天弘永定价值成长股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年七月二十一日  § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 天弘永定价值成长股票 基金主代码 420003 交易代码 420003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 64,186,879.70 份 在合理控制风险的基础上,追求基金资产的长 投资目标 期稳健增值,为投资人创造超额收益。 本基金为主动管理的股票型基金,主要投资于 国内A股市场上成长性较好、估值水平具有比较 优势的上市公司,以及国内债券市场上的国债、 金融债、企业债、可转换债券以及权证、货币 投资策略 市场工具等投资品种。本基金投资坚持“股票 为主、精选个股”的投资策略,同时适当运用 股票、债券等资产灵活配置的投资策略,以优 化基金净值的波动。 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益 业绩比较基准 率×20% 本基金为主动投资的股票型基金,属于风险较 高、收益较高的证券投资基金产品。本基金的 风险收益特征 风险与预期收益都高于混合型基金、债券型基 金和货币市场基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 1  § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2011 年 4 月 1 日-2011 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -9,012,588.57 本期利润 -5,797,979.51 加权平均基金份额本期利润 -0.0889 期末基金资产净值 62,052,610.63 期末基金份额净值 0.9667 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率标 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去 3 个月 -8.49% 1.29% -4.28% 0.88% -4.21% 0.41% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 天弘永定价值成长股票基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年12月2日至2011年6月30日) 2  注:1、本基金合同于2008年12月2日生效。 2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 男,管理学硕士。2004 年加盟本公司,历任本 本基金基金经 公司交易员、行业研究 理;天弘深证成 员、高级研究员、天弘 徐正国 份指数证券投资 2011年3月 — 7年 精选混合型证券投资基 基金(LOF)基金 金基金经理助理、天弘 经理。 精选混合型证券投资基 金基金经理。 注:1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基 金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,在投资决策和交易执行等各个环节 保证公平交易原则的严格执行。根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要 求,公司制定并执行了公平交易管理办法。公平交易管理办法的范围包括各类投资组合、所 有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动。 公平交易的执行情况包括:公平对待不同投资组合,严禁进行以各投资组合之间利益输 送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审 批程序;建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;实行集中 交易制度和公平的交易分配制度;加强对投资交易行为的监察稽核力度等。 本报告期内,基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与天弘永定价值成长股票型证券投资基金投资风格相似的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生法规禁止的同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行 反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年2季度,发达国家的经济持续复苏。而国内的通货膨胀情况出现了一定程度的恶 3 化,管理层进一步采取一系列宏观调控措施,包括1次加息,2次提高准备金率等,信贷规模 基本得到控制,而宏观经济在紧缩的压力下,出现了去库存和终端放缓迹象,经济增速出现 一定的下滑。 回顾2季度的行情,在宏观调控的背景下,一方面对宏观经济下滑带来企业盈利下滑的 担忧,另一方面也由于资金市场异常紧张,A股出现了较大的系统性风险,整体呈现较大的 下跌。 本基金立足宏观分析,通过资产配置与精选个股获取超额收益,根据经济转型的特征, 本基金 2 季度重点配置了估值较低的金融、地产、建筑建材、家电,这些品种在市场下跌的 过程表现一定的防御性,在市场上涨的过程中也能表现一定的进攻性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.9667 元,本报告期份额净值增长率-8.49%, 同期业绩比较基准增长率-4.28%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,由于发达国际经济出现较为稳步的复苏,预计欧洲、美国会陆续退出前期的 宽松政策,通胀输入压力缓和。最近的通胀和宏观数据显示中国的政策紧缩已经开始显现成 效,经济增速有所放缓,通胀预期得到控制,预计紧缩力度将趋于缓和,去库存基本结束, 保障房和水利投资的加速有助于宏观经济重拾升势。随着紧缩力度的减弱,资金面的情况也 能获得一定的改观,股票市场的表现有望在下半年获得转机。无论是传统的周期性行业还是 消费行业在过去都呈现了较为充分的调整,精选其中成长确定的品种能够获得超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 58,650,437.37 92.45 其中:股票 58,650,437.37 92.45 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 其中:权证 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 4,078,459.72 6.43 6 其他各项资产 709,819.18 1.12 7 合计 63,438,716.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 4,835,465.62 7.79 C 制造业 21,469,997.33 34.60 4  C0 食品、饮料 1,346,644.00 2.17 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 13,321,475.83 21.47 C7 机械、设备、仪表 5,650,502.50 9.11 C8 医药、生物制品 1,151,375.00 1.86 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 4,330,746.48 6.98 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 2,292,448.36 3.69 H 批发和零售贸易 3,038,311.54 4.90 I 金融、保险业 7,116,314.38 11.47 J 房地产业 9,088,919.66 14.65 K 社会服务业 2,569,400.00 4.14 L 传播与文化产业 - - M 综合类 3,908,834.00 6.30 合计 58,650,437.37 94.52 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601117 中国化学 290,000 2,569,400.00 4.14 2 002233 塔牌集团 159,892 2,115,371.16 3.41 3 600208 新湖中宝 329,700 2,054,031.00 3.31 4 601668 中国建筑 508,600 2,049,658.00 3.30 5 600801 华新水泥 79,900 2,045,440.00 3.30 6 600176 中国玻纤 67,652 2,044,443.44 3.29 7 600805 悦达投资 135,750 2,036,250.00 3.28 8 000651 格力电器 85,800 2,016,300.00 3.25 9 600016 民生银行 347,600 1,991,748.00 3.21 10 601288 农业银行 678,400 1,899,520.00 3.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 5  4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 合 计 - - 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资明细。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未发现在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名 称 金 额(元) 1 存出保证金 575,125.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 107,938.56 4 应收利息 921.88 5 应收申购款 25,833.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 合计 709,819.18 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 69,992,792.17 报告期期间基金总申购份额 5,004,866.33 减:报告期期间基金总赎回份额 10,810,778.80 6 告 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 64,186,879.70 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的文件 2、天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同 3、天弘永定价值成长股票型证券投资基金招募说明书 4、天弘永定价值成长股票型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工 本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一一年七月二十一日 7