天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 1.2 目录................................................................................................................................................ 3§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 15§5 托管人报告........................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 15§6 审计报告............................................................................................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息........................................................................................................................ 16 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................... 16§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 17 7.2 利润表............................................................................................................................................ 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 20 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 22§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 44 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 44 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................ 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 58 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 58 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................... 58 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 58§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 60 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................ 60§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 60§11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 60 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 61 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................... 61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 61 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 61 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 62§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 65§13 备查文件目录....................................................................................................................................... 65 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 65 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 66 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 66 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘永定价值成长股票型证券投资基金 基金简称 天弘永定价值成长股票 基金主代码 420003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年12月2日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 120,456,640.43 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健 增值，为投资人创造超额收益。 本基金为主动管理的股票型基金，主要投资于国内A 股市场上成长性较好、估值水平具有比较优势的上市 公司，以及国内债券市场上的国债、金融债、企业债、 投资策略 可转换债券以及权证、货币市场工具等投资品种。本 基金投资坚持"股票为主、精选个股"的投资策略，同 时适当运用股票、债券等资产灵活配置的投资策略， 以优化基金净值的波动。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率× 20%。 本基金为主动投资的股票型基金，属于风险较高、收 风险收益特征 益较高的证券投资基金产品。本基金的风险与预期收 益都高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 信息披 姓名 童建林 张志永 露负责 联系电话 022-83310208 021-62677777*212004 人 电子邮箱 service@thfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn 客户服务电话 4007109999 95561 传真 022-83865563 021-62159217 天津市河西区马场道59号天 注册地址 津国际经济贸易中心A座16 福州市湖东路154号 层 天津市河西区马场道59号天 上海市江宁路168号兴业大厦 办公地址 津国际经济贸易中心A座16 20楼 层 邮政编码 300203 200041 法定代表人 李琦 高建平 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 中国证券报、上海证券报、证券时报 露报纸名称 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 www.thfund.com.cn 址 基金年度报告备置地 基金管理人及基金托管人的办公地址 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 中国上海市湖滨路202号普华永 （特殊普通合伙） 道中心11楼 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国 际经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 36,269,903.51 4,612,859.27 -6,966,262.52 本期利润 33,914,644.74 2,644,540.66 1,209,071.17 加权平均基金份额本期利润 0.3109 0.0336 0.0147 本期加权平均净值利润率 29.70% 3.83% 1.79% 本期基金份额净值增长率 41.80% 0.27% 7.26% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 22,935,815.63 -10,368,496.31 -16,969,845.81 期末可供分配基金份额利润 0.1904 -0.1605 -0.1628 期末基金资产净值 143,392,456.06 54,252,540.52 87,294,792.75 期末基金份额净值 1.1904 0.8395 0.8372 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 58.75% 11.95% 11.65% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 业绩比 业绩比 份额净 值增长 较基准 较基准 阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 率① 差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 6.82% 1.11% 34.58% 1.32% -27.76% -0.21% 过去六个月 26.73% 0.99% 49.01% 1.06% -22.28% -0.07% 过去一年 41.80% 1.11% 41.16% 0.97% 0.64% 0.14% 过去三年 52.52% 1.40% 43.09% 1.04% 9.43% 0.36% 过去五年 20.53% 1.43% 4.46% 1.09% 16.07% 0.34% 自基金合同生效日起 58.75% 1.47% 78.45% 1.21% -19.70% 0.26% 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 至今（2008年12月02 日-2014年12月31日） 注：天弘永定价值成长股票基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率 *20%。沪深300指数和上证国债指数分别由中证指数有限公司和上海证券交易所编制发布，分别反 映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况，具有可操作性和投资性。本基金股票投资比例范围 是60%-95%，债券和短期金融工具的投资比例范围是5%-40%，分别参考上述投资比例范围的中值， 确定本基金业绩比较基准中沪深指数占80%，上证国债指数占20%，并且比较基准每日按照80%和 20%对沪深300指数和上证国债指数进行再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2008-12-02 2009-10-16 2010-08-25 2011-07-13 2012-05-28 2013-04-08 2014-02-24 2014-12-31 天弘永定价值成长股票 业绩比较基准 注：1、本基金合同于2008年12月2日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 天弘永定价值成长股票 业绩比较基准 注：本基金合同于2008年12月2日生效。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本公司）经中国证监会证监基金字[2004]164 号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州设有分公司。公司股东为天津信托有限责任公司（持股比例48%）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36%）、芜湖高新投资有限公司（持股比例16%）。截至2014年12月31日，本基金管理人共管理16只基金：天弘精选混合型证券投资基金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长股票型证券投资基金、天弘周期策略股票型证券投资基金、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）、天弘添利分级债券型证券投资基金、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘增利宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘同利分级债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基金、天弘季加利理财债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 男，经济学硕士。历任亚 天弘深 洲证券有限责任公司股票 证成份 分析师、Ophedge 指数投 investmentservices运营分 资基金 析师。2007年加盟本公司， (LOF) 历任交易员、行业研究员、 李蕴炜 基金经 2012年1月 2014年1月 8年 高级研究员、天弘精选混 理；股票 合型证券投资基金基金经 研究部 理助理、天弘永定价值成 副总经 长股票型证券投资基金基 理。 金经理、天弘安康养老混 合型证券投资基金基金经 理。 本基金 基金经 理；天弘 精选混 合型证 券投资 男，经济学硕士。历任富 基金基 国基金管理有限公司行业 金经理； 研究员。2013年8月加盟本 肖志刚 天弘周 2014年1月 － 6年 公司，历任天弘周期策略 期策略 股票型证券投资基金基金 股票型 经理助理。 证券投 资基金 基金经 理；股票 研究部 总经理。 注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年，市场走势上维持了整体强势，板块分化，风格切换的特点。对资金偏好的把握成为了基金收益的主导因素。 A股市场的投资者可以分为三类：一是主业即为二级市场投资的，可称为二级投资者，比如公募基金等；二是主业不是二级市场投资，但股市涨跌与他们的自身工作息息相关的，这种可称为一级市场投资者，比如上市公司、PE等；三是主业与股票毫无关系的，可称为零级投资者，包括了绝大多数的个人投资者。不同的股票投资者的背景不同，有着自己的偏好，所找的股价指针也不同。 二级投资者自身的研究分析能力强，寻找的股价指针是行业的发展趋势和公司的内在价值变动；一级投资者在资本运作和行业信息上有优势，寻找的股价指针是并购重组；零级投资者研究能力和信息上都是最弱，寻找的指针是政策和概念。不同的市场阶段，这三类风格的投资者占比也会不同。过去两年的结构性牛市，二级投资者已经获利不菲，在财富效应影响下，一级投资者也逐渐感受到了股市的热度，并将工作重心向股市倾斜，这就是我们今年看到的并购重组热潮的根源。 在一、二级投资者的鼓舞下，零级投资者也陆续被吸引进来。随着股票赚钱效应的持续扩散，零级投资者的持续入场，新增资金仍在推动股市向上。随着未被价值挖掘的股票越来越少，目前观察到市场开始出现局部的亏钱效应，如果这种效应继续扩散，将会阻挡新增投资者入场，市场走势将重回二级投资者主导的选股时代。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.1904元，本报告期份额净值增长率41.80%，同期业绩比较基准增长率41.16%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国经济的主体是工业，因此宏观走势基本受工业走势所主导。根据对工业数据、宏观经济领先指标的跟踪，基本可以确定工业周期在持续2年上升期后2014年3季度见 顶。 从经济的年线成长性来看，受制于人口因素，宏观经济从2011年开始进入了年线级别的下行，同时，宏观经济的月线周期性在2012年底进入了上行周期，因此在2013～2014之间，宏观经济处于年线下行与月线上行相叠加的状态，因此看到的结果是呈现L型。 在未来2年，中国经济将处于年线下行与月线下行相叠加的状态，呈现出来的走势将是再下台阶。2015年最大的变量是通缩，企业利润及企业投资都会受到抑制。市场对经济的普遍预期是即将见底回升，因此在未来某个阶段，企业利润数据会出现明显的负预期差，这也会成为未来的经济及股市走势的一个重要变量。 因此接下来的投资思路，将重点放在个股选择上，重点配置成长进行时的个股，集中持有。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人监察稽核一切从合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，对公司、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期监督和检查。发现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善，及时与有关人员沟通，并定期制作监察稽核报告报公司经理层。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。 同时，公司根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监控等要素。公司本报告期已经通过了ISAE3402（《国际鉴证业务准则第3402号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。 本报告期，本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资的合法合 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控制，基金运作没有出现违规行 为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下： 1、在研究环节，关注研究报告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库的入选、维护依据；进一步规范新股、新债询价、申购流程；定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护；定期评估研究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度； 2、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控,预防和控制由内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、投资决策委员会的决定，适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议，通过投资交易系统控制投资风险；跟踪每日的交易行为和交易结果，发现预警信息通过电话、邮件及合规提示及时提醒，保障投资环节的合规运作；监督检查风险管理部参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易，保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 3、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员即时聊天工具、办公电话、移动电话、终端设备网上交易的合规监控，更新投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报制度、交易时间移动电话集中保管制度，采取各种有效方式杜绝老鼠仓、非公平交易及各种形式的利益输送行为； 4、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及基金代销、定投、费率优惠等业务活动进行事前合规检查，做到事前防范风险，保障基金营销合法合规。在基金电商平台营销方面，对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估，保证业务开展同时的事前风险防范； 5、基金运营环节，加强对注册登记、基金会计、基金清算及基金估值业务的稽核力度，保证基金运营安全、准确； 6、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，保证信息披露的真实、准确、完整与及时。 本基金自成立以来，运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续加强监察稽核工作，不断完善内部控制和风险管理，保障基金合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 投资研究部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20913号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 天弘永定价值成长股票型证券投资基金全体基金 份额持有人 我们审计了后附的天弘永定价值成长股票型证券 投资基金(以下简称"天弘永定基金")的财务报表， 引言段 包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利 润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报 表附注。 编制和公允列报财务报表是天弘永定基金的基金 管理人天弘基金管理有限公司管理层的责任。这种 责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委 管理层对财务报表的责任段 员会(以下简称"中国证监会")发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现 公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 注册会计师的责任段 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评 价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 我们认为，上述天弘永定基金的财务报表在所有重 大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所 审计意见段 列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制，公允反映了天弘永定基金2014 年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果 和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 薛竞、魏佳亮 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 审计报告日期 2015-03-23 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：天弘永定价值成长股票型证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 银行存款 7.4.7.1 26,164,035.26 3,081,384.60 结算备付金 1,118,555.68 253,603.33 存出保证金 226,005.45 94,883.06 交易性金融资产 7.4.7.2 132,323,616.01 50,452,631.12 其中：股票投资 132,323,616.01 50,452,631.12 基金投资 － － 债券投资 － － 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 应收证券清算款 － 1,389,257.09 应收利息 7.4.7.5 17,497.76 1,847.77 应收股利 － － 应收申购款 1,041,941.38 24,442.01 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 160,891,651.54 55,298,048.98 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 13,238,952.23 － 应付赎回款 2,767,062.10 493,476.65 应付管理人报酬 205,909.28 69,419.67 应付托管费 34,318.21 11,569.94 应付销售服务费 － － 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 应付交易费用 7.4.7.7 839,486.68 127,056.87 应交税费 39,378.70 39,378.70 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 374,088.28 304,606.63 负债合计 17,499,195.48 1,045,508.46 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 120,456,640.43 64,621,036.83 未分配利润 7.4.7.10 22,935,815.63 -10,368,496.31 所有者权益合计 143,392,456.06 54,252,540.52 负债和所有者权益总计 160,891,651.54 55,298,048.98 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.1904元，基金份额总额120,456,640.43份。 7.2 利润表 会计主体：天弘永定价值成长股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至2013 2014年12月31日 年12月31日 一、收入 38,879,145.96 5,975,156.05 1.利息收入 523,356.81 99,731.31 其中：存款利息收入 7.4.7.11 523,356.81 99,731.31 债券利息收入 － － 资产支持证券利息收 － － 入 买入返售金融资产收 － － 入 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填 40,426,869.70 7,774,516.21 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 40,072,788.97 7,293,929.64 基金投资收益 7.4.7.13 － － 债券投资收益 7.4.7.14 － － 资产支持证券投资收 － － 益 贵金属投资收益 7.4.7.15 － － 衍生工具收益 7.4.7.16 － － 股利收益 7.4.7.17 354,080.73 480,586.57 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.18 -2,355,258.77 -1,968,318.61 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 － － 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.19 284,178.22 69,227.14 填列） 减：二、费用 4,964,501.22 3,330,615.39 1．管理人报酬 1,714,262.23 1,038,209.71 2．托管费 285,710.31 173,034.99 3．销售服务费 － － 4．交易费用 7.4.7.20 2,582,064.78 1,738,726.53 5．利息支出 － － 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．其他费用 7.4.7.21 382,463.90 380,644.16 三、利润总额（亏损总额以“-” 33,914,644.74 2,644,540.66 号填列） 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” 33,914,644.74 2,644,540.66 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘永定价值成长股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 单位：人民币元 本期 项 目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 64,621,036.83 -10,368,496.31 54,252,540.52 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 33,914,644.74 33,914,644.74 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 55,835,603.60 -610,332.80 55,225,270.80 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 299,814,955.60 19,825,185.03 319,640,140.63 2.基金赎回款 -243,979,352.0 -20,435,517.83 -264,414,869.83 0 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 120,456,640.43 22,935,815.63 143,392,456.06 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 104,264,638.56 -16,969,845.81 87,294,792.75 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 2,644,540.66 2,644,540.66 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 -39,643,601.73 3,956,808.84 -35,686,792.89 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 22,299,212.66 -2,624,534.00 19,674,678.66 2.基金赎回款 -61,942,814.39 6,581,342.84 -55,361,471.55 四、本期向基金份额持有人分 － － － 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 64,621,036.83 -10,368,496.31 54,252,540.52 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 韩海潮 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天弘永定价值成长股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可 2008]第755号《关于核准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 291,076,882.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 184号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘永定价值成长股票型证券投资 基金基金合同》于2008年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 291,108,692.74份基金份额，其中认购资金利息折合31,810.74份基金份额。本基金的基金 管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》和最新公告的《天弘永定价值成长股票型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围是基金资产的60%-95%；现金、债券、权证及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的投资比例范围是基金资产的 5%-40%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业 绩比较基准为：沪深300指数收益率X80%+上证国债指数收益率X20%。 本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2015年3月23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同》和如财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 （2）金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 本基金该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号--公允价值计量》、《企业会计准则第40号--合营安排》、《企业会计准则第41号--在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号--长期股权投资》、《企业会计准则第9号--职工薪酬》、《企业会计准则第30号--财务报表列报》、《企业会计准则第33号--合并财务报表》以及《企业会计准则第37号--金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号--金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 及上年度可比期间无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 26,164,035.26 3,081,384.60 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 定期存款 － － 其中：存款期限1-3个月 － － 其他存款 － － 合计 26,164,035.26 3,081,384.60 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 133,255,601.01 132,323,616.01 -931,985.00 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 － － － 合计 － － － 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 133,255,601.01 132,323,616.01 -931,985.00 项目 上年度末 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 49,029,357.35 50,452,631.12 1,423,273.77 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 － － － 合计 － － － 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 49,029,357.35 50,452,631.12 1,423,273.77 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末及上年度末未持有衍生金融工具。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末及上年度末未持有因买断式逆回购而取得的债券。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 16,832.15 1,675.29 应收定期存款利息 － － 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 553.74 125.51 应收债券利息 － － 应收买入返售证券利息 － － 应收申购款利息 － － 应收黄金合约拆借孳息 － － 其他 111.87 46.97 合计 17,497.76 1,847.77 7.4.7.6 其他资产 本基金本期末及上年度末未持有其他资产。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 交易所市场应付交易费用 839,486.68 127,056.87 银行间市场应付交易费用 － － 合计 839,486.68 127,056.87 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 － － 应付赎回费 9,588.28 106.63 预提费用 364,500.00 304,500.00 合计 374,088.28 304,606.63 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 64,621,036.83 64,621,036.83 本期申购 299,814,955.60 299,814,955.60 本期赎回（以“-”号填列） -243,979,352.00 -243,979,352.00 本期末 120,456,640.43 120,456,640.43 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -4,467,985.75 -5,900,510.56 -10,368,496.31 本期利润 36,269,903.51 -2,355,258.77 33,914,644.74 本期基金份额交易产 -1,497,852.91 887,520.11 -610,332.80 生的变动数 其中：基金申购款 22,471,418.29 -2,646,233.26 19,825,185.03 基金赎回款 -23,969,271.20 3,533,753.37 -20,435,517.83 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 本期已分配利润 － － － 本期末 30,304,064.85 -7,368,249.22 22,935,815.63 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 活期存款利息收入 510,022.02 88,821.91 定期存款利息收入 － － 其他存款利息收入 － － 结算备付金利息收入 8,100.75 8,179.73 其他 5,234.04 2,729.67 合计 523,356.81 99,731.31 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 829,581,292.63 583,435,318.26 减：卖出股票成本总额 789,508,503.66 576,141,388.62 买卖股票差价收入 40,072,788.97 7,293,929.64 7.4.7.13 基金投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间未取得基金投资收益。7.4.7.14 债券投资收益 7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期及上年度可比期间未取得债券投资收益。7.4.7.14.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间未取得资产支持证券投资收益。 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间未取得贵金属投资收益。 7.4.7.16 衍生工具收益 本基金本期及上年度可比期间未取得衍生工具收益。7.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 354,080.73 480,586.57 基金投资产生的股利收益 － － 合计 354,080.73 480,586.57 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 1.交易性金融资产 -2,355,258.77 -1,968,318.61 ——股票投资 -2,355,258.77 -1,968,318.61 ——债券投资 － － ——资产支持证券投资 － － ——基金投资 － － ——贵金属投资 － － ——其他 － － 2.衍生工具 － － ——权证投资 － － 3.其他 － － 合计 -2,355,258.77 -1,968,318.61 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 基金赎回费收入 278,195.36 43,723.40 转换费收入 5,982.86 15,093.18 其他收入 － 10,410.56 合计 284,178.22 69,227.14 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归 入转出基金的基金资产。 7.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 交易所市场交易费用 2,582,064.78 1,738,726.53 银行间市场交易费用 － － 合计 2,582,064.78 1,738,726.53 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 帐户维护费 18,400.00 18,000.00 汇划手续费 4,063.90 2,644.16 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 合计 382,463.90 380,644.16 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 根据天弘基金管理有限公司(以下简称"天弘基金")于2015年2月26日发布的公告,天弘基金的注册资本由人民币1.8亿元增加为人民币5.143亿元，其调整后的股东及持股比例如下： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司 51.00% 天津信托有限责任公司 16.80% 内蒙古君正能源化工股份有限公司 15.60% 芜湖高新投资有限公司 5.60% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.50% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2.00% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2.00% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.50% 合计 100.00% 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 兴业银行股份有限公司("兴业银行") 基金托管人、基金代销机构 天津信托有限责任公司 基金管理人的股东 内蒙古君正能源化工股份有限公司 基金管理人的股东 芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东 北京天地方中资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：（1）下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 1,714,262.23 1,038,209.71 付的管理费 其中：支付销售机构的 425,028.79 310,408.60 客户维护费 注：1、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/ 当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保 有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 285,710.31 173,034.99 付的托管费 注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：人民币元 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 基金合同生效日（2008年12 － － 月2日）持有的基金份额 期初持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 期间申购/买入总份额 － － 期间因拆分变动份额 － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － 期末持有的基金份额 6,353,124.04 6,353,124.04 期末持有的基金份额 5.27% 9.83% 占基金总份额比例 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行 26,164,035.26 510,022.02 3,081,384.60 88,821.91 注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 代码 名称 日期 停牌原因 估值单价 日期 开盘单价 (单位: 成本总额 估值总额 股) 00215 正邦 2014- 重大资产 10.11 2015- 11.03 1,207, 11,019,887 12,203,720 7 科技 11-19 重组 03-16 094 .71 .34 00050 鄂武 2014- 重大事项 15.82 2015- 17.20 106,7 1,663,179. 1,687,994. 1 商A 12-24 01-16 00 14 00 注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末(2014年12月31日)，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末(2014年12月31日)，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为主动投资的股票型基金，属于证券投资基金产品中高风险、高收益的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，为投资人创造超额收益。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。 在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险 控制的总体措施等。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目 标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨 论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对 发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经 理办公会报告。在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，对公司风险管理 政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公 司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，并由 督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比 例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与 评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计 量和控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行兴业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 于2014年12月31日，本基金未持有信用类债券(2013年12月31日：同)。7.4.13.3 流动性风险 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 金额单位：人民币元 本期末2014年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31日 资产 银行存款 26,164,035. － － － 26,164,035. 26 26 结算备付金 1,118,555.6 － － － 1,118,555.6 8 8 存出保证金 226,005.45 － － － 226,005.45 交易性金融资 － － － 132,323,616 132,323,616 产 .01 .01 应收利息 － － － 17,497.76 17,497.76 应收申购款 994.04 － － 1,040,947.3 1,041,941.3 4 8 资产总计 27,509,590. － － 133,382,061 160,891,651 43 .11 .54 负债 应付证券清算 － － － 13,238,952. 13,238,952. 款 23 23 应付赎回款 － － － 2,767,062.1 2,767,062.1 0 0 应付管理人报 － － － 205,909.28 205,909.28 酬 应付托管费 － － － 34,318.21 34,318.21 应付交易费用 － － － 839,486.68 839,486.68 应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 其他负债 － － － 374,088.28 374,088.28 负债总计 － － － 17,499,195. 17,499,195. 48 48 利率敏感度缺 27,509,590. － － 115,882,865 143,392,456 口 43 .63 .06 上年度末2013 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 年12月31日 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 资产 银行存款 3,081,384.6 － － － 3,081,384.6 0 0 结算备付金 253,603.33 － － － 253,603.33 存出保证金 94,883.06 － － 94,883.06 交易性金融资 － － － 50,452,631. 50,452,631. 产 12 12 应收证券清算 － － － 1,389,257.0 1,389,257.0 款 9 9 应收利息 － － － 1,847.77 1,847.77 应收申购款 － － － 24,442.01 24,442.01 资产总计 3,429,870.9 － － 51,868,177. 55,298,048. 9 99 98 负债 应付赎回款 － － － 493,476.65 493,476.65 应付管理人报 － － － 69,419.67 69,419.67 酬 应付托管费 － － － 11,569.94 11,569.94 应付交易费用 － － － 127,056.87 127,056.87 应交税费 － － － 39,378.70 39,378.70 其他负债 － － － 304,606.63 304,606.63 负债总计 － － － 1,045,508.4 1,045,508.4 6 6 利率敏感度缺 3,429,870.9 － － 50,822,669. 54,252,540. 口 9 53 52 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予 以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2014年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2013年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为60%﹣95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%﹣40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 132,323,616.01 92.28 50,452,631.12 93.00 交易性金融资产-基金投资 － － － － 交易性金融资产-债券投资 － － － － 交易性金融资产-贵金属投 － － － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － － － 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 其他 － － － － 合计 132,323,616.01 92.28 50,452,631.12 93.00 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末(2014年12月31 上年度末(2013年12月 日) 31日) 1. 业绩比较基准(附注 4,854,951.93 2,851,231.33 7.4.1)上升5% 2. 业绩比较基准(附注 -4,854,951.93 -2,851,231.33 7.4.1)下降5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为118,431,901.67元，属于第二层次的余额为13,891,714.34元，无属于第三层次的余额(2013年12月31日：第一层次49,368,013.85元，第二层次 1,084,617.27元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 132,323,616.01 82.24 其中：股票 132,323,616.01 82.24 2 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 27,282,590.94 16.96 7 其他各项资产 1,285,444.59 0.80 8 合计 160,891,651.54 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 18,550,990.52 12.94 B 采矿业 6,184,471.00 4.31 C 制造业 42,621,785.31 29.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,962,778.36 6.25 E 建筑业 － － F 批发和零售业 44,475,828.87 31.02 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,083,422.96 3.55 J 金融业 5,410,624.00 3.77 K 房地产业 1,033,714.99 0.72 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 132,323,616.01 92.28 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 002157 正邦科技 1,207,094 12,203,720.34 8.51 2 002714 牧原股份 179,390 7,893,160.00 5.50 3 002267 陕天然气 582,506 6,296,889.86 4.39 4 601857 中国石油 556,600 6,016,846.00 4.20 5 600697 欧亚集团 231,385 5,958,163.75 4.16 6 000417 合肥百货 681,100 5,646,319.00 3.94 7 600016 民生银行 497,300 5,410,624.00 3.77 8 000839 中信国安 453,068 5,083,422.96 3.55 9 002299 圣农发展 397,502 5,028,400.30 3.51 10 600859 王府井 221,154 4,905,195.72 3.42 11 600729 重庆百货 192,935 4,821,445.65 3.36 12 600785 新华百货 290,304 4,348,753.92 3.03 13 002477 雏鹰农牧 478,186 4,188,909.36 2.92 14 600518 康美药业 246,600 3,876,552.00 2.70 15 603555 XD贵人鸟 227,835 3,818,514.60 2.66 16 600693 东百集团 424,064 3,799,613.44 2.65 17 601933 永辉超市 398,361 3,469,724.31 2.42 18 002429 兆驰股份 397,800 3,023,280.00 2.11 19 002259 升达林业 515,000 2,832,500.00 1.98 20 600079 人福医药 107,094 2,746,961.10 1.92 21 601139 深圳燃气 323,138 2,665,888.50 1.86 22 002024 苏宁云商 279,878 2,518,902.00 1.76 23 600723 首商股份 265,939 2,132,830.78 1.49 24 000423 东阿阿胶 49,127 1,831,454.56 1.28 25 000501 鄂武商Ａ 106,700 1,687,994.00 1.18 26 600535 天士力 40,516 1,665,207.60 1.16 27 600594 益佰制药 48,700 1,625,119.00 1.13 28 600280 中央商场 103,801 1,494,734.40 1.04 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 29 002124 天邦股份 163,700 1,492,944.00 1.04 30 600557 康缘药业 64,500 1,488,660.00 1.04 31 600694 大商股份 30,200 1,447,486.00 1.01 32 600858 银座股份 143,800 1,446,628.00 1.01 33 300207 欣旺达 55,800 1,434,618.00 1.00 34 002234 *ST民和 145,543 1,266,224.10 0.88 35 600398 海澜之家 118,191 1,193,729.10 0.83 36 600436 片仔癀 12,017 1,053,650.56 0.73 37 600158 中体产业 58,369 1,033,714.99 0.72 38 600600 青岛啤酒 21,657 904,829.46 0.63 39 600361 华联综超 113,947 729,260.80 0.51 40 600277 亿利能源 73,900 659,188.00 0.46 41 000876 新 希 望 12,661 177,254.00 0.12 42 002321 华英农业 22,964 174,296.76 0.12 43 000939 凯迪电力 14,900 167,625.00 0.12 44 300124 汇川技术 5,384 157,158.96 0.11 45 600486 扬农化工 4,700 141,470.00 0.10 46 002567 唐人神 16,297 139,665.29 0.10 47 000729 燕京啤酒 11,487 91,781.13 0.06 48 600546 山煤国际 12,130 68,777.10 0.05 49 000596 古井贡酒 919 33,957.05 0.02 50 601058 赛轮股份 1,193 18,992.56 0.01 51 000858 五 粮 液 492 10,578.00 0.01 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600805 悦达投资 38,942,256.07 71.78 2 000669 金鸿能源 33,651,749.96 62.03 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 3 002299 圣农发展 27,256,073.68 50.24 4 002714 牧原股份 26,123,605.27 48.15 5 002267 陕天然气 24,072,310.96 44.37 6 600084 中葡股份 22,614,361.22 41.68 7 000839 中信国安 20,052,767.10 36.96 8 002157 正邦科技 19,705,885.55 36.32 9 002604 龙力生物 17,688,408.52 32.60 10 600697 欧亚集团 17,006,345.81 31.35 11 601139 深圳燃气 15,701,461.34 28.94 12 002321 华英农业 15,493,009.28 28.56 13 002477 雏鹰农牧 14,059,217.74 25.91 14 601857 中国石油 13,848,128.40 25.53 15 002024 苏宁云商 13,466,157.04 24.82 16 002458 益生股份 12,963,233.58 23.89 17 002234 *ST民和 12,257,901.96 22.59 18 600016 民生银行 11,018,530.00 20.31 19 002429 兆驰股份 10,714,890.60 19.75 20 000581 威孚高科 10,671,016.03 19.67 21 601088 中国神华 9,838,944.99 18.14 22 002385 大北农 9,802,790.61 18.07 23 000001 平安银行 9,431,466.00 17.38 24 600028 中国石化 9,332,175.40 17.20 25 600480 凌云股份 9,096,063.51 16.77 26 600079 人福医药 8,473,052.78 15.62 27 601311 骆驼股份 8,301,234.05 15.30 28 600050 中国联通 8,247,233.24 15.20 29 000876 新 希 望 8,116,463.27 14.96 30 600859 王府井 7,838,410.33 14.45 31 601169 北京银行 7,738,013.92 14.26 32 601058 赛轮股份 7,268,099.98 13.40 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 33 601628 中国人寿 7,086,500.00 13.06 34 603555 XD贵人鸟 7,053,265.99 13.00 35 600600 青岛啤酒 6,912,463.90 12.74 36 600060 海信电器 6,722,127.00 12.39 37 601818 光大银行 6,592,512.00 12.15 38 002567 唐人神 6,574,963.50 12.12 39 600729 重庆百货 6,470,713.67 11.93 40 601933 永辉超市 6,470,528.22 11.93 41 000501 鄂武商Ａ 6,463,072.56 11.91 42 601318 中国平安 6,270,604.12 11.56 43 600546 山煤国际 6,230,800.98 11.48 44 002283 天润曲轴 6,230,597.50 11.48 45 600436 片仔癀 5,745,154.75 10.59 46 600015 华夏银行 5,739,752.54 10.58 47 601601 中国太保 5,556,214.00 10.24 48 000417 合肥百货 5,328,777.78 9.82 49 002539 新都化工 5,271,950.84 9.72 50 000880 潍柴重机 5,170,588.46 9.53 51 601899 紫金矿业 5,144,147.00 9.48 52 300281 金明精机 5,083,704.14 9.37 53 002142 宁波银行 5,060,720.00 9.33 54 600739 辽宁成大 4,950,878.00 9.13 55 002271 东方雨虹 4,855,038.64 8.95 56 600499 科达洁能 4,850,700.20 8.94 57 300128 锦富新材 4,829,396.61 8.90 58 601998 中信银行 4,812,450.00 8.87 59 601288 农业银行 4,809,672.00 8.87 60 000425 徐工机械 4,809,319.49 8.86 61 600694 大商股份 4,707,874.66 8.68 62 600158 中体产业 4,490,913.66 8.28 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 63 600785 新华百货 4,356,680.60 8.03 64 600489 中金黄金 4,281,590.10 7.89 65 300137 先河环保 4,228,916.85 7.79 66 600518 康美药业 4,199,131.00 7.74 67 000596 古井贡酒 3,883,054.14 7.16 68 002483 润邦股份 3,818,390.93 7.04 69 600723 首商股份 3,805,933.96 7.02 70 600693 东百集团 3,774,410.80 6.96 71 600482 风帆股份 3,597,388.40 6.63 72 600547 山东黄金 3,429,584.00 6.32 73 601222 林洋电子 3,410,799.00 6.29 74 600000 浦发银行 3,352,170.00 6.18 75 000729 燕京啤酒 3,334,774.65 6.15 76 002241 歌尔声学 3,303,888.58 6.09 77 000423 东阿阿胶 3,283,256.25 6.05 78 600535 天士力 3,278,148.83 6.04 79 600585 海螺水泥 3,270,734.00 6.03 80 000759 中百集团 3,213,520.67 5.92 81 002124 天邦股份 3,142,587.54 5.79 82 300258 精锻科技 3,119,649.87 5.75 83 300029 天龙光电 3,105,875.10 5.72 84 002661 克明面业 3,017,362.37 5.56 85 300203 聚光科技 2,902,110.00 5.35 86 002259 升达林业 2,889,708.95 5.33 87 000916 华北高速 2,864,332.62 5.28 88 000401 冀东水泥 2,836,437.00 5.23 89 600559 老白干酒 2,815,465.50 5.19 90 002691 石中装备 2,793,110.19 5.15 91 600375 华菱星马 2,655,260.94 4.89 92 601100 恒立油缸 2,642,447.06 4.87 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 93 601766 中国南车 2,639,602.00 4.87 94 600398 海澜之家 2,613,591.40 4.82 95 600011 华能国际 2,598,033.00 4.79 96 002342 巨力索具 2,571,523.00 4.74 97 601009 南京银行 2,550,661.00 4.70 98 600965 福成五丰 2,526,396.88 4.66 99 002261 拓维信息 2,512,679.85 4.63 100 600132 重庆啤酒 2,497,422.37 4.60 101 002416 爱施德 2,353,767.04 4.34 102 000511 烯碳新材 2,346,913.04 4.33 103 000600 建投能源 2,346,872.88 4.33 104 601000 唐山港 2,318,583.00 4.27 105 000858 五 粮 液 2,312,248.11 4.26 106 600009 上海机场 2,266,006.00 4.18 107 002293 罗莱家纺 2,264,809.00 4.17 108 600795 国电电力 2,166,272.00 3.99 109 000709 河北钢铁 2,116,981.00 3.90 110 002282 博深工具 2,058,017.91 3.79 111 600522 中天科技 1,771,149.85 3.26 112 601299 中国北车 1,740,740.00 3.21 113 000778 新兴铸管 1,714,776.00 3.16 114 600580 卧龙电气 1,693,230.99 3.12 115 300346 南大光电 1,687,364.00 3.11 116 600594 益佰制药 1,665,016.00 3.07 117 601898 中煤能源 1,659,538.00 3.06 118 300351 永贵电器 1,654,450.39 3.05 119 000623 吉林敖东 1,638,961.40 3.02 120 600557 康缘药业 1,638,274.00 3.02 121 600348 阳泉煤业 1,638,127.00 3.02 122 002422 科伦药业 1,635,311.40 3.01 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 123 600309 万华化学 1,629,443.36 3.00 124 002236 大华股份 1,626,028.26 3.00 125 000792 盐湖股份 1,624,910.00 3.00 126 600123 兰花科创 1,621,620.00 2.99 127 300124 汇川技术 1,619,199.00 2.98 128 600409 三友化工 1,617,156.00 2.98 129 000630 铜陵有色 1,614,230.98 2.98 130 600036 招商银行 1,594,062.00 2.94 131 600837 海通证券 1,590,500.00 2.93 132 600230 沧州大化 1,524,178.00 2.81 133 601678 滨化股份 1,523,448.94 2.81 134 600027 华电国际 1,505,152.00 2.77 135 300041 回天新材 1,503,159.64 2.77 136 002311 海大集团 1,478,425.00 2.73 137 000060 中金岭南 1,477,901.60 2.72 138 600280 中央商场 1,464,070.10 2.70 139 600858 银座股份 1,462,561.73 2.70 140 300207 欣旺达 1,432,559.14 2.64 141 002402 和而泰 1,422,764.22 2.62 142 300037 新宙邦 1,349,715.89 2.49 143 601992 金隅股份 1,178,400.00 2.17 144 000901 航天科技 1,177,550.00 2.17 145 000538 云南白药 1,156,635.07 2.13 146 002186 全 聚 德 1,146,061.30 2.11 147 600240 华业地产 1,119,410.12 2.06 148 601888 中国国旅 1,115,099.95 2.06 149 600717 天津港 1,105,925.00 2.04 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600805 悦达投资 39,768,078.92 73.30 2 000669 金鸿能源 35,942,096.32 66.25 3 002299 圣农发展 23,328,260.50 43.00 4 600084 中葡股份 22,002,807.29 40.56 5 002267 陕天然气 20,067,967.46 36.99 6 002714 牧原股份 19,274,341.73 35.53 7 002604 龙力生物 19,002,178.51 35.03 8 002321 华英农业 17,918,218.76 33.03 9 002458 益生股份 14,649,199.55 27.00 10 000839 中信国安 13,663,426.59 25.18 11 601139 深圳燃气 13,355,929.52 24.62 12 600697 欧亚集团 11,716,647.22 21.60 13 002234 *ST民和 11,093,813.82 20.45 14 000581 威孚高科 10,856,305.54 20.01 15 002024 苏宁云商 10,784,664.12 19.88 16 000001 平安银行 10,709,646.29 19.74 17 600480 凌云股份 10,554,474.77 19.45 18 601088 中国神华 10,437,487.12 19.24 19 600028 中国石化 10,175,793.95 18.76 20 002385 大北农 10,161,516.91 18.73 21 601857 中国石油 9,145,965.98 16.86 22 002157 正邦科技 9,070,705.79 16.72 23 002477 雏鹰农牧 9,058,394.79 16.70 24 600050 中国联通 8,606,219.56 15.86 25 601169 北京银行 8,377,307.52 15.44 26 601311 骆驼股份 8,284,875.18 15.27 27 601628 中国人寿 8,205,883.59 15.13 28 000876 新 希 望 7,936,979.32 14.63 29 601058 赛轮股份 7,818,551.84 14.41 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 30 601818 光大银行 7,802,290.43 14.38 31 002429 兆驰股份 7,691,260.39 14.18 32 300212 易华录 7,309,776.37 13.47 33 600016 民生银行 7,221,941.83 13.31 34 601318 中国平安 6,797,576.90 12.53 35 600015 华夏银行 6,761,092.23 12.46 36 002567 唐人神 6,490,438.39 11.96 37 600499 科达洁能 6,454,750.58 11.90 38 300281 金明精机 6,426,612.67 11.85 39 601601 中国太保 6,404,783.89 11.81 40 601998 中信银行 6,351,653.17 11.71 41 600060 海信电器 6,330,859.51 11.67 42 600600 青岛啤酒 6,122,763.74 11.29 43 002283 天润曲轴 6,094,590.31 11.23 44 600546 山煤国际 5,996,876.90 11.05 45 002142 宁波银行 5,572,159.51 10.27 46 002539 新都化工 5,559,220.88 10.25 47 600079 人福医药 5,424,784.39 10.00 48 000596 古井贡酒 5,410,893.68 9.97 49 300128 锦富新材 5,245,080.72 9.67 50 000880 潍柴重机 5,204,986.87 9.59 51 601899 紫金矿业 5,155,126.45 9.50 52 002271 东方雨虹 5,118,443.00 9.43 53 000425 徐工机械 5,014,121.71 9.24 54 600739 辽宁成大 4,966,833.90 9.16 55 601288 农业银行 4,828,758.00 8.90 56 000501 鄂武商Ａ 4,617,420.18 8.51 57 600436 片仔癀 4,592,466.60 8.46 58 300014 亿纬锂能 4,579,442.47 8.44 59 600489 中金黄金 4,349,235.76 8.02 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 60 600000 浦发银行 4,100,248.50 7.56 61 600559 老白干酒 3,839,823.18 7.08 62 300137 先河环保 3,836,529.67 7.07 63 600694 大商股份 3,668,787.11 6.76 64 600837 海通证券 3,546,614.22 6.54 65 601009 南京银行 3,448,817.05 6.36 66 600547 山东黄金 3,425,737.30 6.31 67 002661 克明面业 3,346,835.35 6.17 68 600585 海螺水泥 3,343,704.00 6.16 69 300258 精锻科技 3,310,892.98 6.10 70 601933 永辉超市 3,281,072.10 6.05 71 601222 林洋电子 3,275,711.56 6.04 72 600482 风帆股份 3,265,685.81 6.02 73 000729 燕京啤酒 3,251,391.41 5.99 74 601678 滨化股份 3,243,453.74 5.98 75 002241 歌尔声学 3,242,069.22 5.98 76 002261 拓维信息 3,224,347.10 5.94 77 300070 碧水源 3,200,875.74 5.90 78 000511 烯碳新材 3,126,676.60 5.76 79 002483 润邦股份 3,104,305.44 5.72 80 000759 中百集团 3,067,199.67 5.65 81 600859 王府井 3,042,658.76 5.61 82 300203 聚光科技 3,019,758.40 5.57 83 002565 上海绿新 2,927,864.51 5.40 84 300029 天龙光电 2,925,366.67 5.39 85 601766 中国南车 2,900,192.44 5.35 86 600158 中体产业 2,881,168.73 5.31 87 603555 XD贵人鸟 2,869,532.98 5.29 88 000401 冀东水泥 2,862,143.72 5.28 89 600011 华能国际 2,822,557.01 5.20 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 90 601000 唐山港 2,773,292.94 5.11 91 002148 北纬通信 2,677,263.28 4.93 92 600375 华菱星马 2,651,167.00 4.89 93 000916 华北高速 2,550,415.45 4.70 94 002691 石中装备 2,540,973.74 4.68 95 600965 福成五丰 2,532,040.10 4.67 96 002293 罗莱家纺 2,507,179.48 4.62 97 600132 重庆啤酒 2,490,812.00 4.59 98 000600 建投能源 2,413,126.81 4.45 99 600702 沱牌舍得 2,374,781.34 4.38 100 002342 巨力索具 2,365,530.70 4.36 101 600009 上海机场 2,346,563.70 4.33 102 002550 千红制药 2,314,653.10 4.27 103 300104 乐视网 2,279,173.83 4.20 104 000709 河北钢铁 2,232,259.54 4.11 105 601100 恒立油缸 2,213,270.61 4.08 106 000858 五 粮 液 2,204,939.00 4.06 107 002416 爱施德 2,139,993.85 3.94 108 600795 国电电力 2,125,447.35 3.92 109 600580 卧龙电气 1,996,262.71 3.68 110 600036 招商银行 1,872,045.92 3.45 111 300351 永贵电器 1,858,992.12 3.43 112 601299 中国北车 1,815,271.56 3.35 113 002282 博深工具 1,801,857.14 3.32 114 000623 吉林敖东 1,793,142.10 3.31 115 600976 武汉健民 1,788,917.72 3.30 116 300346 南大光电 1,728,028.42 3.19 117 000002 万 科Ａ 1,723,464.00 3.18 118 600729 重庆百货 1,713,665.00 3.16 119 000778 新兴铸管 1,697,339.40 3.13 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 120 002402 和而泰 1,684,879.67 3.11 121 002124 天邦股份 1,668,689.00 3.08 122 600522 中天科技 1,654,951.53 3.05 123 601898 中煤能源 1,643,185.00 3.03 124 600409 三友化工 1,636,254.04 3.02 125 002236 大华股份 1,636,251.03 3.02 126 600123 兰花科创 1,636,103.00 3.02 127 600348 阳泉煤业 1,629,072.49 3.00 128 002422 科伦药业 1,595,298.09 2.94 129 000630 铜陵有色 1,577,869.00 2.91 130 000792 盐湖股份 1,573,587.89 2.90 131 002191 劲嘉股份 1,570,151.40 2.89 132 600723 首商股份 1,555,673.15 2.87 133 002311 海大集团 1,554,556.80 2.87 134 300037 新宙邦 1,534,113.28 2.83 135 600309 万华化学 1,520,640.00 2.80 136 300041 回天新材 1,501,671.01 2.77 137 600027 华电国际 1,500,939.04 2.77 138 002502 骅威股份 1,486,202.32 2.74 139 000423 东阿阿胶 1,472,021.01 2.71 140 600535 天士力 1,462,068.88 2.69 141 002437 誉衡药业 1,443,320.48 2.66 142 600398 海澜之家 1,430,479.45 2.64 143 600230 沧州大化 1,383,238.15 2.55 144 600292 中电远达 1,381,230.71 2.55 145 000060 中金岭南 1,371,922.76 2.53 146 002242 九阳股份 1,368,218.47 2.52 147 300124 汇川技术 1,358,346.88 2.50 148 601992 金隅股份 1,337,939.77 2.47 149 002186 全 聚 德 1,189,487.00 2.19 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 150 000901 航天科技 1,178,524.00 2.17 151 600240 华业地产 1,114,674.08 2.05 152 601888 中国国旅 1,106,231.88 2.04 153 000538 云南白药 1,100,683.00 2.03 154 600886 国投电力 1,098,534.42 2.02 注：本项 "卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 873,734,747.32 卖出股票的收入（成交）总额 829,581,292.63 注：本项 "买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不 考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 8.12.1 报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，未 发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 226,005.45 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 17,497.76 5 应收申购款 1,041,941.38 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 1,285,444.59 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 值比例(%) 说明 公允价值 1 002157 正邦科技 12,203,720.34 8.51 重大资产重组 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额比例 份额 额比例 5,949 20,248.22 52,527,046.48 43.61% 67,929,593.95 56.39% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 110,249.98 0.09% 金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 本报告期末未有本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及基金经理持有本开放式基金份额的情况。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2008年12月2日)基金份额总额 291,108,692.74 本报告期期初基金份额总额 64,621,036.83 本报告期基金总申购份额 299,814,955.60 减：本报告期基金总赎回份额 243,979,352.00 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 120,456,640.43 注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略没有发生改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费6万元整。截至本报告期末，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为天弘永定价值成长股票型证券投资基金提供审计服务6年零2个月。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元 占股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额比 佣金 总量的比例 例 渤海证券 1 358,848,670 21.07% 326,696.30 21.07% .52 民生证券 1 545,901,670 32.05% 496,988.54 32.05% .32 中银国际 1 798,565,699 46.88% 727,012.66 46.88% .11 注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经 营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研 究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场 分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。 3、报告期内新租用证券公司交易单元情况：无。 4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 1 南京银行股份有限公司为旗下基 证券时报及公司网站 2014-01-09 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务的公告 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 2 资基金招募说明书（更新）摘要 证券时报及公司网站 2014-01-15 www.thfund.com.cn 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 3 资基金招募说明书（更新） 证券时报及公司网站 2014-01-15 www.thfund.com.cn 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 4 资基金2013年第4季度报告 证券时报及公司网站 2014-01-21 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 5 基金所持“亿纬锂能”估值方法 证券时报及公司网站 2014-01-23 调整的提示性公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于天弘 中国证券报、上海证券报、 6 永定价值成长股票型证券投资基 证券时报及公司网站 2014-01-24 金在中国邮政储蓄银行股份有限 www.thfund.com.cn 公司开通转换业务的公告 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 7 潍坊银行股份有限公司为旗下基 证券时报及公司网站 2014-01-27 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 8 基金基金经理变更公告 证券时报及公司网站 2014-01-29 www.thfund.com.cn 9 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、2014-03-18 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 渤海银行股份有限公司为旗下基 证券时报及公司网站 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务以及参加其相关申购及定投费 率优惠活动的公告 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 10 资基金2013年年度报告 证券时报及公司网站 2014-03-27 www.thfund.com.cn 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 11 资基金2013年年度报告摘要 证券时报及公司网站 2014-03-27 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 浙商银行股份有限公司为旗下基 中国证券报、上海证券报、 12 金代销机构并开通定投及转换业 证券时报及公司网站 2014-03-31 务以及参加其相关申购及定投费 www.thfund.com.cn 率优惠活动的公告 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 13 资基金2014年第1季度报告 证券时报及公司网站 2014-04-18 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 14 长安银行股份有限公司为旗下基 证券时报及公司网站 2014-04-25 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务的公告 天弘基金管理有限公司关于公司 中国证券报、上海证券报、 15 注册资本及股权变更的公告 证券时报及公司网站 2014-05-30 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 16 平安银行股份有限公司为旗下基 证券时报及公司网站 2014-06-19 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务的公告 天弘基金管理有限公司关于提醒 中国证券报、上海证券报、 17 投资者及时更新身份证件信息的 证券时报及公司网站 2014-06-26 提示性公告 www.thfund.com.cn 18 天弘基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证券报、2014-06-30 2014年6月30日基金资产净值公 证券时报及公司网站 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证券报、 19 华夏银行股份有限公司手机银行 证券时报及公司网站 2014-07-01 申购费率优惠活动的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证券报、 20 交通银行网上银行、手机银行基 证券时报及公司网站 2014-07-01 金申购手续费费率优惠活动的公 www.thfund.com.cn 告 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 21 东莞证券有限责任公司为旗下基 证券时报及公司网站 2014-07-07 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务的公告 天弘基金管理有限公司关于公司 中国证券报、上海证券报、 22 董事、监事、高级管理人员及其 证券时报及公司网站 2014-07-10 他从业人员在子公司兼职等情况 www.thfund.com.cn 的公告 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 23 资基金招募说明书（更新）摘要 证券时报及公司网站 2014-07-16 www.thfund.com.cn 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 24 资基金招募说明书（更新） 证券时报及公司网站 2014-07-16 www.thfund.com.cn 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 25 资基金2014年第2季度报告 证券时报及公司网站 2014-07-21 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券报、 26 晋商银行股份有限公司为旗下基 证券时报及公司网站 2014-08-15 金代销机构并开通定投及转换业 www.thfund.com.cn 务的公告 天弘基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证券报、 27 华龙证券申购及定投业务费率优 证券时报及公司网站 2014-08-15 惠活动的公告 www.thfund.com.cn 28 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、2014-08-26 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 资基金2014年半年度报告摘要 证券时报及公司网站 www.thfund.com.cn 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 29 资基金2014年半年度报告 证券时报及公司网站 2014-08-26 www.thfund.com.cn 天弘永定价值成长股票型证券投 中国证券报、上海证券报、 30 资基金2014年第3季度报告 证券时报及公司网站 2014-10-24 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司关于增加 中国农业银行股份有限公司为天 中国证券报、上海证券报、 31 弘永定价值成长股票型证券投资 证券时报及公司网站 2014-10-30 基金代销机构并开通定投及转换 www.thfund.com.cn 业务的公告 天弘基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券报、 32 基金所持“正邦科技”和“誉衡 证券时报及公司网站 2014-11-28 药业”估值方法调整的提示性公 www.thfund.com.cn 告 天弘基金管理有限公司关于公司 中国证券报、上海证券报、 33 旗下开放式基金转换业务规则说 证券时报及公司网站 2014-12-15 明的公告 www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证券报、 34 2014年12月31日基金资产净值公 证券时报及公司网站 2014-12-31 告 www.thfund.com.cn §12 影响投资者决策的其他重要信息 截至披露日，公司注册资本由1.8亿元人民币增加至5.143亿元人民币，浙江蚂蚁小微金 融服务集团有限公司持有公司51%的股权。公司新一届董事会由井贤栋先生、卢信群先 生、袁雷鸣先生、屠剑威先生、付岩先生、郭树强先生、魏新顺先生、张军先生和贺强 先生组成。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 天弘永定价值成长股票型证券投资基金2014年年度报告 1、中国证监会批准设立天弘永定价值成长股票型证券投资基金的文件 2、天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同 3、天弘永定价值成长股票型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件 5、天弘永定价值成长股票型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告13.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一五年三月二十六日