华富策略精选灵活配置混合型证券投资基 金 2022 年第 2 季度报告 2022 年 6 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 2022 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富策略精选混合 基金主代码 410006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 24 日 报告期末基金份额总额 4,981,759.33 份 投资目标 本基金将运用多层次的复合投资策略，在严格控制风险并保证充分流 动性的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提下实现高收益。 依据风险-收益-投资策略关系原理，本基金采用包括资产配置策略、 行业配置策略和个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际 投资，高层策略作用是规避风险，低层策略用于提高收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数×60％＋上证国债指数×40％ 风险收益特征 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况下其风险和收益 高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 -445,216.81 2.本期利润 623,579.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.1246 4.期末基金资产净值 11,258,642.56 5.期末基金份额净值 2.2600 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 5.88% 1.67% 4.29% 0.86% 1.59% 0.81% 过去六个月 -12.12% 1.61% -4.59% 0.87% -7.53% 0.74% 过去一年 -0.24% 1.54% -6.66% 0.75% 6.42% 0.79% 过去三年 77.98% 1.46% 17.09% 0.76% 60.89% 0.70% 过去五年 57.33% 1.42% 25.08% 0.76% 32.25% 0.66% 自基金合同 157.87% 1.56% 120.50% 0.89% 37.37% 0.67% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准收益率=沪深 300 指数×60％＋上证国债指数×40％。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票占基金资产的 30%～80%，权证占基金资产净值的 0～3%，债券、现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的 5%～70%，其中，基金保留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓 期为 2008 年 12 月 24 日到 2009 年 6 月 24 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本 报告期内，本基金严格执行了《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学金融学硕士，本科学历。历任金 鼎综合证券（维京）股份有限公司上海代 表处研究员、上海天相投资咨询有限公司 研究员。2007 年 7 月加入华富基金管理 高靖瑜 本基金的 2017 年 5 月 9 - 二十二年 有限公司，曾任行业研究员、基金经理助 基金经理 日 理，自 2017 年 5 月 9 日起任华富智慧城 市灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2017 年 5 月 9 日起任华富策略精 选混合型证券投资基金基金经理，具有基 金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期； 首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年二季度，国内疫情升温，经济下行压力加剧，6 月随着重点地区疫情缓解，复工复产稳步推进，经济正在重回复苏趋势，但后期疫情对经济如何影响还有待观察。二季度受疫情冲击，经济增速大概率较一季度出现明显回落，具体来说，4 月是经济受疫情冲击最大的时期，各项经济数据明显回落，工业增加值、社会消费品零售等数据同比均出现负增长。5 月、6 月，随着国内疫情形势逐步得到控制、各地复工复产，经济开始出现疫后修复，各项经济数据边际上都出现较大的改善，但距离本轮疫情前的基本面水平还有一定距离。海外方面，由于海外通胀高企，欧美 国家央行纷纷趋紧，美联储 6 月 FOMC 会议加息 75BP，且市场预期 7 月与 9 月仍分别有 3 次与 2 次加息幅度；经济基本面方面，6 月美国密西根大学消费信心指数下跌幅度与以往衰退前夕相当， 6 月 PMI 也下降明显，二季度末开始海外衰退预期显著升温。 国内市场二季度各大指数呈现先抑后扬的态势，上证指数、沪深 300、创业板指分别上涨 4.50%、6.21%、5.68%。行业表现方面，疫后复苏主线和成长主线表现相对较好，稳增长板块有所回调，中信一级行业指数涨跌幅居前 5 位的依次为消费者服务、汽车、食品饮料、电力设备及新能源、家电，涨跌幅分别为 25.27 %、24.91%、21.19%、13.88%、12.66%。下跌方面，综合金融、房地产、传媒、综合、农林牧渔跌幅居前，分别下跌 15.74%、8.38%、5.10%、4.52%、3.55%。 本基金季度末持仓中重点配置行业包括电力设备新能源、机械军工、TMT、地产建筑等行业。中长期我们看好需求有长增长逻辑的高端制造相关行业，如：碳中和碳达峰带来能源革命，带动长链条行业机会，影响时间漫长，预计不同的阶段将有不同的细分行业走出超额收益，我们中长期看好新能源大机会；专精特新涉及众多制造细分领域，作为工业的基础行业，随着技术进步对装备以及工艺的要求不断变化以及提高，拥有独特优势的细分小龙头都有机会走出大空间来。另外，经济压力仍存，在稳增长政策不断发力之后，相关行业内部结构性机会仍存，能够走出业绩趋势来的公司值得关注。 展望 2022 年三季度：随着全国各地疫情陆续平复和复工复产稳步推进，中国经济重回复苏这一趋势已在 5 月的各项数据中有所印证，未来预计将延续改善趋势，但不断点发的疫情以及疫情政策的变化对经济的影响仍存在边际变化，这点需要持续关注，在这个阶段预期仍以结构性机会为主。从配置上看，随着经济逐渐步入复苏，行业逻辑逐步回到常态，供需格局再度成为矛盾主线，高景气行业仍需重点关注，如新能源、高端装备、医药等，但个股挖掘难度提升，机会更多来自于细分行业的配置优化，个股深度挖掘、继续下沉。另外，三季度看，内部经济复苏，伴随着全球经济走弱与加息并存的风险，市场可能在纠结与不断修正中前行，受此干扰最小以及复苏变化较大的行业值得持续关注。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，本基金份额净值为 2.2600 元，累计份额净值为 2.4200 元。报告期，本基金份 额净值增长率为 5.88%，同期业绩比较基准收益率为 4.29%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2020 年 3 月 10 日起至本报告期末（2022 年 06 月 30 日），本基金基金资产净值存在连续 六十个工作日低于 5000 万元的情形，至本报告期期末（2022 年 06 月 30 日）基金资产净值仍低 于 5000 万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 8,589,743.80 74.77 其中：股票 8,589,743.80 74.77 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,711,643.48 14.90 其中：债券 1,711,643.48 14.90 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 942,300.00 8.20 8 其他资产 245,110.58 2.13 9 合计 11,488,797.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 385,870.00 3.43 C 制造业 5,519,755.80 49.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 679,320.00 6.03 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 246,240.00 2.19 J 金融业 - - K 房地产业 1,287,980.00 11.44 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 470,578.00 4.18 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,589,743.80 76.29 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601012 隆基绿能 13,300 886,179.00 7.87 2 600048 保利发展 43,000 750,780.00 6.67 3 001979 招商蛇口 40,000 537,200.00 4.77 4 601669 中国电建 58,000 456,460.00 4.05 5 688599 天合光能 6,500 424,125.00 3.77 6 600456 宝钛股份 5,500 326,700.00 2.90 7 300014 亿纬锂能 3,300 321,750.00 2.86 8 002756 永兴材料 2,000 304,420.00 2.70 9 688408 中信博 3,200 295,936.00 2.63 10 600893 航发动力 6,500 295,815.00 2.63 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,711,643.48 15.20 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,711,643.48 15.20 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 123107 温氏转债 2,800 367,620.44 3.27 2 128017 金禾转债 1,000 229,275.62 2.04 3 128134 鸿路转债 1,200 155,112.49 1.38 4 118005 天奈转债 1,000 142,601.92 1.27 5 110038 济川转债 1,000 142,334.66 1.26 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,222.49 2 应收证券清算款 241,471.06 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 417.03 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 245,110.58 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 123107 温氏转债 367,620.44 3.27 2 128017 金禾转债 229,275.62 2.04 3 128134 鸿路转债 155,112.49 1.38 4 110038 济川转债 142,334.66 1.26 5 113025 明泰转债 137,075.84 1.22 6 123125 元力转债 117,995.32 1.05 7 110055 伊力转债 111,657.53 0.99 8 123060 苏试转债 95,424.66 0.85 9 113626 伯特转债 72,777.66 0.65 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,006,672.86 报告期期间基金总申购份额 125,687.99 减：报告期期间基金总赎回份额 150,601.52 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 4,981,759.33 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 华富基金管理有限公司 2022 年 7 月 20 日