华富收益增强债券型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2015年7月1日至2015年9月30日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富收益增强债券 基金主代码 410004 交易代码 410004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月28日 报告期末基金份额总额 914,697,614.24份 本基金主要投资于固定收益类产品，在维持资 投资目标 产较高流动性、严格控制投资风险、获得债券 稳定收益的基础上，积极利用各种稳健的金融 工具和投资渠道，力争基金资产的持续增值。 本基金以系统化研究为基础，通过对固定收益 类资产的主动配置获得稳定的债券总收益，并 投资策略 通过新股申购、转债投资等品种的主动投资提 升基金资产的增值效率。投资策略主要包括纯 固定收益、新股申购、转债投资等。 本基金自2015年9月30日起，将基金业绩比 业绩比较基准 较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证 全债指数”。 本基金属于债券型证券投资基金，预期其长期 风险收益特征 平均风险和收益高于货币市场基金，低于混合 型基金、股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富收益增强债券A 华富收益增强债券B 下属分级基金的交易代码 410004 410005 报告期末下属分级基金的份额总额 786,833,479.30份 127,864,134.94份 注：由于标准普尔指数与中信证券停止指数方面合作，“中信标普全债指数”停止发布。根据相 关法律法规的规定，基金合同及招募说明书等相关法律文件的约定，经与基金托管人协商一致， 本基金自2015年9月30日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证全债 指数”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 华富收益增强债券A 华富收益增强债券B 1．本期已实现收益 12,422,037.43 2,268,702.57 2．本期利润 -34,241,307.09 -8,566,143.66 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0547 -0.0624 4．期末基金资产净值 1,296,264,968.41 209,555,078.58 5．期末基金份额净值 1.6474 1.6389 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富收益增强债券A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -2.82% 0.56% 1.81% 0.05% -4.63% 0.51% 华富收益增强债券B 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -2.92% 0.56% 1.81% 0.05% -4.73% 0.51% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：1、根据基金合同的规定，本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80%，投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购和新股增发，并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金建仓期为2008年5月28日至11月28日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富收益增强债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。 2、本基金自2015年9月30日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数”变更为“中证 全债指数”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 华富收益增强债 券型基金经理、 中南财经政法大学经济学学 华富保本混合型 士、本科学历，曾任珠海市 基金经理、华富 商业银行资金营运部交易员， 恒富分级债券型 从事债券研究及债券交易工 基金经理、华富 作，2006年11月加入华富 恒财分级债券型 基金管理有限公司，曾任债 基金经理、华富 券交易员、华富货币市场基 胡伟 恒稳纯债债券型 2011年 - 十一年 金基金经理助理、固定收益 基金经理、华富 10月10日 部副总监、2009年10月 旺财保本混合型 19日至2014年11月17日 基金经理、华富 任华富货币市场基金基金经 恒利债券型基金 理、2014年8月7日至 经理、公司公募 2015年2月11日任华富灵 投资决策委员会 活配置混合型基金基金经理。 成员、公司总经 理助理、固定收 益部总监 注：这里的任职日期指公司作出决定之日，证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年三季度，各项经济数据依然不佳。宏观数据中，虽然9月官方PMI小幅反弹，但仍处于荣枯线下，且为历史同期最低。中观数据中，铁路货物发送量增速再创新低，指向工业依然疲弱，出口依然负增长，50家零售跌幅扩大，表明出口和消费也差强人意。由于猪价上涨的短期扰动，三季度CPI出现反弹，但是随着猪价环比回落，9月CPI再次回落，通胀回升被证伪。9月份PPI继续为负，但环比降幅有所收窄。 8月份，在央行预期引导下，人民币汇率出现了一定程度的贬值，受此冲击全球经济景气下滑，日本9月PMI回落至51，欧元区PMI回落至52，美国9月PMI继续回落最大，仅有50.2。9月全球通胀压力回落，欧元区通胀意外下跌0.1，美国和日本最新数据仍在0.2。 在经济持续低迷的背景下，债市三季度收益率继续下行，牛市行情延续。其中，利率债表现十分抢眼，10年期国债收益率下跌至3.23%附近，10年期金融债收益率下跌至3.7%附近；8月后信用债长端表现一般，5年AA企业债收益率小幅下行至5.04%，7年期略下行至5.52%。短端方面，AAA短融收益率持平，AA短融受资金利率推动略有反弹，1年国债收益率反弹14bp,利率曲线在8月后加速平坦化。 2015年三季度，沪深300指数累计下跌28.39%，创业板指累计下跌27.14%，市场出现深度调整，成交大幅萎缩，上证指数创下年内低点2850.71，8月底9月初市场逐渐企稳并展开反弹。中证转债指数季度下跌20.69%，创下历史最大单季度跌幅。 三季度，本基金降低了权益及转债仓位，但仍然受权益大幅下跌的影响，基金净值回撤较大。4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2008年5月28日正式成立。截止到2015年9月30日，华富收益增强A类基金份额净值为1.6474元，累计份额净值为1.9594元，本报告期的份额累计净值增长率为-2.82%，同期业绩比较基准收益率为1.81%；华富收益增强B类基金份额净值为1.6389元，累计份额净值为1.9209元，本报告期的份额累计净值增长率为-2.92%，同期业绩比较基准收益率为1.81%。4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，中国经济依然在底部运行，随着年末人民币纳入SDR的大概率事件，汇率压力进一步缓解，对于央行短期操作更加宽松，长期利率或下一个台阶。大类资产配置上，四季度债市和股市都将进入一个不错的时期，央行引导下的无风险利率持续下行，股票资产吸引力持续上升，转债市场由于存量转债较少且溢价率过高，短期机会不大，未来继续关注新发转债的机会。我们将继续做好大类资产的配置，实现稳定的投资业绩。 本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 53,488,000.00 3.33 其中：股票 53,488,000.00 3.33 2 固定收益投资 1,449,113,902.22 90.13 其中：债券 1,449,113,902.22 90.13 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 44,729,812.61 2.78 7 其他资产 60,394,690.72 3.76 8 合计 1,607,726,405.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 53,488,000.00 3.55 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 53,488,000.00 3.55 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300145 南方泵业 400,000 13,812,000.00 0.92 2 002250 联化科技 650,000 11,635,000.00 0.77 3 300146 汤臣倍健 330,000 8,943,000.00 0.59 4 600875 东方电气 600,000 7,500,000.00 0.50 5 600356 恒丰纸业 700,000 6,090,000.00 0.40 6 601965 中国汽研 675,000 5,508,000.00 0.37 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 90,396,000.00 6.00 其中：政策性金融债 90,396,000.00 6.00 4 企业债券 742,402,902.22 49.30 5 企业短期融资券 473,989,000.00 31.48 6 中期票据 102,981,000.00 6.84 7 可转债 39,345,000.00 2.61 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,449,113,902.22 96.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 011599020 15梅花 700,000 70,707,000.00 4.70 SCP001 2 011599061 15渝涪高 600,000 60,510,000.00 4.02 SCP001 3 041455046 14复星高 500,000 50,670,000.00 3.36 科CP001 4 011599010 15豫能源 500,000 50,375,000.00 3.35 SCP001 5 1280377 12苏科发 400,000 42,188,000.00 2.80 债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在本报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 118,679.64 2 应收证券清算款 21,507,059.74 3 应收股利 - 4 应收利息 37,653,236.09 5 应收申购款 1,115,715.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 60,394,690.72 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113008 电气转债 39,345,000.00 2.61 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 产净值比 流通受限情况说明 例（%） 1 300145 南方泵业 13,812,000.00 0.92 临时停牌 2 600356 恒丰纸业 6,090,000.00 0.40 临时停牌 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富收益增强债券A 华富收益增强债券B 报告期期初基金份额总额 699,091,701.10 156,784,431.39 报告期期间基金总申购份额 308,432,224.92 47,694,696.79 减:报告期期间基金总赎回份额 220,690,446.72 76,614,993.24 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 786,833,479.30 127,864,134.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富收益增强债券型证券投资基金基金合同 2、华富收益增强债券型证券投资基金托管协议 3、华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。