华富策略精选灵活配置混合型证券投资基 金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 7 月 18 日  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2018 年 4 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富策略精选混合 交易代码 410006 交易主代码 410006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 24 日 报告期末基金份额总额 11,035,322.90 份 本基金将运用多层次的复合投资策略,在严格控制 投资目标 风险并保证充分流动性的前提下,力争基金资产的 长期稳定增值。 本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前 提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原 理,本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略 投资策略 和个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实 际投资,高层策略作用是规避风险,低层策略用于 提高收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数×60%+上证国债指数×40% 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金,一般情 风险收益特征 况下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期( 2018 年 4 月 1 日 - 2018 年 6 月 30 日 主要财务指标 ) 1.本期已实现收益 -606,062.26 2.本期利润 -1,373,492.12 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1226 4.期末基金资产净值 14,531,593.92 5.期末基金份额净值 1.3168 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -8.57% 1.44% -5.43% 0.68% -3.14% 0.76% 注:业绩比较基准收益率=沪深 300 指数×60%+上证国债指数×40%,业绩比较基准在每个交易 日实现再平衡。 第 3 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:根据《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范 围为:股票占基金资产的 30%~80%,权证占基金资产净值的 0~3%,债券、现金、货币市场工具 以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的 5%~70%,其中,基金保留的 现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金建 仓期为 2008 年 12 月 24 日到 2009 年 6 月 24 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本报告期内,本基金严格执行了《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 第 4 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 华富策略 精选灵活 配置混合 复旦大学金融学硕士, 型基金基 本科学历。历任金鼎 金经理、 综合证券(维京)股 华富智慧 份有限公司上海代表 城市灵活 处研究员、上海天相 配置混合 投资咨询有限公司研 型基金基 究员,2007 年 7 月加 金经理、 入华富基金管理有限 华富健康 2017 年 公司,任行业研究员, 高靖瑜 文娱灵活 - 十八年 5月9日 2013 年 3 月 1 日至 配置混合 2014 年 12 月 14 日任 型基金基 华富价值增长混合型 金经理、 基金基金经理助理, 华富中小 2014 年 12 月 15 日至 板指数增 2016 年 1 月 12 日任 强型基金 华富策略精选灵活配 基金经理、 置混合型基金基金经 华富中证 理。 100 指数 基金基金 经理 注:这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 第 5 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年第二季度,国内经济虽然延续了一定韧性,但出现放缓迹象,市场普遍预期二季度 GDP 可能环比小幅回落。根据已经公布的经济数据来看,6 月官方制造业 PMI51.5,环比回落 0.4 个百分点,但在历年同期中仍处较高水平,制造业景气稳中略降;出口方面,中美贸易摩擦 未解决还开始出现向其他地区蔓延的趋势,对出口的抑制作用开始显现;固定资产投资方面,1- 5 月固定资产投资同比增速下滑至 6.1%,其中基建投资同比增速下滑至 5%,整体靠房地产投资 增长(+10.2%)维持,后期资金问题以及棚改收缩可能制约房产投资,整体投资增速目前看不到 回升的迹象;消费方面,5 月社消零售名义、实际同比增速分别为 8.5%、6.8%,均创下 04 年以 来新低,消费端也出现一定压力。目前市场普遍预期下半年 GDP 可能还会有小幅回落。而同期海 外方面,美国经济持续向好,美元进一步走强,美联储进一步加息,对我国利率汇率也产生一定 压力。 2018 年二季度,沪深 300 指数累计下跌 9.94%,创业板指累计下跌 15.46%。从二季度看, 市场运行在中美贸易摩擦的阴影下,风险偏好不断降低,从市场抱团消费再到市场全面回调,除 食品饮料、餐饮旅游外,所有行业都出现不同程度下跌。中美贸易摩擦从升级到沟通调解到再反 复,事件的不确定性不断上升,在这种情况下,叠加信用风险爆发、质押风险暴露,市场全面收 缩防御。 第 6 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 本基金二季度持仓中重点配置行业包括机械、医药、计算机、电子、新能源车等。医药行业 是为数不多需求增长非常确定的行业之一,在国家政策扶持下,优势创新类企业存在弯道超车的 机会,积极投入研发的公司将在未来逐步进入收获期;药房行业是小公司大市场增长也比较确定, 我们也长期看好。随着国家对高端制造,科技创新类企业的支持力度提升,未来优势龙头企业凭 借多年技术以及人才累积,发展速度将加快;此次中美贸易战也让我们认识到在高端制造业上我 们仍然有较大短板,后期预计国家将加大投入,其中也将带来较多机会;我们也将从 TMT、机械 等行业中寻找具备自身技术产品优势的公司深入研究。随着补贴政策的变化、随着新车型的不断 推出,新能源车存在进入市场化发展的机会,届时产业链上优势存活企业将有长期发展机会,我 们也将持续跟踪。 展望 2018 年三季度,中美之间贸易纠纷如何继续演化对市场影响较大,市场风险偏好仍将 受制于此,而在此大背景下,行情仍将以结构性为主。从一季报情况来看,经过较长时间调整后, 成长股业绩与估值的匹配度在提高,尤其是龙头公司,叠加目前国家推进制造强国策略以期弥补 短板,成长股中很多行业都在扶持之列,其中优势企业迎来较好的发展机遇,看好其中拥有技术 优势、研发优势、市场优势的龙头企业,我们将重点选择中报保持向上趋势的公司持续研究投资。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2008 年 12 月 24 日正式成立。截至 2018 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.3168 元,累计基金份额净值为 1.4768 元。本基金本报告期份额净值增长率为-8.57%,同期业 绩比较基准收益率为-5.43%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2015 年 6 月 15 日起至本报告期末(2018 年 6 月 30 日),本基金基金资产净值存在连续 六十个工作日低于五千万元的情形,至本报告期期末(2018 年 6 月 30 日)基金资产净值仍低于 5000 万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,积极采取相关措施, 并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 第 7 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 11,477,549.16 77.68 其中:股票 11,477,549.16 77.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,285,959.35 22.24 8 其他资产 11,835.04 0.08 9 合计 14,775,343.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 29,700.00 0.20 C 制造业 7,454,933.70 51.30 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,122,100.00 7.72 G 交通运输、仓储和邮政业 177,800.00 1.22 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 1,990,755.46 13.70 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 421,800.00 2.90 第 8 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 280,460.00 1.93 S 综合 - - 合计 11,477,549.16 78.98 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 603939 益丰药房 14,000 742,700.00 5.11 2 000977 浪潮信息 27,500 655,875.00 4.51 3 002422 科伦药业 20,000 642,000.00 4.42 4 601100 恒立液压 28,000 584,640.00 4.02 5 603877 太平鸟 15,000 499,950.00 3.44 6 002747 埃斯顿 35,000 489,300.00 3.37 7 002460 赣锋锂业 12,000 462,960.00 3.19 8 603799 华友钴业 4,500 438,615.00 3.02 9 300271 华宇软件 24,000 424,320.00 2.92 10 600584 长电科技 25,000 423,500.00 2.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 9 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本报告期内本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,766.50 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 685.15 5 应收申购款 1,383.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,835.04 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第 10 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 流通受限部分的 序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明 公允价值(元) (%) 1 603939 益丰药房 742,700.00 5.11 重大事项停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 11,376,388.61 报告期期间基金总申购份额 149,975.72 减:报告期期间基金总赎回份额 491,041.43 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- - "填列) 报告期期末基金份额总额 11,035,322.90 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 第 11 页 共12 页  华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 12 页 共12 页