基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年四月二十一日 § 1 重要提示 ■ § 2 基金产品概况 ■ § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天弘精选混合基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年10月8日至2011年3月31日) ■ 注:1、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 2、本基金合同于2005年10月8日生效。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 ■ 注:1、上述任职日期、离任日期均为本基金管理人对外披露的任免日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公司制定并执行了公平交易管理办法。公平交易管理办法的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动。 公平交易的执行情况包括:公平对待不同投资组合,严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序 建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯 实行集中交易制度和公平的交易分配制度 加强对投资交易行为的监察稽核力度等。 本报告期内,基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与天弘精选混合型证券投资基金投资风格相似的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生法规禁止的同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析 2011年一季度,在政策紧缩和宏观经济扩张收缩阶段,房地产销量下滑带来的地产投资不确定性预期升温,产能利用率高和企业利润上升带来的工业企业投资动力增强,基建投资趋势回落,共同主导了一季度的投资品行情。外围经济的确定性回升带来的工业贸易活动的增强,以物流和出口相关的行业取得了不错的表现。在通胀高位和收入结构改善的共同作用下,消费仍维持在一个相对稳定的水平。在一季度的市场表现上,工业投资和贸易相关的行业主导整个市场的机会,消费和成长类上市公司受业绩普遍超低于预期的影响,市场估值结构发生了较大改变,体现到市场就是消费表现弱于周期品。 一季度,整体上,在结构上仍然基于全年的角度,配置较多的消费和成长,在季度末对低估值的蓝筹股加大了配置,取得了一定的效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011年3月31日,本基金份额净值为0.6144元,本报告期份额净值增长率-7.80%,同期业绩比较基准增长率2.89%。 4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从全年角度看,我们倾向于认为通胀可控,增长可期,阶段性无论从增长或者通胀来看,都存在波动的可能,但是方向上我们仍偏乐观。 对市场的判断上,我们对二季度整体上偏乐观,但是预期与兑现的过程,加大了波动的可能。未来的一季度,和宏观经济相关性强的行业应该能取得比较好的表现,仓位管理与配置都会起到比较明显的作用。配置上,估值仍然是我们选择配置一个重要依据,基于行业比较,我们看好大金融和投资品行业,但是对于调整比较充分的消费和成长类个股,逐步加大配置。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 ■ 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含红利再投、转换入份额 总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘精选混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘精选混合型证券投资基金基金合同 3、天弘精选混合型证券投资基金招募说明书 4、天弘精选混合型证券投资基金托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日