华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 19 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富中证 100 指数 基金主代码 410008 交易代码 410008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 12 月 30 日 报告期末基金份额总额 198,205,969.04 份 本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资约束和 数量化风险控制,力争控制净值增长率与业绩比较基准 投资目标 之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%和年跟踪 误差不超过 4%,以实现对中证 100 指数的有效跟踪。 本基金为被动式指数基金,本基金的标的指数为中证 100 指数。本基金原则上采用完全复制指数的投资策略, 投资策略 即按照标的指数成份股及其权重构建股票组合,并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整,力争净 值增长率与业绩比较基准之间的跟踪误差最小化。 中证 100 指数收益率×95%+一年期银行定期存款收益 业绩比较基准 率(税后)×5% 本基金属于股票型证券投资基金,属于较高风险、较高 风险收益特征 收益的投资品种。一般情况下,其风险和收益高于混合 型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 第 2 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -1,866,095.09 2.本期利润 -5,847,750.63 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0292 4.期末基金资产净值 164,111,486.05 5.期末基金份额净值 0.8280 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -3.77% 1.02% -4.41% 1.02% 0.64% 0.00% 第 3 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:根据《华富中证 100 指数证券投资基金基金合同》的规定,本基金投资于中证 100 指数的成 份股及其备选成份股的比例为基金资产的 90%~95%,基金保留的现金以及投资于到期日一年期以 内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为 2009 年 12 月 30 日到 2010 年 6 月 30 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华 富中证 100 指数证券投资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 华富中证 四川大学管理学硕士。历任 100 指 数 2010 年 12 平安资产管理公司运营管 郭晨 - 四年 基金基金 月 27 日 理部绩效分析师,东吴基金 经理 管理有限公司研究部、产品 第 4 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 策略部金融工程研究员。 2009 年 11 月加入华富基金 管理有限公司,任投资部华 富中证 100 指数基金基金经 理助理。 注:郭晨的任职日期为公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及 本公司公平交易制度的相关规定,在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为被动型指数基金,与本基金管理人旗下的其他基金没有可比性. 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度市场呈现震荡下行的走势,季度初期指数见顶之后,市场便进入了一段持续的单边下 跌之中,直到本季度最后几个交易日市场开始反弹,整个季度市场处于普跌之中,中证 100 指数 下跌了 4.69%。 国内通胀高居不下导致央行不断对流动性进行紧缩,上半年加息和调整存款准备金率一直贯 穿始终,市场资金面比较紧张,随着货币紧缩政策的持续,市场开始担心实体经济受到影响,经 济下滑导致企业盈利下降。此外,政府对房地产的打压、欧债危机、美国经济复苏过程曲折、日 本地震等问题也对市场产生了较大影响。上半年市场整体疲弱,成长股弱于价值型股票,小盘股 弱于大盘蓝筹股。中小板和创业板指数跌幅较大,中小盘股票前两年积累了较大的泡沫,IPO 发 行市盈率过高,二级市场炒作也较为充分,中小盘概念股票与大盘蓝筹股估值差异太大。今年这 第 5 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 个泡沫逐渐被刺破,一些公司的业绩不达预期,同时监管层加速中小盘股票的 IPO 审批,在筹码 大幅增加的情况下,中小盘股也失去了溢价能力,今年以来,一二级市场的中小盘股票的估值均 大幅下降,回归价值,这是国内 A 股市场进一步成熟的表现,作为机构投资者,我们很高兴看到 这一点。 作为被动型指数基金,华富中证 100 指数基金本季度严格恪守本基金的投资理念和投资目标, 实现了对基准的有效跟踪。报告期内基金运作良好,跟踪偏离度和跟踪误差均符合基金合同的要 求。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2009 年 12 月 30 日正式成立。截止 2011 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.8280 元,累计份额净值为 0.8280 元。报告期,本基金份额净值增长率为-3.77%,同期业绩比较基准收益 率为-4.41%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,我们认为国内市场机会大于风险,目前国内通胀已经逐步见顶,经济下滑的证 据不明显,国外欧债、美债危机可能还会出现负面消息,因此我们判断,政府的调控行动逐步进 入尾声,未来进一步紧缩流动性的可能不大。对房地产的政策打压进一步加码的可能性也较小, 保障房、水利建设等领域的投资有望对经济产生正面影响。另外由于上半年市场出现了相当幅度 的下跌,估值处于历史底部,我们判断未来市场仍然是结构性行情,大盘蓝筹股下跌空间有限, 可能出现估值修复的脉冲行情,中小盘股票将出现分化,估值合理、质地优秀的公司有望同时受 益于估值提升和业绩成长,而基本面有瑕疵的中小盘股票将逐步被市场淘汰。 本基金是完全复制的指数基金,为投资者提供有效跟踪市场的投资工具,通过严格的投资约 束和数量化风险控制,力争实现对业绩基准的有效跟踪。我们将恪守基金合同的规定,保持对基 准的紧密跟踪,使投资者分享中国经济长期快速增长的成果。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 153,719,101.71 93.32 其中:股票 153,719,101.71 93.32 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 第 6 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 10,232,426.35 6.21 6 其他资产 765,758.02 0.46 7 合计 164,717,286.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 394,240.00 0.24 B 采掘业 20,779,647.71 12.66 C 制造业 41,032,376.92 25.00 C0 食品、饮料 8,919,291.52 5.43 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,121,466.70 1.29 C5 电子 137,515.00 0.08 C6 金属、非金属 8,935,921.40 5.45 C7 机械、设备、仪表 19,425,293.68 11.84 C8 医药、生物制品 1,492,888.62 0.91 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产和供应 D 3,105,781.52 1.89 业 E 建筑业 4,668,185.51 2.84 F 交通运输、仓储业 6,367,503.84 3.88 G 信息技术业 3,650,205.09 2.22 H 批发和零售贸易 2,329,267.92 1.42 I 金融、保险业 63,573,851.58 38.74 J 房地产业 6,332,944.12 3.86 K 社会服务业 949,991.00 0.58 L 传播与文化产业 - - M 综合类 535,106.50 0.33 合计 153,719,101.71 93.67 注:本基金本报告期指数投资部分含拟于 2011 年 7 月 1 日调入中证 100 指数的备选成分股,具体 情况请查阅中证指数有限公司相关公告。 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 第 7 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑胶、 C4 - - 塑料 C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 - - 注:本基金本报告期末未持有积极投资部分股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600036 招商银行 692,056 9,010,569.12 5.49 2 601318 中国平安 145,226 7,010,059.02 4.27 3 600016 民生银行 1,192,631 6,833,775.63 4.16 4 600000 浦发银行 593,775 5,842,746.00 3.56 5 601166 兴业银行 397,775 5,362,007.00 3.27 6 600030 中信证券 366,136 4,789,058.88 2.92 7 601088 中国神华 142,904 4,307,126.56 2.62 8 601398 工商银行 890,151 3,970,073.46 2.42 9 000002 万 科A 420,023 3,549,194.35 2.16 10 600519 贵州茅台 16,436 3,494,786.68 2.13 第 8 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 注:本基金本报告期末未持有积极投资部分股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 - - 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 364,598.85 第 9 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 4 应收利息 4,295.20 5 应收申购款 146,863.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 765,758.02 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.5.2 报告期末积极投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有积极投资部分股票。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 220,424,712.25 本报告期期间基金总申购份额 5,566,769.81 减:本报告期期间基金总赎回份额 27,785,513.02 本报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 198,205,969.04 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华富中证 100 指数证券投资基金基金合同 2、华富中证 100 指数证券投资基金托管协议 3、华富中证 100 指数证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富中证 100 指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 第 10 页 共 11 页  华富中证 100 指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 11 页 共 11 页