － － 应收证券清算款 － － 应收利息 6.4.7.5 35,422.58 2,180,322.93 应收股利 － － 应收申购款 4,452,120.47 3,108,191.00 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.7.6 － － 资产总计 968,342,739.68 1,360,512,782.81 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 6.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 1,554,358.96 2,748,406.85 应付赎回款 3,644,692.52 10,465,170.00 应付管理人报酬 1,188,639.98 1,732,756.21 应付托管费 198,106.70 288,792.72 应付销售服务费 － － 应付交易费用 6.4.7.7 547,131.66 1,176,629.37 应交税费 39,378.70 39,378.70 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.7.8 213,520.77 440,957.56 负债合计 7,385,829.29 16,892,091.41 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 524,879,475.41 675,523,957.77 未分配利润 6.4.7.10 436,077,434.98 668,096,733.63 所有者权益合计 960,956,910.39 1,343,620,691.40 负债和所有者权益总计 968,342,739.68 1,360,512,782.81 注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.8308元，基金份额总额524,879,475.41份。 6.2利润表 会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日-2018年6月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2018年1月1日 上年度可比期间 -2018年6月30日 2017年01月01日-2017 年06月30日 一、收入 -58,304,026.81 42,451,132.34 1.利息收入 755,382.88 3,498,539.11 其中：存款利息收入 6.4.7.11 484,245.90 1,991,834.44 债券利息收入 271,136.98 1,411,904.12 资产支持证券利息收 － － 入 买入返售金融资产收 － 94,800.55 入 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填 82,632,205.19 2,088,423.87 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 75,534,290.04 -11,613,977.29 基金投资收益 － － 债券投资收益 6.4.7.13 73,820.00 -208,170.00 资产支持证券投资收 6.4.7.13. － － 益 3 贵金属投资收益 6.4.7.14 － － 衍生工具收益 6.4.7.15 － － 股利收益 6.4.7.16 7,024,095.15 13,910,571.16 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -142,739,123.46 34,021,423.38 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 － － 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.18 1,047,508.58 2,842,745.98 填列 减：二、费用 12,177,719.70 32,426,397.19 1．管理人报酬 7,938,308.20 17,287,044.94 2．托管费 1,323,051.43 2,881,174.19 3．销售服务费 － － 4．交易费用 6.4.7.19 2,702,023.03 12,059,362.21 5．利息支出 － － 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．税金及附加 － － 7．其他费用 6.4.7.20 214,337.04 198,815.85 三、利润总额（亏损总额以“-” -70,481,746.51 10,024,735.15 号填列） 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” -70,481,746.51 10,024,735.15 号填列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日-2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日-2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 675,523,957.77 668,096,733.63 1,343,620,691.40 值) 二、本期经营活动产生的基金 － -70,481,746.51 -70,481,746.51 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 -150,644,482.3 -161,537,552.1 -312,182,034.50 “-”号填列） 6 4 其中：1.基金申购款 280,586,605.13 262,542,995.38 543,129,600.51 2.基金赎回款 -431,231,087.4 -424,080,547.5 -855,311,635.01 9 2 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 524,879,475.41 436,077,434.98 960,956,910.39 值） 上年度可比期间 项目 2017年01月01日-2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 473,526,045.44 396,570,020.63 870,096,066.07 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 10,024,735.15 10,024,735.15 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 773,462,964.81 735,478,775.75 1,508,941,740.56 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,994,922,488.5 1,799,293,925.4 3,794,216,414.06 7 9 2.基金赎回款 -1,221,459,523. -1,063,815,149. -2,285,274,673.50 76 74 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 1,246,989,010.2 1,142,073,531.5 2,389,062,541.78 值） 5 3 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 韩海潮 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 天弘永定价值成长混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]第755号《关于核准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民 币291,076,882.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第184号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》于2008年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 291,108,692.74份基金份额，其中认购资金利息折合31,810.74份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，天弘永定价值成长股票型证券投资基金于2015年08月08日公告后更名为天弘永定价值成长混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同》和最新公告的《天弘永定价值成长混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围是基金资产的60%-95%；现金、债券、权证及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的投资比例范围是基金资产的 5%-40%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率X80%+上证国债指数收益率X20%。6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所 采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应 纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%和1%缴纳城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和防洪工程维护费。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 77,236,808.53 定期存款 － 其中：存款期限1个月以内 － 存款期限1-3个月 － 存款期限3个月以上 － 其他存款 － 合计 77,236,808.53 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,016,385,433.70 885,198,234.85 -131,187,198.85 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 － － － 合计 － － － 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 1,016,385,433.70 885,198,234.85 -131,187,198.85 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 34,783.58 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 472.50 应收债券利息 － 应收资产支持证券利息 － 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 其他 166.50 合计 35,422.58 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 547,131.66 银行间市场应付交易费用 － 合计 547,131.66 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 10,666.49 预提费用 202,854.28 合计 213,520.77 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日-2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 675,523,957.77 675,523,957.77 本期申购 280,586,605.13 280,586,605.13 本期赎回（以“-”号填列） -431,231,087.49 -431,231,087.49 本期末 524,879,475.41 524,879,475.41 注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 597,834,064.90 70,262,668.73 668,096,733.63 本期利润 72,257,376.95 -142,739,123.46 -70,481,746.51 本期基金份额交易产 -141,319,389.65 -20,218,162.49 -161,537,552.14 生的变动数 其中：基金申购款 272,438,074.37 -9,895,078.99 262,542,995.38 基金赎回款 -413,757,464.02 -10,323,083.50 -424,080,547.52 本期已分配利润 － － － 本期末 528,772,052.20 -92,694,617.22 436,077,434.98 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日-2018年6月30日 活期存款利息收入 466,306.21 定期存款利息收入 － 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 11,180.29 其他 6,759.40 合计 484,245.90 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 卖出股票成交总额 1,089,265,856.22 减：卖出股票成本总额 1,013,731,566.18 买卖股票差价收入 75,534,290.04 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 73,820.00 差价收入 债券投资收益——赎回差价 － 收入 债券投资收益——申购差价 － 收入 合计 73,820.00 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到 72,435,000.00 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 69,926,180.00 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 2,435,000.00 买卖债券差价收入 73,820.00 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期未取得贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 7,024,095.15 基金投资产生的股利收益 － 合计 7,024,095.15 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 1.交易性金融资产 -142,739,123.46 ——股票投资 -142,748,303.46 ——债券投资 9,180.00 ——资产支持证券投资 － ——基金投资 0 ——贵金属投资 － ——其他 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 减：应税金融商品公允价值变 － 动产生的预估增值税 合计 -142,739,123.46 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 基金赎回费收入 1,045,112.44 基金转换费收入 2,396.14 合计 1,047,508.58 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，其中对持续持有期少于7日的投资者，赎回费将全额计入基金财产；对持续持有期不少于7日的投资者，赎回费总额的25%计入基金财产。 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 交易所市场交易费用 2,702,023.03 银行间市场交易费用 － 合计 2,702,023.03 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日-2018年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 其他费用 200.00 帐户维护费 9,000.00 汇划手续费 6,782.76 合计 214,337.04 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司("天弘基金") 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记 机构 兴业银行股份有限公司("兴业银行") 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日-2018年6月 2017年01月01日-2017年 30日 06月30日 当期发生的基金应支付的管 7,938,308.20 17,287,044.94 理费 其中：支付销售机构的客户维 2,258,897.48 2,979,465.68 护费 注：1、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日-2018年6月 2017年01月01日-2017年 30日 06月30日 当期发生的基金应支付的托 1,323,051.43 2,881,174.19 管费 注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日-2018年6月 2017年01月01日-2017年 30日 06月30日 期初持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 期间申购/买入总份额 － － 期间因拆分变动份额 － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － 期末持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.21% 0.51% 注：报告期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日-2018年6月30日 2017年01月01日-2017年06月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行股份 77,236,808.53 466,306.21 103,200,120.85 1,826,009.60 有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品，其风险收益预期高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，为投资人创造超额收益。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、内控合规部、风险管理部、审计部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体 风险控制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。在业务操作层面风险管理职责主要由内控合规部负责，对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；内控合规部对公司总经理负责，并由督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计量和控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行兴业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 A-1 － － A-1以下 － － 未评级 － 39,920,000.00 合计 － 39,920,000.00 注：未评级债券为政策性金融债。 6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 本期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。 6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 AAA － － AAA以下 － － 未评级 － 29,997,000.00 合计 － 29,997,000.00 注：未评级债券为政策性金融债。 6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 本期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或基金持仓资产在市场出现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现。 为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有 人利益。此外，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。 于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了交易对手管理制度，要求根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品 及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 77,236,808. － － － 77,236,808. 53 53 结算备付金 1,050,120.2 － － － 1,050,120.2 3 3 存出保证金 370,033.02 － － － 370,033.02 交易性金融资 － － － 885,198,234 885,198,234 产 .85 .85 应收利息 － － － 35,422.58 35,422.58 应收申购款 － － － 4,452,120.4 4,452,120.4 7 7 资产总计 78,656,961. － － 889,685,777 968,342,739 78 .90 .68 负债 应付证券清算 － － － 1,554,358.9 1,554,358.9 款 6 6 应付赎回款 － － － 3,644,692.5 3,644,692.5 2 2 应付管理人报 － － － 1,188,639.9 1,188,639.9 酬 8 8 应付托管费 － － － 198,106.70 198,106.70 应付交易费用 － － － 547,131.66 547,131.66 应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 其他负债 － － － 213,520.77 213,520.77 负债总计 － － － 7,385,829.2 7,385,829.2 9 9 利率敏感度缺 78,656,961. － － 882,299,948 960,956,910 口 78 .61 .39 上年度末 2017年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 15,046,408. － － － 15,046,408. 02 02 结算备付金 3,617,582.7 － － － 3,617,582.7 1 1 存出保证金 1,118,016.9 － － － 1,118,016.9 3 3 交易性金融资 69,917,000. － － 1,265,525,2 1,335,442,2 产 00 61.22 61.22 应收利息 － － － 2,180,322.9 2,180,322.9 3 3 应收申购款 － － － 3,108,191.0 3,108,191.0 0 0 资产总计 89,699,007. － － 1,270,813,7 1,360,512,7 66 75.15 82.81 负债 应付证券清算 － － － 2,748,406.8 2,748,406.8 款 5 5 应付赎回款 － － － 10,465,170. 10,465,170. 00 00 应付管理人报 － － － 1,732,756.2 1,732,756.2 酬 1 1 应付托管费 － － － 288,792.72 288,792.72 应付交易费用 － － － 1,176,629.3 1,176,629.3 7 7 应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 其他负债 － － － 440,957.56 440,957.56 负债总计 － － － 16,892,091. 16,892,091. 41 41 利率敏感度缺 89,699,007. － － 1,253,921,6 1,343,620,6 口 66 83.74 91.40 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2018年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0%(2017年12月31日：5.20%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通 过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为60%﹣95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%﹣40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 885,198,234.85 92.12 1,265,525,261.2 94.19 2 交易性金融资产-基金投资 － － － － 交易性金融资产-贵金属投 － － － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 885,198,234.85 92.12 1,265,525,261.2 94.19 2 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 1.业绩比较基准(附注 44,677,465.13 81,152,574.58 6.4.1)上升5% 2.业绩比较基准(附注 -44,677,465.13 -81,152,574.58 6.4.1)下降5% 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为885,198,234.85元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次1,207,190,048.64元，第二层次128,252,212.58元，无属于第三层次的余额)。 （ii）公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 885,198,234.85 91.41 其中：股票 885,198,234.85 91.41 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 78,286,928.76 8.08 8 其他各项资产 4,857,576.07 0.50 9 合计 968,342,739.68 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 77,599,742.48 8.08 B 采矿业 － － C 制造业 685,323,520.21 71.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 批发和零售业 63,904,122.04 6.65 G 交通运输、仓储和邮政业 35,967,377.00 3.74 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,368,843.72 2.33 J 金融业 － － K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 34,629.40 0.00 S 综合 － － 合计 885,198,234.85 92.12 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 603686 龙马环卫 3,609,714 88,221,410.16 9.18 2 002480 新筑股份 11,041,873 84,139,072.26 8.76 3 300257 开山股份 4,990,503 76,304,790.87 7.94 4 002768 国恩股份 2,244,823 64,224,386.03 6.68 5 002640 跨境通 4,254,602 63,904,122.04 6.65 6 300575 中旗股份 1,557,401 60,863,231.08 6.33 7 603737 三棵树 979,787 51,909,115.26 5.40 8 603338 浙江鼎力 965,633 44,805,371.20 4.66 9 603766 隆鑫通用 7,229,600 39,256,728.00 4.09 10 002321 华英农业 6,353,900 38,885,868.00 4.05 11 002139 拓邦股份 6,794,602 38,661,285.38 4.02 12 002185 华天科技 6,529,036 36,823,763.04 3.83 13 002245 澳洋顺昌 5,559,100 35,967,377.00 3.74 14 600076 康欣新材 5,761,247 27,653,985.60 2.88 15 002202 金风科技 2,089,818 26,415,299.52 2.75 16 300523 辰安科技 325,124 20,248,722.72 2.11 17 600984 建设机械 3,469,085 19,253,421.75 2.00 18 002299 圣农发展 1,236,772 19,157,598.28 1.99 19 002746 仙坛股份 1,109,530 12,582,070.20 1.31 20 603600 永艺股份 833,547 7,868,683.68 0.82 21 603986 兆易创新 68,600 7,444,472.00 0.77 22 002434 万里扬 424,000 3,722,720.00 0.39 23 002234 民和股份 289,200 3,348,936.00 0.35 24 603609 禾丰牧业 242,800 2,292,032.00 0.24 25 300383 光环新网 158,100 2,120,121.00 0.22 26 300511 雪榕生物 216,500 1,922,520.00 0.20 27 300308 中际旭创 31,800 1,909,272.00 0.20 28 002458 益生股份 97,300 1,702,750.00 0.18 29 000960 锡业股份 129,600 1,556,496.00 0.16 30 300566 激智科技 51,610 964,074.80 0.10 31 300129 泰胜风能 258,800 934,268.00 0.10 32 603507 振江股份 4,197 99,384.96 0.01 33 300426 唐德影视 2,804 34,629.40 0.00 34 300056 三维丝 42 256.62 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002185 华天科技 47,046,373.18 3.50 2 002245 澳洋顺昌 46,300,662.22 3.45 3 002202 金风科技 45,952,631.57 3.42 4 603766 隆鑫通用 45,528,107.49 3.39 5 002139 拓邦股份 44,517,519.86 3.31 6 002321 华英农业 43,571,414.80 3.24 7 300575 中旗股份 36,477,214.36 2.71 8 002640 跨境通 29,532,287.66 2.20 9 600076 康欣新材 25,546,313.30 1.90 10 002475 立讯精密 25,328,732.92 1.89 11 600984 建设机械 23,822,463.02 1.77 12 002434 万里扬 22,560,691.69 1.68 13 300523 辰安科技 21,979,581.14 1.64 14 603507 振江股份 21,452,027.22 1.60 15 002081 金螳螂 21,400,108.21 1.59 16 002299 圣农发展 19,914,338.65 1.48 17 002045 国光电器 19,347,542.23 1.44 18 300316 晶盛机电 18,230,303.06 1.36 19 002852 道道全 17,348,778.11 1.29 20 600567 山鹰纸业 15,143,881.18 1.13 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601100 恒立液压 134,431,191.89 10.01 2 603338 浙江鼎力 65,796,767.18 4.90 3 600486 扬农化工 64,887,364.15 4.83 4 601636 旗滨集团 44,835,725.04 3.34 5 300257 开山股份 44,424,026.48 3.31 6 601600 中国铝业 43,318,634.52 3.22 7 600585 海螺水泥 43,280,506.02 3.22 8 002475 立讯精密 32,170,109.87 2.39 9 300320 海达股份 32,149,060.52 2.39 10 002480 新筑股份 31,917,093.33 2.38 11 300365 恒华科技 30,129,394.61 2.24 12 603566 普莱柯 27,664,050.11 2.06 13 603737 三棵树 26,339,829.55 1.96 14 300476 胜宏科技 25,819,916.40 1.92 15 603798 康普顿 24,700,421.18 1.84 16 300316 晶盛机电 23,777,772.58 1.77 17 002852 道道全 23,678,287.46 1.76 18 002081 金螳螂 20,975,438.70 1.56 19 603507 振江股份 20,150,016.81 1.50 20 603197 保隆科技 19,121,394.82 1.42 注：本项"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 776,152,843.27 卖出股票的收入（成交）总额 1,089,265,856.22 注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12本报告期投资基金情况 本基金本报告期未投资基金。 7.13投资组合报告附注 7.13.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.13.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.13.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 370,033.02 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 35,422.58 5 应收申购款 4,452,120.47 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 4,857,576.07 7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额比例 份额 额比例 614,444 854.23 74,916,971.06 14.27% 449,962,504.35 85.73% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 848,902.73 0.16% 金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 0 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2008年12月2日)基金份额总额 291,108,692.74 本报告期期初基金份额总额 675,523,957.77 本报告期基金总申购份额 280,586,605.13 减：本报告期基金总赎回份额 431,231,087.49 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 524,879,475.41 注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略没有改变。 10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金本报告期未持有基金。 10.6基金改聘会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。 10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。 10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元 成交金 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 额 成交总额比 佣金 总量的比例 例 渤海证券 1 244,805, 13.12% 227,987.49 15.75% － 591.03 长江证券 1 72,398,6 3.88% 52,945.69 3.66% － 15.07 川财证券 1 － － － － － 光大证券 2 114,388, 6.13% 97,429.09 6.73% － 214.27 广发证券 1 200,286, 10.74% 146,470.96 10.12% － 158.98 国海证券 1 89,370,3 4.79% 65,355.67 4.52% － 20.39 国金证券 1 － － － － － 国泰君安证 2 － － － － － 券 国信证券 1 119,521, 6.41% 87,404.83 6.04% － 756.98 联讯证券 1 － － － － － 民生证券 1 101,613, 5.45% 94,633.09 6.54% － 380.53 平安证券 1 － － － － － 太平洋证券 2 178,246, 9.56% 130,352.31 9.01% － 055.7 天风证券 2 594,473, 31.87% 434,740.01 30.04% － 690.24 招商证券 2 － － － － － 中泰证券 1 150,314, 8.06% 109,925.84 7.6% － 916.3 中信证券 2 － － － － － 中银国际证 1 － － － － － 券 注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。 3、本基金报告期内新租用交易单元：3个，其中包括国海证券上海交易单元1个，中泰证券深圳交易单元1个，川财证券上海交易单元1个。 4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。 10.9其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-01-15 资基金招募说明书（更新）摘要 2 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-01-15 资基金招募说明书（更新） 3 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-01-19 资基金2017年第4季度报告 天弘基金管理有限公司关于增加 4 华信期货股份有限公司为旗下部 中国证监会指定媒介 2018-01-24 分基金销售机构并开通申购、赎 回、定投及转换业务的公告 天弘基金管理有限公司关于在上 5 海华信证券有限责任公司开通转 中国证监会指定媒介 2018-01-29 换业务以及参加其相关费率优惠 活动的公告 6 天弘基金管理有限公司关于设立 中国证监会指定媒介 2018-02-02 深圳分公司的公告 7 天弘基金管理有限公司关于在上 中国证监会指定媒介 2018-02-06 海利得基金销售有限公司开通定 投及转换业务以及参加其相关费 率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 8 华信期货股份有限公司申购费率 中国证监会指定媒介 2018-02-07 优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 9 部分基金在网上交易系统开展申 中国证监会指定媒介 2018-03-13 购费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于调整 10 旗下部分公开募集开放式证券投 中国证监会指定媒介 2018-03-24 资基金赎回费的公告 11 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-03-29 资基金2017年年度报告摘要 12 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-03-29 资基金2017年年度报告 天弘基金管理有限公司关于天弘 13 永定价值成长混合型证券投资基 中国证监会指定媒介 2018-03-30 金修订基金合同部分条款的公告 14 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-03-30 资基金托管协议 15 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-03-30 资基金基金合同 天弘基金管理有限公司关于增加 通华财富(上海)基金销售有限公 16 司为旗下部分基金销售机构并开 中国证监会指定媒介 2018-03-31 通申购、赎回及转换业务以及参 加其费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 17 东海证券股份有限公司申购费率 中国证监会指定媒介 2018-03-31 优惠活动的公告 18 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定媒介 2018-03-31 部分基金继续参加中国工商银行 股份有限公司申购费率优惠活动 的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 19 中泰证券股份有限公司申购及定 中国证监会指定媒介 2018-03-31 投手续费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 20 交通银行手机银行基金申购及定 中国证监会指定媒介 2018-03-31 投手续费率优惠活动的公告 21 天弘基金管理有限公司关于设立 中国证监会指定媒介 2018-04-03 四川分公司的公告 22 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2018-04-23 资基金2018年第1季度报告 天弘基金管理有限公司关于增加 和耕传承基金销售有限公司为旗 23 下部分基金销售机构并开通申 中国证监会指定媒介 2018-05-12 购、赎回业务以及参加其费率优 惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于对旗 24 下基金在网上交易系统的指定支 中国证监会指定媒介 2018-05-15 付渠道开展申购费率优惠活动的 公告 天弘基金管理有限公司关于在天 25 弘爱理财APP开展“弘钱包”账 中国证监会指定媒介 2018-05-24 户交易费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 26 中国银河证券股份有限公司申购 中国证监会指定媒介 2018-05-30 及定投费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 27 部分基金在国泰君安证券股份有 中国证监会指定媒介 2018-06-23 限公司开通转换业务以及参加其 申购费率优惠活动的公告 28 天弘基金管理有限公司公告 中国证监会指定媒介 2018-06-26 29 天弘基金管理有限公司旗下基金 中国证监会指定媒介 2018-06-29 2018年6月29日基金资产净值公 告 天弘基金管理有限公司旗下基金 30 2018年6月30日基金资产净值公 中国证监会指定媒介 2018-06-30 告 天弘基金管理有限公司关于参加 31 交通银行手机银行基金申购及定 中国证监会指定媒介 2018-06-30 投费率优惠活动的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的文件 2、天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同 3、天弘永定价值成长混合型证券投资基金托管协议 4、天弘永定价值成长混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 12.2存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 12.3查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一八年八月二十七日