华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:深圳发展银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人深圳发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富量子生命力股票 基金主代码 410009 交易代码 410009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 4 月 1 日 报告期末基金份额总额 176,417,210.44 份 本基金主要采用数量化投资方法,在控制风险的前提 投资目标 下,力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金从市场估值的驱动因素出发进行资产配置,通 过寻找与市场走势相关性最大的因子组合,构建市场 趋势预测模型,对市场未来 1-3 个月整体估值水平进 行预测,实现基金在股票、债券及现金之间的合理配 置。本基金采用自下而上的选股策略,实行组合个股 投资策略 精选以及行业权重优化的全程数量化投资模式,主要 投资于综合资质优良、价值相对低估,能为股东创造 持续稳健回报的公司。选股模型严格遵循“价值投 资”理念,围绕价值和价格两大因素,通过公司资质 和估值情绪双层筛选机制,逐级筛选股票,并最终确 定股票投资组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25% 第 2 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 本基金属于股票型证券投资基金,属于较高预期风 险、较高预期收益的投资品种。一般情况下,其预期 风险收益特征 风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币 市场基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 深圳发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -10,821,732.10 2.本期利润 -15,037,897.94 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0683 4.期末基金资产净值 163,055,221.13 5.期末基金份额净值 0.9243 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -7.57% 0.89% -3.92% 0.83% -3.65% 0.06% 第 3 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:根据《华富量子生命力股票型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为: 股票投资占基金资产的比例为 60%-95%;债券、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投 资的其它金融工具占基金资产的 0%-40%;权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%,基金保留的现 金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金合同生 效未满一年。本基金建仓期为 2011 年 4 月 1 日到 2011 年 10 月 1 日,建仓期结束时各项资产配置 比例符合合同约定。本报告期,本基金仍在建仓期内。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 华富量子 2011 年 4 月 上海交通大学安泰管 朱蓓 - 三年 生命力基 1日 理学院硕士,曾担任 第 4 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 金基金经 平安资产管理有限责 理 任公司量化投资部助 理投资经理,华富基 金金融工程研究员、 产品经理。 注:这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及 本公司公平交易制度的相关规定,在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金目前处于建仓期间,本期投资业绩和其他股票型基金不具有可比性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度受异常天气及食品价格上涨影响,通胀预期升温,加上对经济下滑的忧虑,市场悲观 情绪浓重,市场走出趋势性下跌行情。4 月欧美国家利空消息频出,导致市场大幅波动,牵连 A 股受挫。5 月,大盘在经过前半个月的窄幅震荡后,后半个月出现大幅下跌。整体市场的低迷反 映在行业板块的走势上,绝大多数行业板块均出现了不同程度的调整。6 月,市场进一步寻底, 市场预期通胀水平仍处于高位,货币政策一直在持续紧缩,但国家领导人发表了对控制通胀充满 信心的言论,以及保障房相关利好政策的出台,鼓舞了市场的做多信心。 本基金严格按照量化模型进行操作,4 月份根据市场情绪监控模型发出的看空信号,基金采 取稳健操作策略,积极配置债券回购等绝对收益品种;5 月份,基于选股模型价值低估的投资逻 辑,前期跌幅较大的部分中小盘个股投资价值已逐渐凸显;6 月,根据模型结果显示市场下跌空 第 5 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 间有限,基金采取谨慎进取策略,以中性仓位,注重挖掘价值低估的中小盘个股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2011 年 4 月 1 日正式成立。截止 2011 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.9243 元, 累计份额净值为 0.9243 元.报告期,本基金份额净值增长率为-7.57%,同期业绩比较基准收益率为 -3.92%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济逐步放缓,宏观政策也处于紧缩末期。根据市场一致预期,CPI 将在 6-7 月出现拐 点,准备金上调及加息周期将接近尾声。二季度的下跌,使得市场悲观情绪得到了释放,支持市 场上涨的关键因素是紧缩政策的放松。三季度,随着去库存进程的结束,经济不断向上的概率增 大,我们认为上证指数将保持震荡向上的格局,但由于刘易斯拐点后通胀很难出现趋势性的回落, 更可能的情况是高位整理,所以,因难以有效控制通胀而导致宏观政策的犹豫,很可能会成为三 季度抑制大盘上涨幅度的主要因素。本基金将在进一步优化并整合现有资产配置、风格轮动、选 股择时等量化模型的基础上,开发更适应当前市场的模型。积极管理、严格执行,本基金将量化 理念贯穿于投资的各个环节,力求在控制风险的前提下,为投资者创造更大收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 133,717,031.44 74.16 其中:股票 133,717,031.44 74.16 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 46,041,832.69 25.53 6 其他资产 560,906.86 0.31 7 合计 180,319,770.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 第 6 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 4,549,410.96 2.79 C 制造业 73,966,032.35 45.36 C0 食品、饮料 2,459,903.58 1.51 C1 纺织、服装、皮毛 4,534,218.80 2.78 C2 木材、家具 59.98 0.00 C3 造纸、印刷 3,881,736.35 2.38 C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,754,384.52 5.37 C5 电子 8,518,931.10 5.22 C6 金属、非金属 4,532,915.90 2.78 C7 机械、设备、仪表 31,797,654.79 19.50 C8 医药、生物制品 8,870,305.49 5.44 C99 其他制造业 615,921.84 0.38 D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,152,684.26 0.71 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 15,564,378.16 9.55 G 信息技术业 8,008,781.43 4.91 H 批发和零售贸易 7,481,178.51 4.59 I 金融、保险业 7,390,604.91 4.53 J 房地产业 7,625,895.12 4.68 K 社会服务业 5,826,843.10 3.57 L 传播与文化产业 1,622,517.00 1.00 M 综合类 528,705.64 0.32 合计 133,717,031.44 82.01 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300086 康芝药业 79,800 1,524,978.00 0.94 2 002117 东港股份 79,715 1,489,873.35 0.91 3 601111 中国国航 153,277 1,469,926.43 0.90 4 600486 扬农化工 67,522 1,467,928.28 0.90 5 600166 福田汽车 168,096 1,459,073.28 0.89 6 002191 劲嘉股份 166,100 1,450,053.00 0.89 7 600480 凌云股份 106,000 1,446,900.00 0.89 8 601688 华泰证券 116,985 1,444,764.75 0.89 9 600246 万通地产 288,897 1,444,485.00 0.89 10 600754 锦江股份 82,468 1,435,767.88 0.88 第 7 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 - - 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体除劲嘉股份被监管部门立案调查外,其余的没有被 监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 劲嘉股份(002191)于 2010 年 7 月 27 日发布关于被中国证券监督管理委员会立案调查的公告, 公告称该公司于 2010 年 7 月 26 日收到中国证券监督管理委员会《立案调查通知书》(2010 深 稽立通字 01 号)。因涉嫌违反证券法律法规,中国证券监督管理委员会深圳稽查局决定对该公司 及相关人员立案调查。此次调查截止目前尚未有结论。本基金根据基金合同中所规定的量化模型 进行选股,对该股票的投资符合法律法规和公司制度的规定。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 - 第 8 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3 应收股利 37,034.46 4 应收利息 17,161.20 5 应收申购款 6,711.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 560,906.86 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2011 年 4 月 1 日 )基金份 293,654,904.54 额总额 本报告期期间基金总申购份额 1,236,066.23 减:本报告期期间基金总赎回份额 118,473,760.33 本报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 176,417,210.44 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华富量子生命力股票型证券投资基金基金合同 2、华富量子生命力股票型证券投资基金托管协议 3、华富量子生命力股票型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富量子生命力股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 第 9 页 共 10 页  华富量子生命力股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网 站查阅。 第 10 页 共 10 页