华富策略精选灵活配置混合型证券投资基 金2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2015年10月1日至2015年12月31日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富策略精选混合 基金主代码 410006 交易代码 410006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年12月24日 报告期末基金份额总额 15,459,158.88份 本基金将运用多层次的复合投资策略，在严格控制风 投资目标 险并保证充分流动性的前提下，力争基金资产的长期 稳定增值。 本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前 提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原 投资策略 理，本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和 个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际 投资，高层策略作用是规避风险，低层策略用于提高 收益。 业绩比较基准 沪深300指数×60％＋上证国债指数×40％ 本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况 风险收益特征 下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低 于股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日－ 2015年12月31日） 1.本期已实现收益 2,668,698.15 2.本期利润 7,056,179.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.4402 4.期末基金资产净值 25,842,381.94 5.期末基金份额净值 1.6717 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 34.78% 2.02% 10.65% 1.01% 24.13% 1.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范 围为：股票占基金资产的30%～80%，权证占基金资产净值的0～3%，债券、现金、货币市场工具 以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的5%～70%，其中，基金保留的 现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5％。本基金建 仓期为2008年12月24日到2009年6月24日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本报告期内，本基金严格执行了《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 高靖瑜 华富策略精选灵 2014年12月 - 十五年 复旦大学金融学硕士，本科学 活配置混合型基 15日 历。历任金鼎综合证券（维京） 金基金经理、华 股份有限公司上海代表处研 富健康文娱灵活 究员、上海天相投资咨询有限 配置混合型基金 公司研究员，2007年7月加 基金经理 入华富基金管理有限公司，任 行业研究员，2013年3月1 日至2014年12月14日任华 富价值增长混合型基金基金 经理助理。 清华大学工程学硕士，研究生 学历，曾任华安证券股份有限 公司证券投资部研究员。2012 华富策略精选灵 年2月加入华富基金管理有 翁海波 活配置混合型基 2015年12月 - 六年 限公司，先后担任助理行业研 金基金经理 25日 究员、行业研究员、华富策略 精选灵活配置混合型基金基 金经理助理，现任华富策略精 选灵活配置混合型基金基金 经理。 注：任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度沪深300指数累计上涨16.49%，创业板指累计上涨30.32%，市场在经历了三季度的极端行情后，出现大幅反弹。回顾三季度的行业表现来看，涨幅较大的仍然是计算机、传媒、通信、餐饮旅游等弹性较大的行业，而钢铁、有色金属、煤炭、家电、非银、银行等行业则相对较弱。 本基金组合在四季度中结构总体偏成长，配置中包含计算机、通信、机械、医药等新兴行业，并增持了一些业绩增长相对确定的行业，如农业、新能源车等行业，并参与了国企改革等主题板块的投资。由于成长股为代表的板块在四季度反弹幅度较大，对四季度基金净值表现带来较大贡献。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金于2008年12月24日正式成立。截止2015年12月31日，本基金份额净值为1.6717元，累计份额净值为1.8317元。报告期，本基金份额净值增长率为34.78%，同期业绩比较基准收益率为10.65%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从四季度公布的数据看，目前经济数据虽有所企稳但仍然较差，且下行的趋势没有改变。国家统计局公布的数据显示：12月份，制造业PMI为49.7%，高于上月0.1个百分点，近期在临界点下方窄幅波动。主要运行特点：一是供给侧和需求侧双双回暖。生产指数为52.2%，比上月上升0.3个百分点。新订单指数为50.2%，比上月上升0.4个百分点，重回临界点上方，其中新出口订单指数为47.5%，虽继续在临界点以下，但环比回升1.1个百分点。二是消费需求持续释放，消费品制造业稳定增长。消费品制造业PMI为54.4%，高于上月1.0个百分点。汽车制造、农副食品加工、食品及酒饮料精制茶等行业延续了较快的扩张态势，PMI均处在55.0%以上的较高景气区间。2015年，消费品制造业PMI均值为52.9%，一直处于扩张区间，且高于制造业总体3.0个百分点。三是产业结构升级不断推进。高技术制造业PMI为53.0%，年均值高于制造业总体2.9个百分点。计算机及电子通信设备制造、医药制造等行业继续保持扩张态势，PMI均处在52.0%以上的景气区间。四是随着生产的回升，企业采购意愿有所增强。采购量指数为50.3%，回升至临界点上方，是2015年8月以来的新高。12月PMI虽然微幅回升，但仍位于临界点以下，且低于历史同期水平。近期原油价格降至多年最低点，工业生产者出厂价格指数和原材料购进价格指数持续下降，年底资金紧张状况更加突出，相关行业企业的生产经营受到一定影响，制造业下行压力依然较大。 自9月开始反弹以来，市场短期内经历了大幅上涨，大量的个股自底部以来涨幅超过100%， 甚至更多，市场重新出现6月初的泡沫化态势，面临较大的回调压力，因此我们在一季度持相对 谨慎的态度。从结构性的角度考虑，一方面，随着供给侧改革的深入推进，一些传统行业的部分 “僵尸企业”如果能够顺利关停并转，则有望扭转此前严重过剩的局面，行业的基本面底部或许 能够得到确认。同时这些行业的标的，基本都处于底部位置，在过去三年中的涨幅和成长股差异 巨大，也具有一定的补涨需求。因此我们将会择机布局一些受益于供给侧改革的周期性品种。另 一方面，如果在2016年1季度市场有比较深的调整，部分质地优良的成长股如果能够调整到合理 价值区间，我们也会精选部分优质个股，进行适当的布局。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从2015年6月15日起至本报告期末（2015年12月31日），本基金基金资产净值存在连续 六十个工作日低于五千万元的情形，至本报告期期末（2015年12月31日）基金资产净值仍低于 5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施， 并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 19,887,940.00 67.70 其中：股票 19,887,940.00 67.70 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 9,459,780.99 32.20 8 其他资产 31,021.59 0.11 9 合计 29,378,742.58 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 328,400.00 1.27 C 制造业 15,734,740.00 60.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 759,500.00 2.94 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,181,850.00 4.57 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 470,250.00 1.82 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 168,400.00 0.65 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 614,800.00 2.38 R 文化、体育和娱乐业 630,000.00 2.44 S 综合 - - 合计 19,887,940.00 76.96 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600155 宝硕股份 220,000 4,637,600.00 17.95 2 300400 劲拓股份 18,000 873,540.00 3.38 3 600116 三峡水利 35,000 759,500.00 2.94 4 002526 山东矿机 60,000 697,200.00 2.70 5 300327 中颖电子 17,000 674,900.00 2.61 6 603939 益丰药房 15,000 633,450.00 2.45 7 300336 新文化 15,000 630,000.00 2.44 8 300347 泰格医药 20,000 614,800.00 2.38 9 300097 智云股份 13,000 603,850.00 2.34 10 300045 华力创通 24,000 587,040.00 2.27 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期内本基金无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 18,457.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,398.31 5 应收申购款 11,166.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,021.59 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 600155 宝硕股份 4,637,600.00 17.95 长期停牌 2 300336 新文化 630,000.00 2.44 临时停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 16,664,651.65 报告期期间基金总申购份额 3,838,723.84 减:报告期期间基金总赎回份额 5,044,216.61 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 15,459,158.88 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2存放地点 基金管理人、基金托管人处8.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。