天弘永定价值成长混合型证券投资基金2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 第1页共60页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 第2页共60页 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 §4 管理人报告......8 4.1基金管理人及基金经理情况......8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 §5 托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1资产负债表......14 6.2利润表......15 6.3所有者权益（基金净值）变动表......17 6.4报表附注......18 §7 投资组合报告......37 7.1期末基金资产组合情况......37 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......38 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......45 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......50 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......51 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......51 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......51 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......51 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......51 7.12 投资组合报告附注......51 §8基金份额持有人信息......52 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......52 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......53 §9 开放式基金份额变动......53 §10重大事件揭示......53 10.1 基金份额持有人大会决议......53 第3页共60页 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......53 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......53 10.4 基金投资策略的改变......53 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......53 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......54 10.8 其他重大事件......55 §11 影响投资者决策的其他重要信息......58 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......58 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......59 §12 备查文件目录......59 12.1 备查文件目录......59 12.2 存放地点......59 12.3 查阅方式......60 第4页共60页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘永定价值成长混合型证券投资基金 基金简称 天弘永定价值成长混合 基金主代码 420003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年12月2日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,246,989,010.25份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健 增值，为投资人创造超额收益。 本基金为主动管理的混合型基金，主要投资于国内A 股市场上成长性较好、估值水平具有比较优势的上市 公司，以及国内债券市场上的国债、金融债、企业债、 投资策略 可转换债券以及权证、货币市场工具等投资品种。本 基金投资坚持"股票为主、精选个股"的投资策略，同 时适当运用股票、债券等资产灵活配置的投资策略， 以优化基金净值的波动。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率× 20% 本基金为主动投资的混合型基金，属于风险较高、收 风险收益特征 益较高的证券投资基金产品。本基金的风险与预期收 益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披 姓名 童建林 张志永 第5页共60页 露负责 联系电话 022-83310208 021-62677777*212004 人 电子邮箱 service@thfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn 客户服务电话 4007109999 95561 传真 022-83865569 021-62159217 天津自贸区（中心商务区）响 注册地址 螺湾旷世国际大厦A座 福州市湖东路154号 1704-241号 天津市河西区马场道59号天 上海市江宁路168号兴业大厦 办公地址 津国际经济贸易中心A座16 20楼 层 邮政编码 300203 200041 法定代表人 井贤栋 高建平 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 中国证券报、上海证券报、证券时报 露报纸名称 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 www.thfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置 基金管理人及基金托管人的办公地址 地点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际 经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日-2017年6月30日） 本期已实现收益 -23,996,688.23 第6页共60页 本期利润 10,024,735.15 加权平均基金份额本期利润 0.0080 本期加权平均净值利润率 0.43% 本期基金份额净值增长率 4.27% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 920,381,298.41 期末可供分配基金份额利润 0.7381 期末基金资产净值 2,389,062,541.78 期末基金份额净值 1.9159 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 155.50% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 业绩比 业绩比 份额净 值增长 较基准 较基准 阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 率① 差② ③ 标准差 ④ 过去一个月 6.19% 1.02% 4.01% 0.54% 2.18% 0.48% 过去三个月 -2.57% 1.06% 4.90% 0.49% -7.47% 0.57% 过去六个月 4.27% 0.87% 8.65% 0.45% -4.38% 0.42% 过去一年 16.87% 0.85% 13.30% 0.54% 3.57% 0.31% 过去三年 103.97 1.70% 59.07% 1.40% 44.90% 0.30% % 自基金合同生效日起 至今（2008年12月02 155.50 1.58% 90.49% 1.29% 65.01% 0.29% 日-2017年06月30日） % 第7页共60页 注：天弘永定价值成长混合基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%。沪深300指数和上证国债指数分别由中证指数有限公司和上海证券交易所编制发布，分别反映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况，具有可操作性和投资性。本基金股票投资比例范围是60%-95%，债券和短期金融工具的投资比例范围是5%-40%，分别参考上述投资比例范围的中值，确定本基金业绩比较基准中沪深指数占80%，上证国债指数占20%，并且比较基准每日按照80%和20%对沪深300指数和上证国债指数进行再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2008-12-02 2010-02-24 2011-05-19 2012-08-03 2013-10-30 2015-01-16 2016-04-11 2017-06-30 天弘永定价值成长混合 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2008年12月2 日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 第8页共60页 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% 截至2017年6月30日，本基金管理人共管理54只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期策略混合型证券投资基金、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利债券型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘瑞利分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证券投资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘聚利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金明灵活配置混合型证券投资基金、天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘策略精选灵活配置混 第9页共60页 合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 男，经济学硕士。历任富 基金经 国基金管理有限公司行业 肖志刚 理；本公 2014年1月 － 9年 研究员。2013年8月加盟本 司股票 公司，历任股票研究部总 投资总 经理、基金经理助理等。 监。 注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易 第10页共60页 原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年经济形势持续好转，上市公司单季度收入的中位数增速再创新高，在一季度达到16.9%，预计二季度达到21%以上，与之对应的是2015年三季度的2.1%，可见经济上行趋势之强。 本基金在上半年重点配置了中游生产资料行业，以装备制造业为代表，进行了风格集中、行业分散、个股分散的配置思路，分散的目的是为了降低风险，集中的目的是为了获得收益。 事实上上半年的行情仍以风格为主导，而非业绩为主导，价值型企业受到追捧，题材型股票受到抛弃。本基金在这两类股票均未重点配置，因此并未取得可观收益，也未出现较大风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.9159元，本报告期份额净值增长率4.27%，同期业绩比较基准增长率8.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 A股常见的具备投资价值的企业有两种，一是成长型企业，二是价值型企业。 成长型企业的价值，随着时间的流逝，价值是在上升的，上升的速度与成长速度一致。价值型企业的价值，随着时间的流逝，价值也是上升的，上升的速度与ROE或ROIC保持一致（严格说还要减去资金成本WACC）。 第11页共60页 而我们追求的收益率，也是在具体某一段时间内的收益率，可以通过持有成长股来获得，也可以通过持有价值股来获得，这并不矛盾。今年上半年的行情充分说明了，高ROE的价值股其时间价值同样不可忽视。 在企业价值随时间上升的过程中，对应股票股票的上涨步伐则可能不同步，股价时而处于高估状态，时而低估。这就是着名的小狗理论，小狗时而在主人的前面，时而在主人的后面，始终围绕在主人前后。应用在股价上就是，股价时而领先于企业价值的增长，时而落后，始终围绕在价值附近。 为了将收益率最大化，我们则有必要尽量在股价低估时买入，而在高估时卖出，赚取超过企业价值上升幅度的收益。由于投资者对股票的预期最终决定了股价，所以可将股价视为预期，股价高则预期高，股价低则预期低。股价高估的时候，股价走在了价值前面，等到财报公告时，往往发现会低于预期，其实就是这个时候的价值是低于价格的，这种低于预期就使得价格回归价值，反之亦然。 市场上有以预期差作为理论基础的投资风格。也有通过长期持有具有时间价值的股票而获利，这属于投资范畴，包括了成长型投资于价值型投资。不管是投机还是投资，其实都是基于企业时间价值的套利。 目前的市场处于价值型企业日益高估的状态，而部分成长型企业逐步进入到被低估的状态，表现出的是投资者对价值型股票的基本面过分宽容，而对成长型企业的基本面过分苛刻。 预计到2017年下半年开始经济将逐级回落，市场估值重心也将继续下移。价值型企业的基本面将陆续低于预期，股价也将由高估状态回归到合理甚至低估，而成长型企业的价值逐步上升，使得股价处于合理甚至低估状态的企业越来越多，市场将会出现纠偏式的回归，预计未来1年时间里，自下而上的精选个股将成为主导。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、研究总监及监察稽核部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关 第12页共60页 问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 第13页共60页 6.1 资产负债表 会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 103,200,120.85 106,069,732.71 结算备付金 7,125,943.73 10,257,750.70 存出保证金 2,558,956.26 1,029,334.80 交易性金融资产 6.4.7.2 2,324,040,251.24 794,063,732.01 其中：股票投资 2,254,215,251.24 794,063,732.01 基金投资 － － 债券投资 69,825,000.00 － 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 6.4.7.3 － － 买入返售金融资产 6.4.7.4 － － 应收证券清算款 81,089,255.10 － 应收利息 6.4.7.5 1,001,113.66 62,997.63 应收股利 － － 应收申购款 3,796,999.34 4,055,853.76 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.7.6 － － 资产总计 2,522,812,640.18 915,539,401.61 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 6.4.7.3 － － 第14页共60页 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － 34,347,517.05 应付赎回款 125,553,026.61 4,639,084.61 应付管理人报酬 3,127,359.07 1,105,977.50 应付托管费 521,226.51 184,329.57 应付销售服务费 － － 应付交易费用 6.4.7.7 3,844,853.17 4,750,272.48 应交税费 39,378.70 39,378.70 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.7.8 664,254.34 376,775.63 负债合计 133,750,098.40 45,443,335.54 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,246,989,010.25 473,526,045.44 未分配利润 6.4.7.10 1,142,073,531.53 396,570,020.63 所有者权益合计 2,389,062,541.78 870,096,066.07 负债和所有者权益总计 2,522,812,640.18 915,539,401.61 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.9159元，基金份额总额1,246,989,010.25份。 6.2 利润表 会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日-2017年6月30日 单位：人民币元 本期2017年1月1日 上年度可比期间 项目 附注号 -2017年6月30日 2016年01月01日-2016 年06月30日 一、收入 42,451,132.34 16,080,085.16 1.利息收入 3,498,539.11 272,187.90 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,991,834.44 272,187.90 债券利息收入 1,411,904.12 － 第15页共60页 资产支持证券利息收 － － 入 买入返售金融资产收 94,800.55 － 入 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填 2,088,423.87 14,257,464.85 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -11,613,977.29 12,855,901.69 基金投资收益 － － 债券投资收益 6.4.7.13 -208,170.00 － 资产支持证券投资收 6.4.7.13. － － 益 3 贵金属投资收益 6.4.7.14 － － 衍生工具收益 6.4.7.15 － － 股利收益 6.4.7.16 13,910,571.16 1,401,563.16 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 34,021,423.38 1,415,831.44 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 － － 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.18 2,842,745.98 134,600.97 填列 减：二、费用 32,426,397.19 5,356,441.26 1．管理人报酬 17,287,044.94 1,324,157.65 2．托管费 2,881,174.19 220,692.92 3．销售服务费 － － 4．交易费用 6.4.7.19 12,059,362.21 3,629,088.13 5．利息支出 － － 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．其他费用 6.4.7.20 198,815.85 182,502.56 三、利润总额（亏损总额以“-” 10,024,735.15 10,723,643.90 号填列） 第16页共60页 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” 10,024,735.15 10,723,643.90 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘永定价值成长混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日-2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日-2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 473,526,045.44 396,570,020.63 870,096,066.07 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 10,024,735.15 10,024,735.15 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 773,462,964.81 735,478,775.75 1,508,941,740.56 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,994,922,488.5 1,799,293,925.4 3,794,216,414.06 7 9 2.基金赎回款 -1,221,459,523. -1,063,815,149. -2,285,274,673.50 76 74 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 1,246,989,010.2 1,142,073,531.5 2,389,062,541.78 值） 5 3 上年度可比期间 项目 2016年01月01日-2016年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 115,596,935.37 65,255,114.86 180,852,050.23 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 10,723,643.90 10,723,643.90 第17页共60页 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 -844,066.86 -2,610,165.48 -3,454,232.34 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 73,475,053.17 36,500,981.91 109,976,035.08 2.基金赎回款 -74,319,120.03 -39,111,147.39 -113,430,267.42 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 114,752,868.51 73,368,593.28 188,121,461.79 值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 韩海潮 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘永定价值成长混合型证券投资基金(原名为天弘永定价值成长股票型证券投资基金，以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]第755号《关于核准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证投资基金法》和《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集291,076,882.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第184号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》于2008年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为291,108,692.74份基金份额，其中认购资金利息折合31,810.74份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，天弘永定价值成长股票型证券投资基金于2015年08月08日公告后更名为天弘永定价值成长混合型证券投资基金。 第18页共60页 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同》和最新公告的《天弘永定价值成长混合型证券投资基金招募说明书（更新）》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围是基金资产的60%-95%；现金、债券、权证及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的投资比例范围是基金资产的 5%-40%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策与最近一年度会计报告所采用的会计政策一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于 第19页共60页 全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 103,200,120.85 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 合计 103,200,120.85 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 第20页共60页 股票 2,215,361,892.87 2,254,215,251.24 38,853,358.37 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 69,926,180.00 69,825,000.00 -101,180.00 合计 69,926,180.00 69,825,000.00 -101,180.00 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 2,285,288,072.87 2,324,040,251.24 38,752,178.37 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 60,399.30 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 3,206.70 应收债券利息 936,356.16 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 第21页共60页 其他 1,151.50 合计 1,001,113.66 6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 3,844,653.17 银行间市场应付交易费用 200.00 合计 3,844,853.17 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 471,317.05 预提费用 192,937.29 合计 664,254.34 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2017年1月1日-2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 473,526,045.44 473,526,045.44 本期申购 1,994,922,488.57 1,994,922,488.57 本期赎回（以“-”号填列） -1,221,459,523.76 -1,221,459,523.76 本期末 1,246,989,010.25 1,246,989,010.25 注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。 第22页共60页 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 349,864,458.95 46,705,561.68 396,570,020.63 本期利润 -23,996,688.23 34,021,423.38 10,024,735.15 本期基金份额交易产 594,513,527.69 140,965,248.06 735,478,775.75 生的变动数 其中：基金申购款 1,527,254,834.20 272,039,091.29 1,799,293,925.49 基金赎回款 -932,741,306.51 -131,073,843.23 -1,063,815,149.74 本期已分配利润 － － － 本期末 920,381,298.41 221,692,233.12 1,142,073,531.53 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2017年1月1日-2017年6月30日 活期存款利息收入 1,826,009.60 定期存款利息收入 － 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 92,344.71 其他 73,480.13 合计 1,991,834.44 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 卖出股票成交总额 3,888,847,490.04 减：卖出股票成本总额 3,900,461,467.33 买卖股票差价收入 -11,613,977.29 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 第23页共60页 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） -208,170.00 差价收入 债券投资收益——赎回差价 － 收入 债券投资收益——申购差价 － 收入 合计 -208,170.00 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到 93,483,000.00 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 90,208,170.00 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 3,483,000.00 买卖债券差价收入 -208,170.00 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期未取得衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 第24页共60页 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 13,910,571.16 基金投资产生的股利收益 － 合计 13,910,571.16 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 1.交易性金融资产 34,021,423.38 ——股票投资 34,122,603.38 ——债券投资 -101,180.00 ——资产支持证券投资 － ——基金投资 0 ——贵金属投资 － ——其他 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 合计 34,021,423.38 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 基金赎回费收入 2,839,637.05 转换费收入 3,108.93 合计 2,842,745.98 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。 第25页共60页 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 交易所市场交易费用 12,058,362.21 银行间市场交易费用 1,000.00 合计 12,059,362.21 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 148,765.71 帐户维护费 6,000.00 汇划手续费 4,378.56 合计 198,815.85 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截止资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 、基金注册登 第26页共60页 记机构 兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期末未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日-2017年6月 2016年01月01日-2016年 30日 06月30日 当期发生的基金应支付的管 17,287,044.94 1,324,157.65 理费 其中：支付销售机构的客户维 2,979,465.68 185,945.74 护费 注：1、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日-2017年6月 2016年01月01日-2016年 30日 06月30日 当期发生的基金应支付的托 2,881,174.19 220,692.92 管费 注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 第27页共60页 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期末未与关联方进行过银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日-2017年6月 2016年01月01日-2016年 30日 06月30日 期初持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 期间申购/买入总份额 － － 期间因拆分变动份额 － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － 期末持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.51% 5.54% 注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换转入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日-2017年6月30日 2016年01月01日-2016年06月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行活期 103,200,120.85 1,826,009.60 49,056,167.80 250,641.48 存款 注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。 第28页共60页 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌原因 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 代码 名称 日期 估值单价 日期 开盘单价 成本总额 估值总额 60171 郑煤 2017- 重要事项 － 42,95 7 机 04-24 未公告 7.79 0 287,384.92 334,580.50 00202 航天 2016- 筹划重大 24.95 2017- 22.46 61 1,404.21 1,521.95 5 电器 09-12 事项 07-04 00229 星期 2017- 重大事项 2017- 1 六 06-05 15.12 07-05 13.78 63 1,214.25 952.56 00260 大连 2017- 拟披露重 20.87 － 74 518.69 1,544.38 6 电瓷 03-02 大事项 00274 世龙 2017- 重大事项 19.45 2017- 20.00 3,766, 90,041,907 73,258,230 8 实业 06-29 07-05 490 .77 .50 30010 双林 2017- 重大资产 25.96 － 79 2,364.21 2,050.84 0 股份 04-05 重组 注：本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 第29页共60页 截至本报告期末2017年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品，其风险与预期收益高于债券型基金及货币市场基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，为投资人创造超额收益。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。 在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计量和控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 第30页共60页 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行兴业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 － － A-1以下 － － 未评级 39,828,000.00 － 合计 39,828,000.00 － 注：未评级债券为政策性金融债。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA － － AAA以下 － － 未评级 29,997,000.00 － 合计 29,997,000.00 － 注：未评级债券为政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 第31页共60页 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，能以合理价格适时变现。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金，其余金融资产和金融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 103,200,120 － － － 103,200,120 第32页共60页 .85 .85 结算备付金 7,125,943.7 － － － 7,125,943.7 3 3 存出保证金 2,558,956.2 － － － 2,558,956.2 6 6 交易性金融资 69,825,000. － － 2,254,215,2 2,324,040,2 产 00 51.24 51.24 应收证券清算 － － － 81,089,255. 81,089,255. 款 10 10 应收利息 － － － 1,001,113.6 1,001,113.6 6 6 应收申购款 － － － 3,796,999.3 3,796,999.3 4 4 资产总计 182,710,020 － － 2,340,102,6 2,522,812,6 .84 19.34 40.18 负债 应付赎回款 － － － 125,553,026 125,553,026 .61 .61 应付管理人报 － － － 3,127,359.0 3,127,359.0 酬 7 7 应付托管费 － － － 521,226.51 521,226.51 应付交易费用 － － － 3,844,853.1 3,844,853.1 7 7 应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 其他负债 － － － 664,254.34 664,254.34 负债总计 － － － 133,750,098 133,750,098 .40 .40 利率敏感度缺 182,710,020 － － 2,206,352,5 2,389,062,5 口 .84 20.94 41.78 上年度末 2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 106,069,732 － － － 106,069,732 第33页共60页 .71 .71 结算备付金 10,257,750. － － － 10,257,750. 70 70 存出保证金 1,029,334.8 － － － 1,029,334.8 0 0 交易性金融资 － － － 794,063,732 794,063,732 产 .01 .01 应收利息 － － － 62,997.63 62,997.63 应收申购款 － － － 4,055,853.7 4,055,853.7 6 6 资产总计 117,356,818 － － 798,182,583 915,539,401 .21 .40 .61 负债 应付证券清算 － － － 34,347,517. 34,347,517. 款 05 05 应付赎回款 － － － 4,639,084.6 4,639,084.6 1 1 应付管理人报 － － － 1,105,977.5 1,105,977.5 酬 0 0 应付托管费 － － － 184,329.57 184,329.57 应付交易费用 － － － 4,750,272.4 4,750,272.4 8 8 应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 其他负债 － － － 376,775.63 376,775.63 负债总计 － － － 45,443,335. 45,443,335. 54 54 利率敏感度缺 117,356,818 － － 752,739,247 870,096,066 口 .21 .86 .07 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为2.92%(2016年12月31日：0.00%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影 第34页共60页 响(2016年12月31日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为60％－95％,除股票资产以外的其他资产投资占基金资产的比例为5％-40％,其中，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 2,254,215,251.2 94.36 794,063,732.01 91.26 4 衍生金融资产－权证投资 － － － － 第35页共60页 其他 － － － － 合计 2,254,215,251.2 94.36 794,063,732.01 91.26 4 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 1. 业绩比较基准(附注 130,476,333.33 51,872,169.13 6.4.1)上升 5% 2. 业绩比较基准(附注 -130,476,333.33 -51,872,169.13 6.4.1)下降 5% 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 2,180,616,370.51元，属于第二层级的余额为 143,423,880.73元, 无属于第三层级的余额 (2016年12月31日：第一层级 793,057,755.25元，第二层级1,005,976.76元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 第36页共60页 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 第37页共60页 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 2,254,215,251.24 89.35 其中：股票 2,254,215,251.24 89.35 2 固定收益投资 69,825,000.00 2.77 其中：债券 69,825,000.00 2.77 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 110,326,064.58 4.37 7 其他各项资产 88,446,324.36 3.51 8 合计 2,522,812,640.18 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 82,508,697.62 3.45 B 采矿业 － － C 制造业 2,129,170,067.71 89.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 118,906.50 － F 批发和零售业 576,687.76 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 5,640,074.59 0.24 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 30,756,998.97 1.29 J 金融业 955,148.36 0.04 第38页共60页 K 房地产业 1,038,295.44 0.04 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 529,376.95 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 2,541,240.00 0.11 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 2,423.04 － S 综合 377,334.30 0.02 合计 2,254,215,251.24 94.36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300257 开山股份 9,961,732 209,993,310.56 8.79 2 603686 龙马环卫 6,090,700 209,520,080.00 8.77 3 603338 浙江鼎力 3,119,880 205,693,688.40 8.61 4 601100 恒立液压 11,623,725 189,350,480.25 7.93 5 002480 新筑股份 20,110,036 159,472,585.48 6.68 6 601369 陕鼓动力 14,399,610 95,325,418.20 3.99 7 002365 永安药业 2,887,188 87,366,308.88 3.66 8 300476 胜宏科技 3,569,146 84,338,919.98 3.53 9 002714 牧原股份 3,031,100 82,506,542.00 3.45 10 300575 中旗股份 1,251,881 75,175,454.05 3.15 11 002748 世龙实业 3,766,490 73,258,230.50 3.07 12 002768 国恩股份 3,298,056 69,094,273.20 2.89 13 600031 三一重工 8,182,280 66,521,936.40 2.78 14 002559 亚威股份 5,490,287 59,734,322.56 2.50 15 600160 巨化股份 4,882,940 58,741,768.20 2.46 16 000338 潍柴动力 4,149,674 54,775,696.80 2.29 第39页共60页 17 600746 江苏索普 4,824,583 52,009,004.74 2.18 18 600178 东安动力 4,978,382 47,692,899.56 2.00 19 300195 长荣股份 3,059,050 43,683,234.00 1.83 20 603737 三棵树 680,647 43,649,892.11 1.83 21 300307 慈星股份 3,016,379 30,525,755.48 1.28 22 002661 克明面业 1,805,903 29,309,805.69 1.23 23 002501 利源精制 2,569,723 29,217,750.51 1.22 24 002215 诺普信 3,400,900 28,771,614.00 1.20 25 300059 东方财富 2,291,676 27,545,945.52 1.15 26 600499 科达洁能 2,143,564 17,019,898.16 0.71 27 000030 富奥股份 1,435,344 12,831,975.36 0.54 28 000768 中航飞机 658,032 12,134,110.08 0.51 29 600486 扬农化工 274,059 11,568,030.39 0.48 30 300497 富祥股份 190,637 10,063,727.23 0.42 31 600372 中航电子 494,710 8,593,112.70 0.36 32 600433 冠豪高新 1,388,000 7,661,760.00 0.32 33 600143 金发科技 1,095,574 6,606,311.22 0.28 34 000425 徐工机械 1,755,356 6,582,585.00 0.28 35 601021 春秋航空 155,800 5,239,554.00 0.22 36 600118 中国卫星 181,000 5,039,040.00 0.21 37 603566 普莱柯 186,600 4,526,916.00 0.19 38 600469 风神股份 475,750 3,572,882.50 0.15 39 603588 高能环境 162,900 2,541,240.00 0.11 40 600990 四创电子 39,900 2,473,401.00 0.10 41 300365 恒华科技 66,600 2,377,620.00 0.10 42 600582 天地科技 295,800 1,357,722.00 0.06 43 000550 江铃汽车 58,576 1,212,523.20 0.05 44 601628 中国人寿 26,659 719,259.82 0.03 45 300156 神雾环保 20,804 681,539.04 0.03 46 600761 安徽合力 51,903 679,929.30 0.03 第40页共60页 47 300258 精锻科技 38,917 642,519.67 0.03 48 600362 江西铜业 35,300 595,158.00 0.02 49 002555 三七互娱 23,254 594,604.78 0.02 50 000402 金融街 47,221 553,430.12 0.02 51 600596 新安股份 64,900 548,405.00 0.02 52 600557 康缘药业 32,596 541,419.56 0.02 53 002469 三维工程 65,616 528,864.96 0.02 54 300227 光韵达 23,210 503,424.90 0.02 55 600815 *ST厦工 106,017 474,956.16 0.02 56 002444 巨星科技 30,414 473,850.12 0.02 57 300488 恒锋工具 14,171 473,311.40 0.02 58 000528 柳 工 53,497 462,214.08 0.02 59 600528 中铁工业 31,692 452,878.68 0.02 60 002648 卫星石化 27,244 449,526.00 0.02 61 600998 九州通 19,631 423,244.36 0.02 62 603866 桃李面包 11,176 397,642.08 0.02 63 000157 中联重科 84,382 378,875.18 0.02 64 600805 悦达投资 51,338 377,334.30 0.02 65 600660 福耀玻璃 13,794 359,195.76 0.02 66 600246 万通地产 69,828 345,648.60 0.01 67 601717 郑煤机 42,950 334,580.50 0.01 68 000039 中集集团 17,657 318,355.71 0.01 69 603808 歌力思 10,437 308,100.24 0.01 70 603223 恒通股份 12,600 308,070.00 0.01 71 002535 林州重机 56,616 298,932.48 0.01 72 300415 伊之密 20,680 298,619.20 0.01 73 002595 豪迈科技 12,977 288,478.71 0.01 74 600309 万华化学 9,794 280,500.16 0.01 75 002002 鸿达兴业 32,461 254,169.63 0.01 76 300545 联得装备 3,500 253,050.00 0.01 第41页共60页 77 000625 长安汽车 16,982 244,880.44 0.01 78 002165 红宝丽 39,000 241,410.00 0.01 79 600741 华域汽车 9,474 229,649.76 0.01 80 002097 山河智能 24,675 219,360.75 0.01 81 600019 宝钢股份 28,643 192,194.53 0.01 82 300294 博雅生物 4,374 180,383.76 0.01 83 000815 美利云 13,411 174,611.22 0.01 84 002481 双塔食品 23,139 154,337.13 0.01 85 000980 众泰汽车 12,750 153,765.00 0.01 86 002568 百润股份 8,581 142,616.22 0.01 87 600307 酒钢宏兴 48,942 139,484.70 0.01 88 603160 汇顶科技 1,250 125,375.00 0.01 89 002546 新联电子 20,800 123,760.00 0.01 90 600104 上汽集团 3,971 123,299.55 0.01 91 600750 江中药业 3,409 118,462.75 － 92 603007 花王股份 6,060 118,412.40 － 93 600926 杭州银行 7,105 105,509.25 － 94 601169 北京银行 11,342 104,006.14 － 95 601996 丰林集团 23,668 101,772.40 － 96 600873 梅花生物 17,943 101,736.81 － 97 300103 达刚路机 5,173 98,804.30 － 98 600325 华发股份 11,781 98,371.35 － 99 600026 中远海能 13,173 87,336.99 － 100 603189 网达软件 3,898 83,729.04 － 101 601500 通用股份 5,653 80,385.66 － 102 000525 红太阳 4,234 78,794.74 － 103 600295 鄂尔多斯 7,110 72,522.00 － 104 300017 网宿科技 5,892 71,116.44 － 105 603816 顾家家居 1,098 64,540.44 － 106 002336 人人乐 5,619 64,225.17 － 第42页共60页 107 600698 湖南天雁 6,511 63,091.59 － 108 603313 梦百合 1,873 60,085.84 － 109 600398 海澜之家 6,249 59,303.01 － 110 603777 来伊份 1,549 57,514.37 － 111 000680 山推股份 10,036 54,696.20 － 112 603067 振华股份 2,616 52,555.44 － 113 300072 三聚环保 1,353 50,128.65 － 114 600352 浙江龙盛 4,942 47,097.26 － 115 002134 *ST普林 5,181 46,888.05 － 116 603421 鼎信通讯 1,632 45,679.68 － 117 002815 崇达技术 1,378 45,529.12 － 118 000903 云内动力 10,000 45,500.00 － 119 600963 岳阳林纸 5,531 41,648.43 － 120 002813 路畅科技 1,296 40,383.36 － 121 300130 新国都 2,000 37,780.00 － 122 600071 凤凰光学 1,612 36,544.04 － 123 300548 博创科技 754 36,154.30 － 124 601633 长城汽车 2,581 34,301.49 － 125 600515 海航基础 3,082 31,652.14 － 126 300542 新晨科技 988 30,598.36 － 127 600376 首开股份 2,210 25,282.40 － 128 600036 招商银行 964 23,049.24 － 129 000046 泛海控股 1,013 8,843.49 － 130 600322 天房发展 1,308 6,605.40 － 131 002777 久远银海 84 5,846.40 － 132 600115 东方航空 752 5,113.60 － 133 600809 山西汾酒 100 3,469.00 － 134 000938 紫光股份 55 3,361.60 － 135 002792 通宇通讯 97 3,359.11 － 136 002791 坚朗五金 133 3,089.59 － 第43页共60页 137 002035 华帝股份 126 3,049.20 － 138 002343 慈文传媒 64 2,423.04 － 139 002746 仙坛股份 74 2,155.62 － 140 300100 双林股份 79 2,050.84 － 141 002180 纳思达 77 1,860.32 － 142 002508 老板电器 40 1,739.20 － 143 000860 顺鑫农业 83 1,660.83 － 144 002667 鞍重股份 86 1,602.18 － 145 002606 大连电瓷 74 1,544.38 － 146 002025 航天电器 61 1,521.95 － 147 002797 第一创业 155 1,427.55 － 148 000776 广发证券 68 1,173.00 － 149 002007 华兰生物 30 1,095.00 － 150 002548 金新农 89 1,075.12 － 151 300236 上海新阳 35 986.30 － 152 002291 星期六 63 952.56 － 153 000951 中国重汽 60 917.40 － 154 002286 保龄宝 73 910.31 － 155 000997 新大陆 39 884.91 － 156 300273 和佳股份 70 851.20 － 157 002443 金洲管道 87 800.40 － 158 300231 银信科技 60 792.00 － 159 600016 民生银行 88 723.36 － 160 002790 瑞尔特 22 713.02 － 161 300056 三维丝 42 636.72 － 162 000933 神火股份 78 568.62 － 163 300165 天瑞仪器 68 557.60 － 164 002081 金螳螂 45 494.10 － 165 002665 首航节能 62 446.40 － 166 002429 兆驰股份 105 322.35 － 第44页共60页 167 300008 天海防务 35 289.45 － 168 300319 麦捷科技 30 261.90 － 169 300384 三联虹普 6 222.54 － 170 002156 通富微电 20 203.60 － 171 002153 石基信息 8 181.84 － 172 600879 航天电子 20 175.80 － 173 002197 证通电子 12 150.72 － 174 300449 汉邦高科 5 122.80 － 175 300255 常山药业 14 121.80 － 176 000886 海南高速 23 114.08 － 177 600153 建发股份 4 51.72 － 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 603686 龙马环卫 205,039,138.19 23.57 2 002480 新筑股份 167,841,958.96 19.29 3 000338 潍柴动力 155,501,756.82 17.87 4 600031 三一重工 133,151,721.35 15.30 5 601369 陕鼓动力 131,030,150.38 15.06 6 002501 利源精制 125,147,294.60 14.38 7 300257 开山股份 122,518,234.28 14.08 8 600166 福田汽车 121,863,134.23 14.01 9 601100 恒立液压 111,816,231.80 12.85 10 603338 浙江鼎力 102,902,938.56 11.83 11 002748 世龙实业 101,538,567.48 11.67 12 600160 巨化股份 101,172,977.46 11.63 13 000425 徐工机械 98,656,398.08 11.34 14 002714 牧原股份 96,978,008.92 11.15 第45页共60页 15 002002 鸿达兴业 96,752,187.83 11.12 16 600016 民生银行 91,958,789.13 10.57 17 002559 亚威股份 89,721,010.81 10.31 18 600881 亚泰集团 85,628,974.91 9.84 19 002768 国恩股份 76,050,605.70 8.74 20 000157 中联重科 75,994,306.12 8.73 21 600751 天海投资 73,326,275.29 8.43 22 000528 柳 工 71,671,657.05 8.24 23 300575 中旗股份 71,387,772.31 8.20 24 002365 永安药业 70,420,871.28 8.09 25 600746 江苏索普 68,653,037.84 7.89 26 002444 巨星科技 68,181,011.11 7.84 27 000001 平安银行 67,274,511.81 7.73 28 002353 杰瑞股份 67,211,609.57 7.72 29 600516 方大炭素 66,613,188.43 7.66 30 300195 长荣股份 64,967,538.34 7.47 31 601601 中国太保 64,967,526.92 7.47 32 600499 科达洁能 63,641,145.93 7.31 33 600178 东安动力 62,810,250.85 7.22 34 000039 中集集团 61,936,291.18 7.12 35 600000 浦发银行 60,763,105.96 6.98 36 002202 金风科技 58,503,644.99 6.72 37 002008 大族激光 54,306,111.48 6.24 38 300307 慈星股份 53,962,449.38 6.20 39 600582 天地科技 53,332,405.80 6.13 40 600889 南京化纤 53,197,819.96 6.11 41 300476 胜宏科技 52,578,461.23 6.04 42 002327 富安娜 47,830,956.77 5.50 43 600984 建设机械 47,167,033.76 5.42 44 601998 中信银行 46,932,549.58 5.39 第46页共60页 45 600583 海油工程 45,004,373.84 5.17 46 603866 桃李面包 44,676,520.53 5.13 47 603737 三棵树 44,480,561.80 5.11 48 000550 江铃汽车 44,459,829.64 5.11 49 002595 豪迈科技 42,931,069.49 4.93 50 002661 克明面业 37,299,001.37 4.29 51 300059 东方财富 33,701,379.64 3.87 52 600761 安徽合力 33,528,679.15 3.85 53 000639 西王食品 32,376,839.77 3.72 54 002535 林州重机 30,599,145.94 3.52 55 601336 新华保险 30,187,853.73 3.47 56 601818 光大银行 29,307,012.58 3.37 57 300012 华测检测 29,022,556.81 3.34 58 300124 汇川技术 28,301,451.49 3.25 59 600015 华夏银行 28,162,729.83 3.24 60 000581 威孚高科 25,874,325.40 2.97 61 002215 诺普信 25,867,948.86 2.97 62 002045 国光电器 25,173,522.33 2.89 63 600528 中铁工业 25,075,133.00 2.88 64 000669 金鸿能源 24,411,118.75 2.81 65 600093 易见股份 23,766,245.77 2.73 66 600486 扬农化工 23,553,603.79 2.71 67 300228 富瑞特装 22,732,790.70 2.61 68 600741 华域汽车 22,053,213.66 2.53 69 600525 长园集团 21,340,465.04 2.45 70 000680 山推股份 21,117,147.39 2.43 71 000852 石化机械 20,181,532.49 2.32 72 600340 华夏幸福 18,500,391.00 2.13 73 300497 富祥股份 18,367,350.67 2.11 74 600966 博汇纸业 18,114,398.32 2.08 第47页共60页 75 600750 江中药业 17,721,096.30 2.04 76 002174 游族网络 17,648,771.40 2.03 77 600409 三友化工 17,493,040.77 2.01 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600166 福田汽车 116,205,614.99 13.36 2 000338 潍柴动力 112,434,683.64 12.92 3 002501 利源精制 100,786,206.80 11.58 4 300124 汇川技术 100,438,474.21 11.54 5 002002 鸿达兴业 94,879,681.10 10.90 6 002714 牧原股份 93,774,377.06 10.78 7 600984 建设机械 89,325,718.31 10.27 8 000425 徐工机械 88,457,930.66 10.17 9 600881 亚泰集团 87,677,018.71 10.08 10 600016 民生银行 84,546,576.24 9.72 11 600516 方大炭素 76,512,119.69 8.79 12 600031 三一重工 75,341,894.18 8.66 13 600751 天海投资 74,722,865.75 8.59 14 000528 柳 工 71,623,858.41 8.23 15 000157 中联重科 69,197,639.47 7.95 16 000039 中集集团 68,267,500.46 7.85 17 000581 威孚高科 67,959,090.80 7.81 18 002444 巨星科技 66,344,712.05 7.62 19 601601 中国太保 65,170,722.08 7.49 20 000001 平安银行 64,142,413.80 7.37 21 002353 杰瑞股份 62,208,426.83 7.15 22 601633 长城汽车 61,552,705.65 7.07 第48页共60页 23 002008 大族激光 58,004,828.15 6.67 24 600178 东安动力 57,593,662.14 6.62 25 600093 易见股份 57,414,017.08 6.60 26 002202 金风科技 56,884,095.32 6.54 27 600000 浦发银行 56,863,306.80 6.54 28 000550 江铃汽车 53,595,008.27 6.16 29 002535 林州重机 52,950,034.07 6.09 30 600582 天地科技 52,478,634.51 6.03 31 002327 富安娜 50,085,653.59 5.76 32 600889 南京化纤 48,992,243.89 5.63 33 600499 科达洁能 46,335,315.97 5.33 34 002595 豪迈科技 43,637,746.21 5.02 35 601998 中信银行 41,808,294.08 4.81 36 600583 海油工程 40,322,197.89 4.63 37 603866 桃李面包 38,210,524.65 4.39 38 600418 江淮汽车 37,685,054.66 4.33 39 300476 胜宏科技 36,842,746.31 4.23 40 600160 巨化股份 34,437,280.90 3.96 41 000639 西王食品 32,324,501.44 3.72 42 600761 安徽合力 30,627,168.37 3.52 43 601336 新华保险 30,489,623.93 3.50 44 002045 国光电器 28,616,775.21 3.29 45 300012 华测检测 27,652,883.50 3.18 46 601818 光大银行 27,301,982.04 3.14 47 600528 中铁工业 26,245,810.83 3.02 48 600015 华夏银行 25,605,060.04 2.94 49 601369 陕鼓动力 25,544,794.86 2.94 50 000669 金鸿能源 24,976,135.57 2.87 51 000680 山推股份 24,242,345.62 2.79 52 600741 华域汽车 23,286,440.45 2.68 第49页共60页 53 600525 长园集团 22,480,491.42 2.58 54 600966 博汇纸业 20,874,967.47 2.40 55 600885 宏发股份 20,736,459.25 2.38 56 002174 游族网络 19,848,462.48 2.28 57 300228 富瑞特装 19,760,103.71 2.27 58 600340 华夏幸福 19,435,166.75 2.23 59 000852 石化机械 19,049,034.62 2.19 60 600750 江中药业 18,480,188.05 2.12 61 300307 慈星股份 18,160,694.83 2.09 62 600409 三友化工 17,793,266.75 2.04 63 002241 歌尔股份 17,522,571.71 2.01 注：本项"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 5,326,490,383.18 卖出股票的收入（成交）总额 3,888,847,490.04 注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 69,825,000.00 2.92 其中：政策性金融债 69,825,000.00 2.92 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 第50页共60页 9 其他 － － 10 合计 69,825,000.00 2.92 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 170204 17国开04 400,000 39,828,000.00 1.67 2 150201 15国开01 300,000 29,997,000.00 1.26 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 第51页共60页 1 存出保证金 2,558,956.26 2 应收证券清算款 81,089,255.10 3 应收股利 － 4 应收利息 1,001,113.66 5 应收申购款 3,796,999.34 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 88,446,324.36 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额比例 份额 额比例 993240 1,255.48 434,421,459.27 34.84% 812,567,550.98 65.16% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 964,500.98 0.08% 金 第52页共60页 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 0 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2008年12月2日)基金份额总额 291,108,692.74 本报告期期初基金份额总额 473,526,045.44 本报告期基金总申购份额 1,994,922,488.57 减：本报告期基金总赎回份额 1,221,459,523.76 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 1,246,989,010.25 注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，熊军先生已任职本公司副总经理职务，具体信息请参见基金管理人于2017年4月26日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发现涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略没有发生改变。 10.5 基金改聘会计师事务所情况 第53页共60页 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元 成交金 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 额 成交总额比 佣金 总量的比例 例 招商证券 3 1,021,72 11.09% 951,535.48 12.94% － 7,263.24 中信证券 1 372,090, 4.04% 272,110.17 3.7% － 594.81 国泰君安 2 987,585, 10.72% 722,216.12 9.82% － 563.89 渤海证券 1 492,638, 5.35% 458,795.28 6.24% － 398.18 长江证券 1 410,775, 4.46% 300,397.49 4.09% － 679.08 光大证券 2 1,129,93 12.26% 1,000,225.2 13.6% － 9,019.53 3 广发证券 1 469,836, 5.1% 343,591.4 4.67% － 923.17 国信证券 1 1,042,53 11.31% 762,400.64 10.37% － 0,241.06 民生证券 1 680,152, 7.38% 633,428.35 8.62% － 943.13 天风证券 2 2,608,06 28.3% 1,907,278.6 25.94% － 1,247.13 8 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 第54页共60页 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金 占当期债券 成交金 占当期债券 成交 占当期权证 额 成交总额比例 额 回购成交总 金额 成交总额比 额比例 例 招商证券 － － － － － － 中信证券 － － － － － － 国泰君安 － － － － － － 渤海证券 － － － － － － 长江证券 － － － － － － 光大证券 － － － － － － 广发证券 － － － － － － 国信证券 － － 478,100, 56.32% － － 000 民生证券 － － － － － － 天风证券 － － 370,800, 43.68% － － 000 注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。 3、本期新租用交易单元：中信证券上海交易单元1个、中信证券深圳交易单元1个、国信证券上海交易单元1个、长江证券上海交易单元1个、广发证券深圳交易单元1个。 4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2017-01-13 资基金招募说明书（更新）摘要 2 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2017-01-13 资基金招募说明书（更新） 3 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒介 2017-01-18 杭州科地瑞富基金销售有限公司 第55页共60页 为旗下部分基金销售机构并开通 申购、赎回、定投及转换业务以 及参加其申购费率优惠活动的公 告 4 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2017-01-20 资基金2016年第4季度报告 天弘基金管理有限公司关于增加 5 江西银行股份有限公司为旗下部 中国证监会指定媒介 2017-02-14 分基金销售机构并开通申购、赎 回、定投业务的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 6 部分基金在上海华信证券有限责 中国证监会指定媒介 2017-02-15 任公司开通定投业务的公告 天弘基金管理有限公司关于增加 深圳盈信基金销售有限公司为旗 7 下部分基金销售机构并开通申 中国证监会指定媒介 2017-02-20 购、赎回、定投及转换业务以及 参加其申购费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 8 交通银行手机银行基金申购及定 中国证监会指定媒介 2017-02-23 投手续费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于增加 江西正融资产管理有限公司为旗 9 下部分基金销售机构并开通申 中国证监会指定媒介 2017-02-24 购、赎回、定投及转换业务以及 参加其申购费率优惠活动的公告 10 天弘基金管理有限公司关于变更 中国证监会指定媒介 2017-03-04 基金直销资金账户的公告 天弘基金管理有限公司关于增加 上海朝阳永续基金销售有限公司 11 为旗下部分基金销售机构并开通 中国证监会指定媒介 2017-03-14 申购、赎回及转换业务以及参加 其申购费率优惠活动的公告 第56页共60页 天弘基金管理有限公司关于增加 北京肯特瑞财富投资管理有限公 12 司为旗下部分基金销售机构并开 中国证监会指定媒介 2017-03-29 通申购、赎回、定投、转换业务 以及参加其相关费率优惠活动的 公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 13 基金继续参加中国工商银行股份 中国证监会指定媒介 2017-03-30 有限公司申购费率优惠活动的公 告 14 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2017-03-30 资基金2016年年度报告 15 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2017-03-30 资基金2016年年度报告摘要 天弘基金管理有限公司关于天弘 16 永定价值成长混合型证券投资基 中国证监会指定媒介 2017-03-31 金在直销网点面向养老金客户实 施特定申购费率的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 17 交通银行手机银行基金申购及定 中国证监会指定媒介 2017-04-22 投手续费率优惠活动的公告 18 天弘永定价值成长混合型证券投 中国证监会指定媒介 2017-04-22 资基金2017年第1季度报告 19 天弘基金管理有限公司广州分公 中国证监会指定媒介 2017-04-25 司关于营业场所变更的公告 20 天弘基金管理有限公司关于高级 中国证监会指定媒介 2017-04-26 管理人员变更的公告 天弘基金管理有限公司关于增加 21 华西证券股份有限公司为旗下部 中国证监会指定媒介 2017-05-04 分基金销售机构并开通定投及转 换业务的公告 22 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒介 2017-05-12 嘉晟瑞信（天津）基金销售有限 第57页共60页 公司为旗下部分基金销售机构并 开通申购、赎回、定投及转换业 务以及参加其申购费率优惠活动 的公告 天弘基金管理有限公司关于调整 23 网上直销交易系统浦发银行直联 中国证监会指定媒介 2017-05-24 渠道申购费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 24 基金参加肯特瑞财富申购费率优 中国证监会指定媒介 2017-06-06 惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于在网 25 上交易系统开通连连支付的第三 中国证监会指定媒介 2017-06-06 方支付业务并实施申购费率优惠 的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 26 基金在网上交易系统开展申购费 中国证监会指定媒介 2017-06-12 率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司关于增加 南京苏宁基金销售有限公司为旗 27 下部分基金销售机构并开通申 中国证监会指定媒介 2017-06-13 购、赎回、转换业务以及参加其 相关费率优惠活动的公告 天弘基金管理有限公司旗下基金 28 2017年6月30日基金资产净值公 中国证监会指定媒介 2017-06-30 告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份额 者类 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 别 超过20%的时 份额 份额 份额 间区间 第58页共60页 2017/02/10-20 54,568 140,86 195,43 机构 1 17/02/13 ,956.0 4,984. 3,940. － － 1 79 8 产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时，由此可能导致的特有风险主要包括： （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险； （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险； （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险； （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权； （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人根据《基金合同》及相关法律法规规定，确定本基金于2017年4月6日起在直销网点面向养老金客户实施特定申购费率。具体信息请参见基金管理人于2017年3月31日在指定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘永定价值成长混合型证券投资基金在直销网点面向养老金客户实施特定申购费率的公告》。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘永定价值成长股票型证券投资基金的文件 2、天弘永定价值成长混合型证券投资基金基金合同 3、天弘永定价值成长混合型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 第59页共60页 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一七年八月二十八日 第60页共60页