天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 天弘精选混合型证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月26日 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘精选混合 基金主代码 420001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年10月8日 报告期末基金份额总额 2,186,758,935.69份 以资产配置为导向，在股票、债券、短期金融工具等 投资目标 之间进行动态选择，在控制风险的前提下追求基金财 产的长期稳健增值。 在资产配置层次上，本基金以资产配置为导向，力图 通过对股票、债券和短期金融工具进行灵活资产配置， 在控制风险基础上，获取收益；在行业配置层次上， 投资策略 根据各个行业的景气程度，进行行业资产配置；在股 票选择上，本基金将挖掘行业龙头，投资于有投资价 值的行业龙头企业；本基金债券投资坚持以久期管理 和凸性分析为核心，以稳健的主动投资为主导，选取 价值被低估的券种，以获得更高的收益。 业绩比较基准 上证180指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 第2页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 本基金为主动管理的混合型基金，其长期平均风险程 风险收益特征 度低于股票型基金，高于货币市场型基金。本基金力 争在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长 期稳定增长。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年7月1日-2016年9月30日） 1.本期已实现收益 62,723,729.45 2.本期利润 28,336,011.73 3.加权平均基金份额本期利润 0.0128 4.期末基金资产净值 1,445,892,261.56 5.期末基金份额净值 0.6612 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金合同自2005年10月8日起生效。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 1.93% 0.76% 2.45% 0.42% -052% 0.34% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2005-10-08 2007-04-25 2008-11-10 2010-06-01 2011-12-23 2013-07-18 2015-02-06 2016-09-30 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 注：1、本基金合同于2005年10月8日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 男，理学硕士。2007年 5月加盟本公司，历任本 本基金 公司行业研究员、高级研 钱文成 基金经 2013年1月 － 10年 究员、策略研究员、研究 理。 主管助理、研究部副主管、 研究副总监、研究总监、 股票投资部副总经理、基 金经理助理等。 男，经济学硕士。历任安 本基金 永华明会计师事务所审计 程桯 基金经 2015年8月 － 9年 师、中信证券股份有限公 理。 司高级研究员。2012年 8月加盟本公司，历任本 公司高级研究员等。 姜晓丽 本基金 2016年7月 － 7年 女，经济学硕士。历任本 第4页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 基金经 公司债券研究员兼债券交 理。 易员；光大永明人寿保险 有限公司债券研究员兼交 易员；本公司固定收益研 究员、基金经理助理等。 注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司 第5页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果 符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2016年三季度，指数整体呈现区间震荡的状态，但不乏结构性机会，金融地产、汽车、建筑园林类的PPP概念股阶段性走出独立行情，表现相对强势，上半年表现强势的板块在三季度均出现了一定幅度的调整，个股之间呈现继续分化的趋势。本基金在三季度重点投向了畜禽养殖、白酒、电子元器件与通信板块，阶段性投资了汽车和建筑园林板块，个股方面，继续自下而上精选细分龙头个股，将估值和业绩增长作为选股的重要标准，整体上三季度取得了一定的正收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2016年9月30日，本基金份额净值为0.6612元，本报告期份额净值增长率1.93%，同期业绩比较基准增长率2.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，货币层面有望继续保持相对宽松的状态，人民币有序贬值但风险相对可控，国内经济阶段性反弹延续，但需要关注的潜在的风险，一是房地产的限购带来的相关产业链需求方面的影响，二是美国大选在即，美国加息预期渐浓，需要防范可能发生的金融波动。总体上对四季度A股的行情谨慎乐观，风格上继续以消费和成长为主要投资方向，优先选择景气度较高的行业，重点投资电子、养殖、通信、医药等板块，努力为持有人创造回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 1,031,205,041.39 67.56 第6页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 其中：股票 1,031,205,041.39 67.56 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 207,141,072.59 13.57 其中：债券 207,141,072.59 13.57 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 105,936,769.38 6.94 其中：买断式回购的买入返售金 45,936,439.38 3.01 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 177,342,516.06 11.62 8 其他资产 4,670,979.84 0.31 9 合计 1,526,296,379.26 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 169,737,944.17 11.74 B 采矿业 30,552,000.00 2.11 C 制造业 521,396,303.96 36.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 53,195,750.11 3.68 F 批发和零售业 31,252,471.81 2.16 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 116,122,265.92 8.03 业 J 金融业 78,340,208.42 5.42 K 房地产业 4,024,585.00 0.28 第7页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 11,900,000.00 0.82 N 水利、环境和公共设施管理业 14,683,512.00 1.02 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 1,031,205,041.39 71.32 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300017 网宿科技 1,369,988 95,625,162.40 6.61 2 002299 圣农发展 2,299,906 57,566,647.18 3.98 3 000525 红 太 阳 3,499,843 55,962,489.57 3.87 4 002241 歌尔股份 1,849,999 55,925,469.77 3.87 5 600178 东安动力 4,699,860 55,834,336.80 3.86 6 002458 益生股份 1,320,323 55,163,094.94 3.82 7 002508 老板电器 1,200,000 49,524,000.00 3.43 8 002597 金禾实业 2,999,892 43,768,424.28 3.03 9 002142 宁波银行 2,197,176 34,385,804.40 2.38 10 600519 贵州茅台 110,000 32,770,100.00 2.27 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 30,117,000.00 2.08 第8页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 其中：政策性金融债 30,117,000.00 2.08 4 企业债券 75,235,072.59 5.20 5 企业短期融资券 59,974,000.00 4.15 6 中期票据 41,815,000.00 2.89 7 可转债(可交换债) － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 207,141,072.59 14.33 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 011698516 16云能投 400,000 39,972,000.00 2.76 SCP006 2 1480546 14攀城投小微 300,000 31,884,000.00 2.21 债 3 101562024 15甬保投 300,000 31,725,000.00 2.19 MTN001 4 160210 16国开10 300,000 30,117,000.00 2.08 5 1480538 14溧昆仑债 200,000 21,564,000.00 1.49 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 第9页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1　本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 991,044.30 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 3,556,123.17 5 应收申购款 123,812.37 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 4,670,979.84 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,239,473,264.18 报告期期间基金总申购份额 13,133,621.97 第10页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 减：报告期期间基金总赎回份额 65,847,950.46 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 2,186,758,935.69 注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 23,012,311.59 报告期期间买入/申购总份额 － 报告期期间卖出/赎回总份额 － 报告期期末管理人持有的本基金份额 23,012,311.59 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.05 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准天弘精选混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘精选混合型证券投资基金基金合同 3、天弘精选混合型证券投资基金托管协议 4、天弘精选混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 8.2存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层8.3查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 第11页 共12页 天弘精选混合型证券投资基金2016年第3季度报告 天弘基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日 第12页 共12页