华富中小板指数增强型证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2019 年 7 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富中小板指数增强 基金主代码 410010 交易代码 410010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 12 月 9 日 报告期末基金份额总额 26,214,491.37 份 本基金为股票指数增强型基金，以被动跟踪标的指数为 主，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的 投资目标 日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不 超过 7.75%。在分享中小板市场平均收益的基础之上， 力争通过增强手段实现超越比较基准的投资收益，谋求 基金资产的长期增值。 作为指数增强型基金，本基金的投资策略是在指数化投 资的基础之上，采用适度的主动投资辅助提高收益，降 低投资风险。指数化投资部分本基金采用完全复制的方 投资策略 法，按照标的指数的成分股组成及其权重构建指数化投 资组合，并按照标的指数成分股及其权重的变动进行相 应调整。主动投资部分本基金将采用定量结合定性的方 法适度调整资产配置及精选个股，在一定的跟踪误差范 围内追求超越指数的收益。 业绩比较基准 中 小 板指数 收益率 *90%+ 一年期 银行定 期存款 利率(税 后)*10% 本基金属于股票型基金，属于较高风险、较高收益的投 风险收益特征 资品种。一般情况下，其风险和收益高于混合型基金、 债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 -72,308.18 2.本期利润 1,367,813.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0532 4.期末基金资产净值 29,004,002.40 5.期末基金份额净值 1.1064 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 5.03% 1.15% 5.13% 1.14% -0.10% 0.01% 注：业绩比较基准收益率＝中小板指数收益率*90%+一年期银行定期存款利率(税后)*10%，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据《华富中小板指数增强型证券投资基金基金合同》的规定， 本基金的资产配置范围为：投资于股票资产占基金资产的比例为 85%-95%，其中被动投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于股票资产的 80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金建仓期为 2011 年 12 月 9 日到 2012 年 6 月 9 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格 执行了《华富中小板指数增强型证券投资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 复旦大学金融学硕士，本科 学历。历任金鼎综合证券 （维京）股份有限公司上海 代表处研究员、上海天相投 资咨询有限公司研究员， 华富智慧 城市 2007 年 7 月加入华富基金 灵活配置 混合 管理有限公司，任行业研究 型基金基 金经 员，2013 年 3 月 1 日至 2014 理、华富 健康 年 12 月 14 日任华富价值增 高靖瑜 文娱灵活 配置 2017 年 9 月 2019年7月 十九年 长混合型基金基金经理助 混合型基 金基 12 日 17 日 理，2014 年 12 月 15 日至 金经理、 华富 2016 年 1 月 12 日任华富策 策略精选 灵活 略精选灵活配置混合型基 配置混合 型基 金基金经理，2017 年 9 月 金基金经理 12 日至 2019年 7月 17 日任 华富中证100指数基金基金 经理，2017 年 9 月 12 日至 2019 年 7 月 17 日任华富中 小板指数增强基金基金经 理。 华富中小 板指 数增强型 基金 基金经理 、华 北京大学理学博士，研究生 富永鑫灵 活配 学历，先后担任方正证券股 置混合型 基金 份有限公司博士后研究员、 郜哲 基金经理 、华 2018 年 2 月 - 五年 上海同安投资管理有限公 富中证 100 指 23 日 司高级 研究员 ，2017 年 4 数基金基 金经 月加入华富基金管理有限 理、华富 中证 公司。 5 年恒定 久期 国开债指 数型 基金基金经理 注：这里的任职日期、离任日期指公司作出决定之日。证券从业年限的 计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金 法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规 定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时 ；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩 评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程 化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在 参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年三季度，股市在二季度下跌企稳后进入震荡区间。 7-8 月中旬，经济下滑预期及贸易战的升级使得市场形成了日线级别的下跌，在随后逆周期 刺激以及科创板开市、国庆前维持稳增长预期等情绪下，本段日线级别下跌的延展性并不长，自8 月中旬，重新进入了日线级别上涨，但因无实质性经济或盈利层面的利好，也未能突破前高。 从经济指标来看，三季度无论是无论是 PMI 还是社融，均显示当前实体经济的实际需求较弱， 虽然政府采取了较多的宽信用政策，但在不放松地产的情况下，一时难以派生出较大的实体需求，我们的经济周期模型在三季度始终处于收缩期。 择时系统方面，市场环境划分模型显示当前处于震荡期，主要指数均形成了日线级别的一次上涨和一次下跌，总体在 10%的幅度内震荡。改造后的均线系统，在八月初至 8 月中旬短暂看空后，9 月重新看多，目前维持看多。 从板块相对强弱来看，震荡行情下，资金继续寻找盈利相对稳定的板块，因此，中小板指中集中了大量科创龙头，本阶段表现本应较优，但受制于美国对华高科技企业的限制，指数权重股中有多只科创龙头均受到短期冲击，指数整体表现也因此受到一定拖累。 基金操作方面，鉴于 3 季度处于震荡市环境，且有贸易冲突等对本版块影响较大的事件出现， 因此，首先主要以复制指数为主，阶段性进行基本面因子，特别是盈利以及净利增速因子上的增强。 展望 2019 年的 4 季度，当前仍处于收缩期，市场环境处于震荡市，在不确定性环境中，市场 对盈利相对确定的公司会更加偏好。 因此在 2019 年三季度中： 本基金将维持仓位在基准水平。 本基金将以跟踪指数为主，当前行情多为对未来的预期，因子基于历史数据，对未来信息 的反应比较有限，因此将尽量减少因子增强的频率。 在增强时，主要采取长期盈利或净利增速这类反应盈利稳定的因子，在依据核心资产的核 心财务指标的筛选后，对于排名靠前同时也符合市场认知的科创蓝筹类成分股，适当进行权重的加大。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2011 年 12 月 9 日正式成立。截止 201 9 年 9 月 30 日，本基金份额净值 为 1.1064 元，累计份额净值为 1.1064 元。报告期，本基金份额净值增长率为 5.03%，同期业绩比较基准收益率为 5.13%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2014 年 9 月 4 日起至本报告期末（2019 年 9 月 30 日），本基金基金资产净值存在连续六 十个工作日低于五千万元的情形，至本报告期期末（2019 年 9 月 30 日）基金资产净值仍低于五 千万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 25,720,505.53 87.36 其中：股票 25,720,505.53 87.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,097,075.76 10.52 8 其他资产 623,040.82 2.12 9 合计 29,440,622.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 808,188.00 2.79 B 采矿业 - - C 制造业 15,696,951.98 54.12 D 电力、热力、燃气及水生产和 202,872.00 0.70 供应业 E 建筑业 357,750.11 1.23 F 批发和零售业 698,879.04 2.41 G 交通运输、仓储和邮政业 646,752.76 2.23 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 3,073,070.00 10.60 务业 J 金融业 2,203,963.70 7.60 K 房地产业 208,531.80 0.72 L 租赁和商务服务业 1,028,005.38 3.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 170,835.00 0.59 Q 卫生和社会工作 436,677.76 1.51 R 文化、体育和娱乐业 188,028.00 0.65 S 综合 - - 合计 25,720,505.53 88.68 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002415 海康威视 49,195 1,588,998.50 5.48 2 002475 立讯精密 44,421 1,188,705.96 4.10 3 002142 宁波银行 35,351 891,198.71 3.07 4 002027 分众传媒 156,067 819,351.75 2.82 5 002304 洋河股份 7,743 805,272.00 2.78 6 002230 科大讯飞 21,839 695,790.54 2.40 7 002714 牧原股份 9,260 652,830.00 2.25 8 002594 比亚迪 11,480 559,994.40 1.93 9 002024 苏宁易购 48,864 506,231.04 1.75 10 002241 歌尔股份 27,194 478,070.52 1.65 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,700.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 596.47 5 应收申购款 617,743.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 623,040.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5. 1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5. 2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 26,021,609.64 报告期期间基金总申购份额 2,804,758.86 减:报告期期间基金总赎回份额 2,611,877.13 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 26,214,491.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 类别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 20%的时间区间 份额 份额 份额 机构 - - - - - - - 个人 1 7.1-9.30 6,844,647.52 0.00 0.00 6,844,647.52 26.11% 产品特有风险 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富中小板指数增强型证券投资基金基金合同 2、华富中小板指数增强型证券投资基金托管协议 3、华富中小板指数增强型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富中小板指数增强型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。